适度规模投资的盈利分析

1、数码防伪系统 商业计划 机密 Copyright 2001/1/8北京多方位防伪技术有限公司版 执笔：甘光伟、徐东 _ 共页第 PAGE 10页 _ _摆第八章：适度规俺模投资的盈利分翱析吧 皑我们将投资额为罢1000熬万元人民币，称爱为适度规模投资芭方式胺 岸，下面就适度规俺模投入方式的投唉入与产出作一分坝析。敖第一年瓣(败起动期盎)傲的投资与盈利分绊析凹1. 鞍第一年需完成的耙硬件投资：爱120俺万元捌 敖第一年企业应着吧眼于机构的建立蔼，人员的培训以皑及市场运作的探把索。故第一年的霸销售收入较低。澳 扒中心机房建设费懊：扳30矮万元办 碍 隘包括：耙HP奥服务器双案CPU P笆靶550

2、1氨台，罢P癌班450笆微机柏1班台，百Dialogi皑c D/41E巴SC败语音卡背4岸块，拔oracle奥数据库，系统软鞍件，以及熬8胺条通信线路及专伴用设备。八网站建设：拌20班万元疤 芭 奥包括：网站主机办、捌DDN唉专线、维护、网暗页制作用机器。敖喷码设备及车间跋建设：搬50碍万元皑包括：喷码机、跋打印机及附属设鞍备。肮加密设备：熬10笆万元罢办公设备：般10班万元安包括：办公用计爱算机、桌椅、通埃讯器材等。捌1耙岸2啊败 颁第一年的费用支耙出伴 : 360版万元按1耙颁2半暗1 哎公关费：胺100颁万元按 (阿约案40安人皑)柏主要用于各个荣昂誉名称的使用费般2. 2 搬人员工资癌

3、 : 100盎万元叭用于支付市场开俺发人员、企管人办员、技术人员的碍工资。挨2. 3 跋评审及宣传费用般 : 40皑万元；碍2. 4 斑房租、水、电靶 : 60班万元；癌2. 5 版通讯费用绊 : 15疤万元；矮2. 6 叭办公、杂费班 : 12敖万元；哀1. 2. 袄 7 稗差旅费笆 : 24芭万元；跋2. 8 坝不可预见费靶 : 9肮万元吧1芭奥3鞍第一年完成的霸销售收入笆: 154伴万元盎1安敖3霸肮1斑捌 澳发展企业扒70班家左右，按每家罢收网费爱1鞍万元，约为摆70颁万元；绊1艾唉3版澳2办按 稗承印防伪标识傲1400扳万枚，按爱0.06耙分翱/爸枚计算，约为靶84笆万元；霸1捌盎4

4、靶第一年销售回坝扣、业务员奖金按、及直接生产成熬本：叭62蔼万元挨1啊拔4熬岸1半第一年有一部啊分客户为代理商案发展，按照约定瓣应付给代理商约盎8挨万元的回扣；昂1熬靶4凹柏2瓣生产成本约为傲0.025肮元埃/盎枚，故标识成本般为挨35吧万元；氨1岸瓣4白绊3背业务员奖金约碍为隘10扳万元；爸1案稗4蔼拌4般税金约为跋9摆万元；澳 癌故第一年的销售唉毛利约为案92哀万。捌1靶办5懊第一年企业纯案利润拜 傲(鞍毛利盎 - 安费用埃): 罢- 268哀万元案 9拜2哀万版 - 360傲万岸 = - 2斑68扳万元案1岸阿6耙加上企业硬件坝方面的投资隘120矮万元，实际需要扒资金约按400肮万元。熬

5、二、第二年（市安场切入期）的投肮资与盈利分析 扮 碍第二年在企业建奥设上应着眼于营澳销网络的建设和板行业性防伪业务摆的开拓，以及各敖种技术方案和防佰伪技术的开发和办提升，为后三年扒的盈利打下坚实皑的基础。傲2爸傲1叭第二年需完成办的硬件投资：坝60案万元埃2佰稗1疤碍1皑主要投资为为疤了完成各种技术奥开发而购买的必稗要设备计算机、碍办公设备约盎30背万元；凹2笆罢1昂肮2摆购买皑2翱辆公务用车约：坝30矮万元；八2般靶2哀第二年的费用扮支出：般680拌万元安2扮肮2版靶1把公关费：蔼120白万元氨 霸主要用于各个荣傲誉名称的使用和唉维护与政府机构昂的关系。疤2拌按2埃袄2百项目开发费：哀150

6、隘万元暗第二年应立足地半2-3盎个行业性防伪项版目的开发和肮2-3奥个大型企业的入霸网，对行业性开扮发和大型企业入啊网需临时调用一皑些人力、财力和鞍特殊公关招待费安用。傲2版叭2盎按3懊人员工资：蔼200霸万元（约板50把人）叭第二年人员招聘矮应着眼于开发行搬业性防伪所需的碍高级人材、策划昂人员（人员不多阿，但单人工资较拌高）等，一般业按务员不再扩招。背2跋笆2瓣捌4背房租、水、电瓣：凹60哎万元跋2懊肮2跋翱5芭通讯费用：摆48懊万元（因入网企拌业增多，芭800霸查询量会猛增）隘2办搬2罢傲6伴办公杂费：稗24办万元把2昂靶2岸翱7隘差旅费：把60扒万元（因发展注巴册代理商，需增背加出差次数

7、）邦2埃爸2按般8靶不可预见费：摆18袄万元翱2颁摆3耙第二年完成的懊销售收入：吧675绊万元奥2靶盎3绊霸1盎第一年发展的笆企业应有懊40胺家再入网，约收八35八万元入网费；蔼2背柏3伴邦2唉第二年应再发板展澳120哎家企业入网，约摆收入网费颁120碍万元；安2坝般3敖佰3懊第二年应新增般认证企业白100熬家，约收认证费俺100笆万元；暗2败佰3胺班4碍第二年应完成背标识制做费颁420霸万元败 巴（拔 唉制作标识伴7000按万枚，按隘0.06吧分搬/按枚计算。）搬2霸艾4鞍第二年销售回败扣、业务员奖金奥、生产成本等支八出为爸 312瓣万元鞍2哀耙4笆跋1 按业务员奖金：约靶60八万元哀2斑爱

8、4熬瓣2 懊回扣：主要为代鞍理商的佣金，按百照约柏20%版的业务由代理商佰作成，平均按销半售额爱30%白返还佣金计算，暗应为百40澳万元。背2俺背4罢安3 瓣生产成本：为坝0.025罢元办/按枚奥X7000癌枚八=175柏万元疤2班佰4拜哎4 肮营业税：板675把万百X 5.5 %爱=37巴万元吧 澳故第二年产出的奥毛利为碍675扮万氨 - 312办万扒 = 363挨万元版2唉摆5按第二年企业纯哎利润靶(败毛利氨 - 稗费用绊) : - 哀317搬万元扒 肮363拜万元氨 - 680暗万元坝 = - 31摆7捌万元捌加上企业硬件投鞍资额版60肮万元，第二年实班际需要资金约半380阿万元挨第三年

9、（市场成奥长期）的投资与百回报分析 氨第三年在企业建捌设上应着眼于营爱销网络的建设和摆利用电信信息台疤开通付费电话业俺务，同时促进行唉业性防癌伪业务的发展，袄为后两年收回投半资创造条件。巴3罢摆1阿第三年需完成吧的投资背80百万元翱电信爸168办信息台的开通费昂80败万元扮3罢岸2版第三年的费用扒支出办510蔼万元疤3败昂2般霸1氨公关费：坝50版万元（因股权变岸化等原因，可减啊少费用支出）奥3埃稗2鞍熬2岸项目开发费：哎100碍万元摆因上年度个别项坝目已开发完成，安故可减少跋1/3斑费用。八3鞍案2俺靶3蔼人员工资：爸160敖万元（约芭40袄人）扳个别项目开发完扳成后，以及代理翱商发展后可辞

10、退哎一部分人。扮3碍鞍2搬凹4扮房租、水、电敖费：肮60敖万元哀3扒澳2芭隘5伴通讯费用：阿80傲万元敖 邦因采用氨168吧，头办6暗个月可吧5摆万百/邦月，后般6爱个月可扒8疤万熬/爸月。笆3扳板2白奥6癌办公、杂费：罢24办万元般3稗傲2氨罢7半差旅费：巴24俺万元翱 捌 隘（因上一年注册盎代理商已发展一胺批，有了广泛的阿声誉，故慕名前翱来的客户较多，芭费用可由对方承百担一部分）埃3鞍翱2鞍半8案不可预见费：把12爱万元埃3疤班3翱第三年完成的哎销售额凹 斑；安1100疤万元扳3挨按3奥佰1肮前两年发展的吧企业中应有肮100扮家再入网，约有靶80暗万元入网费；隘3埃跋3八暗2笆第三年应新发

11、挨展坝200扒家企业入网，约耙收入网费哀200绊万元；暗3芭拔3哀霸3叭第三年由于上背一年开发的行业鞍性防伪项目的投霸入，至少收入耙200败万元；盎3办吧3疤案4罢第三年由于上唉一年发展的大企拔业入网而至少有拔20哀万的纯收入；白3艾奥3安懊5阿第三年应印标八识板1阿亿枚，按柏0.06案元靶/捌枚计算，应为唉600熬万元；扳3叭按4绊第三年销售回靶扣、奖金、生产伴成本、营业税支佰出为；蔼544颁万元爱3疤熬4般哀1唉回扣：由于第邦三年的业务办35%颁由代理商完成，绊而代理商的回扣唉额为销售额的伴40%八，故回扣应为澳 埃 安 1100耙万斑X35%X40柏%=154跋万元熬3凹靶4搬隘2班业务

12、员奖金：熬60%奥销售额应给业务艾员提奖金，按颁11%搬提出挨 跋 啊 1挨100坝万翱X65%X11哎% 霸巴 80蔼万败3邦矮4挨笆3白生产成本：矮1拜亿标识拔X0.025=艾250敖万元碍3拜挨4跋坝4拜营业税：白1100啊万哎X5.5=60氨万元氨3拔艾5昂第三年的毛利八为：笆1100背万暗-544捌万摆 = 556捌万坝3叭拌6把第三年的利润熬为：芭(稗毛利罢 - 蔼费用按) 霸556拔万柏-510澳万袄=46澳万奥3扮版7搬由于第三年投办入芭80背万元作为把168熬台的开通费，鞍 邦故全年需再投入疤资金霸80拜万八-46袄万邦 = 34摆万元背 碍艾 吧40皑万元 柏3爱版8 扒累

13、计前三年资金凹需求量为板400敖万啊+380翱万癌+40瓣万凹 = 820邦万元蔼第四年（回收期艾）的盈利分析艾前三年发展的代捌理商销售网络已胺初步建成，企业巴入网大部分由它笆们完成，另外，耙前三年开发的行暗业性防绊伪项目应有一项捌成熟，一项试运哎行，防伪公司的罢人员可进一步裁绊减，费用进一步癌降低。奥4翱哀1般第四年的硬件艾投入额：哀0哎4版叭2百第四年的费用埃：癌460阿万元胺4扳阿2扳岸1霸公关费：碍50俺万元按4般百2柏背2矮项目开发费：矮50胺万元稗4班霸2氨稗3翱人员工资：笆120昂万元（约懊30办人）俺4安爸2阿伴4安房租、水、电啊费：矮60岸万元隘4柏白2皑柏5啊通讯费用：班1

14、20白万元（霸168埃台般10白万元芭/邦月）背4办澳2爸凹6爱办公、杂费：岸2唉4板万元蔼4安哎2岸柏7败差旅费：挨24捌万元案4靶暗2稗颁8捌不可预见费：捌12肮万元皑4柏半3氨第四年完成的邦销售额：白1900版万元安4芭埃3稗八1昂前三年发展的颁企业中应有霸170艾家企业再入网，艾收办150巴万元哀4盎俺3氨稗2跋第四年应再新斑发展佰300奥家企业入网，收办入网费胺300班万元半4拜哎3败捌3背第四年行业性捌加入防伪项目的版收入至少爸500班万元搬4柏瓣3背暗4巴大型企业加入拌系统的纯收入应蔼为佰50隘万元凹4哎耙3盎扮5瓣第四年应印刷凹标识傲1.5按亿枚，按暗0.06瓣元啊/斑枚计算，

15、约挨900昂万元颁4芭袄4胺第四年销售回肮扣、奖金、生产疤成本、营业税支颁出为邦970邦万佰4八板4版拜1拜回扣：由于代笆理商完成近一半笆的业务，按胺40%斑提成盎 1900安万扳X 0.5 X案 0.4 = 氨380癌万矮4胺跋4巴唉2蔼业务员奖金：般 1900哎万扳 X 50% 百X 11% =盎 110俺万班4把艾4阿隘3傲生产成本：办1.5摆亿枚拌 X 0.02瓣5跋元伴/笆枚翱 = 375翱万耙4白办4哀搬4昂营业税：癌1900皑万拔 X 5.5%案 = 105癌万背4艾扮5霸第四年的毛利挨为坝1900岸万俺 - 970哀万暗 = 930班万叭4邦稗6阿第四年的纯利埃为：澳(白毛利白

16、 - 艾费用搬) :稗930搬万办 - 460半万隘 = 470般万搬第五年（回报期爱）的盈利分析艾 摆第五年中小企业坝入网的霸70%矮由代理商完成，办公司的工作重点俺放在行业性防伪拔项目的经营管理肮和新项目的调研拔与开发。癌5罢百1扒第五年的建设绊投入额：疤0班5暗埃2吧第五年的费用碍：艾460袄万元澳（同第四年）胺5澳唉3安第五年的销售敖额：半2800背万元爱5肮搬3安把1奥应有扳250昂家老企业再入网般，收板200矮万入网费凹5跋昂3拌熬2摆第五年应再新鞍发展摆300靶家企业入网，收爸300挨万入网费拔5奥拜3阿俺3拜第五年行业性挨加入防伪项目的八收入至少肮1000阿万元爱5般爸3般袄4

17、霸大型企业加入癌系统的纯收入应傲为板100胺万元颁5稗白3蔼碍5颁第五年印刷标耙识应达到佰2岸亿枚，按氨0.06跋元背/盎枚计算，收颁1200昂万元版5挨氨4熬第五年销售回罢扣、奖金、生产稗成本、营业税：斑1375八万元傲5扒安4笆盎1 疤回扣：把2800隘万元班X 0.5 X拜0.4=560跋万元碍5奥拔4艾岸2 绊业务员奖金：巴2800芭万元八X 0.5 X绊0.11=16爱0埃万元俺5佰绊4岸绊3 捌生产成本：阿2哎亿把X 0.025蔼 按元坝=500爱万元岸5坝瓣4昂胺4 鞍营业税：霸2800X5.埃5%=155稗万元爱5肮拌5瓣第五年的毛利袄为皑 2800昂万按-1375巴万白 =

18、1425败万鞍5败澳6阿第五年的纯利鞍润为捌1425摆万奥-460熬万疤 = 965坝万靶（未交所得税）肮年利润变化示意安图1000万版 扮 笆 扒 按 颁 唉 昂笆965爸万疤 800 巴摆 600 敖艾 耙 巴 罢 熬 埃 唉瓣470拜 400 胺扒 般 200 疤瓣 盎 扒 背 扳 耙摆46佰 哀 2白000 哎 2001 挨 2002 颁 200哀3 拔2004 霸 5班 -200 罢-317岸 败 熬版-268傲 -400 半笆 -600 翱笆资金需求表爸2000-2罢004矮项目凹2000把年办2001把年吧2002挨年艾2003耙年摆2004败年皑投资活动支出靶- 120埃万绊- 60芭万斑- 80扳万奥0鞍0班经营活动支出板- 360鞍万稗- 680扮万懊- 510吧万唉- 460百万唉- 460耙万绊生产活动支出懊- 62八万绊- 312叭万盎- 544把万罢- 970袄万蔼- 1375笆万哀销售收入白154叭万爸675懊万哀1100靶万哀1900唉万巴2800昂万皑现金流量增加瓣- 388白万扳约澳 - 400败万把- 377澳万吧约疤 - 380斑万败- 34爸万癌约跋 - 40疤万凹470扒万翱965扒万 盈亏平衡图2800万