华夏现金增利货币市场投资基金

1、岸华夏现金增利货邦币市场投资基金绊2006年半年挨度报告摘要柏基金管理人：华扳夏基金管理有限半公司拔基金托管人：中巴国建设银行股份败有限公司凹送出日期：二霸哎六年八月二十四瓣日重要提示隘基金管理人的董哎事会及董事保证般本报告所载资料澳不存在虚假记载绊、误导性陈述或摆重大遗漏，并对按其内容的真实性袄、准确性和完整靶性承担个别及连熬带责任。本半年搬度报告已经三分挨之二以上独立董邦事签字同意，并坝由董事长签发。拔基金托管人中国鞍建设银行股份有扳限公司根据本基斑金合同规定，于绊2006年8月扮15日复核了本巴报告中的财务指翱标、净值表现、碍收益分配、财务搬会计报告、投资办组合报告等内容埃，保证复核内容

2、翱不存在虚假记载俺、误导性陈述或熬者重大遗漏。矮基金管理人承诺奥以诚实信用、勤碍勉尽责的原则管昂理和运用基金资坝产，但不保证基袄金一定盈利。佰基金的过往业绩癌并不代表其未来扮表现。投资有风佰险，投资者在作埃出投资决策前应癌仔细阅读本基金肮的招募说明书。盎本翱报告期为200吧6年1拜月1日起至皑2006年笆6月30日止。哀本报告中的财务疤资料未经审计。暗本半年度报告摘隘要摘自半年度报扳告正文，投资者癌欲了解详细内容扮，应阅读半年度鞍报告正文。一、基金简介一、基金简介艾（一）基金基本奥情况拜基金名称：华夏拔现金增利证券投般资基金爸基金简称：华夏氨现金增利盎基金代码：00盎3003白基金运作方式：蔼

3、契约型开放式哎基金合同生效日挨：2004年4耙月7日奥报告期末基金份柏额总额：哎13,096,案848,388凹.58矮份捌基金合同存续期般：不定期版（二）基金产品熬说明佰基金投资目标：鞍在确保本金安全按和高流动性的前搬提下，追求超过昂基准的较高收益阿。蔼基金投资策略：碍积极判断短期利鞍率变动，合理安办排期限，细致研扮究，谨慎操作，版以实现本金的安按全性、流动性和昂稳定超过基准的安较高收益。氨业绩比较基准：唉一年定期存款利拌率（税后）。跋风险收益特征：般本基金属于证券鞍投资基金中低风昂险的品种，其长捌期平均的风险和艾预期收益率低于袄股票基金、混合傲基金和债券基金败。矮（三）基金管理挨人半基金管

4、理人名称奥：华夏基金管理拜有限公司翱CHINA A澳SSET MA疤NAGEMEN办T CO.,L稗TD.跋注册地址：北京矮市顺义区天竺空懊港工业区A 区爱办公地址：北京熬市西城区金融大敖街33 号通泰扮大厦B座8层爱邮政编码：10爱0032艾法定代表人：凌碍新源班信息披露负责人半：张弘弢摆联系电话：（0耙10）8806凹6688版传真：（010捌）880665办66凹国际互联网址：挨www.Chi扒na颁AMC.com扒电子邮箱：ch鞍inaAMC隘ChinaAM艾C.com办（四）基金托管芭人唉法定名称：中国坝建设银行股份有吧限公司（简称：罢“靶中国建设银行俺”爱）埃注册地址：北京吧市西城

5、区金融大碍街25号埃办公地址：北京碍市西城区闹市口案大街1号院1号拜楼澳邮政编码：10白0032昂法定代表人：癌郭树清氨信息披露负责人斑： 傲尹东爸联系电话：（0捌10）6759搬5104翱传真：（010拌）662758靶53爱国际互联网址：百w懊ww.ccb.稗cn氨电子邮箱： 百yindong扮伴（五）信息披露啊事宜拔信息披露报纸名巴称：百中国证券报胺、上海证券报岸、证券时报八唉 板登载半年度报告哀正文的管理人互柏联网网址： HYPERLINK http:/罢www.Chi啊naAMC.c昂om疤 癌www.Chi澳naAMC.c懊om把基金半年度报告哎置备地点：伴本报告在基金管败理人和基

6、金托管凹人的住所有置备败，投资者可要求罢查阅、复制。摆二、主要财务指胺标和基金净值表按现埃重要提示：半本基金无持有人跋认购或交易基金版的各项费用。按板日结转基金份额班。拌（一）本报告期拜主要财务指标埃主要会计数据和邦财务指标瓣200氨6年1月1日至盎200安6年6月30日案基金本期净收益百184,511颁,169.30隘元巴期末基金资产净袄值扮13,096,澳848,388昂.58元爱期末基金份额净氨值安1.000元绊基金本期净值收袄益率扳0.9633罢基金累计净值收捌益率蔼5.3277挨（二）基金净值扳表现埃1、熬基金份额净值增坝长率与同期业绩俺比较基准收益率柏的比较凹阶段跋基金净值收益率奥

7、版基金净值收益率伴标准差瓣按业绩比较基准收般益率懊袄业绩比较基准收把益率标准差吧盎澳挨班芭安隘过去一个傲月芭0.1676%跋0.0035%板0.1479%蔼0.0000%啊0.0197%靶0.0035%癌过去三个背月翱0.4918%案0.0031%芭0.4488%吧0.0000%敖0.0430%癌0.0031%稗过去六个背月凹0.9633%敖0.0028%暗0.8926%绊0.0000%岸0.0707%疤0.0028%班过去一肮年扳1.9918%叭0.0027%碍1.8000%百0.0000%扮0.1918%爱0.0027%哎自基金合同生效埃起至吧今扒5.3277%霸0.0026%拜3.950

8、0%疤0.0003%芭1.3777%瓣0.0023%耙2、基金合同生佰效以来基金份额蔼净值的变动情况熬，并与同期业绩拔比较基准的变动哎的拔比较芭华夏现金增利证哎券投资基金累计扳净值案收益率耙与同期业绩比较爱基准收益率的历霸史走势图岸（2004年4芭月7日至200爸6年6月30日氨）邦注：1、熬本基金合同于2绊004年4月7安日生效， 20跋04年4月13坝日开始办理申购颁、赎回业务。把2、本基金投资岸于债券、回购、靶票据等短期金融翱工具的比例不低捌于基金资产总值笆的哎80%巴；与由本基金管隘理人管理的其他邦基金持有一家公爱司发行的证券，板不超过该证券的埃10%啊；投资组合的平盎均剩余期限不超摆

9、过180天；法邦律法规或监管部癌门对上述比例限奥制另有规定的，熬从其规定。本基扳金按规定在合同暗生效后三个月内班达到上述规定的扮投资比例。耙3、2006年澳1月24日，捌聘任熬章劲瓣先生担任安华夏现金增利袄证券投资基金基氨金经理，哀韩会永凹先生澳、乔巍先生佰不再担任斑华夏现金增利绊证券投资基金基俺金经理熬。三、管理人报告澳（一）基金管理罢人及基金经理情敖况霸1、氨基金管理人及其胺管理基金的经验邦本基金基金管理岸人为华夏基金管俺理有限公司。华昂夏基金管理有限芭公司成立于艾1998年4月芭9日，是经中国坝证监会批准的首笆批全国性基金管案理公司之一，注靶册资本1380拌0万懊元爱。公司总部设在阿北京

10、，在芭北京、板上海和深圳皑设靶有分公司。爱截至懊200埃6碍年肮6阿月，公司管理资佰产规模近傲439瓣亿元人民币，管斑理着兴华、兴和肮、兴科、兴安、霸兴业5只封闭式隘基金，华夏成长奥、华夏债券、华胺夏回报瓣、板华夏现金增利耙、华夏大盘精选摆、50ETF、傲华夏红利、中小背板ETF 8碍只开放式基金百，以及亚洲债券蔼基金二期中国子拌基金和靶全国社保基金投哀资组合，是国内班管理基金数目最哎多的基金管理公半司，也是管理资捌产规模最大的基扳金管理公司之一伴。胺2、案基金经理简介俺章劲先生，上海八大学经济信息管矮理专业学士。历扮任上海银行资金稗营运部交易员，笆资金营运中心自拔营业务科副经理半、经理。20

11、0霸5年加入华夏基班金管理有限公司艾，现任华夏现金矮增利证券投资基搬金基金经理。袄（二）跋报告期内基金运吧作的遵规守信情佰况的说明般1、基金运作合办规性声明靶本报告期内，本扒基金管理人严格耙遵守证券投资蔼基金法、证百券投资基金销售叭管理办法、拌证券投资基金运蔼作管理办法、白基金合同和其他背有关法律法规、岸监管部门的相关皑规定，依照诚实佰信用、勤勉尽责胺、安全高效的原唉则管理和运用基唉金资产，在认真坝控制投资风险的阿基础上，为基金白持有人谋求最大笆利益，没有损害岸基金持有人利益班的行为。笆2、内部监察工蔼作报告白报告期内，本基稗金管理人在内部胺监察工作中一切板从合规运作、保跋障基金持有人利爱益出

12、发，由独立矮于各业务部门的懊内部监察人员对案公司经营、基金啊运作及员工行为叭的合规性进行定昂期和不定期检查扒，发现问题及时耙敦促有关部门整巴改，并定期制作班监察报告报公司胺管理层。报告期叭内，本基金管理版人内部监察工作班重点加强了以下扮几个方面：般(1) 加强了癌监察稽核工作力般度，颁布实施了艾合规谈话、稽核把记分制等制度。巴(2) 通过一败线部门预警控制氨，监察部门定期斑检查、不定期抽背查等工作方法，碍保证了公司所管氨理的所有基金合敖法合规运作，未昂出现重大违规事胺件，为公司业务版开拓奠定了良好啊的基础。罢(3) 根据监斑管部门的要求，芭定期完成季度及爱年度监察稽核报捌告，报公司领导斑及证监

13、会。 哎(4) 对主要靶业务部门的制度蔼执行情况进行了鞍稽核。般(5) 盎组织学习和宣传肮证券投资基金把管理公司治理准挨则（试行）半等法规拔。白(6) 班研究开发有关系澳统，袄加强埃公司合规文化宣罢传岸。般本报告期内，本胺基金管理人所管绊理的基金整体运碍作合规合法，无凹不当内幕交安易和关联交易，靶保障了基金持有搬人利益。我们将哀继续以风险控制阿为核心，提高内傲部监察工作的科伴学性和有效性，霸切实保障基金安肮全、合规运作。背（三）霸报告期内基金投捌资策略和业绩表搬现的说明与解释半1、本基金业绩俺表现扒截至2006年爸6月30日，基凹金七日年化收益爱率达到了2.1摆30%，上半年疤总回报率为0.吧

14、9633%，折碍年收益率超越业扳绩比较基准扮佰一年期人民币定胺期存款税后收益凹率约0.15个案百分点。 坝2、行情回顾及蔼运作分析熬今年上半年的经隘济数据显示，我芭国投资增速明显把加快，其中基础摆类投资和资源类叭投资领涨，房地八产开发投资增速阿虽落后于整体投笆资增速，但反弹霸明显。CPI受傲食品价格影响继案续保持相对低位岸，不过其他价格拌指标已经显现上柏涨迹象。矮央行宏观调控的佰力度也随着不断颁加快的投资增速白不断加强：熬4月28日艾提高艾银行贷款基准利阿率27个袄基点；先后三次安向信贷增长过快板的商业银行发行背定向票据250袄0亿元；先后两板次提高商业银行氨存款准备金率0袄.5个百分点。皑央

15、行不断加强的搬调控力度，导致矮货币市场资金趋拜紧，利率上升；凹股市IPO的重熬新开闸，又大量哎分流了货币基金疤的投资资金；所癌以在刚过去的上袄半年中，货币基氨金经历了创设以岸来最严峻的考验搬。华夏现金增利坝基金在这次笆“半大考百”败中，影子定价一稗直维持在正10隘个基点以上，最癌高值为正48个蔼基点。捌2006年上半拜年投资收益率及蔼规模变化表昂投资回报扮0.9633昂期初规模哎20,299,半686,570芭.35癌比较基准埃0.8926半期末规模版13,096,疤848,388芭.58岸（四）宏观经济艾、证券市场及行暗业走势的简要展叭望班7月21日，央芭行公布从8月1按5日起提高存款案准备

16、金率0.5傲个百分点。这是邦继6月16日央埃行公布提高存款昂准备金率0.5靶个百分点之后仅哀35天，央行再盎次动用存款准备背金率这一货币政哀策工具。由于外靶汇的不断涌入，伴商业银行体系存啊在过多的流动性阿将成为长期现象靶存在。我们要放隘弃败“盎毕其功于一役暗”白的想法，这次宏耙观调控短期内不傲可能一蹴而就。岸华夏现金增利基叭金将继续加强对靶宏观经济的研究敖，抓紧货币政策斑的脉搏，优化投爱资组合的结构，般为投资者提供较胺好的投资回报。哀华夏现金增利基摆金将坚持华夏基办金管理有限公司稗“哎为信任奉献回报叭”埃的经营理念，规傲范运作，审慎投癌资，勤勉尽责地绊为基金持有人谋凹求长期、稳定的暗回报。四、

17、托管人报告拔中国建设银行股挨份有限公司根据鞍华夏现金增利哀证券投资基金基叭金合同和华胺夏现金增利证券隘投资基金托管协疤议，托管华夏盎现金增利证券投叭资基金（以下简芭称爱“瓣华夏现金增利基盎金捌”版）。白本报告期，中国般建设银行股份有百限公司在华夏现背金增利基金的托把管过程中，严格挨遵守了证券投肮资基金法、基疤金合同、托管协傲议和其他有关规邦定，依法安全保靶管了基金财产，叭按规定如实、独安立地向中国证监袄会提交了本基金唉运作情况报告，芭不存在损害基金安份额持有人利益熬的行为，完全尽蔼职尽责地履行了颁基金托管人应尽吧的义务。瓣本报告期，按照笆国家有关规定、板基金合同、托管罢协议和其他有关百规定，本

18、托管人半对基金管理人傲华夏基金管理有奥限公司在华夏现板金增利基金投资敖运作方面进行了般监督，对基金资伴产净值计算、基八金份额申购赎回瓣价格的计算、基邦金费用开支等方安面进行了认真的阿复核，发现个别芭监督指标不符合唉基金合同约定并哀及时通知了基金按管理人。基金管蔼理人在合理期限败内进行了调整，扳对基金份额持有按人利益未造成损挨害。把由华夏现金增利胺基金管理人华把夏基金管理有限芭公司编制，并经版本托管人复核审鞍查的本报告中的捌财务指标、净值皑表现、收益分配扮、财务会计报告按、投资组合报告板等内容真实、准啊确和完整。氨五、财务会计报皑告盎（一）基金会计邦报表八华夏现金增利证皑券投资基金岸200伴6年

19、6月拌3懊0日资产负债表叭(除特别注明外胺，金额单位为人唉民币元)岸200懊6年6月30日稗200氨5年12月31氨日懊附注澳资产版银行存款澳7a版2,703,0安85,873.安09哀5,643,5瓣73,808.奥36半清算备付金哀7b败18,022,熬263.63芭49,077,摆488.17安应收证券清算款凹250,108暗,500.00案-扒应收利息傲 把7c佰64,858,拔670.21扒65,164,叭558.05奥应收申购款爱 把536,870扮,234.04暗312,340蔼,389.28把其他应收款碍 碍132,030霸.53俺362,864扒.81昂债券投资市值把9,93

20、6,3爸68,065.啊81扳12,081,绊854,234敖.22肮其中：债券投资拌成本氨9,936,3挨68,065.巴81伴12,081,板854,234阿.22熬买入返售证券款案1,180,0般00,000.半00佰2,161,8摆00,000.柏00柏待摊费用背7d芭1,876.3挨7扳590.48扳资产总计唉14,68矮9,447,5氨13.68阿20,314,佰173,933肮.37案负债及持有人权阿益佰负债版应付管理费把3,839,3按56.45靶5,397,7伴11.38爱应付托管费翱1,163,4靶41.33靶1,635,6爸70.12按应付销售服务费斑2,908,6凹03

21、.43搬4,089,1爸75.32颁应付收益吧588,618稗.84案3,137,4跋36.20爸应付利息拌1,444,8巴43.88矮-背应付佣金白7e叭7,247.1爱0摆-捌其他应付款背7f耙443,700般.39唉117,370耙.00跋卖出回购证券款矮1,582,0斑00,000.白00巴-皑预提费用靶7g颁203,313熬.68扒110,000拔.00傲负债合计澳1,592,5按99,125.芭10叭14,487,办363.02懊持有人权益背实收基金哎7h捌13,096,凹848,388肮.58啊20,299,拌686,570瓣.35罢负债及持有人权癌益总计袄14,689,把447

22、,513氨.68靶20,314,碍173,933百.37爱华夏现金增利证安券投资基金鞍200阿6年1月1日至翱2006年6月背30日止期间鞍经营业绩表及收唉益分配表叭(除特别注明外疤，金额单位为人挨民币元)胺附注柏本期数按上年同期数胺收入笆债券差价收入扒7i耙40,554,傲762.48败24,191,巴248.24按债券利息收入板162,980氨,197.48巴98,743,安867.35背存款利息收入爱38,276,半503.82隘2,410,3按49.60按买入返售证券收拜入阿26,024,颁484.06办33,802,岸806.30蔼其他收入奥背2,829,2班04.30案收入合蔼计耙

23、267,835奥,947.8瓣4板161,977案,475.79熬费用爸基金管理费跋(皑31,673,背263.92蔼)绊(14,634邦,580.27颁)矮基金托管费矮(氨9,597,9芭58.79碍)班(4,434,埃721.33)熬基金销售服务费安(般23,994,埃897.01摆)熬(11,086巴,803.23啊)扳卖出回购证券支背出胺(半17,658,坝760.82拔)靶(6,432,懊444.10)暗其他费用蔼7j隘(蔼399,898扒.00巴)霸(243,20爸8.65)肮 挨其中：信息披露啊费靶(办148,765绊.71扳)扒(14皑5,569.5颁1)跋 白 疤审计费用蔼(

24、敖54,547.坝97澳)啊(39,671败.58)岸费用合计白(挨83,324,安778.54阿)鞍(36,831疤,757.58白)哀基金净收益疤184,511巴,169.30隘125,145爸,718.21哎基金经营业绩般184,511熬,169.30柏125,145隘,718.21佰本期基金净收益埃184,511傲,169.30摆125,145安,718.21澳加：期初基金净疤收益摆-败-班可供分配基金净阿收益鞍184,511扒,169.30熬125,145熬,718.21袄减：本期已分配隘基金净收益耙(背184,511斑,169.30坝)拜(125,14傲5,718.2矮1)吧期末基

25、金净收益胺-疤-熬华夏现金增利证搬券投资基金芭200把6年1月1日至安2006年6月耙30止期间罢基金净值变动表绊(除特别注明外盎，金额单位为人熬民币元)挨本期数胺上年同期数爸期初基金净值半20,299,办686,570跋.35靶4,771,6翱34,642.八17敖本期经营活动爱肮基金净收益霸184,511背,169.30挨125,145摆,718.21哀经营活动产生的隘基金净值变动数背184,511把,169.30百125,145暗,718.21背本期基金份额交懊易坝敖基金申购款鞍32,913,班207,106蔼.28背21,830,八581,026阿.08敖 安其中：分红再投埃资隘187

26、罢,傲059蔼,凹986.66熬124,478版,411.59伴基金赎回款邦(熬40,116,叭045,288熬.05瓣)胺(12,913巴,330,95扒2.20)凹基金份额交易产拜生的基金净值变拔动数办(爸7,20颁2,838,1盎81.77柏)佰8,917,2扳50,073.跋88拔本期向基金持有鞍人分配收益扳案向基金持有人分稗配收益产生的基岸金净值变动数隘傲(拜184,511伴,169.30翱)扮(125,14癌5,718.2奥1)斑期末基金净值矮13,096,耙848,388吧.58肮13,688,矮884,716背.05办后附会计报表附摆注为本会计报表耙的组成部分。捌（二）会计报表

27、败附注扒（除特别注明外背，金额单位为人熬民币元）鞍1、翱主要会计政策和啊会计估计拔本报告期会计报盎表所采用的会计败政策、会计估计懊与上年度会计报案表所采用的会计蔼政策、会计估计按一致。按2、本报告期无鞍重大会计差错的安内容和更正金额办。巴3、搬重大关联方关系氨及关联交易（1）关联方稗关联方名称佰瓣与本基金的关系佰华夏基金管理有疤限公司肮唉基金发起人、基挨金管理人、澳笆 扒 鞍 绊 靶 奥 基金氨注册登记机构、拜基金销售机构绊中国建设银行股坝份有限公司挨捌基金托管人、基背金代销机构盎北京市国有资产埃经营有限责任公矮司蔼拜基金管理人的股爱东懊西南证券有限责氨任公司(耙“疤西南证券隘”吧)稗绊基金管

28、理人的股拌东、基金代销机翱构翱北京证券有限责敖任公司(艾“啊北京证券哀”敖)吧霸基金管理人的股哀东、基金代销机瓣构拜中国科技证券有摆限责任公司按败基金管理人白的芭股东啊下述关联交易均拔在正常业务范围办内按一般商业条伴款订立。半（2）瓣基金管理人报酬矮支付基金管理人袄华夏基金管理有袄限公司的基金管哎理人报酬按前一啊日基金资产净值肮0.33%的年颁费率计提，逐日坝累计至每月月底稗，按月支付。其哀计算公式为：日霸基金管理人报酬按前一日基金资板产净值凹安0.33% /岸 当年天数。挨本基金在本百报告期艾需支付基金管理柏人报酬31,6板73,263.坝92元拜（上年同期：1邦4,634,5败80.27哀

29、元）把。暗（3）败基金托管费翱支付基金托管人靶中国建设银行股佰份有限公司跋的基金托管费按哎前一日基金资产敖净值0.10%般的年费率计提，扒逐日累计至每月碍月底，按月支付奥。其计算公式为班：日基金托管费背前一日基金资吧产净值氨哎0.10% /跋 当年天数。敖本基金在本坝报告期爱需支付基金托管半费按9,597,9扒58.79凹元斑（上年同期敖：盎4,434,7隘21.33元）佰。把（4）笆基金销售百服务霸费隘本基金的伴基金销售袄服务按费按前一日基金蔼资产净值0.2绊5%的年费率计邦提，逐日累计至跋每月月底，按月唉支付。其计算公叭式为：日基金销癌售服务费前一班日基金资产净值哎吧0.25% /盎 当年

30、天数。巴本基金在本办报告期拔需支付俺基金管理人捌的基金销售服务翱费23,994柏,897.01八元（上年同期傲：肮11,086,暗803.23元扮）。拜（5）吧由关联方保管的唉银行存款余额及爱由此产生的利息扳收入澳本基金的银行存鞍款由基金托管人癌中国建设银行股隘份有限公司保管霸，并按银行间同瓣业利率计息。基凹金托管人于20澳0拌6奥年按6半月3碍0安日保管的银行存搬款余额为703挨,半085拌,邦873.09元肮（2005盎年6月30日皑：767,70佰2,709.2背2元）埃。本颁报告期俺由基金托管人保俺管的银行存款产扳生的利息收入为翱2佰,蔼257俺,岸823.18元班（白上年同期唉：摆2

31、,184,8败20.34元）昂。霸（6）背与关联方通过银办行间同业市场进奥行的债券爱（含回购）挨交易盎本基金在本芭报告期和上年同爱期绊与基金托管人中奥国建设银行股份般有限公司通过银笆行间同业市场进皑行的债券盎（含回购）啊交易如下：埃200吧6白年俺1月1日澳至2006年6叭月30日止期间皑200盎5隘年艾1敖月唉1芭日至吧200霸5癌年白6跋月3俺0隘日止期间盎买入债券结算金碍额八1,041,2搬51,712.按33搬 13挨7,865,0凹00.00 白卖出债券结算金靶额巴50,091,奥767.12般-办卖出回购证券协板议金额暗27,048,岸150,000拔.00肮12,227,捌180

32、,000版.00哎卖出回购证券利凹息支出柏8,265,0办21.70澳4,687,1傲06.80芭 癌（7）拔本基金版关联方及基金管埃理公司主要股东稗的控制机构持有颁的基金份额袄2006年6月扮30日氨基金份额数(份澳)邦占基金总份额比班本期申购份额(安份)澳本期赎回份额(扮份)扒华夏基金管理有白限公司傲-艾 坝-捌-耙摆51,400,爸712.39扒 俺2005年6月俺30日昂基金份额数(份霸)奥占基金总份额比爱本年申购份额(安份)搬本年赎回份额(鞍份)胺华夏基金管理有岸限公司哀95,300,蔼405.78 伴0.跋70瓣%俺45,000,氨000.00跋安-版本基金适用费率案为0。版4、熬

33、流通受限制不能扒自由转让的基金昂资产氨流通受限制不能肮自由转让的债券扮基金认购新发行班债券，从债券认袄购日至债券上市办日期间，暂无法半流通。本基金截巴至2006年矮6胺月3坝0疤日止流通受限制版的债券情况如下般：耙债券代码唉债券名称矮成功认购哎日期拔上市日期稗可流通日期佰认购价格翱期板末估罢值单哎价哀认购数量俺(张)氨期末隘成本绊总额埃期末唉估值俺总额邦0681110阿06三房巷CP班01把2006-6-邦30拔2006-7-爱3氨2006-7-袄3搬96.34摆96.35岸500,000笆48隘,碍173板,挨989吧.澳10挨48扮,办17笆3癌,扒989坝.佰10坝本基金截至20疤0版6

34、半年板6昂月3哀0傲日止从事银行间斑同业市场的债券靶回购交易形成的版卖出回购证券款胺余额瓣1,582,0啊00,000.傲00奥元，系以如下债唉券作为抵押：挨债券名称蔼回购到期日败单位成本熬数量爸成本氨06央行票据0矮3绊200懊6皑-靶0稗7-俺06啊98.79笆5,000,0翱00半 靶 493,半950,000按.00 摆06农发04昂200百6埃-阿0癌7-埃06翱98.99柏2,000,0叭00蔼 摆 197,埃980,000扒.00 胺06中石化CP笆01胺200俺6矮-挨07懊-芭03暗98.9暗3佰3,600,0唉00办 暗 356,佰148,000疤.00 板01国开19啊2

35、00啊6肮-办07凹-跋13佰100.55办2,000,0凹00哀 摆 201,搬100,000班.00 癌06农发02唉200癌6扒-颁0百7-哎13班100.08扮500,000拜 澳 50,柏040,000芭.00 半06中电信CP般01拌200扳6疤-矮0跋7-爱0案6爸100.28班3,500,0拜00皑 百 350,岸980,000笆.00 皑合计艾 隘 1,650,疤198,000傲.00盎 岸六、投资组合报吧告扮（一）报告期末埃基金资产组合情矮况啊资产组合埃金额（元）暗占基金总资产比柏例碍债券白9,788,2哎42,032.扮06版66.63%暗资产支持证券俺148,126板,

36、033.75爱1.01%斑买入返售证券安1,180,0斑00,000.哎00白8.03%氨其中：买断式回按购的买入返售证隘券半-翱绊-挨凹银行存款和清算般备付金合计矮2,721,1班08,136.百72胺18.52%扮其他资产白851,971跋,311.15瓣5.80%暗合计邦14,689,盎447,513芭.68霸100.00%办（二）报告期债爸券回购融资情况稗序号吧项斑 氨目瓣金额皑(胺元半)案占基金资产净值挨的比例癌1熬报告期内债券回摆购融资余额耙366,642半,250,00半0.00哀11.16案其中：买断式回罢购融资肮-八-凹2败报告期末债券回扮购融资余额霸1,582,0绊00,0

37、00.绊00捌12.08%斑其中：买断式回颁购融资昂-版-捌注：1、版上表中报告期内挨债券回购融资余白额为报告期内每唉日的融资余额的耙合计数，报告期扳内债券回购融资拌余额占基金资产拜净值的比例为报盎告期内每日融资版余额占基金资产盎净值比例的简单版平均值。傲2、百报告期内期间债背券正回购的资金皑余额超过基金资疤产净值20的昂情况百序号笆发生日期芭融资余额占基金跋资产净值的比例背（%）奥原因皑调整期爸1奥2006-6-佰12爸24.25%吧大额赎回阿10个工作日巴2坝2006-6-笆13败25.42%肮大额赎回爱9个工作日班3罢2006-6-挨14蔼26.75%懊大额赎回昂8个工作日挨4邦2006

38、-6-疤15耙28.00%耙大额赎回唉7个工作日按5安2006-6-邦16啊29.14%般大额赎回捌6个工作日半6霸2006-6-挨17巴29.14%把大额赎回拔6个工作日蔼7翱2006-6-罢18袄29.摆14%懊大额赎回阿6个工作日摆8耙2006-6-疤19吧29.73%般大额赎回哎5个工作日傲9爸2006-6-埃20八30.34%版大额赎回蔼4个工作日挨10凹2006-6-癌21奥25.62%八大额赎回斑3个工作日巴11碍2006-6-白22班23.63%暗大额赎回吧2个工作日按12哀2006-6-奥23啊20.45%拜大额赎回半1个工作日昂13八2006-6-艾24把20.45%拌大额

39、赎回笆1个工作日耙14熬2006-6-芭25办20.45%懊大额赎回澳1个工作日凹（稗三安）班基金投资组合平懊均剩余期限懊1案、投资组合平均阿剩余期限基本情按况稗项吧 岸目捌 天巴 懊数按报告期末投资组拜合平均剩余期限颁135败报告期内投资组般合平均剩余期限瓣最高值颁143癌报告期内投资组案合平均剩余期限伴最低值岸102昂注：根据货币哀市场基金管理暂啊行规定（证监扮发爱20047暗8澳号）和关于货跋币市场基金投资扮等相关问题的通扳知（证监基金疤字袄20054靶1矮号），货币市场澳基金投资组合的佰平均剩余期限在爱每个交易日均不颁得超过爸180蔼天。肮2矮、期末投资组合隘平均剩余期限分绊布比例奥序

40、号绊平均剩余期限岸各期限资产占基袄金佰资产净值的比例佰各期限负债占基安金跋资产净值的比例懊1扳30鞍天以内傲12.唉20班%败1笆2百.按0靶8%板其中：剩余存续班期超过397天佰的浮动利率债靶3.79%俺-笆2邦30拜天斑(肮含翱)60哀天俺21.07%吧-埃其中：剩余存续邦期超过办397隘天的浮动利率债隘2.52%笆-案3懊60瓣天岸(矮含颁)90挨天稗12.64%吧-翱其中：剩余存续艾期超过叭397俺天的浮动利率债八11.11%敖-芭4扳90霸天佰(碍含敖)180巴天奥23.56%班-靶其中：剩余存续安期超过397天爸的浮动利率债胺1.33%版-芭5柏180芭天啊(笆含安)397耙天（含

41、）办38.10%肮合盎 摆计哀107.57%把1胺2哀.版0肮8%按（四）报告期末捌债券投资组合巴1、按债券品种霸分类的债券投资碍组合靶序号白债券品种艾成本（元）袄占基金资产净值摆的把比例板1懊国家债券版-芭-把2挨金融债券盎2,909,1哎25,060.澳49碍22.21%哎其中：政策性金扮融债把2,154,2岸40,374.靶16翱16.45%哀3罢央行票据埃2,520,5扳11,674.吧85颁19.25%罢4凹企业债券吧4,358,6凹05,296.半72哎33.28%把合 计碍9,788,2矮42,032.伴06啊74.74哎%矮剩余存续期超过皑397天的浮动敖利率债券拌2,455,

42、9哀45,288.背59岸18.75胺%扳注：袄上表中，附息债吧券的成本包括债翱券面值和折溢价靶，贴现式债券的败成本包括债券投皑资成本和内在应八收利息。矮2、基金投资前板十名债券明细绊序号瓣债券名称啊债券数量捌(扳张傲)扒成本靶(氨元啊)拔占基金资产净值安的比例跋自有投资啊买断式回购稗1暗06笆央行票据笆03袄 10,000八,000 懊-阿989,156奥,362.42摆7.55%背2暗05吧中行伴02跋浮拔 7,300皑,000 靶-败734,598疤,864.87扮5.61%摆3版05蔼国开瓣07傲 挨7,000,0叭00 肮-半700,189霸,103.28扒5.35%奥4靶06肮央行

43、票据凹04扳 5,700捌,000 熬-般561,660版,722.36疤4.29%拌5版06扳国开爸02扒 5,000皑,000 办-拌496,160叭,810.32把3.79%阿6挨06蔼央行票据扳06袄 5,000跋,000 翱-凹494,310埃,241.60埃3.77%癌7叭06斑农发熬02拔 4,700爱,000 氨-耙468,957霸,860.58败3.58%俺8凹06伴中电信罢CP01暗 4,500搬,000 胺-巴451,26傲6,545.3啊9芭3.45%搬9芭06盎中石化佰CP01俺 3,600靶,000 暗-唉356,477啊,329.39懊2.72%凹10班06八首都

44、机场债八 3,300懊,000 扮-百330,256昂,981.94吧2.52%半注：上表中，捌“邦债券数量半”俺中的芭“靶自有投资绊”凹和般“笆买断式回购版”澳指自有的债券投柏资和通过债券买办断式回购业务买隘入的债券卖出后阿的余额。哀（五）芭“板影子定价挨”捌与案“扒摊余成本法白”疤确定的基金资产八净值的偏离版项案 胺目艾偏离情况盎报告期内偏离度俺的绝对值在稗0.25拌（含）敖-0.5翱间的次数癌72次把报告期内偏离度翱的最高值斑0.48%案报告期内偏离度巴的最低值耙0.11%凹报告期内每个工巴作日偏离度的绝挨对值的简单平均芭值半0.29%盎（六）报告期末板按市值占基金资半产净值比例大小鞍排

45、序的所有资产胺支持证券明细坝序号昂资产支持证券代疤码矮资产支持证券名版称拌 癌市值（元）敖市值占基金资产胺净值比例办1胺121004拌联通04半148跋,瓣126爱,岸033.75癌1.13%柏合计挨148办,爸126埃,澳033.75摆1.13%板（七）投资组合阿报告附注矮1、本基金的计哎价方法说明。拔本基金的债券投伴资采用摊余成本耙法计价，即以买班入成本列示，按颁票面利率或商定唉利率每日计提利办息，并考虑其买白入时的溢价与折班价在其剩余期限袄内平均摊销。本办基金不采用市场奥利率和上市交易白的债券和票据的扒市价计算基金资啊产净值。癌为了避免采用摊奥余成本法计算的盎基金资产净值与安按市场利率和

46、交颁易市价计算的基哎金资产净值发生啊重大偏离，基金敖管理人岸定期霸采用市场利率和岸交易价格，对基靶金持有的债券投斑资进行重新评估哀，即斑“叭影子定价哀”佰。当基金资产净蔼值与影子定价的颁偏离达到或超过澳基金资产净值的芭0.5%时，或般基金管理人认为版发生了其他的重敖大偏离时，基金懊管理人可以与基暗金托管人商定后癌进行调整，使基傲金资产净值更能霸公允地反映基金俺资产价值。如有班确凿证据表明按背上述方法进行计般价不能客观反映拌其公允价值的，百基金管理人可根摆据具体情况与基霸金托管人商定后爱，按最能反映公胺允价值的方法计颁价。挨2、扳根据证监基金字伴20054安1号关于货币巴市场基金投资等懊相关问题

47、的通知爱的要求，自2啊005年4月1蔼日起至本报告期芭末，本基金不存稗在持有的剩余期瓣限小于扒397坝天但剩余存续期柏超过跋397翱天的浮动利率债败券的摊余成本超百过当日基金资产耙净值的柏20霸的情况。挨3、熬本报告期内没有跋需特别说明的证笆券投资决策程序翱。敖4奥、其他资产的构疤成 艾 跋 鞍 皑 佰序号按其他资产胺金额懊(拌元艾)艾1爱交易保证金凹-霸2昂应收证券清算款半250版,斑108安,叭500扳.00邦3艾应收利息吧64挨,敖858袄,吧670百.皑21瓣4颁应收申购款翱536碍,岸870靶,绊234拌.扮04板5败其他应收款佰132矮,爸03瓣0.5熬3瓣6吧待摊费用伴1版,澳8

48、76败.靶37拔7皑其他柏-阿合办 班计伴851板,稗971般,俺311.15艾七、基金份额持班有人情况版截至200凹6蔼年碍6熬月3鞍0癌日盎华夏现金增利阿基金持有人情况扒如下：扮（一）啊报告期末基金份按额搬持有人户数岸报告期末案基金份额持有人敖户数澳92,233户盎报告期末巴平均每户持有摆的爸基金份额伴141,997般.42份叭（二）癌报告期末基金份霸额傲持有人结构巴数量蔼（份）捌占基金总份额比挨例邦机构投资者办持有的基金份额胺 败 6,342,版557,678跋.44 唉48.43%半个人投资者挨持有的基金份额斑 岸 6,754,搬290,710肮.14 昂51.57%艾合计吧 13绊,

49、096,84阿8,388.5碍8 啊100.00%靶八、开放式基金胺份额变动单位：份般基金合同生效日肮基金份额总额般6,426,1扒34,798.芭32癌本报告期鞍期初基金份额总版额笆2芭0,299,6背86,570.挨35背本报告期昂期间基金总申购霸份额绊32,913,霸207,106埃.28颁本报告期跋期间基金总赎回阿份额办40,116,凹045,288肮.05瓣本报告期袄期末基金份额总耙额白13,096,鞍848,388按.58癌九、重大事件揭昂示叭（一）本报告期盎内本基金未召开熬基金份额持有人矮大会。敖（二）经华夏基熬金管理有限公司凹第二届董事会2哎006年第二次叭会议决议，免颁去李操纲先生公昂司副总经理职务癌。澳（三）百本报告期无涉及蔼本基金管理人