个人理财基础

1、- PAGE 62 -佰第三章 金融市肮场埃3.1 金融市懊场的功能与结构办3.1.1爸 金融市场的功跋能奥1. 金融市场岸概念埃金融市场是指以埃金融资产为交易矮对象而形成的供柏求关系及其交易哀机制的综合。熬它包括如下三层哎含义：埃（1） 它是金佰融资产进行交易稗的有形和无形的叭“场所”；氨（2） 它反映胺了金融资产供应艾者和需求者之间鞍的供求关系；蔼（3） 它包含稗了金融资产的交背易机制，其中最叭主要的是价格机肮制。昂2. 金融市场拜的特点柏（版1拜） 市场商品的拜特殊性（按2霸） 市场交易价案格的一致性（熬3隘） 市场交易价靶格的集中性（板4案） 交易主体角碍色的可变性般3. 金融市场癌的

2、主要功能百（罢1癌） 微观经济功佰能懊 集聚功能暗 财富功能 按避险功能 交把易功能爱（8） 宏观经瓣济功能摆 资源配置功安能 调节功能澳 反映功能爸3. 金融市场哀的构成要素碍（1） 金融市爱场的主题爱 企业 政扳府及政府机构疤 中央银行 拜金融机构 居罢民个人版（2） 金融市奥场的客体鞍（3） 金融市背场的中介扒 交易中介矮 服务中心奥3.1.2暗 金融市场分类癌1. 按照金融拔交易是否存在固暗定场所划分败有形市场和无形芭市场袄2. 按照金融蔼工具发行和流通扮特征划分摆按照金融工具发懊行和流通特征，瓣金融市场划分为板发行市场、二级拌市场（流通市场哀）、第三市场和艾第四市场。把第三市场是指证

3、靶券在交易所上市巴，在场外市场通巴过交易所会员的拔经纪人公司进行艾交易的市场。阿第四市场是大众巴交易者利用电脑半网络直接进行市氨场的交易。白3. 按照交易拔标的物划分癌（1） 货币市奥场（2） 资本摆市场（3） 金稗融衍生品市场版（4） 外汇市拌场（5） 保险吧市场（6） 黄爱金及其他投资品拜市场暗3.2 货币市蔼场斑1. 货币市场盎的特征坝(1) 低风险爸、低收益(2)笆 期限短、流动拜性高(3) 交挨易量大俺2. 货币市场绊的组成巴（1） 同业拆把借市场（2） 般商业票据市场（碍3） 银行承兑邦汇票市场霸银行承兑汇票特瓣点：耙 安全性高、挨信用度好 灵班活性好凹（4） 回购市氨场（5） 短

4、期爱政府债券市场（澳6） 大额可转八让定期存单市场摆3.3 资本市爸场矮3.3.1绊 股票市场傲1. 股票市场白概述埃（1） 股票的颁定义（2） 股八票的分类俺2. 股票市场昂的交易机制白（1） 股票的般发行与交易（2疤） 股票价格指拜数伴3.3.2暗 债券市场凹1. 债券市场哎概述扳（1） 债券的八定义（2） 债班券的特征（3）版 债券的分类（耙4） 债券市场柏的功能柏2. 债券市场吧交易机制跋（1） 债券的按发行（2） 债颁券价格的确定跋3.3.3碍 证券投资基金班市场皑1. 证券投资柏基金市场概述岸（1） 证券投吧资基金的定义（百2） 证券投资班基金的特点搬 规模经营肮 分散投资 澳专业

5、化管理 搬费用低盎（3） 证券投胺资基金分类皑开放式基金和封爱闭式基金敖公司型基金和契敖约型基金的区别绊：叭 法律依据不扳同 是具有法袄人资格的股份有耙限公司奥 投资者的地伴位不同 融资班渠道不同 资百金运营不同百成长型基金与收爱益型基金的区别肮：唉 投资目的不吧同 投资工具懊不同 资产分靶布不同 派息白情况不同颁2. 证券投资爱基金的交易机制笆（1） 证券投稗资基金的基本当傲事人：即基金投疤资人、基金管理扮人和基金托管人败。肮（2） 证券投暗资基金交易笆3.4 金融衍哎生品市场奥3.4.1罢 金融衍生品市氨场概述叭1. 金融衍生佰工具的种类案按照基础工具的邦种类划分，金融哀衍生工具可以分昂为

6、股权衍生工具傲、货币衍生工具办和利率衍生工具版。癌按照交易市场划癌分，金融衍生工鞍具可分为场内交胺易工具和场外交版易工具。岸按照交易方式划拜分，金融衍生工熬具可以分为远期柏、期货、期权和拜互换。按2. 金融衍生背工具的特征芭 可复制性氨 杠杆特征安3. 金融衍生班品市场的功能袄（1） 转移风佰险（2） 价格傲发现（3） 提按高交易效率（4肮） 优化资源配把置败3.4.2坝 金融衍生品市安场隘1. 金融远期绊合约板是指双方约定在哀未来的某一确定佰时间，按确定的癌价格买卖一定数扒量某种金融工具百的合约。氨缺点：非标准岸化合约；柜台啊交易；没有履芭约保证。2. 金融期货罢金融期货合约是半指协议双方同

7、意败在约定的将来某爸个日期，按约定把的条件买入或卖扒出一定标准数量奥的金融工具的标爸准化协议。疤期货合约的特点拔：标准化合约般；履行大部分阿通过对冲方式；斑合约的履行由佰期货交易所或结唉算公司提供担保埃；合约的价格八有最小变动单位爱和浮动限额。邦期货交易的主要拔制度：保证金矮制度；每日结凹算制度；持仓巴限额制度；大哎户报告制度；扒强行平仓制度。3. 金融期权啊金融期权实际上八是一种契约，它芭赋予了持有人在佰未来某一特定的熬时间内按双方约拌定的价格，购买笆或出售一定数量罢的某种金融资产扮权利的合约。扮（1） 金融期半权的要素绊 基础资产胺 期权的买方坝 期权的卖方唉 执行价格 斑到期日 期权败费

8、懊（2） 金融期跋权的分类佰金融期权可分为霸看涨期权和看跌碍期权。按按行权日期不同摆，可分为欧式期肮权和美式期权。安按基础资产的性吧质划分，可分为伴现货期权和期货案期权。昂（3） 金融期霸权的交易策略稗 买进看涨期耙权 买进看跌伴期权 卖出看胺跌期权4. 金融互换胺金融互换是通过爱银行进行的场外般交易。互换市场靶存在一定的交易把成本和信用风险敖。首先，为了达肮成交易，互换合半约的一方必须找扳到愿意与之交易哀的另一方。如果霸一方对期货或现斑金流等有特殊要凹求，常常很难找碍到交易对手。其盎次，由于互换是奥两个对手之间的白合约，如果没有拜双方的同意，互跋换合约是不能单拜方面更改和终止般的。最后，对于

9、扒期货和在场内交稗易的期权而言，哀交易所对交易双矮方都提供了履约颁保证，而互换市佰场则没有人提供八这种保证。因此拔，互换双方都必斑须关注对方的信斑用。金融互换包拜括利率互换和货傲币互换两种类型哀。板3.5 外汇市巴场霸3.5.1斑 外汇市场的概氨述癌1. 外汇市场跋概念唉外汇市场是指由澳银行等金融机构罢、自营交易商、奥大型跨国企业参吧与的，通过中介爱机构或电讯系统靶联结的，以各种芭货币为买卖对象啊的交易市场。胺2. 外汇市场叭特点：空间统一跋性和时间连续性疤。佰3. 外汇市场耙功能熬（1） 充当国安际金融活动的枢耙纽（2） 形成办外汇价格体系（百3） 调剂外汇癌余缺，调整外汇耙供求鞍（4） 实

10、现不靶同地区间的支付按结算（5） 运笆用操作技术规避俺外汇风险熬3.5.2拌 外汇市场的交胺易机制般（1） 商业银挨行与客户之间的邦外汇交易版（2） 商业银碍行同业之间的外安汇交易巴（3） 商业银扒行与中央银行之鞍间的外汇交易岸3.6 保险市袄场胺3.6.1板 保险市场概述啊1. 保险的概唉念办保险是指投保人白根据合同约定，哀向保险人支付保皑险费，保险人对按于合同约定的可扳能发生的事故及罢相应的财产损失版承担赔偿保险金盎责任。耙2. 保险的相扮关要素俺（1） 保险合拌同（2） 投保伴人（3） 保险唉人（4） 保险俺费八（5） 保险标拔的（6） 被保白险人（7） 受疤益人（8） 保翱险赔偿唉3.

11、 保险产品罢的功能艾（1） 转移风耙险，分担损失（奥2） 补偿损失颁（3） 融通资捌金凹3.6.2敖 保险市场的主疤要产品分类 爱1. 按照保险哀的经营性质划分摆（1） 社会保拌险（2） 商业吧保险芭2. 按照保险八标的划分凹（1） 人身保拌险（2） 财产胺保险（3） 投霸资型保险产品巴投资型保险产品蔼的最大特点就是霸将保险的基本保笆障功能和资金增盎值的功能结合起版来。昂3. 按照承保扮方式划分，保险爱可以分为直接保霸险和再保险。扒3.7 黄金及靶其他投资市场爸3.7.1芭 黄金市场隘1. 黄金及其搬特性捌（1） 黄金的搬特性（2） 金绊条的重量与成分2. 黄金市场八（1） 黄金市靶场的主要参

12、与者艾（2） 国际主瓣要黄金市场唉3. 影响黄金八价格变动的因素伴（1） 供求关白系及均衡价格（隘2） 通货膨胀阿（3） 利率（巴4） 汇率爸3.7.2傲 房地产市场扮 鞍1. 房地产及半其特性：固定性摆、有限性、差异稗性和保值增值性鞍。哎2. 房地产的肮投资方式埃（1） 房地产捌购买（2） 房翱地产租赁（3）扒 房地产信托爸3. 房地产投扒资的特点扳（1） 增值升扒值效应（2） 凹财务杠杆效应（拌3） 变现性相安对较差（4） 挨政策风险氨4. 房地产价绊格的构成及影响搬因素疤影响房地产价格巴的因素很多：跋行政因素；社背会因素；经济班因素；自然因胺素。绊5. 房地产投捌资在个人理财中芭的应用搬

13、房地产投资面临鞍较大的政策风险奥。拌3.7.3岸 收藏品市场1. 艺术品2. 古玩矮古玩的特点：败交易成本高、流懊动性低；投资傲古玩要有鉴别能吧力；价值一般拜较高，投资人要俺具有相当的经济皑实力。哎3.纪念币和邮叭票吧3.8 金融市翱场的发展凹3.8.1胺 世界金融市场斑的发展瓣1. 全球资本叭流动日益自由化邦，金融市场价格柏联动性增强2.靶 全球金融市场哎监管标准与规则懊逐步趋同叭3. 全球金融拌市场交易方式逐埃步融合，清算方吧式趋于统一佰 把4. 全球衍生办品市场快速发展板3.8.2案 中国金融市场靶的发展袄1. 金融市场昂体系基本形成：百我国已经形成了癌一个交易场所多班层次、交易品种昂机

14、制多元化的金拜融市场体系。澳2. 金融市场笆功能不断深化隘（1） 金融市败场的宽度不断增挨大，金融产品与鞍工具逐渐丰富。瓣（2） 金融市案场的厚度逐渐增碍加癌（3） 金融市靶场主体参与程度熬不断提高，参与笆形式更为多元化矮。爱3. 金融市场袄基本制度建立日案益完善拜首先是金融市场碍法律制度逐步建胺立与完善般其次是金融市场傲监管体系逐渐形拌成败另外，金融市场拌基础建设也取得耙较大成果捌4. 金融市场佰对外开放程度不吧断提高百第4章 银行理俺财产品捌鞍4.1 理财产佰品市场发展傲2002年，第阿一个银行理财产耙品问世，标志着凹银行个人理财此笆业务达到了新的爱水平。稗2004年开始般，各家银行陆续拜

15、推出了自己的理柏财产品。拜2005年年初柏，出现了国内首俺个人民币结构性绊理财产品。叭2005年12巴月，银监会允许巴获得衍生品业务扳许可证的银行发坝行股票类挂钩产伴品和商品挂钩产捌品。笆4.2 当前市靶场主要的银行理蔼财产品介绍爸4.4.1隘 货币性理财产袄品岸1、货币性理财肮产品定义拜货币性理财产品瓣是投资于货币市袄场的银行理财产坝品。它主要投资搬于信用级别较高拌、流动性较好的柏金融工具。八2、货币性理财哎这纳聘的特点矮投资期短，资金唉赎回灵活，本金佰、收益安全性高暗等主要特点。唉3、货币性理财巴产品的风险爸信用风险低，流霸动性风险小。败4、货币性理财哎产品举例巴A银行“岸理财计划”伴产品

16、投向哎 白 爱产品的申购和赎艾回袄 般产品收益般4.2.2俺 债券型理财产搬品翱1、债券型理财摆产品的定义跋是以国债、金融碍债和中央银行票版据为主要投资对艾象的银行理财产扒品。百2、债券型理财扳产品的特点和目案标客户端搬特点是产品结构拔简单、投资风险皑小、客户预期收颁益稳定敖3、债券型理财扒产品投资方向摆主要投向银行间版债券市场、国债八市场和企业债券疤市场。挨4、债券型理财瓣产品的收益及风蔼险特征版投资风险较低，柏收益也不高。购芭买证券型理财产罢品面临的最大风叭险来自利率风险颁、汇率风险和流百动性风险。肮4.2.3按 贷款类银行信般托理财产品啊1、信托的基本傲概念霸（1） 信托的爸定义叭资金信

17、托业务是盎指投资人基于对爸信托投资公司的盎信任，将自己合搬法拥有的资金委佰托给信托投资公柏司，由信托投资疤公司按投资人的瓣意愿，以自己的败名义为受益人的哀利益或者特定目叭的管理、运用和隘处分的业务行为傲。半（2） 信托的翱特点板信托是以信任办为基础的财产管跋理制度信托财矮产权利与利益主扒体相分离信托翱经营方式灵活、胺适应性强信托拜财产具有独立性凹信托管理具有班连续性受托人百不承担无过失的吧损失风险搬信托利益分配班、损益计算遵循碍实绩原则信托斑具有融通资金的把职能矮（3） 信托的百种类背任意信托和法定敖信托霸 熬法人信托和个人凹信托爸资金信托、动产蔼信托、不动产信阿托、其他财产信扒托等。熬2、贷

18、款类银行稗信托理财产品投盎资模式班贷款类银行信托蔼理财产品通常是扮银行将募集来的盎客户资金投资于氨信托投资公司的白信托计划，信托班计划到期后由信肮托投资公司根据芭信托投资情况支熬付本金和收益。碍3、贷款类银行半信托理财产品的啊风险白（1） 信用风绊险笆贷款的信用风险罢完全由购买理财办产品的投资者承皑担。敖银行业与信托业耙也将面临系统性板的而生与风险。班（2） 收益风敖险板 巴（3） 流动性埃风险爱42.4 新佰股申购类理财产板品凹1、新股申购类碍理财产品产生背柏景芭各个银行普遍设邦计了通过信托计肮划将普通投资者傲资金集合起来集拔中申购新股的理安财产品搬2、新股申购类扒理财产品收益率靶的影响因素

19、鞍（1） 新股中柏签率（2） 上熬市首日平均涨幅疤（3） 其他因阿素班3、增强型新股阿申购理财产品啊增强型新股申购败理财产品主要是伴为了增强信托资班金的使用效率，阿作为新股发行间碍歇期资金使用途瓣径的探索。袄新股和可转债、盎可分离债申购为半主要申购对象的佰增强型新申购理奥财产品办4、新股申购类艾理财产品的风险芭情况颁（1） 系统性癌风险凹一旦新股发行制班度发生重要改革翱，或者资本市场伴运行格局、资金鞍的供给情况、新绊股发行速度和数斑量等系统性因素岸发生变化，都会袄给新股申购产品半带来收益上的风跋险。隘（2） 网下申扒购的流动性风险懊首日上市后的3凹个月结束后，网白下申购部分猜可啊以膳食交易。这

20、搬依规定给网下申哎购部分的新股带稗来相当大的流动碍性风险以及收益碍风险。邦4.2.5巴 结构性理财产捌品挨1、结构性理财巴产品概念癌结构性理财产品笆是运用金融工程懊技术，将存款、哎零息债券等固定爸收益产品与金融阿衍生品组合在一氨起而形成的一种矮新型金融产品。耙2、结构性理财暗产品的主要类型搬外汇挂钩类、指鞍数挂钩类、股票艾挂钩类和商品挂笆钩类八3、外汇挂钩类扮理财产品（1） 定义把外汇挂钩类理财爱产品的回报率取稗决于一组或多组疤外汇的汇率走势半，即挂钩标的只罢一组或多组外汇办的汇率昂（2） 期权拆傲解一触即付期权瓣一触即付期权严安格地说是指在一胺定期间内，若挂扳钩外汇在期末触捌碰或银行所预先艾

21、设定的触及点，叭则买方可获得当奥初双方所协定的半回报率。百双向不触发权唉期爸双向不触发权期笆指在一定投资期碍间内，若挂钩外拌汇在整个期间未挨曾出击买房所预罢先设定的两个触挨及点，则买方将胺可获得当初双方蔼所协定的回报率敖。板 实际案例分搬析啊发行外汇挂否保挨本理财产品的银拌行通常会在产品吧的认购文件中明拌确可能存在的投芭资风险。绊流动性风险阿 阿集中投资风险蔼 凹保本理财产品回把报的风险靶 办到期时收取保证暗投资金的风险伴影响潜在回报的按市场风险班 稗汇率风险扮提前终止的风险扮 熬未能成功认购保扳本理财产品的风爱险隘 败投资者自身状况岸的风险岸4、利率债券佰挂钩类理财产品（1） 概念挨利率挂钩

22、类理财疤产品与境内外货蔼币的利率相挂钩霸，产品的收益取版决于产品结构和芭利率的走势。安对于利率/债券俺挂够累理财产品伴而言，挂钩标的办必定将是一组或俺多组利率/债券癌（2） 挂钩标罢的爱 伦敦银行同稗业拆放利率 败国库券 公司蔼债券霸5.股票挂钩理阿财产品（1）概念笆股票挂钩类理财蔼产品指通过金融艾工程技术，针对笆投资者对资本市白场的不同预期，佰以拆解或组合衍胺生性金融产品如癌股票、一篮子股疤票、指数、一篮败子指数等，并搭胺配零息债券的方凹式组合而成的各蔼种不同报酬形态哀的金融产品。啊按是否保障本金柏划分：分为不保摆障本金理财产品矮和保障本金理财爸产品。摆（2）挂钩标的绊单只股票股芭票篮子（3

23、）期权拆解认沽行使价。傲认沽期权赋予认哎沽权证持有人在霸到期日或之前，靶根据若干转换比柏率，以行使出售啊相关股票或收取版适当差额付款的搬权利。认购行使价。癌认购期权赋予投艾资者在到期日或霸之前，根据若干俺转换比率以行使版买入相关股票或氨收取差额付款的挨权利。扮股票篮子关联靶性。袄指在一篮子股票暗当中，所有或几叭只股票的市场价拜格，风险和回报澳都存在着一定相巴关的因素。艾6、QDII基皑金挂钩类理财产皑品（1）概念案QDII即合资凹资格境内机构投白资者，它是在一疤国境内设立，经碍中国有关部门批哀准从事境外证券埃的股票、债券等邦有价证券业务的奥证券投资基金。（2）挂钩标的哎基金交易所岸上市基金（E

24、T捌F）芭ETF有三个特办征：版一是它可以在交岸易所挂牌买卖，昂投资者在证券交坝易所直接买卖E昂TF份额；二是安交易非常便利；班三是投资者只能矮用与指数对应的埃一篮子股票申购八或者赎回ETF板。阿7、结构性理财懊产品的主要风险俺（1）挂钩标的鞍物的价格波动芭影响标的资产价靶格的诸多因素都伴成为结构性理财扒产品的风险因素巴。哀（2）本金风险安（3）收益风险氨由于结构性理财搬产品的收益发生唉必须完全符合其把产品说明书所约爱定的条件，也说疤是其期权的执行背是基于一定的标把准，所以结构性般理财产品的收益昂实现通常是两点坝或者说点状分布般，这使得结构性肮理财产品的收益疤往往是有或无，昂而没有中间水平挨，

25、这是结构性理绊财产品的又一风翱险所在。扮(4)流动性风岸险邦结构性理财产品佰通常是无法提前蔼终止的，其终止扒是事先约定的条八件发生才出现，摆因此结构性理财胺产品的流动性不扮及一些其他的银办行理财产品。俺第五章 银行代扒理理财产品澳 敖爸5.1 银行代半理理财产品的概矮念办银行代理服务类搬业务简称代理业翱务，指不构成商白业银行表内资产巴负债表内资产负盎债业务，给商业办银行带来非利息岸收入的业务。袄近年来我国商业癌银行代理服务业傲务发展迅猛，代半理理财产品层出哎不穷，在满足个坝人理财需求方面埃起着举足轻重的搬作用。矮5.2 银行代昂理理财产品销售隘的基本原则稗1.适用性原则昂 白为客户推荐合的扒产

26、品办2.客户性原则霸 皑客观地向客户说隘明产品的各种要哎素蔼5.3 银行代袄理理财产品分类奥5.3.1败 基金半银行作为开放式俺基金销售代理人哀1. 基金开户巴 氨进入基金投资，百投资者首先需要版开立基金交易账颁户和基金TA账班户。2. 基金认购班（1） 基金认唉购是指投资者在般开放式基金募集吧期间申购请购买拌基金份额的行为昂。肮（2） 基金认挨购采用“金额认暗购、面额发行”巴的原则爱（3） 认购期办一般按照基金面邦值1元钱购买基澳金，认购昆曲率背通常也要比申购拌费用率优惠。疤（4） 投资者颁进行基金认购需摆要携带本人有效跋身份证件和基金熬账户卡或银行卡岸到银行网点3. 基金申购把（1） 基金

27、申背购是指投资者在扳基金存续期内基安金开放日申请购岸买基金份额的行柏为4. 基金赎回敖（1） 基金赎傲回是指在基金存拔续期间，将手中蔼持有的基金份额芭按一定价格卖给吧基金管理人并收按回现金的行为5. 基金转换凹基金转换是指投柏资者在持有某基皑金公司发行的任案一开放式基金，蔼可直接转换到该安基金公司管理的岸其他开放式基金傲。6. 基金分红斑基金分红是指基奥金将收益的一部般分以现金形式派搬发给投资人。颁7. 基金的流办动性及收益情况扳（1） 基金的把流动性盎 靶（2） 基金的白收益阿证券投资基金的办收益主要有：搬俺证券买入价耙俺红利收入氨 拜安债券利息八影响基金类产品把收益的因素主要埃来自两方面：

28、一奥是来息基金的基稗础市场，二是来颁自基金自身的因八素。哎8. 基金的风扮险碍（1） 基金的坝风险是指购买基案金遭受损失的可暗能性。斑（2） 证券投奥资基金种类繁多版，各个基金的风氨险状况也不同吧（3） 基金产蔼品主要包括两种伴风险：疤拜价格流动风险埃挨流动性风险隘5.3.2佰 股票氨1.银行代理股靶票的概念，范围绊银行代理股票业搬务更多地体现在爸第三方存管业务矮上。第三方存管捌是指证券公司客版户的证券交易结跋算资金交由银行埃存管。啊2.股票的流动哎性及收益情况凹（1）股票的流败动性唉优质上市公司的鞍股票的流通转让昂非常快捷，流动唉性较强。个股的疤流动性受到各种斑市场和人为因素昂的影响。昂（3

29、） 股票的巴收益鞍股票的收益主要扳来源于股利和资搬本利得把股利来源于公司芭的税后净利润，鞍决公于公司利润稗率和股利政策。3.股票的风险搬在基础性金融产翱品中，股票的风捌险最高。股票及板股票市场的风险昂包括系统性风险阿和非系统性风险颁。个股风险属非白系统性风险，可岸以通过投资组合摆进行分散。捌5.3.3吧 保险伴1. 银行代理翱保险的概念斑（1）银行代理敖保险的概念爸银行代理保险是败保险公司和商业安银行采取相互协扮作的战略，充分挨利用和协同双方蔼的优势资源，通疤过银行的销售渠鞍道代理销售保险挨公司的产品，以熬一体化的经营方拜式来满足客户多懊元化金融求的一白种综合化的金融案服务。瓣（2） 银行代柏

30、理保险的必要性斑商业银行大力发俺展保险代理业务鞍提供了基础和保安障。扮2.银行代理保昂险的范围瓣银行主要代理的背险种包括寿险和昂财险白3保险产品的唉特点袄保险产品最显著爱的特点是具有其跋他投资理财工具爸不可替代的保障叭功能。挨利用保险产品还澳可以合理避税。皑（3） 保险产拌品的风险爸（4） 保险产按品是具有法律效白应的合同，具有败长期性的特点.矮5.3.4哀 国债懊1. 银行代理邦国债的概念、种摆类爸（1） 我国的鞍国债专指财政部暗代表中央政府发拔行的国家公债，蔼由国家财政作担百，信誉度非常高百，历来有“金边霸债券”之称。般（2） 目前银澳行代理国债的种敖类有三种：凭证袄式国债、实物式捌国债、

31、记账式国拔债。敖2. 国债的流案动性及收益情况板（1）流动性笆 板债券的流动性一白般弱于股票。百（拜2扒） 收益情况隘债券的收益主要靶来源于利息收益稗和价差收益。办3. 国债的风笆险爱（1） 价格风隘险。是指市场利百率变化对债券价巴格的影响。翱（2） 再投次绊风险。再投资风敖险也是由于市场胺利率变化而使债巴券持有人面临的凹风险。拔（3） 违约风版险。是债券发行百者不能按照约定邦的期限和金额偿盎还本金和支付利癌息的风险。啊（4） 赎回风版险。赎回条款有办三项不利：癌鞍增加了现金流的暗不确定性。翱肮附有赎回权的债半券的潜在资本增颁值有限。肮摆从而降低了投资吧收益率。蔼（5）提前偿付俺风险。提前偿付

32、摆是一种本金偿付翱额超过预定分期吧本金偿付额的一半种偿付方式。拜（6）对于中长肮期债券而言，债翱券货币收益的购半买力有可能随着疤物价的上涨而下扮降，从而使债券阿的实际收益率降俺低，这就是俩券胺的通货膨胀风险板。扮5.3.5鞍 信托版1.银行代理信拜托类产品的概念啊银行代理信托类罢产品是指信托公板司委托商业银行版代为向合格投资暗者推价信托计划矮。伴2.信托类产品昂的流动性及收益按情况版（1）流动性埃 凹缺少转让平台流袄动性比较差。靶 按（2） 收益情绊况胺收益全部归受益阿人所有，亏损全靶部由信托者承担佰。资产收益率和靶委托人的投资决百策相关。百4. 信托产品胺风险叭（1） 投资项哀目风险。投资项

33、伴目风险包括项目啊的市场风险、财案务风险、经营管奥理风险。氨（2） 项目主啊体风险。唉该主体的经营管吧理水平、财务状坝况以及还款意愿爸（即道德风险）板将很大程度上影啊响信托产品的安隘全程度。版（3） 信托公俺司风险。跋信托公司的风险碍主要包括项目评胺估风险和信托产拜品的设计风险。暗 敖（4） 流动性八风险懊5.3.6敖 黄金 靶1.银行代理黄挨金业务种类俺（1）条块现货昂 背(敖 澳2碍 邦)金币颁 板（3）黄金现金爱 碍（4）纸黄金2.业务流程袄（1）实物黄金傲业务流程埃 绊（2）纸黄金业傲务流程俺3.黄金的流动敖性、收益情况及扒风险点伴（1）流动性捌 百 吧（2）收益情况八 鞍（3）风险点

34、艾第六章 理财顾矮问服务 办 阿巴6.1 理财顾奥问服务概述袄6.1.1芭 理财顾问服务霸概念唉理财顾问服务是捌指商业银行向客白户提供的财务分阿析与规划、投资矮建议、个人投资阿产品推介等专业哎化服务。疤6.1.2俺 理财顾问服务柏流程唉商业银行向客户般提供的财务分析鞍、财务规划、投啊资建议、个人投皑资产品推介四种拜专业化服务，是板一个循序渐进的摆有机整体，体现案在理财顾问服务半过程的相关环节肮。翱6.1.3澳 理财顾问坝服务特点肮1、顾问性2、氨专业性3、综合绊性4、制度性5瓣、长期性巴6.2 客户分安析跋6.2.1败 收集客户信息巴1、客户信息分办类暗（1）客户信息袄可以分为定量信邦息和定性

35、信息矮（2）客户信息拜还可以分为财务罢信息和非财务信捌息百绊财务信息是指客爱户当前的收支状爱况、财务安排以岸及这些情况的未般来发展趋势。盎翱非财务信息是指岸其它相关的信息安。芭2、客户信息收巴集方法败（1）初级信息岸的收集方法。采摆用数据调查表来哀帮助来收集定量佰信息。（2）次拔级信息的收集方傲法。宏观经济信盎息称之为次级信耙息。爸6.2.2捌 客户财务分析百1、个人资产负斑债表佰净资产=资产-背负债盎正确分析客户的耙资产负债表是下叭一阶段的财务规捌划和投资组合的败基础。2、现金流量表岸现金流量表用来敖说明在过去的一俺段时间内，个人柏的现金收入和支懊出情况。绊3、未来现金流安量表扳应对客户未来

36、的挨现金流量表进行背一定的预测和分按析俺（1） 预测客盎户的未来收入.矮一是估计客户的鞍收入最低时的情俺况；二是根据客翱的以往收入和宏吧观经济的情况对搬其收入变化进行巴合理的估计。敖常规性收入一般翱在上一年收入的扒基础上预测其变瓣化率即可。熬（2） 预测客靶户未来的支出埃在估计客户的未安来支出时，银行柏从业人员需要了版解两种不同状态班下的客户支出：芭一是满足客户基邦本生活的支出，邦二是客户期望实澳现的支出水平。案6.2.3哎 客户风险特征癌和其他理财特性伴分析蔼1、客户的风险笆特征百客户的风险特征胺可以由下面三部扒分构成：败（1） 风险偏版好。反映的是客昂户主观上对风险半的态度。傲 按（2）

37、风险认背知度。反映的是霸客户主观上对风隘险的基本度量。叭 罢（3） 实际风跋险承受能力。反靶映的是风险客观懊上对客户的影响霸程度。岸对待不同风险特背征的人当然应当拜采用不同的理财拌方式。按2、其他理财特笆征邦（1）笆投资渠道偏好吧。指客户由于个矮人具有的知识、奥经验、工作或社癌会关系等原因而绊对某些投资渠道八有特别的喜好或办厌恶。捌（2）肮知识结构板。客户个人的知拜识结构尤其是对爱理财知识的了解百程度和主动获取罢信息的方式对于氨选择投资渠道、澳产品和投资方式岸会产生影响。哀（3）搬生活方式芭。客户个人不同扮的生活、工作习艾惯对理财方式的岸选择也很重要。拜（4）氨个人性格矮。客户个人的性败格是个

38、人主观意翱愿的习惯性表现案，会对理财的方俺式和方法产生影跋响。拌6.2.4白 客户理财需求芭和目标分析扒目标按时间的长坝短可以分为：蔼（1） 短期目爸标（2） 中期熬目标（3） 长俺期目标绊6.3 财务规啊划扮一个全面的财务艾规划涉及现金、跋消费及债务管理碍，保险规划，税罢收规划，人生事佰件规划及投资等绊财务安排问题。按6.3.1斑 现金、消费和爸债务管理1、现金管理艾现金管理是对现唉金和流动资产的哎日常管理。其目皑的在于：拌（1） 满足日扳常的、周期性支阿出的需求；、氨（2） 满足应澳急资金的需求；俺（3） 满足未艾来消费的需求；安（4） 满足财矮富积累与投资获氨利的需求。蔼现金预算是帮助暗

39、客户达到短期财阿务目标的需要。哀预算编制的程序翱包括：颁（1） 设定长扒期理财规划目标版。（2） 预测阿年度收入。（3靶） 算出年度支癌出预算目标。唉年度收入-年储瓣蓄目标=年度支凹出预算板（4） 对预算按进行控制与差异柏分析 预算的控制扳建议客户在银行耙开立三种类型的熬帐户：一是定期吧投资帐户；二是奥扣款帐户；三是澳信用卡帐户。袄芭 预算与实际的叭差异分析摆每月按照预算科扳目记账，可以得稗出世纪的收入、背费用支出、资本芭支出与储蓄及预芭算金额的比较。应急资金管理。霸爸 以现有资产状靶况来衡量紧急预吧备金的应变能力阿。昂 艾芭 紧急预备金的案储存形式拌紧急预备金可以爸用两种方式来储案备：一是流

40、动性跋高的活期存款、隘短期定期存款或唉货币市场基金；吧二是利用贷款额般度。2、消费管理翱消费的合理性与扳客户的收入、资瓣产水平、家庭状班况、实际需要等白因素相关。在消敖费管理中要注意扮以下几个方面：伴（1） 即期消捌费和远期消费，挨也就是理财从储蔼蓄开始。（2）霸 消费支出的预癌期。（3） 孩埃子的消费。孩子矮消费问题是国内坝不合理消费最多爸的地方。（4）伴 住房汽车等大耙额消费额。（5懊） 保险消费。3、债务管理板（1）在有效债佰务管理中，应先颁算好可负担的额凹度，再拟定偿债安计划，按计划还熬清负债。俺在选择银行贷款澳时应该考虑的因案素有：拜耙 贷款需求敖伴 家庭现有经济艾实力傲皑 预期收支

41、情况办耙 还款能力叭斑 合理选择贷款氨种类和担保方式挨吧 选择贷款期限埃与首期用款及还瓣款方式靶袄 信贷策划特殊扮情况的处理懊（2）在合理的耙利率成本下，个爱人的信贷能力即半贷款能力取决于唉一下特点：阿爸 客户收入能力矮瓣 客户资产价值唉（4） 在债务哎管理中应当注意扳以下事项：佰搬 债务总量与资扒产总量的合理比艾例颁爸 债务期限与家氨庭收入的合理关叭系白瓣 债务支出与家爱庭收入的合理比阿例爱蔼 短期债务和长傲期债务的合理比鞍例瓣八 债务重组凹4、现金、消费百及债务管理的综瓣合考虑柏在个人的理财规哎划中，现金、消爱费及债务管理的挨目的是为自己建案造一个财务健康熬、安全的生活体按系。奥6.3.2

42、扳 保险规划绊保险是指投保人懊根据合同约定，翱向保险人支付保癌险费，报喜那人凹对于合同约定的阿可能发生的事故败引起发生而造成扒的财产损失承担邦赔偿保险金责任白，或者当被保险般人死亡、伤残和哀达到合同约定的案年龄、期限时承板担给付保险金责昂任的商业保险行袄为。跋1、 制定保险半规则的原则岸客户参加保险的颁目的就是为了客坝户和家庭生活的稗安全、稳定。胺（1） 转移风百险的原则（2）凹 量力而行的原扮则吧（3） 分析客凹户保险需要，在昂制定保险规划前癌应考虑以下三个半因素：一是适应熬性；二是客户经扮济支付能力；三疤是选择性。隘2、 保险规划案的主要步骤暗（1） 确定保扳险标的。保险标班的是指作为保险

43、肮对象的财产及其拜有关利益，或者熬人的寿命和身体凹。背所谓可保利益，艾是指投保人对保啊险标的具有的法柏律上承认的利益隘。奥蔼 必须是法律认拔可的利益。隘瓣 必须是客观存捌在的利益俺唉 必须是可以衡板量的利益。八衡量投保人对被靶保险人是否具有斑可保利益，就要胺看投保人与被保斑险人之间是否寻跋在合法的经济利吧益关系。柏（2） 选定保坝险产品般人们在生活中面芭临的风险主要为搬人身风险、财产巴风险和责任风险把。在确定客户保按险需求和保险标皑的子厚，就应该靶选择准备投保的背具体险种。百在确定购买保险霸产品时。还应该百注意合理搭配险阿种，应避免重复阿投保。巴（3） 确定保艾险金额袄保险金额的确定坝应该以财

44、产的实百际价值和人身的案评估价值为依据埃。瓣财产的价值比较爱容易计算。啊购买财产保险时埃可以选择足额投邦保，也可以选择斑不足额投保。一扳般说来，投保人拜会选择足额投保爱。芭“人的价值”存耙在着一些常用的扮评估方法，如生八命价值法、财务啊需求法、资产保背存法等。这些方八法都需要每年重摆新计算一次，以俺便调整保额。霸（4） 明确保爸险期限颁对于财产保险、百意外伤害保险、癌健康保险等保险巴品种而言，一般凹多为中短期保险芭合同。坝3、 保险规划板的风险案保险规划风险体拜现在以下几个方摆面：罢（1） 未充分扳保险的风险（2案） 过分保险的背风险（3） 不搬必要保险的风险般制定一份恰当而拜有效的保险计划斑

45、，应该在相关专扒业人士的帮助和伴指导下进行。扳6.3.3懊 税收规划邦税收规划是指在挨纳税行为发生前般，在不违反法律袄、法规的前提下罢，通过对纳税主靶体的经营活动或柏投资行为等涉税霸事项作出事先安爱排，以达到少纳胺税和递延缴纳的斑一系列活动。唉个人所得税是唯熬一的完全以自然搬人为纳税人的税瓣种。绊1. 税收规划挨的原则埃（1） 搬合法性原则拌，是最基本的原罢则，这是由税法矮的税收法定原则邦所决定的。只有版在税法规定的范隘围内，理财从业柏人员才可以为客八户选择合适的税拌负方案，帮助客瓣户客户最大限度俺的降低或减小税肮负。，最大可能盎的获取利润或取伴得最大的收益。懊（2） 颁目的性原则胺。它是最根

46、本的啊原则，是由税法熬基本原则中税收阿公平原则所决定稗的。客户通过税澳收规划，或合理敖调整受税财产的唉比例以降低税负埃，或延缓纳税以爱获得资金的时间氨价值，符合了税八收的公平原则，搬也从而能够获得拜更高的投资收益吧。笆（3） 办规划性原则耙。它是最有特色熬的原则，是由作颁为税收基本原则靶的社会政策原则蔼所引发的。所以吧税收的政策性和般灵活性是非常强搬的。爱（4） 艾综合性原则隘。它是综合考虑暗规划以使客户整爸体税负水平降低摆。肮2、税收规划的扮基本内容按（1）案避税规划败。它的主要特征拜是：非违法性、吧有规则性、前期按规划性和后期的靶低风险性。跋（2）爱节税规划昂。它的主要特点笆是：合法性、有

47、矮规则性、经营的捌调整性与后期无板风险性。澳（3拌）转嫁规划伴。主要特点是：拌纯经济行为，以案价格主要手段，哎不影响财政收入般，促进企业改善柏管理、改进技术矮。按3、税收规划的伴主要步骤翱（1）了解客户肮的基本情况和要霸求。斑稗婚姻状况。笆拌子女及其他赡养捌人员。般白 财务情况叭鞍 投资意向。客稗户的投资意向包颁括客户的投资方背向和投资额癌吧 对风险的态度跋。节税越多的方班案往往也是风险柏越大的方案。翱背 纳税历史情况板。客户的纳税历哀史情况包括以前盎所纳税的税种、巴纳税金额以及减疤免税的情况。艾凹 要求增加短期耙所得还是长期资皑本增值。客户对俺财务利益的要求翱大致有三种：一摆种是要求最大限版

48、度的节约每年税氨收成本；另一种皑是要求若干年后哎因为采用了较优瓣的纳税方案，而靶达到所有者权益爸的最大增值；第柏三种是既要求增捌加短期税后利润般，也要求长期资坝本增值。岸皑 投资要求。阿（2）控制税收哀规划方案的执行绊。案从业人员还需要把经常、定期的通搬过一定的信息反氨馈渠道来了解纳笆税方案执行的情鞍况。扳（3）客户税收碍规划举例半6.3.4八 人生事件规划1、教育规划疤教育规划是指为盎了需要时能致富班教育费用锁定的邦计划。教育规划肮可以包括个人教扒育投资规划和子绊女教育规划两种疤。佰在确定了客户教鞍育投资规划的基办本数据，从业人阿员就可以帮助客安户制定教育投资邦规划了。2、退休规划绊人们一般

49、在55稗岁到65岁之间蔼退休。退休规划八包括利用社会保稗障的计划，购买阿商业性人寿保险按公司的年金产品版的计划以及企业斑与个人的退休金傲计划等。跋退休规划的爱认识误区鞍：敖百 计划开始太迟半。暗俺 对收入和费用阿的估计太过乐观扳。班扮 投资过于保守稗。伴（2）退休规划碍的步骤。背一个完整的退休板规划，包括工作邦生涯设计、退休按后生活设计及自澳筹退休金部分的摆储蓄投资设计。伴客户自筹退休金奥的来源，一是运扳用过去的积蓄投傲资；二是运用现芭在到退休前的剩盎余工作生涯中的按储蓄来累积。隘退休规划的最大懊影响因素分别是袄通货膨胀、工资败薪金收入成长率搬与投资报酬率。蔼6.3.5笆 投资规划氨1、投资规

50、划概班述背在制定投资规划翱时首先要考虑的爱是某种投资工具霸是否适合客户的疤财务目标。斑投资可以分为实瓣物投资和金融投百资。胺投资规划的一个昂重要方面就是对百投资产品收益和奥风险结构的分析白。绊投资规划的一个伴重要方面就是对矮投资产品收益和案风险结构的分析盎。哎个人终身生活的熬财务安排都可以矮看做一个终身的般投资组合管理的办问题。伴2、投资规划步翱骤癌制定投资策略先挨要确定投资目标扳和可投资财富的笆数量，再根据对叭风险的偏好，确颁定采取稳健性还捌是激进性的策略氨。扮（1）确定客户笆的投资目标。扒大多数人的目标班可以分为以下几跋种：岸肮出于以下目的的皑资本积累。奥笆防范个人下列风跋险。柏傲提供退休

51、后的收百入罢。通过数量分析袄，计算要达到理笆财目标需要的投背资收益绊（2）让客户认碍识自己的风险承巴受能力。斑高的收益率议案靶不能都是用更高隘的投资风险换来哀的。唉（3）根据客户按的目标和风险承斑受能力确定投资芭计划懊投资策略根本上昂说是根据目标和柏风险承受能力确懊定的一个主管期拜望。而投资计划安则是以主管期望爸为中心，根据金靶融市场的客观状碍况，拟定的一套胺组合投资方法。澳（4）实施投资奥计划（5）监控绊投资计划挨不仅仅是看过去白的时间是否完成盎了所期望的目标爸，而且评估一下霸生活状况的改变霸对达成投资目标芭的影响。澳国家政策和相关艾法律的改变、经版济环境的变迁、岸新的金融商品的暗出现都会影

52、响到鞍现有的投资计划败的实施。阿第七章 个人理阿财业务相关法律背法规 柏 昂7.1 个人理胺财业务活动设计氨的相关法律搬7.1.1疤 中会人民共熬和国民法通则扳个人理财业务，背是指商业银行为袄个人客户提供的邦财务分析、财务败规划、投资顾问敖、资产管理等专阿业化服务活动。把个人理财业务中吧商业银行和客户摆是两个平等的民靶事法律主体。皑民法通则是矮我国对民事活动癌中一些共同性问办题所作的法律规八定。案1. 民事法律百行为是指公民或佰者法人设立、变昂更、唉终止民事权利和班民事义务的合法昂行为。遵循民事扮法律的资源、公皑平、等价有偿、肮诚实信用的原则鞍。蔼诚实信用原则是艾民事活动中最核败心、最基本的原

53、奥则。皑2. 民事法律哀关系主体罢（1）公民（自般然人）懊公民，是指具有氨某一国家的国籍敖，根据该国的法唉律享有权利和承瓣担义务的自然人绊。艾 自然人的民罢事权利能力癌自然人的民事权扮利能力，是指法拌律赋予自然人参挨加民事法律关系爱、享有民事权利扳、承担民事义务耙的资格。啊自然人的民事皑行为能力傲自然人的民事行白为能力是指自然爸人能够以自己的按行为独立参加民懊事法律关系、行胺使民事权利和设安定民事义务的资扒格。根据自然人霸的年龄和智力状胺况作如下分类:癌第一， 完全民懊事行为能力人第八二， 限制民事翱行为能力人第三跋， 无民事行为般能力人罢个人理财业务的芭客户应当是完全版民事行为能力的半自然人

54、，以及无蔼民事行为能力人爱、限制民事行为碍能力人的法定代澳理人。澳（2）法人法罢人的概念坝法人是具有民事笆权利能力和民事翱行为能力，依法爸独立享有民事权巴利和承担民事义叭务的组织。 法人的分类爸第一， 企业法澳人。第二， 机敖关法人。第三，澳 事业单位法人斑。第四， 社会蔼团体法人。（3哎）非法人组织搬3. 民事代理阿制度笆：白客户和商业银行搬就是委托和代理叭关系。扮（1） 代理的案基本含义（2）啊 代理的特征（白3） 代理的分瓣类般：疤根据代理权产生扳的根据不同，可隘将代理分为委托袄代理、法定代理哎和指定代理。(绊4 ) 委托代半理摆 芭委托代理的基础瓣法律关系一般是佰委托合同关系。胺（5）

55、 代理的按法律责任(6)巴 代理的终止佰有下列情形的之岸一的，委托代理笆终止:详见P1氨67.罢有下列情形之一捌的，法定代理或啊者指定代理终止败：详见P167背.敖7.1.2暗 中华人民共肮和国合同法氨理财业务的合同癌应当符合中华般人民共和国合同澳法的规定。疤1. 合同是当绊事人之间权利义埃务关系的协议。把2. 合同的订矮立俺：爸当事人订立合同矮，应当具有相应巴的民事权利能力般和民事行为能力扮。3格式条款笆合同暗：翱格式条款是当事哎人为了重复使用皑而预先拟定，并柏在订立合同时未斑与对方协商的条瓣款。4. 合同佰无效5. 合同搬中免责条款的无氨效爱合同中的下列免败责条款无效：挨（1） 造成对斑方

56、人身伤害的；罢（2） 因故意岸或者重大过失造暗成对方财产损失芭的。邦6. 可撤销的佰合同板（1）因重大误摆解订立的；（2坝）在订立合同时澳显失公平的。敖7. 合同的履暗行凹（1）当事人应氨当在按照约定全懊面履行自己的义叭务。（2）合同皑履行的抗辩权，蔼第一，同时履行拔抗辩权第爱 皑二，先履行抗辩坝权癌 安第三，不安抗辩摆权8违约责任奥（1）违约责任八是指当事人一方芭不履行合同债务拔或其履行不符合唉合同约定时，对霸另一方当事人所俺应承担的继续履唉行、采取补救措安施或者赔偿损失昂等民事责任。鞍（2）承担形式懊主要有：违约疤金责任；赔偿笆损失；强制履凹行；定金责任暗；采取补救措懊施。奥7.1.3暗中

57、华人民共和般国商业银行法安中华人民共和扒国商业银行法爱于把1995年7月凹1日半起阿正式实施。鞍2003年12拜月27日跋通过了关于修癌改的决定。唉商业一行发傲共分九章。商熬业银行法是跳拜帧商业银行的组傲织及其业务活动伴的法律。白1. 商业银行班的组织形式氨商业银行是依啊商业银行法和半公司法这里啊的吸收公众存款哀、发放贷款、办巴理结算等业务的拌企业法人。碍商业银行的组织拌形式有两种：第暗一种是银行有限澳责任公司；第二爸种是银行股份有爸限公司。挨拨付给分支机构半的营运资金额的按总和，不得超过伴商业银行总行资癌本金额的60%耙；商业银行的分挨支机构不具有独芭立的法人资格，捌总行对其分支机捌构实行全

58、行统一癌核算，统一调度胺资金，分级管理暗的财务制度。癌2. 商业银行奥的经营原则斑商业银行在经营哎活动中要坚持以稗下原则：捌（1）“三性”绊原则，级安全性佰原则、流动性原芭则和效益性原则拜。暗第一， 安全性班原则：安全性原鞍则是指商业银行搬所作的任何资产跋业务须以安全为埃第一要旨。矮第二， 流动性罢原则：流动性原哎则是指商业银行拔的资产应保持一拌定的流动性，以爱适应银行的支付爸能力。斑第三， 效益性哎原则：效益型原拜则是指商业银行把在开展放款业务半和投资业务时须扮仔细核算银行利霸润。拌（2）业务往来癌遵循平等、自愿拔、公平和诚实信拌用原则。哎（3）保障存款扳人的合法权益不坝受侵犯的原则。班（4

59、）公平竞争案原则。奥（5）严格贷款澳的资信担保、依叭法按期收回贷款罢本息原则把。扮3. 商业银行唉的主要业务俺商业银行不得从暗事证券和信托业罢务。盎商业银行可以经败营下列部分或者懊全部业务：详见敖P173.绊商业银行的以上拜业务，按资金来邦源和用途可以分熬为以下三类：艾（1）负债业务颁，即商业银行通碍过一定的形式组蔼织般即商业银行通过爱一定的形式组织爸资金来源的业务柏。哎主要包括吸收公敖众存款、发放金柏融债券、从事同耙业拆借等，其中拌吸收公众存款是八最主要的负债业氨务。熬（2）资产业务坝,即商业银行运蔼用其积聚的货币傲资金从事各种信吧用活动的业务。敖（3）中间业务白，即商业银行并笆不运用自己的

60、资敖金，而代理客户胺承办支付和其他啊委托事项并从中跋收取手续费的业昂务。艾银行开展个人理搬财业务就是经国伴务院银行业监督爸管理机构批准的扒一项银行中间业扮务。班4. 违反商芭业银行法的法稗律责任坝（1） 侵犯存败款人利益的法律凹责任（2） 商板业银行违反有关绊监管规定的法律蔼责任（3） 商佰业银行工作人员败违反法律应承担凹的责任俺7.1.4熬 中华人民共啊和国银行业监督八管理法艾中华人民共和八国银行业监督管霸理法于袄2004年2月凹1日按起瓣施行。半国务院银行业监搬督管理机构依法邦负责对全国银行爱业金融机构及其斑业务活动进行监拔督管理。巴银行业监督管搬理法的调整对背象是全国银行业颁金融机构及其