2022年一级建造师工程经济考试重点绝对超强归纳总结

1、学习必备 欢迎下载 1Z101000 工程经济 1Z101000 工程经济学问体系 现金流量图 终值 时间价值理论 一次支付等值 现值 资金等值运算 终值 等额支付系列 现值 名义利率与实际利率 资金回收 偿债基金 静态经济评判指标 评判方法 成本效益分析法 （ R;Pt ;,Pd ;利息与偿债备付率） 财务评判 动态经济评判指标 指标体系 （ Pt ; FNPV; FIRR; FNPVR ） V=1 正确 成本效能分析法 工 投资方案 评判内容 （价值工程理论） V1 须改进 程 经济成效评判 盈利才能 V 过大应进一步详细分析 经 济 盈亏平稳分析 清偿才能 抗风险才能 盈亏平稳点 BEP

2、 敏捷性分析 敏捷度系数 E 设备更新方案比选 评判理 论应用 设备租赁与购买方案比选 新技术, 新工艺和新材料应用方案的经济分析方法 建设工程项目可行性争辩的概念和基本内容 建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响 第 1 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 1Z101010 资金时间价值的运算与应用 1学问体系 资金的价值是随时间 变化而变化的,是时 间的函数,随时间的 推移而增值,其增值 概 计 1. 与接受复利运算利息 的这部分资金就是原 的方法相同； 有资金的时间价值； 算 2. 利息额的多少是衡量 念 资金时间价值的确定尺 等值运算 资金时间价值 度,利率是衡量资金时 间价值的相对

3、尺度； 利 1.不同时期, 不同数额但其 “价值等 效”的资金称为等值,又叫等效值； 息 计 算 2.等值基本公式： （F/P, i ,n） （P/F, i,n） 1.单利运算： 仅用最初本金运算, 不计在从前利息周期中所累积增加 的利息； 2.复利运算：用本金加上从前计息周期所累积利息总额之和运算； 留意：正确选取折现率；留意现金流量分布情形； （A/P , i,n） （ P/A,i ,n） （F/A , i,n） （ A/F ,i ,n） 影响资金等值因素：金额的多少, 资金发生的时间,利率的大小； 3. 贷款利息运算方法有单利法和复 3.名义利率 r与实际利率 ieff： r=i m,

4、ieff 1 r m m 1利法之分,公式不同； 2学问要点 （1）资金的时间价值 资 定 资金是运动的价值,资金的价值是随时间变化而变化的,是时间的函数,随时间的推移而增值,其增值的这部分 义 资金就是原有资金的时间价值； 利 利息 利息 I= 目前应对（应收）总金额（ F） 本金（ P） 确定尺度,常被看作是资金的一种机会成本 息 利率 利率 i 单位时间内所得的利息 额 I t 100% 与 本金 P 利 留意 1 利率的高低第一取决于社会平均利润率的高低,并随之变动； 率 准备 2 在平均利润率不变的情形下,利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情形； 利率 3 借出资本要承担确定的风

5、险,而风险的大小也影响利率的波动,风险越大,利率也就越高； 金 高低 4 通货膨胀对利息的波动有直接影响,资金贬值往往会使利息无形中成为负值； 的 时 概 的因 5 借出资本的期限长短,贷款期限长,不行预见因素多,风险大,利率也就高；反之,贷款期限短,不 间 价 素 可预见因素少,风险小,利率就低； 值 1 利率（折现率） 2计息次数 3现值 4终值 5年金 6等值 7单利法 8复利法 念 计 公式名称 已知项 欲求项 系数符号 公式 算 一次支付终值 P F （ F/P,i ,n） F=P（1+i ）n 公 式 一次支付现值 F P P/F ,i ,n P=F1+i n 第 2 页,共 50

6、 页等额支付终值 学习必备 欢迎下载 F A 1iiinn1A F F/A ,i ,n 偿债基金 F A A /F ,i ,n A F 1in1年金现值 A P P /A ,i ,n P A 11in1ii资金回收 P A A /P ,i ,n A P i1iin11n（2）相关概念说明 1利率（折现率） ：依据将来现金流量求现在的现金流量所使用的利率称为折现率； 2计息次数：项目整个生命周期运算利息的次数； 3现值：表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值； 4终值：表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值； 5年金：某一特定时间序列期内,每隔相同时间收支的等额款项； 6等值：不同时期,

7、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值,又叫等效值； 7单利法：计息时,仅用最初本金来运算,从前累计增加的利息不运算利息；即常说的“利不生利” ； 8复利法：计息时,从前累计增加的利息也要和本金一样运算利息,即常说的“利生利” ,“利滚利”； 利息的运算 项 目 方 法 单利法 I n 利息 F 本利和 P i n P1 n i 复利法 I n i Fn 1F n P 1 i 其中： I n第 n期利息； P本金； F期末本利和； i 利率； n计息期； 1Z101012 资金等值运算及应用 1学问体系 1.全面,形象,直观地反映经济系统资金 现金流量 图示 现金流量图 作用及 运动状态 （概

8、念, 要素） 三要素 2.现金流量三要素： 现金流量的大小 （资 金数额）,方向（资金流入或流出） , 作用点（资金的发生时间点） ； 现金流量表种 表示 类 2. 学问要点 现金流量 量 流 金 定义 在进行工程经济分析时, 可把所考察的对象视为一个系统, 相对于系统整个期间各时点上实际发生的资 金流出或资金流入称为现金流量,其中流出系统的资金称为现金流出,流入系统的资金称为现金流入, 现金流入与现金流出之差称为净现金流量； 第 3 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 1 产品销售（营业）收入 =产品销售量（或劳务量）产品（劳务）单价 构成 要素 2 投资（建设投资和流淌资金） 3 经营成本

9、 =总成本费用折旧费维简费摊销费利息支出 4 税金（增值税,营业税,消费税,城建税,训练费附加,资源税,房产税,土地使用税,车船使用税, 印花税,固定资产方向调剂税,所得税） 财 务 现 金 1 项目财务现金流量表； 2 资本金财务现金流量表； 3 投资各方财务现金流量表； 4 项目增 流量表 量财务现金流量表； 5 资本金增量财务现金流量表；要能看懂会应用； 把握“三要素”与画现金流量图 “三要素”：1 现金流量大小（现金数额） 2 方向（现金流入或流出） 3 作用点 现金发生的时间点 现金流 现金流量 说明： 量表示 1横轴为从 0 到 n 的时间序列轴,一个刻度表示一个计息期,可取年,半

10、年,季获 方法 月等； 0 表示起点, n 表示终点； 图 2时间轴上除 0 和 n 外,其他数字均有两个含义：如 2,既表示第 2 个计息期的终 点,有代表第 3 个计息期的起点； 3纵向的箭头表示现金流量,对投资者而言,箭头向上表示现金流入,表示收益, 现金流量为正值；箭头向下表示现金流出,表示费用,现金流量为负值； 4箭线的长短代表现金流金额的大小,并在各箭线上下方注明数值； 终值与现值的运算？ Z101013 名义利率与有效利率的运算 把握名义利率与有效利率的运算 名义利率与有效利率 在复利运算中,利率周期通常以年为单位,它可以与计息周期相同,也可以不同；当利率周期与计 名 相关概念

11、息周期不一样时,就显现了名义利率和有效（实际）利率的概念； 义 利 名义利率 r=i m 率 与 有效利率 i eff I 1rm1有 效 利 特殊留意 P m率 名义利率运算接受单利法；有效利率运算接受复利法； 1Z101020 技术方案经济成效评判 26 把握项目财务评判指标体系的构成和运算应用 1学问体系 按是否考虑资金时间价值分：静态评判指标,动态评判指标 静 财 态 务 抗 清 盈 内容 指标体系 方法分类 评 评 价 价 与 与 风 偿 利 项目经济成效评判 动 国 险 能 能 态 民 能 力 力 评 经 力 分 分 价 济 分 析 析 评 析 价 第 4 页,共 50 页学习必备

12、 欢迎下载 2学问要点 （1） 项目经济成效评判 项目经济成效评判及各指标的经济含义 项 评 层 财务评判 运算分析项目的盈利状况,收益水平和清偿才能,以明白建设项目的可行性 国民经济评判 暂不要求 价 次 层 盈利才能分析 分析和测算项目运算期的盈利才能和盈利水平； 次 清偿才能分析 分析,测算项目偿仍贷款的才能和投资的回收才能； 与 内 容 分析项目在建设和生产期可能遇到的不确定性因素和随机因素, 对项目经济成效的 内 抗风险才能分析 容 影响程度,考察项目承担各种投资风险的才能,提高项目投资的牢靠性和盈利性； 静 投资收益率（ R） 总投资收益率（ RS）：表示单位投资在正常年份的收益水

13、平； 目 经 财务 态 总投资利润率（ RS ）：表示单位投资在正常年份的收益水平； 济 评 静态投资回收期（ Pt ） 表示以项目净收益收回全部投资所需的时间； 效 果 价 借款偿仍期（ Pd ）：项目能够偿仍贷款的最短期限； 利息备付评 指 偿债才能 率：表示用项目的利润偿付借款利息的保证程度； 价 评判 标 偿债备付率：表示项目可用于仍本付息的资金对债务的保证程度； 指标 动 财务内部收益率（ FIRR 或 IRR）：表示建设项目的真实收益率；体系 态 动态投资回收期（ Pt ）：表示以项目净收益现值收回全部投资现值所需的时间； 评 财务净现值（ FNPV或 NPV）：表示项目收益超过基

14、准收益的额外收益； 价 财务净现值率（ FNPVR或 NPVR）：表示项目单位投资所能获得的超额收指 益； 标 净年值（ NAV）：表示项目平均每年收益超过基准收益的额外收益； （2）静态评判指标 静态评判指标 评判指标 公式 评判准就 运算 优点与不足 （ 1）如 RRc,就方 投 总投资收 RF Y D 100% 经济意义明确,直观,运算简 按公式运算 I 案可以考虑接受； 便,不足的是没有考虑时间因 资 益率 收 R F I Y 100% （ 2）如 RRc,就方 素,指标的运算主观任凭性太 益 总投资利 率 润率 案是不行行的； 强； 静态投资回 Pt 如 Pt Pc,就方案可 Pt=

15、（累计净现金流量 指标简洁懂得,运算比较简 显现正值的年份 1） t 0 CI COt 0以考虑接受； 便；不足的是没有全面地考虑 如 Pt Pc,就方案是 （上一年累计净现金 投资方案整个运算期内现金 收期 流量的确定值 / 当年净 不行行的； 流量； 现金流量） Pd=（借款借款偿仍期 Id Pd RpDRoRr t 借款偿仍期中意贷款 偿仍后显现 借款偿仍期指标适用于那些 盈余的年份 1）（当 运算最大偿仍才能, 尽快仍款 机构的要求期限时, 即认为项目是有借款 年应偿仍款额 / 当年可 的项目, 不适用于那些预先给 t 1 利息备付率 利息备付率 =税息前利润 / 偿债才能的； 用于仍

16、款的收益额） 定借款偿仍期的项目； 对 于 正 常 经 营 的 企 利息备付率表示使用项目利 按公式运算 业,利息备付率应当 当期应对利息费用 大于 2；否就,表示项 润偿付利息的保证倍率； 目的付息才能保证程 度不足； 偿债备付率 偿债备付率 =（ 可用于仍本 正常情形应当大于 1, 按公式运算 偿债备付率表示可用于仍本 付息资金 / 当年应仍本付 且越高越好；当指标 小于 1 时,表示当年 付息的资金, 偿仍借款本息的 息金额） 资金来源不足以偿付 保证倍率； 当期债务； 第 5 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 （3）动态评判指标 动态评判指标 评 价 FNPV n公式 评判准就 运算

17、 优点与不足 指标 财 务 t CI COt 1 ic 当 FNPV 0 时,该方 按公式运算 经济意义明确直观, 能够直接 案可行； 以货币额表示项目的盈利水 当 FNPV = 0 时,方案 净 现 平；判定直观；但不足之处是 t 0将就可行或有待改进； * 值 必需第一确定一个符合经济 当 FNPV 0 时,该方案 现实的基准收益率； 不行行； 财 务 FNPVR FNPV 一般不作为独立的经 按公式运算 净 现 济评判指标 I p值率 如 NAV0,就项目在经 净 年 NAV NPV A / P, i c , n 济上可以接受；如 NAV 按公式运算 值 0 ,就项目在经济上 应予拒绝；

18、 如 FIRRi c ,就项目 / 能够直接衡量项目未回收投 财 务 FNPVIRR 方案在经济上可以接 资的收益率； 不需要事先确定 内 部 n 受；如 FIRR = i c ,项 FIRR=i 1+NPV1/ 一个基准收益率； 但不足的是 收 * 益 t 0 CI COt 1 IRR t 0 目 / 方案在经济上将就 可行；如 FIRRi c ,就 （FNPVFNPV） （i2i1） 运算比较麻烦； 对于具有特殊 规现金流量的项目来讲, 其内 率 项目 / 方案在经济上应 部收益率往往不是唯独的, 在 某些情形下甚至不存在； 予拒绝； Pt =（累计净现金流 Pt N（项目寿命期） 动态

19、Pt 时,说明项目（或方案） 量现值显现正值的 投资 CI CO 1 i t c t 0 是可行的； Pt N时, 年份 1）（上一 回收 t 0 就项目（或方案）不行 年累计净现金流量 期 现值的确定值 / 当年 行,应予拒绝； 净现金流量现值） * 说明：在净现值的公式中, i c 是一个重要的指标, 懂得它将有助于学习动态评判指标； 内部收益率的经济含义是一个重要 的内容和可考核点； （4） 综合懂得 Pt 与 Pt 静态投资回收期 Pt 表示在不考虑资金的时间价值因素情形下,项目回收全部投资所需要的时间；因此,使用 Pt 指标 评判项目就必需事先确定一个标准投资回收期 Pc ,值得说明

20、的是这个标准投资回收期既可以是行业或部门的基准投资回收 期,也可以是企业自己规定的投资回收期限,具有很大的主观任凭性； 动态投资回收期 Pt 表示在考虑资金的时间价值因素情形下,项目回收全部投资所需要的时间；我们将动态投资回收 期 Pt 的定义式与财务净现值 FNPV 指标的定义式进行比 较： Pt t CI COt 1 ic ot 0 nt FNPV CI COt 1 ic t 0 从以上两个表达式的对比来看, 在考虑时间价值因素后, 只要项目在运算期 n年内收回全部投资, 即可保证 FNPV0； 由此,就不难懂得动态投资回收期 Pt 的判别标准为项目的运算期 n 年的缘由了； 在考虑时间价

21、值因素后,项目获得的净收益在价值上会逐年递减,因此,对于同一个项目,其动态投资回收期 Pt 一 定大于其静态投资回收期 Pt ； 第 6 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 FNPV 与 FNPVR FNPV 指标直观地用货币量反映了项目在考虑时间价值因素后,整个运算期内的净收益状况,是项目经济评判中最有 效,最重要的指标； 但是,在比选投资额不同的多个方案时, FNPV 不能直接地反映资金的利用效 而财务净现值率 FNPVR 率, 指标恰恰能够补偿这一不足,它反映了项目单位投资现值所能带来的净现值,是 FNPV 的帮忙性指标； FNPV 与 FIRR 在 FNPV 指标的表达式中涉及到一个重

22、要的概念基准收益 ic（又称标准折现率） ,它代表了项目投资应获得的最 率 低财务盈利水平；也就是说,运算项目的 FNPV,需要预先确定一个符合经济现实的基准收益率,它的取值将直接影响投资 方案的评判结果； FIRR 是指项目财务净现值 FNPV 为 0 时所对应的折现率,它反映的是项目本身所能获得的实际最大收益率；因此,它 也是进行项目筹资时资金成本的上限； 通过分析 FNPV 与 FIRR 的经济实质, 我们就能说明在多方案比选时 用 另外通过对比 FNPV 与 FIRR 的定义式, 我们仍能得到以下结 论： 反之,当其 FIRRi c 时,就 FNPV0时, FIRRi c ,Pt NA

23、V 指标通常用于寿命期不同的多方案比选 中； 当 nIRR i图 2-2-1 净现值与折现率关系图 FNPV0时, FIRR n FIRR 的运算方法： 对于常规现金流量可以接受线性插值试算法求得财务内部收益率的近似解,步骤为： 第一,依据体会,选定一个适当的折现率 i0； i0,求出方案的财务净现值 FNPV； 其次,依据投资方案的现金流量情形,利用选定的折现率 第三,如 FNPV0,就适当使 i0连续增大；如 FNPV0,FNPV 20,其中（ i2 i1） 一般不超过 2% 5%； 第五,接受线性插值公式求出财务内部收益率的近似解,其公式为 FIRR i1 FNPV1 i2 i1 FNP

24、V1 FNPV2 基准收益率的影响因素 基准收益率 基准折现率 是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的可接受的投资方案最低标准的收益水平,是评 价和判定投资方案在经济上是否可行的依据； 它的确定一般应综合考虑以下因素： 资金成本和机会成本（ i1）； 资金成本 : 为取得资金使用权所降服的费用,包括筹资费和资金使用费； 筹资费：筹集资金过程中发生的各种费用；如 : 代理费,注册费,手续费； 资金使用费：因使用资金二项资金供应支付的酬劳；如：股利,利息； 机会成本：指投资者将有限的资金用于拟建项目而舍弃的其他投资机会所能获得的最好受益； ic i1=max单位资金成本,单位投资机会成本 投资风

25、险（ i2）； 第 7 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 通货膨胀（ i 3 ）由于货币发行量超过商品流通所需的货币量而引起的货币贬值和物价上涨的现象； 综上分析,基准收益率可确定如下： 如按当年价格预估项目现金流量： ic=1+i11+i 21+i3 1 i1+ i2+ i3 如按基年不变价格预估项目现金流量： ic=1+i11+i2 1i1+ i 2确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本；投资风险和通货膨胀是必需考虑的因素； 1Z101030 技术方案不确定性分析 把握不确定性分析的概念和盈亏平稳分析方法 1学问体系 项目数据的统计偏差 推测方法的局限和架设不精确 通货膨胀 产生缘由

26、不确定性 分析方法 盈亏平稳分析 技术进步 敏捷性分析 市场供求结构的变化 其他外部影响因素 1Z101032 盈亏平稳分析 盈亏平稳分析 基本的损益方程 线性盈亏平稳分析 BEP（ Q* ） BEP（ P） 盈亏平稳分析 （盈亏平稳点） BEP（生产才能利用率） 非线性盈亏平稳分析 TR=TC 盈亏平稳分析的主要内容 2学问要点 （1）盈亏平稳分析 盈亏平稳分析 盈亏平稳分析是在确定市场,生产才能及经营治理条件下,通过对产品产量,成本,利润相互关系 定义 的分析,判定企业对市场需求变化适应才能的一种不确定性分析方法；包括线性盈亏平稳分析和非 线性盈亏平稳分析； 生产量等于销售量；产量变化,销

27、售单价不变；产量变化,单位可变成本不盈 线性盈亏平稳分 变；只生产单一产品, 或者生产多种产品,但可换算为单一产品运算； 析前提条件 利润 =销售收入总成本税金 基本损益方程式 或 B=pQ Cv QCFtQ 亏 平 衡 分 盈亏 盈亏平稳 用产量表示的盈亏平稳点： BEP（Q） = CF / （ pCv t ） 析 用生产才能利用率表示的盈亏平稳点： BEP（ %）= BEP（Q） / Qd 平稳 点指标 用销售收入表示的盈亏平稳点： BEP（S） = BEP（ Q） p 点 经济含义 用销售单价表示的盈亏平稳点： BEP（p） = CF / Qd pt BEP 盈亏平稳点越低 , 项目适应

28、市场变化的才能就越强 , 项目抗风险才能也越强； 盈亏平稳分析的缺点是 无法揭示风险产生的根源及有效把握风险的途径； （ 2）盈亏平稳分析方程图示 基本的损益方程式 利润 =销售收入 - 总成本 - 税金 或： B=PQ-CvQ-CF-t Q 第 8 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 销售收入 金额 利 润 盈利区 总成本 盈亏平稳点 可变成本 亏损区 固定成本 产量 盈亏平稳产量 用产量表示的盈亏平稳点 BEPQ BEP Q P C F t C V 1Z101033 敏捷性分析 把握敏捷性分析的概念及其分析步骤 1学问体系 单 因 素 敏 感 性 分 析 相对测定法：灵敏度越大的因素越敏捷

29、 敏捷性分析 （敏捷因素的确定） 确定测定法：最大答应变化范畴越小的因 敏捷性分析的主要方法 多因素敏捷性分析 素越敏捷 2学问要点 （1）敏捷性分析 析 敏 定义 敏捷性分析是在确定性分析的基础上 , 通过进一步分析,推测项目主要不确定性因素的变化对评判指标的 影响,从中找出敏捷因素,确定该因素对评判指标的影响程度及项目对其变化的承担才能； 种类 单因素敏捷 假设各不确定性因素之间相互独立,每次只考察一个因素,其它因素保持不变以分析这个 性分析 多可变因素对经济评判指标的影响程度和敏捷程度； 因素敏捷 假设两个或两个以上相互独立的不确定性因素同时变化时, 分析这些可变因素对经济评判 性分析

30、指标的影响程度和敏捷程度； 感 假如主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响, 就可选用投资回收期作为分析 1指标 确定 假如主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响,就可选用净现值作为分析指标 假如主要分析投资大小对方案资金回收才能的影响,就可选用内部收益率指标等； 假如在机分析 会争辩阶段,主要是对项目的设想和鉴别,确定投资方向和投资机会,可选用静态的 评判指标,常接受的指标是投资收益率和投资回收期 假如在初步可行性争辩和可行性争辩阶段,经指标 济分析指标就需选用动态的评判指标,常用净现 值,内部收益率,通常仍辅之以投资回收期； 性 敏捷 2 选择需要分 其原就：（ 1）估量这

31、些因素在其可能变动的范畴内对经济评判指标的影响较大 性分 析的不确定 （2）对在确定性经济分析中接受的该因素的数据的精确性把握不大； 性因素 一般考虑选择得的因素： 项目投资项目寿命年限成本（变动成本）产品价格,产量汇率基准折现率 分 析的 项目建设年限投产期限和产出水平及达产期限； 第 9 页,共 50 页步骤 3 分析不确定性因素的 学习必备 欢迎下载 第一,对所选定的不确定性因素,应依据实际情形设定这些因素的变动幅度,其 波动程度及其对分析 他因素固定不变；其次,运算不确定性因素每次变动对经济评判指标的影响； 指标的影响 4 确定敏捷性因素 其方法：第一种是相对测定法 其次种称为确定测定

32、法； 方案选择 假如进行敏捷性分析的目的是对不同的投资项目（或某一项目的不同方案）进行选择,一 般应选择敏捷程度小,承担风险才能强,牢靠性大的项目或方案； 敏捷性 优点：确定程度上对不确定因素的变动对投资成效的影响作了定量描述 分析的 明白了不确定因素的风险程度 优缺点 集中重点把握治理敏捷因素 局限性：不能说明不确定因素发生的可能性大小；有时很敏捷的因素发生概率却很小； （2）确定敏捷性因素的方法 相对测定法 式中： Fi第 Yj第 Yj1第 j Yj0第 j敏捷系数（ ） 评判指标值变动百分比 Y j 不确定因素变动百分比 F i Y j Y j 1 Y j 0Y j 0 i 个不确定性因

33、素的变化幅度（变化率） ； j 个指标受变量因素变化影响的差额幅度（变化率） ； 个指标受变量因素变化影响后所达到的指标值； 个指标未受变量因素变化影响时的指标值； 敏捷系数越大的因素越敏捷； 确定测定法； 即假定要分析的因素均向只对经济评判指标产生不利影响的方向变动, 并设该因素达到可能的最差 值,然后运算在此条件下的经济评判指标, 假如运算出的经济评判指标已超过了项目可行的临界值, 从而转变了项目 的可行性,此点就是该因素的临界点；就就说明该因素是敏捷因素； 1Z101040 技术方案现金流量表的编制 1Z1010950 设备更新分析 1学问体系 设 类 有 无 补 偿 局 完 更 新 1

34、23不 不 逐 考 要 年 虑 简 滚 部 全 沉 单 动 备 型 形 形 方 式 补 补 原 就 没 比 比 磨 磨 偿 偿 磨 成 较 较 损 损 （本 现 损 修 更 金 流 理 新 量 ） ） 2学问要点 磨 有形磨损 第一种有形磨损 设备在使用过程中,在外力的作用下产生的磨损 物理磨损 其次种有形磨损 在闲置过程中受自然力作用而产生的磨损 设备的技术性能和结构没有变损 第一种无形磨损 化,但由于技术进步,社会劳动生产率水平 提高,同类设备的再生产价无形磨损 的 值降低,是原设备相对贬值,即生产同类设备 种 精神磨损 成本降低,是原设备相对贬值； 第 10 页,共 50 页类 经济磨损

35、 其次种无形磨损 学习必备 欢迎下载 由于科技进步,不断创新出性能更完善,效率更高的设备,是原设备相对 陈旧落后,其经济效益相对降低而发生贬值,即更好设备显现,使原设备 相对贬值； 设 备 综合磨损 同时存在有形磨损和无形磨损的损坏和贬值的综合情形； 磨 损 局部补偿 有形磨损的局部补偿是修理 无形磨损的局部补偿是现代化改造 的 补 全部补偿 有形磨损和无形磨损的全部补偿是更新 偿 方 式 设 备 设备更新：就实物外形而言就是以旧换新,就价值外形而言是对设备在运动中消耗掉的价值的重新补偿；是消 跟 新 除有形磨损和无形磨损的重要手段； 的 原 设备更新方案比选适应遵循的原就： 就 1 不考虑沉

36、没成本； 沉没成本：是过去已经支付的靠近后决策无法回收的金额,即已经发生的成本,不管企业生产什么和生 产多少,此项成本都不行防止的要发生,因而决策对它不起作用； 2 不要简洁地依据新,旧设备方案的直接现金流量进行比较 3 逐年滚动比较；该原就指在确定正确更新时机时,应第一运算比较现有设备的剩余经济寿命和新设备的经济 寿命,然后利用逐年滚动运算方法进行比较； 1Z10153 设备更新方案的比选方法 1学问体系 设备有寿命：自然寿命,技术寿命,经济寿命 运算 原 比 因 选 1.静态模式下算法： 设备经济寿命的估算 原就 1.不考虑沉没成本 2.不要简洁地依据新,旧设备方 案的直接现金流量进行比较

37、 3.逐年滚动比较 C N P L N 1NC t NN t 1 N0 2P LN 2.动态模式下算法： N 0 NAV N0 CI COt 1 i c t A / P,i c, N 0 t 0 N 0 ACN 0CO P / F ,i ,t t c A / P, i , N c 0 t 0 2学问要点 有关概念 有 设备更 设备更新是用原型新设备或结构更合理,技术更完善,性能和生产效率更高的新设备来更换已经陈旧了的, 新的 在技术上不能连续使用, 或在经济上不宜连续使用的旧设备的过程； 设备更新包括原型更新和新型更新两类； 关 设备的 自然寿命 指设备从开头投入使用起, 直到设备因物质磨损而

38、不能连续使用为止所经受的时间； 由有形 概 磨损准备；（也称物质寿命） 念 寿命 指是指由于技术进步而使现有设备因技术落后被剔除所连续的时间； 由有无磨损准备, 一般 技术寿命 比自然寿命短； （也称有效寿命） 第 11 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 设备从开头使用直到年均总成本最低的使用年限；有爱惜费用的提高和使用价值的降低决 经济寿命 定；设备使用年限越长,每年所分摊的设备购置费 年资本费或年资产消耗成本 越少,但维 修费逐步增加,这样在整个变化过程中,年均总成本（或年均净收益）就是时间的函数,就 会存在使用到某一年份,其平均综合成本最低,经济效益最好； 设备经 静态条件下 1 使

39、CN P LN1NCt 最小的 N 就是设备的经济寿命； AC,年成本最低 济寿命 Nt 1 N的估算 公 2 N 02 P L N 为逐年增加的均等费用,称为低劣化数值 设备经 NAC P L N P / F ,i c , N t 1 Ct P / F , ic ,t A / P, ic , N 济寿命 动态 式 的估算 条件 下 说 就是在考虑时间价值的情形下,逐年运算设备在各种使用年限下的年成本 明 的使用年限就是经济寿命； 年度使用费及资金复原费随时间变化的趋势见下图 费用 等值年成本 年度使用费 资金复原费 N 0 使用年限 在图中 N0为设备的经济寿命, 1Z101060 设备租赁

40、与购买方案的比选分析 把握设备租赁与购买方案的影响因素及其分析方法 1学问体系 1 设备租赁的概念与方式,特点及优缺点 2 影响设备租赁与购买的主要因素 3 经营租赁与融资租赁的区分 1 净年值 比选 设备租赁与购买比选 分析 1 提出设备更新的投资建 议 方法 步骤 2 拟定方案（购买或租赁） 2 年成本 3 定性分析 （技术, 使用维 原 修,财务才能等） 4 定量分析优选方案 就 原就和方法与一般互斥投资方案 比选相同 2学问要点 第 12 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 设备租赁与购买方案的比选 设 备 租 融资租赁 租赁双方承担确定时期的租让与付费义务,而不得任意中止和取消租约；

41、 赁 的 类 经营租赁 租赁双方的任何一方可以随时以确定的方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约； 型 设 备 主 要 影 项目的寿命期或设备的经济寿命；租金及租金支付方式；租赁与购买的比较；税收因素；企业对设备的 响因素 需求期限； 设 备 租 赁 公式 净现金流量 =销售收入经营成本租赁费用税率（销售收入经营成本 租 赁 设 备 租 租赁费用） 与 购 的 现 金 流 租 金 的 附加率法 R=P（1+Ni ）/N+Pr 买 方 量 计 算 方 年金法 期末支付 R=P（A/P, i,N） 案 的 法 期初支付 R=P（F/P,i,N 1）（A/F,i,N ） 比选 赁 与 购 设 备

42、 购 买 净现金流量 =销售收入经营成本设备购置费税率（销售收入经营成本折旧） 买 的 比 选方法 的 现 金 流 量 设 备 租 赁 设备寿命相同时,一般接受净现值法；设备寿命不同时,可接受净年值法；无论接受净现 与 购 买 的 值法仍是净年值法,均以收益成效较大或成本较少的方案为佳； 比选 1Z101070 把握价值工程的基本原理及其工作步骤 1学问体系 成本不变,功能提高 提高产品 对象选择 因素分析法 ABC 分析法功能不变,成本下降 成本略有强制确定法增加,功能大幅度提高 功能略百分比分析法 有下降,成本大幅度下降 成本价值指数法 降低,功能提高 价值途径 的方法 功能分类 价值工程

43、 核心 功能定义 功能整理 功能分析 功能计量 目 C 的运算 1.功能实现成本 环比评分法 的 2.成本指数 F 的运算 1.确定功能重要性系数 强制评分法 （ 0-1 法,0-4 法） 新产品评判设计 既功能评判 V 的运算 2. 确定功能评判值 有产品的改进设计 F 功能成本法 功能指数法 V1 的区域 结 VE 改进范畴 C 大的功能区域 果 复杂的功能区域 头脑风暴法 哥顿法 专 方案制造 家看法法 专家检查法 方案制造与评判 方案评判 概略评判 技术评判 第 13 页,共 50 页方 详细评判 经济评判 学习必备 欢迎下载 学问要点 价 定义 价值工程是以提高产品或作业价值为目的,

44、通过有组织的制造性工作,寻求用最低的寿命周期成 值 特点 本,牢靠地实现使用者所需功能的一种治理技术； 工 （1）价值工程的目标是以最低的寿命周期成本牢靠地实现产品必需具备的功能； 程 概 （2）价值工程的核心是功能分析； 述 （3）价值工程是将产品价值,功能,成本作为一个整体来考虑； （4）价值工程强调不断改革与创新,获得新方案,提高产品的技术经济效益； （5）价值工程要求将功能定量化,即将功能转化为能够与成本直接相比的量化值； （6）价值工程是以集体的聪慧开展的有组织,有方案的治理活动； 提高产 品价值 的途径 （1）功能提高,同时成本降低； （2）在成本不变的条件下,提高功能水平； （3

45、）在功能水平不变的条件下,降低成本； （4）成本少量提高,功能大幅度提高； （5）功能略有下降,成本大幅度下降； 对 对象选 （1）设计方面,对产品结构复杂,性能和技术指标差距大,体积大,重量大的产品进行价值工程 活动,可使产品结构,性能,技术水平得到优化,从而提高产品价值； 象 择的原 （2）生产方面,对量多面广,关键部件,工艺复杂,原材料消耗高和废品率高的产品或零部件, 选 择 就 特殊是对量多,产值比重大的产品,只要成本下降,其总的经济成效就大； 与 对象选 （3）市场销售方面,选择用户看法多,系统配套差,修理才能低,竞争力差,利润率低的；选择 信 生命周期较长的；选择市场上畅销但竞争猛

46、烈的；选择新产品,新工艺等； 息 资 （4）成本方面,选择成本高于同类产品,成本比重大的,如材料费,治理费,人工费等；推行价 料 值工程就是要降低成本,以最低的寿命周期成本牢靠地实现必要功能； 收 集 因素分析法 ABC 分析法 择的方 强制确定法 法 百分比分析法 价值指数法 信息资 1. 用户方面的情报； 2. 市场销售方面的情报； 3. 技术方面的情报； 4. 经济方面的情报； 5. 本企业 料收集 的基本资料； 6. 环境爱惜方面的情报； 7. 外协方面的情报； 8. 政府和社会有关部门的法规,条例 等方面情报； 依据重要程度分类,功能可以分为基本功能和帮忙功能； 功 功 能 的 依据

47、功能性质分类,功能可以分为使用功能和美学功能； 依据用户需求分类,功能可以分为必要功能 系 能和不必要功能； 依据量化标准分类,功能可以分为过剩功能与不足功能； 依据总体与局部分统 分类 分 类,功能可以分为总体功能和局部功能； 功能评判,即评定功能的价值,是指找出实现功能的最低析 费用作为功能的目标成本（又称功能评 价值）,以功能目标成本为基准,通过与功能现实成本的比较,求出两者的比值（功能价值）和两 者的差异值（改善期望值） ,然后选择功能价值低,改善期望值大的功能作为价值工程活动的重点 功 定义 对象； 功能现实成本的运算与一般的传统的成本核算 而传统的成本核算是以产品或零 功 能 现

48、特 别 说 能 实 成 本 明 相同点：它们在成本费用的构成项目上是完全相同的； 评 价 C的 计 成 本 指 不同点： 功能现实成本的运算是以对象的功能为单位, 算 部件为单位； 第 i 个评判对象的成本指CI 第 i 个评判对象的现实成Ci数 的 计 本 数 算 全部成本 第 14 页,共 50 页功 能 评 确 定 功 学习必备 欢迎下载 值强制打分法（ 0-1 评分法或 0-4 评分法） 价 值 F 能 重 要 多比例评分法 的运算 性 系 数 规律评分法 的方法 环比评分法（又称 DARE法） 确定功能评判值 F F=功能重要性系数目标成本 计 算 第 i 个评判对象的价值系V 第

49、i 个评判对象的功能评判 功 关 系 F 第 i 个评判对象的现实成数 能 式 本 C价 值 V 的 计 算 及 分 析 功 能 成 本 法 （又称为确定 值法） 争辩 （ 1） V=1；表示功能评判值等于功能现实成本；这说明评 价对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本大致相当,说明评 价对象的价值为正确,一般无需改进； （ 2） V1；此时功能现实成本大于功能评判值；说明评判对象的现实成本偏 高,而功能要求不高,这时一种可能是由于存在着过剩的功能,另一种 可能是功能虽无过剩,但实现功能的条件或方法不佳,以致使实现功能 的成本大于功能的实际需要；这两种情形都应列入功能改进的范畴,并 且以

50、剔除过剩功能及降低现实成本为改进方向,使成本与功能比例趋于 合理； （ 3） V1；说明该部件功能比较重要,但支配的成本较少,即功能现实成本 低于功能评判值；应详细分析,可能功能与成本支配已较理想,或者有 不必要的功能,或者应当提高成本； 功 功 能 指 数 法 运算 第 i 个评判对象的价值指VI 第 i 个评判对象的功能指F I （又称相对值 关系 数 CI 数 第 i 个评判对象的成本指能 法） 式 数 第 15 页,共 50 页价 功能指数法 争辩 学习必备 欢迎下载 : 第 （） VI=1 ；此时评判对象的功能比重与成本比重大致平稳,合理匹配,可 值 以认为功能的现实成本是比较合理的

51、； V （又称相对值 （ 2）VI 1；此时评判对象的成本比重大于其功能比重,说明相对干系统内 法） 的其他对象而言,目前所占的成本偏高,从而会导致该对象的功能过 的 剩；应将评判对象列为改进对象,改善方向主要是降低成本； 计 算 （ 3） VI l ；此时评判对象的成本比重小于其功能比重；缘由可能有三个 及 一个缘由是由于现实成本偏低,不能中意评判对象实现其应具有的功 分 能的要求,致使对象功能偏低,这种情形应列为改进对象,改善方向 析 是增加成本；其次个缘由是对象目前具有的功能已经超过了其应当具 有的水平,也即存在过剩功能,这种情形也应列为改进对象,改善方 向是降低功能水平；第三个缘由是对

52、象在技术,经济等方面具有某些 特点,在客观上存在着功能很重要而需要消耗的成本却很少的情形, 这种情形一般就不必列为改进对象了； 方 方案制造方法 头脑风暴法；歌顿法；专家看法法（德尔菲法） ；专家检查法； 案 方案评判步骤 技术评判 综合评判 创 造 与 概略评判 评 经济评判 价 详细评判 社会评判 综合评判方法 优缺点列举法；直接评分法；加权评分法 例题 功能现实成本的运算； 成本指数的运算；成本指数是指评判对象的现实成本在全部成本中所占的比率； 运算式如下： CI =Ci/C1Z101073-1成本 功能 1 功能 2 功能 3 功能 4 功能 5 部件 1 30 10 5 15 部 件

53、 2 20 20 部 件 3 35 15 5 15 部件 4 15 6 3 6合计 100 16 20 25 18 21 成本指数 1功能评判值 F 的运算；对象的功能评判值 F 目标成本 ,是指牢靠地实现用户要求功能的最低成本； 功能评判值 目标成本 相对值 功能 1 20 20/145 功 能 2 25 25/145 功 能 3 40 40/145 功 能 4 27 27/145 功能 5 33 33/145 合计 145 100% 第 16 页,共 50 页学习必备 欢迎下载 运算功能价值 V,分析成本功能的合理匹配程度； 功能价值 V 的运算方法可分为两大类,即： 功能成本法 功能指数

54、法； Vi 1；表示功能评判值等于功能现实成本； 这说明评判对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本大致相当, 说明 评判对象的价值为正确, 一般无需改进； Vi1；说明该部件功能比较重要,但支配的成本较少,即功能现实成本低于功能评判值；应详细分析, 可能功能与成本分 配已较理想,或者有不必要的功能,或者应当提高成本 1Z1010800 新技术,新工艺和新材料应用方案的技术经济分析 1学问体系 根 据 经 验 对 应 用 方 案 的 特 征 进 行 优 定性分析 缺点评述 技术 技术指标 分析 定量分析 经济指标 1 技术特性指标 分析方法 2 技术条件指标 新技术,新工艺和新 1 折算费

55、用法 材料应用方案的技术 2 增量投资分析法 经济分析 增量投资收益率 增量投资回收期 分类 原就 3 其他指标分析 劳动生产率 缩短工期节约的固定费用 缩短工期生产资金节约额 四类分析：事前,事后,设 缩短工期提前投产经济效益 计,施工 原就：1 技术上先进, 牢靠, 适用,合理； 2学问要点 2 经济上合理 分类 对新技术,新工艺和新材料使用进行技术经济分析常分为：事前进行的,事后进行的,设计阶段进行的和 施工阶段进行的技术经济分析； 选择新技术,新工艺和新材料应遵循的原就： 1 技术上先进,牢靠,适用,合理； 新 原就 2 经济上合理 当相互冲突时,一般在保证功能和质量,不违反劳动安全与

56、环境爱惜原就下,经济合技 理是主要原就； 第 17 页,共 50 页术 分 技 学习必备 欢迎下载 1 技术特性指标：如：混凝土强度,现浇工程总量,最大浇筑量,安装构件总量,最大尺寸,最 , 术 大重量,最大安装高度等； 新 分 2 技术条件指标：如：占地面积,材料设备人员的供应保证,抗自然条件才能,市政配套,公害 工 析 污染,难易与安全性等； 艺 定 依据体会对新技术,新工艺和新材料应用方案的特点进行优缺点评述；如：方案是否先进 和 性 可行,是否中意进度支配及连续性和均 匀性等； 新 分 材 析 技 析 料 定 1 折算费用法 : 应 术 量 当方案有相同成果时,比较费用大小准备优劣取舍

57、 用 方 经 分 增加投资： Zj=Cj+Pj*ic 方 济 析 不增加投资 :C j=Bj+aj*x或 Cj=a +B /x 案 比 当方案有不相同成果时,通过费用比较准备优劣取舍 的 较 x0=B1-B 2/a 2-a1技 法 分 2 增量投资分析法： 术 析 增量投资收益率： R 新 - 旧 =（ C 旧 -C新） / （I 增量投资回收期：各年经营成本节约（ 新 -I 旧 ） Pt 新 - 九 =（I 新 -I 旧 ）/ （ C经 C旧 -C新 ）基本相同济 -C 新 ） 时 旧 分 各年经营成本节约（ C旧 -C新 ）差异较大析 时 3 其他指标分析： 劳动生产率： Pj=Qj/ M

58、 1+aj 缩短工期节约的固定费用： Gj=Bj1-T j/T 0缩短工期生产资金节约额： Fj=f j1-T j/T 0 缩短工期提前投产经济效益： Sj=LjT 0-T j 留意 新技术,新工艺和新材料的“新”是相对的,有条件的,可变的,对不同对象确定要考虑其适宜性和 条件性； 任何新技术,新工艺和新材料能否在生产中得到应用主要由它的有用性和经济性准备,而是用性往往 又以经济行为前提条件,经济性差责难与应用； 1Z102022 工程财务 1Z102022 财务会计基础 核算职能是会计对客观经济活动的记录, 加工,整理的过程 , 是为经济治理供应所需要 会 计 会 计 1 核算职能 的信息

59、特点：货币计量；可验证性；完整性,连续性,系统性和综合性； 会计核算的内容：相关的各类核算,需要办理的会计手续等 的 职 2 监督职能 监督职能是会计在其核算过程中对经济活动的合法性,合理性和有效性所进行的审查 能 特点：完整性,连续性；综合性；强制性和庄重性； 会计监督的内容： 监督会计资料的真实牢靠； 监督经济业务的合法性, 监督企业账证, 的 基 会 计 1 基本前提 账账,账表,账实相符 本 会计主体 概 念 核 算 连续经营 的 基 （基本假设） 会计分期 本 前 2 基本原就 货币计量 提 与 客观性原就,可比性原就,一贯性原就,相关性原就,准时性原就,明晰性原就,权 基 本 责发

60、生制原就,谨慎性原就,实际成本原就,划分收益性支出与资本性支出原就,重 原 就 1 会计要素 要性原就,实质重于形式原就 会 计 反映财务状况的要素：资产,负债和全部者权益 第 18 页,共 50 页要 素 2 会计等式 学习必备 欢迎下载 反映经营成果的要素：收入,费用和利润 和 会 静态会计等式：资产 =债权人权益 +全部者权益 计 等 动态会计等式：收入 - 费用 =利润（或亏损） 式 1 内容 1）“借”和“贷”只是两个记账符号,表示不同会计要素的记账方向； 2）每个账户都分为左右两方, “左”为“借” ,“右”为“贷” 资产类账户：借方记增加 , 贷方记削减,余额在借方为期末资产金额