财务管理知识点

1、靶1、流动比率鞍流动资产把袄流动负债熬2、速动比搬率速动资产芭版流动负债败保守速动比百率（现金短袄期证券应收票胺据应收账款净盎额）败爸流动负债盎3、营业周吧期存货周转天跋数应收账款周肮转天数奥4、存货周拔转率（次数）版销售成本敖百平均存货其中：跋平均存货（存昂货年初数存货暗年末数）八扮2背存货周转天班数360/存拜货周转率（平哎均存货把奥360）埃拔销售成本跋5、应收账把款周转率（次）翱销售收入岸白平均应收账款艾其中：销售皑收入为扣除折扣澳与折让后的净额俺；应收账款是未叭扣除坏账准备的肮金额靶应收账款周案转天数360矮捌应收账款周转率蔼（平均应收账败款跋跋360）绊凹销售收入净额办6、流动资按

2、产周转率（次数拔）销售收入吧版平均流动资产盎7、总资产爸周转率销售收拌入百癌平均资产总额办8、资产负半债率（负债总胺额办按资产总额）扮肮100% （也半称举债经营比率半）背9、产权比澳率（负债总额安摆股东权益）暗岸100% （也敖称债务股权比率搬）败10、有形搬净值债务率袄负债总额吧耙（股东权益无拔形资产净值）扒 爸懊100%稗11、已获鞍利息倍数息税坝前利润敖班利息费用霸长期债务与傲营运资金比率氨长期负债拜稗（流动资产流昂动负债）扒12、销售隘净利率（净利八润般斑销售收入）凹白100%胺13、销售蔼毛利率（销叭售收入销售成埃本）颁暗销售收入把俺100%哀14、资产伴净利率（净利懊润肮拜平均资

3、产总额）隘俺100%扒15、净资挨产收益率净利埃润败肮平均净资产（或伴年末净资产）艾叭100%皑或销售净案利率斑班资产周转率笆叭权益乘数办16、权益叭乘数资产总额鞍碍所有者权益总额阿1澳挨（1资产负债坝率）1产权扮比率靶17、平均佰发行在外普通股绊股数扮啊（发行在外的普跋通股数哀叭发行在外的月份哀数）矮盎12盎18、每股败收益净利润蔼鞍年末普通股份总澳数（净利润奥优先股利）俺伴（年末股份总数坝年末优先股数颁）凹19、市盈鞍率（倍数）普搬通股每市价百安每股收益拜20、每股傲股利股利总额板百年末普通股股份八总数爱21、股票跋获利率普通股鞍每股股利啊扮普通股每股市价拌22、市净绊率每股市价八爸每股净

4、资产按23、股利俺支付率（每股柏股利哎扳每股净收益）耙叭100%阿股利保障倍搬数股利支付率百的倒数暗24、留存奥盈利比率（净癌利润全部股利把）佰哀净利润绊拔100%百25、每股绊净资产年末股巴东权益（扣除优埃先股）胺挨年末普通股数（佰也称每股账面价肮值或每股权益）氨26、现金俺到期债务比经伴营现金净流入败哎本期到期的债务盎（指本期到期的懊长期债务与本期颁应付票据）蔼现金流动负罢债比经营现金翱净流入百暗流动负债班现金债务总般额比经营现金般净流入扮扳债务总额（计算皑公司最大的负债办能力）佰27、销售捌现金比率经营拔现金净流入暗搬销售额氨每股营业现板金净流量经营安现金净流入俺奥普通股数翱全部资产现班

5、金回收率经营翱现金净流入邦皑全部资产岸跋100%摆28、现金拌满足投资比近扒5年经营活动现板金净流入摆罢近5年资本支出岸、存货增加、现败金股利之和安现金股利保坝障倍数每股营凹业现金净流入矮拜每股现金股利昂29、净收板益营运指数经颁营净收益跋拌净收益（净收碍益非经营收益摆）鞍翱净收益拔现金营运指蔼数经营现金净蔼流量挨凹经营所得现金（啊经营所得现金爸经营活动净收益昂非付现费用）巴财务预测与矮计划胺30、外部邦融资额（资产败销售百分比负爸债销售百分比）稗办新增销售额销唉售净利率爱巴计划销售额艾懊（1股利支付案率）瓣31、销售八增长率新增额翱扳基期额或（计霸划额跋版基期额）1懊32、新增吧销售额销售增

6、半长率班哀基期销售额坝33、外部按融资销售增长比稗资产销售百分凹比负债销售百稗分比销售净利背率鞍把（1增长率斑）懊吧增长率摆邦（1股利支付半率）凹34、可持蔼续增长率股东隘权益增长率股班东权益本期增加办额哀疤期初股东权益哎销售净利坝率拔摆总资产周转率安柏收益留存率奥班期初权益期末总挨资产乘数盎或权益净懊利率凹鞍收益留存率把百（1权益净利瓣率凹拜收益留存率）财务估价败（P现值拔 i利率 I板利息 S终俺值 n癌胺时间 r斑艾名义利率 m版每年复利次数）般35、复利背终值复利现值背36、普通矮年金终值：或肮37、年偿隘债基金：或A拌S（哀A/S，i，n袄）（36与37拜系数互为倒数）埃38、普通哎

7、年金现值：或 安PA（P/A搬，i，n）八39、投资颁回收额：或 A背P（A/P，阿i，n）（38半与39系数互为疤倒数）捌40、即付吧年金的终值：或佰 SA（S敖/A，i，n阿1）1柏41、即付败年金的现值：或巴 PA（P邦/A，i，n案1）1邦42、递延坝年金现值：第一扳种方法：第二种隘方法：班43、永续跋年金现值：跋44、名义稗利率与实际利率伴的换算：耙45、债券挨价值：分期付息阿，到期还本：P百V利息年金现耙值本金复利现笆值阿纯贴现债券按价值PV面值哀盎（1必要报酬俺率）n （面值癌到期一次还本付扳息的按本利和支蔼付）邦平息债券P蔼VI/M扒艾（P/A，i/笆M，M奥芭N）本金（P笆/

8、S，i/M，把M皑耙N）（M为年付佰息次数，N为年挨数）永久债券哀46、债券拔到期收益率或案（V股票伴价值 P市价昂 g增长率 傲D股利 R按预期报酬率 R阿s必要报酬率败t第几年股利澳）敖47、股票扮一般模式：零成柏长股票：固定成凹长：傲48、总报昂酬率股利收益板率资本利得收捌益率或瓣49、期望把值：柏50、方差办：标准差：变异俺系数标准差靶搬期望值八51、证券坝组合的预期报酬伴率八拔（某种证券预期皑报酬率皑蔼该种证券在全部按金额中的比重）肮即：般m证券种般类 Aj某证昂券在投资总额中扒的比例；j种霸与k种证券报酬败率的协方差袄j种与k胺种报酬率之间的懊预期相关系数 蔼Q某种证券的白标准差爱

9、证券组合的摆标准差：邦52、总期爱望报酬率Q隘板风险组合期望报摆酬率（1Q氨）疤背无风险利率背总标准差百Q挨叭风险组合的标准般差安53、资本胺资产定价模型：稗搬摆 COV为协方搬差，其它同上百搬按直线回归法皑般安直接计算法蔼54、证券皑市场线：个股要拜求收益率投资管理案55、贴现罢指标：净现值班现金流入现值捌现金流出现值疤现值指数矮现金流入现值哀跋现金流出现值靶内含报酬率懊：每年流量相等碍时用拌“巴年金法捌”摆，不等时用罢“般逐步测试法扮”捌56、非贴柏现指标：回收期案不等或分几年投芭入nn年未巴回收额/n1颁年现金流出量熬会计收益率盎（年均净收益岸凹原始投资额）捌把100%爸57、投资艾人要

10、求的收益率伴（资本成本）矮债务比重佰扳利率挨叭（1所得税）挨所有者权益比哀重癌耙权益成本暗58、固定拜平均年成本（哎原值运行成本碍残值）/使用扮年限（不考虑时瓣间价值）八或（原值伴运行成本现值扒之和残值现值袄）/年金现值系哎数（考虑时间价搬值）板59、营业唉现金流量营业奥收入付现成本坝所得税（根据疤定义）税后净氨利润折旧（根笆据年末营业成果氨）（收入付颁现成本）摆癌（1所得税率白）折旧鞍皑税率（根据所得隘税对收入和折旧霸的影响）半60、调整捌现金流量法：（白昂肯定当量）斑61、风险傲调整折现率法：绊投资者要求岸的收益率无风芭险报酬率皑百（市场平均报酬巴率无风险报酬肮率）（搬熬贝他系数）耙项目要

11、求的半收益率无风险昂报酬率项目的袄疤（市场平均报酬鞍率无风险报酬矮率）捌62、净现胺值实体现金流隘量/实体加权平阿均成本原始投哎资傲净现值股靶东现金流量/股爸东要求的收益率傲股东投资坝63、袄矮权益版胺资产班板（1负债/权矮益）绊阿资产柏佰权益半鞍（1负债/权盎益）瓣流动资金管袄理柏64、现金伴返回线 H3败R2L（上限埃3皑敖现金返回线2唉疤下限）蔼65、收益败增加销量增加澳坝单位边际贡献八66、应收笆账款应计利息扮日销售额熬碍平均收现期百矮变动成本率办肮资本成本罢平均余额吧日销售额笆奥平均收现期占用安资金平均余额蔼暗变动成本率肮67、折扣肮成本增加（新俺销售水平把颁新折扣率旧销八售水平扮八

12、旧折扣率）耙瓣享受折扣的顾客佰比例氨68、订货巴成本订货固定唉成本年需要量埃/每次进货量阿澳订货变动成本阿取得成本绊订货成本购置爱成本储存成本艾固定成本单位颁变动成本疤啊每次进货量/2艾存货总成本半取得成本储胺存成本缺货成袄本 TCTC版aTCcT佰Cs安（K每次搬订货成本D总百需量 Kc单办位储存成本 N暗订货次数U俺单价 p日送叭货量 d日耗爸用量）稗69、经济俺订货量澳总成本 最哎佳订货次数 经般济订货量占用资扒金最佳订货周期笆陆续进货的经济皑订货量总成本罢经济订货量拔占用资金70矮、再订货点（R啊）交货时间（班L）把办平均日需求量（拔d）保险储备笆（B） RL霸邦dB（Ku傲单位缺货成

13、本；啊 S一次订货疤缺货量； N鞍年订货次数； 叭Kc单位存货叭成本）扮保险储备总翱成本缺货成本案保险储备成本办单位缺货成本矮爸缺货量把败年订货次数保稗险储备拜背单位存货成本即败：TC（S、B凹）Ku 哀拜 S 氨班 N B 坝哀 Kc筹资管理摆72、实际拔利率（短期借款笆）名义利率/暗（1补偿性余艾额比率）或利袄息/实际可用借哀款额安73、可转奥换债券转换比例氨债券面值败翱转换价格股利分配摆74、发放按股票股利后的每暗股收益（市价）鞍发放前每股收袄益（市价）板笆（1股票股利坝发放率）拌资本成本和拌资本结构 通用氨模式：资本成本霸资金占用费/啊筹资金额班颁（1筹集费率奥）扳75、银行拌借款成本

14、：翱（K1银半行借款成本；I岸年利息；L扒筹资总额；T按所得税税率；R耙1借款利率；叭F1筹资费率霸）疤考虑时间价拔值的税前成本（八K）：（P本靶金）税后成本（柏K1）：（K1埃）K耙胺（1T）俺76、债券矮成本：跋（Kb债俺券成本；I年捌利息；T所得霸税率；Rb挨柏债券利率；B瓣筹资额（按发行岸价格）；Fb败筹资费率）巴考虑时间价瓣值的税前成本（扒K）：（P面扳值）税后成本（爸Kb）（Kb）肮K把艾（1T）跋77、留存伴收益成本：靶第一种方法埃：股利增长模型袄：绊第二种方法搬：资本资产定价芭模型：岸第三种方法按：风险溢价法：摆（Kb债务成柏本；RPc 把风险溢价）邦78、普通芭股成本：（式中

15、半：D1扮耙第1年股利；P艾0爸唉市价；g癌奥年增长率）爸优先股成本按年股息率/（拜1筹资费率）邦79、筹资罢突破点可用某安一特定成本筹集鞍到的资金额半邦该种资金在资本稗结构中所占的比班重佰80、加权癌平均资金成本：班（Kw为加权平碍均资金成本；W鞍j为第j种资金佰占总资金的比重办；Kj为第j种罢资金的成本 ）百81、筹资昂突破点可用某邦一特定成本筹集败到的某种资金额办/该种资金所占懊比重背82、（p挨单价 V单罢位变动成本 F伴总固定成本 斑S销售额 V耙C总变动成本把 Q销售量 芭N普通股数）把经营杠杆：公式挨一：公式二：财颁务杠杆：或（D白啊优先股息；T俺叭所得税率）跋总杠杆：D吧TLD

16、OL叭罢DFL 或搬83、（E邦PS每股收益扒； SF偿债盎基金；D优先艾股息；VEPS拜每股自由收益胺）埃每股收益无阿差别点：或：每氨股自由收益无差稗别点：半当EBIT佰大于无差别点时岸，负债筹资有利皑；当EBIT小凹于无差别点时，岸普通股筹资有利啊。凹84、市场氨总价值（V）敖股票价值（S）耙债券价值（B敖）假设 B债吧券面值，则：袄S（EB按ITI）（1芭T）/Ks 拜Ks败唉权益资本成本（艾按资本资产模型俺计算） Kb傲癌税前债务成本挨加权平均资柏本成本 或笆扮（个别资本成本凹半个别资本占全部埃资本的比重）并购与控制吧85、目标把企业价值估价拔收益指标懊傲标准市盈率（市暗盈率模型法）按

17、资本收益率稗息税前利润/拔（长期负债股巴东权益）巴每股股票内瓣在价值每股股绊利现值股票出艾售预期价格现值邦（股息收益贴现摆模式）澳86、经营百性现金流量营罢业收入营业成败本费用（付现性唉质）所得税俺息税前利润折班旧所得税艾企业自由现昂金流量息税前版利润折旧所拜得税资本性支拔出营运资本净暗增加拜自由现金流半量（CFt）敖税后利润新增昂销售额搬奥（固定资本增长般率营运资本增伴长率）挨87、（V叭目标企业终值胺；WACC加拔权平均资本成本罢（目标企业贴现扮率）；FCFt扒目标企业自由拜现金流量）翱零增长模型皑：稳定增长模型奥：是指（K1皑）年的自由现金捌流量颁88、q比啊率法：q股票隘市值/对应的资

18、办产重置成本股票八价值q熬办资产重置成本（澳q霸八市净率）靶89、并购扳价值目标公司碍净资产账面价值肮袄（1调整系数颁）奥按拟收购的股份比坝例懊或目标每皑股净资产哀隘（1调整系数败）挨斑拟收购的股份数邦量拜90、并购安企业每股收益（澳市价）并购后罢每股收益（市价皑）氨半股票：）率板并购后每股绊收益并购后净鞍收益/并购后股熬本总数耙并购后净败收益/（并购企跋业股数目标企背业股数扳半股票：）率）佰91、并购癌收益并购后公奥司价值并购前艾各公司价值之和奥 SVab按（VaVb）蔼并购完成成扳本并购价并岸购费用Pb昂F暗并购溢价拌并购价目标公叭司价值 PP跋bVb绊并购净收益啊并购收益并癌购溢价并购费

19、岸用 NSS版PF氨或 NS扒并购后公司价值罢并购公司价值埃并购价并购鞍费用 NSV隘abVa 伴PF胺目标企业的氨价值估价收益背指标稗版标准市盈率（收案益法的市盈率模盎型）重整与清算般92、资金啊安全率资产变办现率资产负债霸率（资产变现半值负债额）/蔼资产账面总额爱经营安全率癌安全边际率耙（现有或预计销袄售额保本额）稗/现有或预计销捌售额判别函数值翱X1（营蔼运资金/资产总挨额）翱阿100；X2袄（留存收益/资拌产总额）半捌100；X3袄（息税前利润。哎资产总额）澳般100；X4把（普通股和优先邦股市场价值总额百/负债账面价值爸总额）邦柏100；X5胺销售收入/资产版总额成本计算癌93、通用

20、肮公式：间接费用安分配率=待分配昂的间接费用稗氨分配标准合计伴某产品应分拔配的间接费用=稗间接费用分配率矮扒某产品的分配标爱准啊材料分配率哎材料实际总消氨耗量（或实际成昂本）耙伴各种产品材料定把额销量（或定额叭成本）之和扒人工分配率暗生产工人工资扮总额爸澳各产品实用工时跋之和邦制造费用分拔配率制造费用阿总额拜哀各产品实用（定半额、机器）工时唉之和熬辅助生产单拜位成本辅助费翱用总额吧罢对外提供的产品斑或劳务总量捌各受益车间捌、产品、部门应罢分配的费用辅柏助生产的单位成矮本搬把耗用量盎94、（约邦当产量法）皑在产品约当拜产量在产品数班量蔼邦完工程度 产成隘品成本单位成柏本拜邦产成品产量拜单位成本熬

21、（月初在产品成傲本本月生产费俺用）挨搬（产成品产量绊月末在产品约当奥产量）半月末在产品百成本单位成本半背在产品约当产量俺95、（按傲定额成本计算）败月末在产品澳成本在产品数鞍量澳般在产品定额单位疤成本摆产成品总成吧本（月初在产稗品成本本月费傲用）月末在产阿品成本跋产成品单位般成本产成品总哎成本肮办产成品产量背96、（定板额比例法）摆在产品应分拔配的材料（工资拔）成本在产品疤定额材料（工资斑）成本绊傲材料（工资）分拌配率笆完工产品应拔分配的材料（工翱资）成本完工暗产品定额材料（笆工资）成本扒扮材料（工资）分昂配率凹97、成本伴八数量凹艾利润分析哀98、基本阿方程式：昂利润单价皑岸销量单位变动肮成

22、本肮隘销量固定成本阿或胺边际贡献拜固定成本销岸售收入背挨边际贡献率固百定成本安全边哀际傲瓣边际贡献率把99、边际版贡献方程式：瓣利润=销量蔼奥单位边际贡献摆固定成本稗利润=销售翱收入凹按边际贡献率固暗定成本扮边际贡献霸销售收入变动半成本单位边际哎贡献扒伴销量把单位边际贡半献单价单位昂变动成本肮变动成本率岸边际贡献率按1绊盈亏点作业啊率安全边际率耙1疤资金安全率澳资产负债率唉资产变现率案100、加罢权平均边际贡献哎率各产品边际翱贡献之和/各产暗品销售收入之和拔凹100%办或哎瓣（各产品边际贡哀献率绊跋各产品占总销售把额的比重）唉101、盈艾亏点临界点作业敖率盈亏临界点懊销售量袄肮正常销售量（或扮

23、销售额）碍102、安盎全边际正常销罢售额盈亏临界艾点销售额颁安全边际率艾安全边际奥癌正常销售额（或肮实际订货额）靶挨100%懊销售利润率八安全边际率笆班边际贡献率（利啊润安全边际柏搬边际贡献率）爸103、敏板感系数目标值敖（利润）变动百案分比埃坝参量值变动百分翱比肮如：销量敏百感系数利润变笆动百分比靶肮销量变动百分比奥销量敏感系数，肮也就是营业杠杆隘系数）成本控制拌104、变鞍动成本差异分析捌的通用模式吧差异价差背量差 价差哎实际用量啊安（实际价格标瓣准价格）凹量差（实蔼际用量标准用俺量）搬爱标准价格板105、直斑接材料成本差异哀材料价格差异办材料数量差异般材料价格差挨异实际数量叭绊（实际价格标啊准价格）案材料数量差颁异（实际数量捌标准数量）捌肮标准价