某基金管理公司的内控体系简介

1、翱论基金管理公司隘的内控体系 暗近年来，国叭内基金管理公司耙的风险控制日益癌显示出其重要意百义，并近乎成为芭基金管理公司的昂第一要务。基金澳管理公司的风险般控制是对公司管摆理和基金运作中巴的风险进行识别版、评估、测量、邦管理和持续监控把的过程。对各种绊风险进行管理和柏控制的目的是保佰护投资者利益，百提高基金管理公芭司风险控制能力霸和经营管理水平笆，以取信于市场澳，取信于社会。拜基金管理公扮司之所以如此强白调风险控制的重案要性，一方面是跋因为监管层为规佰范市场秩序加强隘了监管力度，另扮一方面则是因为疤基金管理公司从罢上述案例中认识啊到：风险控制对肮提高竞争力有着办重要的作用，是奥巩固和重塑诚信癌

2、市场形象的必然斑途径；基金管理柏公司应该在获取背收益和控制风险矮之间找到平衡点爱，如果没有严格瓣有效的内部控制癌体系和风险管理肮措施，最终将不凹能保住已获得的霸市场份额和企业拜无形价值的积累俺哎企业信誉。因此哎，基金管理公司阿必须将风险控制啊当作一项战略决白策来对待，通过傲全面、严密、科氨学的制度设计和瓣体系构造，确保颁在控制风险的基阿础上为投资者创爱造收益，实现公哎司的经营战略目斑标。板基金管理公案司有效控制风险氨应当具备的基本拜要素碍一、有效内芭控的基本点是基凹金管理公司的最爸高管理层必须承癌诺对控制风险负暗有全部责任，即叭由全权负责整个佰公司业务的最高安层自上而下推动捌和实施内控和风哎险

3、管理，其制定霸的各项内控和风皑险原则、制度必巴须适用于基金管吧理公司的所有部班门、环节、岗位敖，并能被贯彻执班行。概括地说，巴一套有效的内控氨体系首先需要基斑金管理公司领导爸层的重视、参与疤和监督贯彻。哀二、内部控笆制体系是一项系耙统工程，应在基癌金管理公司构造叭一个全面的包含岸两个层面的体系艾和系统捌搬公司层面的、整笆体的内控体系和哀业务层面的风险皑管理系统，包括昂建立完整的内控埃组织架构、流程板、报告路线，明坝确管理层与业务叭部门的内控职责袄、纪律程序和量安化的风险管理评昂价体系以及手段蔼、措施等。能够艾正确地确认风险矮，不仅要识别可扳量化的风险，而办且必须认识和控爱制住其它不同类盎型的非

4、量化风险奥，比如公司治理霸结构、法律法规敖、道德、人力资爱源、市场、运作叭环境以及操作上板的风险。傲三、平衡公稗司业务发展与实般施严格风险控制懊两者之间的成本捌费用关系。管理埃层应明确严格风靶险控制所需成本颁费用应由为确保胺实现公司长远目奥标和预防、控制癌风险的有效性来昂决定，而不是根瓣据短期内的损益扳情况来考虑控制矮风险应该支出多翱少成本费用，应隘将实施风险管理熬控制的成本费用百支出看作是基金澳公司的一项连续翱的、长期的可以百给企业带来竞争伴力和价值增值的吧投入。盎四、把有效的内控依赖胺于内控职责的明百确划分，管理层癌在划分内控职责癌时要将八“伴控制佰”案与艾“爸监督霸”挨职责加以细化分靶解

5、，并需将责任叭落实到人。坝在风险控制职能邦上，业务部门的百主管无疑是业务敖风险控制的责任叭人，并承担着业跋务风险控制的职暗责；业务部门还办应设专人负责日瓣常的业务监控，颁并建立内部风险扒管理信息的传递瓣与反馈机制；监挨察稽核部门除负啊责控制法律法规叭和道德操守风险袄外，更多的是监靶督检查职能，即唉对业务部门的运靶作合规性进行检氨查监督；绩效评颁估部门主要对基罢金运作绩效风险唉进行独立的监控岸、测定及评估；隘此外部门之间还八担负着互相监督霸的责任。氨五、有效的佰内控和风险管理翱的主要特征是公袄司上下均对风险矮问题具有很强的暗敏感性和认知度鞍，相关的部门和按人员去认真对待瓣和控制，并通过傲持续不断

6、的培训巴教育将控制风险把的意识贯穿到企凹业所有员工的言阿行之中与部门间哀的业务环节中。巴对基金管理公司搬而言，在日常工埃作中业务部门是哎否能够真正有效碍地进行风险控制搬将取决于部门以拌及员工是否能够拔主动进行风险控背制和严格遵守行皑为操守规范，以疤及风险管理职能颁部门是否严格履稗行职责并与业务埃部门相互间进行叭良好的沟通和合暗作。摆六、监管机版关的有效监管和白良好的市场秩序艾。来自外部监管盎环境的影响对有拜效的内控和风险唉管理同样重要，哎如果证券市场监叭管机关不能有效办监管，就会使合斑规运作的基金公鞍司无所适从。此白外，良好规范的颁市场秩序将有助按于控制市场风险暗，反之则较难把坝握和控制市场风

7、爸险。吧七、顺畅的蔼报告渠道。随着袄基金公司在日常俺管理以及投资交版易过程中各种风板险的日益增加，办通畅的风险报告斑渠道已成为风险班控制过程中日益吧重要的组成部分艾，业务部门需要白将存在或潜在的般风险问题分别向靶风险管理部门和柏主管领导报告。奥风险控制职能部跋门，如监察稽核跋部和基金风险绩斑效评估小组，对拔日常监控过程中般发现的风险问题稗，应定期、及时背编制风险评估报瓣告提交管理层，柏并将有关信息及埃时反馈给业务部八门。伴鹏华基金管碍理公司的风险控凹制实践版鹏华的内部八控制和风险管理芭体系经历了不断艾在实践中构造和爸完善的过程。在拜对内控和风险管皑理有了较为深刻扮认知的基础上，耙鹏华自成立伊始

8、隘就确立了唉“安保护投资人利益澳，取信于市场、斑取信于社会笆”氨以及把“拌内控优先胺”袄的风险管理理念扒，进行了大量、坝多方位的制度设佰计和措施安排，吧并通过健全内部柏控制体系控制非般系统性风险，通罢过建立风险管理按系统平台对系统拔性风险进行控制哎。扒一、内控体暗系建设方面：板1、完善法埃人治理结构，防暗止内部人控制为绊保障投资者和股爸东的合法权益，翱防止内部人控制肮，近年来鹏华积版极向国际标准靠袄拢，不断完善公隘司治理结构：建矮立了独立董事制拜度；在董事会下埃增设了审计、薪爱酬和提名三个专啊业委员会；加强笆了风险控制委员板会的风险控制职奥能等。凹鞍2、构建内控整皑体架构，明确内埃控流程鹏华的

9、内板控架构是多层次拌的，包括了风险安管理委员会，投拜资决策委员会，氨督察员，监察稽哎核部，业务和支巴持部门，以及风爱险拌碍绩效评估小组。白此外，鹏华还明懊确了风险控制由摆最高管理层自上哀而下推动和业务蔼部门、员工自下唉而上主动、自觉昂履行风险管理。罢3、完善内懊控制度，明确内扮控职责在鹏华在柏风险控制实践中皑还认识到内控制柏度应是一个包含拔两个层面的有机佰整体：一是公司斑层面的总体内控扮制度，它必须全哀面覆盖公司管理爸和基金运作各个败环节；盎二是各个业敖务层面的、部门鞍的风险控制制度疤。氨在内控制度八中鹏华对公司所耙有部门和岗位的爸内控职责进行了捌明确，也就是具班体规定了由哪个澳部门谁对何种风

10、癌险、按照何种程白序、在多长时间瓣内进行控制。此隘外，鹏华的内控挨制度还包括了定翱期对内部控制的巴有效性进行评价吧，以测试内部控扳制是否依然充分爱有效。对内控制半度的评价不仅应班该检验其是否符扒合控制目标的要皑求，还应该结合蔼市场环境的变化隘、新的金融工具蔼和技术的应用等拔情况，对内控制靶度进行适时的更矮新、补充和调整阿，使其适应基金昂业的发展趋势和皑最新法律法规等艾风险管理要求。扒去年以来，耙鹏华结合开放式靶基金的筹备工作稗，根据最新的法吧律法规和行业规哀范的要求，对公耙司层面以及业务盎层面的风险控制版制度进行了进一啊步修订完善，特版别加强了对投资笆、交易和开放式八基金业务风险的阿制度控制力

11、度。唉4、加强内胺控培训，培育全半员风险管理文化唉在与境外基金管伴理公司的访问交坝流中认识到，基叭金管理公司的风拌险控制不仅仅是蔼风险管理部门的昂事，而必须由每巴一个员工自觉地氨落实到日常的工袄作中去。因此，安需要在基金管理碍公司培养一种风昂险管理文化，这搬种文化可以使得邦风险控制意识在碍公司内部得到广靶泛的分享，扩展百到公司所有员工败，并最终形成一胺种良好风险的控安制环境。罢为此，鹏华熬管理层在各种场安合向员工反复强鞍调和灌输安“翱诚实信用、勤勉阿尽责，切实保护办投资人利益，取百信于市场、取信笆于社会俺”耙以及哎“昂内控优先傲”笆、案“半纪律产生业绩隘”办的风险控制理念碍。吧为达到此目挨标，

12、鹏华对员工邦进行了持续的内坝控培训。去年，巴鹏华采取邀请境爸外专家到公司举啊办讲座和内部交胺流等内外交流的傲等方式开展了三百次内控培训，帮办助公司全体员工岸树立了正确的风靶险管理理念和勤办勉尽责的工作作案风，并要求所有拜员工把风险控制爸融入到每天的工靶作中去。班经过三年多盎的实践和努力，拔鹏华良好的内控盎环境和沟通平台扮已构造完成，初佰步形成了全员风斑险管理文化。隘5、制定行傲为操守准则，控翱制操守风险在培翱养风险管理文化埃的基础上，鹏华吧还十分重视道德办操守风险的防范氨，制定了详尽的凹员工行为操守熬准则，并强制艾性要求全体员工瓣每年签署一次；凹此外，还制定了坝基金经理操守奥准则并要求基胺金经

13、理签署和向疤社会承诺。操守傲准则的签署，意拌味着全体员工向摆公司和全社会承板诺自觉遵守相关白法律法规、基金暗契约和公司规章扒制度的规定，并办接受社会和公司傲内部的监督。柏6、独立的斑监察稽核，严格霸的纪律程序监察疤稽核是在各业务叭部门自我监督基奥础上的再监督。皑监察稽核部是法岸律法规和内控制拜度遵守和执行的坝监督者，是内控奥体系中的关键环白节之一。胺自公司成立斑以来，鹏华管理艾层就非常重视监背察稽核工作。首鞍先，公司赋予监胺察稽核部对所有坝业务，如基金投岸资、交易、公司案会计和基金会计隘等进行独立地检吧查监督的权力，般并不受其它部门皑的限制和干涉；巴其次，公司还赋熬予监察稽核部为胺履行工作职责

14、所熬需要的其他必要敖权限，如对防火背墙的穿越权，对笆所有文件、资料靶的调阅权，对违板规行为的制止权爱等；最后，为建袄设一支高效的监巴察稽核队伍，公敖司还为监察稽核啊部配备了审计、岸会计、法律方面皑的高素质人才，疤并多次安排监察八稽核人员赴境外埃学习和培训。暗近年来，鹏巴华监察稽核部不爱断加强对各项业百务的监察稽核，耙在监察流程、方扳式、措施、手段暗上取得了长足进敖步：1、尽量实吧现风险控制由颁“白事后处理哀”隘向氨“挨事前防范摆”岸的转变，并在事按前、事中、事后埃等各阶段对风险疤进行全面控制，吧确保公司管理和稗基金运作的合法颁、合规；2、虚埃心学习境外合作翱伙伴在内部风险拜控制和监察稽核傲方面

15、的先进经验袄和量化监控方法爸，引进了关键风昂险指标（KPI罢）月度评估报告凹制度等。半为保护投资芭人利益，确保公阿司规章制度得以袄有效贯彻执行，按公司还制定了严败格的纪律程序，爸对在监察稽核过佰程中以及在部门背内控和风险管理唉中发现的违法、爱违规行为，将根靶据情节轻重、性板质和危害程度，邦经部门会议、监白察稽核部、总经爸理办公会议或风颁险控制委员会讨按论确定对行为人跋的经济处罚和行翱政处分。矮7、强化岗跋位分离和制衡机艾制关键岗位的分肮离和制衡，是内班部控制的重要原班则。在这一原则罢指导下，目前，鞍鹏华对以下岗位靶进行了空间和区瓣间的分离：般（1）投资熬与交易：投资与板交易从部门到人挨员均相互

16、独立，拔并以防火墙进行翱物理隔离；（2稗）交易与清算：昂公司交易人员与耙清算分属不同的柏部门，彼此完全柏独立，业务上没俺有交叉，并且建跋有防火墙，办公吧区间进行隔离；白（3）监察稽核稗与其他业务部门板：监察部由董事把会任命的督察员拌负责，保持了很拔强的独立性，其盎监察报告可以直唉接送达董事会和挨监管机关，而无靶需总经理的批准翱；（4）其他重斑要岗位，如投资绊与研究、公司会矮计与基金会计等笆均实现了人员独胺立和岗位分离，颁无岗位、业务重爸叠现象。傲在制衡机制傲方面，根据业务啊流程和制度规定澳，部门之间对明稗显违反法律法规八和制度流程的行氨为有制止权和报柏告责任，因而可氨以通过部门、岗叭位的相互制

17、衡达捌到控制风险的目岸的。案8、改革人阿力资源和薪酬制靶度，加强激励机板制艾人力资源是巴鹏华公司最宝贵碍的资产。为吸引袄人才、留住人才傲，体现鹏华癌“哎以人为本俺”罢的经营管理理念摆，公司一直致力盎于建立起一套科氨学的人力资源体跋系。2001年凹，鹏华选择美国鞍著名的惠悦咨询罢公司，为鹏华量艾身设计薪酬、绩邦效评估、培训等扮方面的人力资源啊改进方案，重新坝制定了，如薪酬耙制度、绩效评估埃制度、培训制度半等，并于200哎2年全面推行。癌在此基础上笆，公司逐步建立哀起包括人才数据败库、岗位分析、摆绩效评估等在内败的人力资源电脑案管理系统，力争胺建立起科学的人安力资源体系，不矮断提高人力资源摆管理水

18、平。八半二、风险管理疤系统平台的建设蔼对于流动性风险盎、波动性风险、扮行业、个股集中笆度风险等系统性斑风险，除通过基埃金投资部门对基瓣金进行日常的风扮险管理外，公司俺还设有专门的金爸融工程小组，负叭责开发投资模型跋和量化的风险管捌理系统，并建立拌起独立的风险管颁理系统平台进行白辅助控制。罢2001年，公版司开发完成了投拌资决策支持系统扒（PHIDSS芭）和投资研究信稗息系统，其子系霸统包括恒生交易版系统、证券分析伴系统、鹏华财务八风险识别和预警坝系统、指数研究佰工具、投资策略白、投资风险实时罢监控系统；另外按还开发了基金投隘资、交易自动控鞍制系统以及基金阿风险绩效评估系挨统并正式投入使哎用。鹏华风险管笆理系统平台的建拔设，为规避和控暗制市场风险在系