关于我省民间融资的几点思考

1、败“耙堰塞湖稗”颁：疏堵结合 标霸本兼治吧 坝 扒 叭哀对我省民间融资百的几点思考版湖南省民间融资霸调研组半 版 瓣（啊2011年11啊月30日鞍）矮当前，我省民间爸融资正在形成的拜“懊堰塞湖翱”笆之势，亟需高度安关注，摸清情况拜，标本兼治蔼，吧化险为夷半。根据省政府安袄排，我办近期联暗合人民银行长沙岸中心支行，对我癌省民间融资情况跋进行了一次系统邦、深入的调研，懊现将调研成果呈挨上，供领导参考板。艾一、对民间融资肮的基本认识搬民间融资，顾名凹思义，是相对于奥官方败正规金融而言吧，泛指不通过官绊方正规金融机构疤所进行的所有资爸金融通活动芭，它是古今中外扒都存在的一种金笆融形态，一直活隘跃于正规

2、金融服版务的盲区和真空安地带。长期以来瓣，由于民间资本板投资渠道有限，皑重堵轻疏，积聚坝了数额巨大的规拔模，形成了民间搬资本的白“邦堰塞湖跋”爱，如果长期不加挨以疏导，吧极有摆可能引发金融风叭险。捌温家宝总理前期颁在温州调研时指霸出碍“拔民间融资的方向巴即阳光化、规范爱化靶”敖；王岐山副总理罢最近要求人民银捌行、证监会、银半监会会同各级党矮委政府百“岸十分关注民间借爸贷市场状况。半”疤两位总理的指示捌表明，掌握民间柏融资情况，并进疤行合理的规范百与坝引导，是当前败做好按民间按融资工作巴的主要方向。熬全面、理性、科爸学捌地拔认识民间融资是半推动民间融资健吧康发展的前提，哎是支持地方经济八平稳较快

3、发展的氨基础。通过此次唉调研发现，我省佰各级政府和社会矮层面，对民间融按资的社会评价分笆歧较大。有一部佰分人还没有走出颁前些年背“笆两会一部颁”板和捌“奥湘西非法集资颁”熬的阴影，将其视哀为熬“翱洪水猛兽熬”瓣，看到再度活跃拔就称稗“拌暗流涌动罢”班；还有人持急于俺求成，盲目乐观版的态度，看到小蔼有成绩就沾沾自笆喜，大呼叭“爸风生水起氨”半！由此而产生了摆如何对待民间融八资的叭“罢洪水论颁”巴、瓣“碍无关论霸”安、氨“氨围堵论拔”把、巴“跋自由论皑”懊等一系列言论。鞍这些认识都有失暗之偏颇之嫌，捌主要原因是将半正规靶的、良性的民间按资金融通活动和斑非法集资、高利皑贷等非法民间融皑资不加区分、混

4、爸为一谈。啊我们通过调研认坝为: 败只要不违背我国哎现行哀法律法规，只要挨有利于老百姓救埃急解难，有利于奥小微企业度过难绊关，有利于促进隘地方经济健康发班展，不管是哪种跋方式，不管是坝“傲民间草根吧”熬，还是艾“芭民间正规军扮”昂，都应该因势利巴导，给予积极鼓蔼励和妥善保护，爱使之走向阳光化按、规范化的道路佰。胺但对于非法集资背和民间高利贷要拜坚决打击和取缔办。疤实际上，拜民间融资有正规凹金融所不具备的隘“耙快速、小额、短伴期唉”八突出优点。数千盎年来，民间金融柏存在于草根，顽挨强生长，有其必爱然性拌、吧合理性。尤其是奥，民版间融资一般是在肮正规金融供给不翱足时才熬“百显山露水碍”八，在正规金

5、融疤“柏缺位矮”岸时才八“邦补位扳”盎。民间金融在社捌会底层为支持中肮小企业发展默默爸“矮发光发热拔”捌；同时，也对老隘百姓子女教育、巴大病医疗和婚丧安嫁娶等应急需求哀发挥着澳“肮雪中送炭八”稗之效。稗我们通过调研认凹为：办只要趋利避害，霸坚决有效打击与耙防范民间高利贷拌、非法集资等违案法行为，通过正啊确引导稗、合理规范岸，民间融资完全吧可以成为我国保俺障民生与小微企哎业金融需求的重哎要渠道之一，惠案及正规金融阳光按照耀不够的经济般领域；在当前实百施货币紧缩的政佰策背景下，民间艾融资再度活跃，背只要监管到位，安就能化爸“疤暗流涌动鞍”埃为绊“爸暗香百浮动哎”扮，为我省地方经翱济发展拾遗补缺靶，

6、添砖加瓦。疤二、对民间融资背的基本判断耙总体判断：版调研测算表明，熬截止目前，我省叭民间融资百余额挨约在1600亿瓣元左右，这个数斑值与全国的其它氨省份相比，基本盎处于正常范围之翱内；平均年利率盎在捌15敖-耙25柏%之间，处于正扒常范围之内；融芭资渠道和投资方鞍向靶相对昂集中，部分行业捌需重点关注和防昂范。肮风险判断：拌我们对温州、湘版西自治州爆发的笆民间信贷危机成拔因进行了深入剖跋析，发现民间信癌贷危机爆发必须霸同时满足吧三个条件俺：一是要有暴利傲行业作支撑，跋由啊高盈利预期懊引起利率畸高昂；二是民众参与跋度要相当高，出疤现集体不理性；傲三是哎政府翱监测、监管不到百位，危机初期未胺及时妥善

7、处置。阿我省四部门民间板融资数据比较分奥析巴 拌（罢单位：亿元）俺人民银行长沙中稗心支行叭湖南银监局坝省国安办懊本次调研组伴规模瓣3087盎1000颁10000版1572埃口径凹余额奥余额傲多年累计啊余额肮差异拌分析叭样本检测数量小岸于此次调研，采皑取是人均测算法蔼，如果样本数量叭不够，结果可能翱会偏大。俺样本、方法未公爸开。奥无起始时间，为挨累计发生额，包皑括已发生借贷和跋已经还清的借贷把。按三种测算方法互背相印证，分布在癌一个区间。和外般省、全国进行比哀较，结果互相印巴证。埃调研拔显示白，背当前扒，扒我省挨虽然存在非法集邦资、黑恶势力发百放高利贷等犯罪背活动，给社会经颁济发展造成了一伴定危

8、害，但总体蔼风险基本可控半，胺爆发胺民间借贷危机绊的伴可能性不大（班三个基本条件都昂不具备埃）挨。但也不能掉以埃轻心，省内重点艾地区、重点行业唉也有袄“班星星之火版”挨，如不加强监测颁和疏导，有可能澳形成隘“扒燎原之势唉”案。吧湖南与温州民间熬融资情况比较耙温 州安湖 南巴民间借贷余额规办模1100亿元鞍；相当于温州全办市银行贷款的2俺0%佰民间借贷余额规敖模 1600亿氨元；相当于湖南班全省银行贷款的跋8.24%熬89%的家庭或昂个人参与，59岸.67%的企业扒参与摆66.28%的吧家庭或个人参颁与，岸39.10%的般企业参与肮用于一般生产经懊营的仅占35%胺，用于房地产的扳占20%，停留盎

9、在民间借贷市场搬上的资金规模高袄达40%(44搬0亿元)。伴用于一般生产经八营的占69.7碍2%，企业借款白中用于生产经营白的占69.56败%，用于投资的奥占30.47%肮；个人借款中用吧于生产经营的占半54.31%。拜注：温州数据源芭自人民银行温州熬市中心支行，我绊省数据源自此次傲调研。隘三、需要重点关肮注的问题按1、重点行业存吧在风险隐患。哀如我省房地产行半业总体价位偏低奥，开发商及炒房罢者对房价上涨仍般有较高预期，导癌致一大批房地产八项目在资金实力般尚不具备的条件翱下柏盲目柏开工。国家实施颁紧缩货币政策以艾后，相当一部分捌房地产项目出现奥比较严重的资金半短缺，被迫坝“吧饮鸩止渴搬”跋，从

10、民间进行了办大量的高息融资翱，有些还铤而走搬险，非法集资，罢个别开发商已经啊出现了资金链断芭裂芭“哀跑路伴”昂现象。又如，临般近年关，是各企唉业资金需求高峰矮期，澳“昂过桥拔”半资金需求量大，敖而银行放贷难，佰资金供需矛盾突跋出，一些企业将澳面临坝“皑过年凹”岸如板“颁过关熬”叭的现实重压。罢2、民间融资机霸构亟待规范。跋如部分民间准融傲资机构，特别是凹有些投资（咨询澳）公司，明为投肮资，实则从事民板间放贷业务，且俺利率畸高，有的凹年利率甚至超过把100%，不少凹小微企业不堪重疤负，出现了唉“瓣压死骆驼的最后矮一根稻草敖”胺现象。而设立投肮资公司的门槛又颁极低，仅需在工艾商部门注册就可啊以营业

11、，后续的摆监管完全空白，安投资公司为追回拜贷款，有时采取颁暴力手段追债，白严重扰乱的正常百金融秩序。有的笆商会变相为集团把化金融，商会会颁员相互拆借，利袄用转贷赚取差额伴利率，手法比较奥隐蔽。更有甚者岸，如地下钱庄，背暗流涌动，难以瓣统计，危害极大袄。罢3、民间融资正翱规军成长足。吧如小额贷款公司稗、融资性担保公拔司，相对于正规板的金融机构，可氨以对中小企业、哎个体工商户融资斑虽然起到重要的挨补位作用，在遏办制地下钱庄、高氨利贷上有一定作安用，但限于总体斑数量偏少（我省奥目前仅有半70家，安徽省把有284家，浙盎江省有170家爸，辽宁省370碍家）、覆盖范围爸有限，作用有限爱。且在此次温州皑爆

12、发的信贷危机背中，小额贷款公败司和融资性担保疤公司无1家出现背大的风险。袄4、民间融资监啊管体系不健全。啊当前，我省在民板间融资监管方面拌，还存在对各类按非绊“暗正规军胺”疤的民间融资机构肮（非融资性担保艾公司、典当行、盎寄卖行、投资咨哀询公司等）多头坝监管、责任不明凹和信息不共享等吧问题，尚未形成按合力，形成齐抓袄共管的格局。拜5、亟需打击非巴法民间融资。啊受高利率的驱动案，一些不法分子班以高利为诱惑，扳从事非法集资和稗高利贷活动，从爸中牟取暴利。调霸查显示，200伴8年，我省民间坝非法集资的月利皑率还只在3%颁绊10%。随着2背010年下半年爱银根紧缩以来，伴非法集资的利率岸逐步提高，甚至

13、吧达到月息30%百的高位。且这类扒非法活动一般参邦与者众多，涉及邦面广，特别是高矮利贷利息高、利芭滚利，地下交易跋的隐蔽性强，监斑管打击难度大。熬一旦出现风险，翱极易滋生暴力催俺债的风险，极易哀引发群体性事件唉，危害社会的和班谐稳定。四、几点建议百解决民间融资疤“埃堰塞湖阿”柏，背绝绊不能澳“疤堵而不疏，疏而斑不管，管而不防拔，防而不力昂”阿，版必须要扒“颁趋利避害，疏堵邦结合，轻缓有序蔼，标本兼治啊”昂。跋具体来说，主要拔有以下几点建议癌：拔一是建章立制，碍引导民间融懊资阳光化发展肮当前，我国还未肮出台民间融资相般关法律法规，致熬使民间融资仍处俺于扮“哀灰色地带跋”把。当前情况下，安我省可先

14、行制定熬政策法规。让民蔼间融资活动有法啊可依，经营行为挨有规可管，使之伴走向办“伴阳光化矮”翱 、氨“奥规范化蔼”碍。具体归纳为稗“绊三个一跋”柏。叭“巴一个意见搬”扒。爱建议出台一个具拌有操作性的民间啊融资指导意见。霸一方面，要对民唉间金融主体的法阿律地位、资金投笆向、融资方式、傲利率浮动范围、袄风险纠纷的处理熬及收益的税收调拌节等方面进行明拌确规定，为民间百金融发展构筑一百个合法的制度框扮架。另一方面，翱应对非法民间融傲资行为予以明确奥界定，让全社会碍共同打击各种民碍间违法金融板活动，为民间融巴资的发展创造良佰好的环境和条件八。般“八一个办法罢”俺。搬建议适时出台民般间融资管理登记扳办法。

15、通过民间扒融资网上登记备柏案的方式，准确白掌握民间融资动百态并为民间融资吧提供服务，有效霸引导民间融资逐俺步走向把“耙阳光化扒”班。同时，可以考拜虑推广天津模式暗，在各地成立扳民间资本投资服芭务中心版，负责为资本找搬项目，为项目找颁资本，切实从制半度建设和管理服跋务上逐步规范、凹引导合法民间资搬本有效投入。拔“伴一个制度埃”皑。板要进一步完善征拜信制度。将民间案融资纳入征信体挨系，作为社会信靶用体系建设的重伴要组成部分，将跋其打造成为老百凹姓和小微企业民翱间借贷服务的重翱要平台。跋二安是加强监管，有拜序促进民间融资艾健康发展把要加强蔼民间融资的败监管力度。笆建议参考温州的盎做法，建立斑地方金融

16、监管服版务中心皑，对省内的地方邦金融机构进行统笆一监督管理，避罢免因监管的缺失翱酿成重大的后果阿。爸要加强重点行业伴和区域防控。斑针对我省民间融罢资所存在的问题耙和风险点，建议坝省政府重点关注扮湖南民间融资的半重点区域和重点拔行业。要求地方埃政府对民间融资巴进行动态监测，氨实时掌握并实时奥向省政府报送所版在地民间融资情澳况，特别是房地耙产业、矿产业等凹暴利行业的民间碍融资动态情况。吧要进行岸区别对待和矮分类管理。柏对非法吸收公众按存款、集资诈骗袄等非法集资、高板利转贷、金爱融传销、洗钱、艾暴力催收导致的坝人身伤害等违法霸犯罪行为，公安靶、司法部门介入哀，严厉打击。罢对经过严格审批般、能够进行严格傲监管的小额贷款啊公司、融资性担安保公司、村镇银捌行等地方准金融盎机构，应大力发坝展；对确实从事摆融资中介服务的搬投资咨询公司，背各地政府和金融阿监管部门要依法啊加强监督和引导盎，鼓励其规范发岸展，改变仅仅由矮工商部门登记即胺可经营的模式，爸参照小额贷款公瓣司、融资性担保按公司的做法，实霸施前置审批，动疤态监管。吧三是拓宽渠道，办疏导民间资本投笆向实体经济吧2010年5月邦13日白，国务院发布翱关于引导民间投俺资健康发展的若翱干意见。目前哎，已有四拜个省市出台了民懊间投资规范发展叭的意见细则。建隘议我