稀土价格延续大幅上涨

1、目录宏观：11月PMI指数大幅上升科技：部分存储器价格出现下跌上游：铜、油、稀土价格大幅上涨 中游：MDI价格下跌下游：猪肉价格延续下跌交运：中国海运指数延续高景气 风险提示2宏观变化跟踪3宏观：11月PMI指数大幅上升PMI：11月中国官方制造业PMI指数为52.10%，较上月上涨0.70个百分点，其中PMI主要分项均有所上涨， 生产由上月53.90%上升至11月的54.70% ，新订单由上月52.80%上升至11月的53.90%。出厂和购进价格指数：11月出厂价格指数上升3.30个百分点，主要原材料购进价格指数上升3.80个百分点。数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所图：出厂和购进价格指

2、数图：PMI指数单位最新值上期值变动上期变动PMIPMI%52.1051.400.70-0.10PMI:生产%54.7053.900.80-0.10PMI:新订单%53.9052.801.100.00PMI:出厂价格%56.5053.203.300.70PMI:主要原材料购进价格%62.6058.803.800.304科技变化跟踪5消费电子：部分存储器价格出现下跌DRAM：4GB 512Mx8版本价格为1.48美元，较上期维持不变； 2GB 256Mx8版本价格为1.02美元，较上 期维持不变。NAND Flash：64GB 8Gx8版本价格为2.41美元，下跌1.47%； 32GB 4Gx8

3、版本价格为1.95美元，下跌0.71%。图：存储器价格数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所6单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅存储器现货平均价:DRAM:DDR3 4Gb 512Mx8美元1.481.480.00%-0.67%现货平均价:DRAM:DDR3 2Gb 256Mx8美元1.021.020.00%-1.55%现货平均价:NAND Flash:64Gb 8Gx8美元2.412.45-1.47%-0.24%现货平均价:NAND Flash:32Gb 4Gx8美元1.951.96-0.71%-0.96%半导体：费城半导体指数继续上涨半导体指数：费城半导体指数为2632，较上期上涨2.98%

4、。图：费城半导体指数单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅半导体器件费城半导体指数2,6322,5552.98%1.86%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所7上游资源变化跟踪8油气：原油期货价持续大幅上升原油：WTI期货价格收于45.53美元/桶，上涨7.33%；布伦特期货价格收于48.18美元/桶，上涨7.16%。天然气：NYMEX天然气期货价上涨9.78%，至2.85美元/百万英热单位。图：天然气价格图：原油价格单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅原油WTI原油期货价格美元/桶45.5342.427.33%5.71%布伦特原油期货价格美元/桶48.1844.967.16%5.10%天然气NYME

5、X天然气期货价格美元/百万英热单位2.852.609.78%-11.91%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所9煤炭：煤炭期货价普涨消耗：6大发电集团日均耗煤量下跌2.20%，至62.27万吨。价格：焦煤期货结算价上涨8.89%，焦炭期货结算价上涨0.37%，动力煤期货结算价上涨6.75% 。库存：秦皇岛岗煤炭库存下降1.07% 。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅消耗日均耗煤量：6大发电集团：合计（周）万吨62.2763.67-2.20%0.90%价格（周）期货结算价(活跃合约):焦煤 期货结算价(活跃合约):焦炭 期货结算价(活跃合约):动力煤元/吨 元/吨 元/吨1,427.502,44

6、6.50644.801,311.002,437.50604.008.89%0.37%6.75%-3.89%2.03%-0.69%库存（周）秦皇岛港万吨507.00512.50-1.07%1.28%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所10图：发电耗煤量图：焦煤、焦炭期货价格图：动力煤期货价格图：煤炭库存数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所11有色：铝锌期货价微跌，铜铅镍锡上涨数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所12价格：LME 3个月铜期货价上涨3.91% ，铝期货价下跌0.35% ，锌期货价下跌0.45% ，铅期货价上涨2.90%，镍期货价上涨3.23%，锡期货价上涨1.33%。库存：铜

7、、铝、锌、铅、锡库存减少，镍库存增加。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅有色金属期货价（周）期货收盘价LME3个月铜美元/吨7,476.507,195.003.91%3.62%期货收盘价LME3个月铝美元/吨1,988.501,995.50-0.35%3.15%期货收盘价LME3个月锌美元/吨2,776.502,789.00-0.45%6.21%期货收盘价LME3个月铅美元/吨2,061.002,003.002.90%5.17%期货收盘价LME3个月镍美元/吨16,414.0015,900.003.23%0.35%期货收盘价LME3个月锡美元/吨19,090.0018,840.001.33%2.

8、53%有色金属库存（周）总库存:LME铜吨150,775.00157,350.00-4.18%-4.75%总库存:LME铝吨1,378,025.001,399,525.00-1.54%-1.07%总库存:LME锌吨221,325.00222,675.00-0.61%0.74%总库存:LME铅吨112,675.00112,725.00-0.04%0.62%总库存:LME镍吨241,752.00239,664.000.87%0.21%总库存:LME锡吨3,880.004,095.00-5.25%-3.42%13图：铜、锌、铝价格图：铜、锌、铝库存图：镍、锡、铅价格图：铅、镍、锡库存数据来源：Win

9、d资讯，浙商证券研究所氧化镝：氧化镝最低价上涨8.05% ，最高价上涨7.87% 。氧化铽：氧化铽最低价上涨5.15%，最高价上涨5.10%。稀土：氧化镝、氧化铽价格持续上涨图：氧化镝图：氧化铽单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅稀土最低价:氧化镝:99 :中国元/公斤1,880.001,740.008.05%1.75%最高价:氧化镝:99 :中国元/公斤1,920.001,780.007.87%1.71%最低价:氧化铽:99.9 :中国元/公斤6,120.005,820.005.15%13.12%最高价:氧化铽:99.9 :中国元/公斤6,180.005,880.005.10%12.97%数据来

10、源：Wind资讯，浙商证券研究所14其他：美元指数持续下跌，贵金属价格跌幅扩大图：美元指数图：贵金属价格美元指数：美元指数下跌0.51%。贵金属：黄金期货结算价下跌4.28% ，至1781.90美元/盎司，银期货结算价下跌6.22% ，至22.55美元/盎司。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅美元美元指数1973年3月=10091.7892.26-0.51%-0.77%贵金属期货结算价(活跃合约):COMEX黄金 期货结算价(活跃合约):COMEX银美元/盎司 美元/盎司1781.9022.551861.5024.05-4.28%-6.22%-0.63%-1.06%数据来源：Wind资讯，浙商证

11、券研究所15中游制造变化跟踪16钢铁：产能利用率回落产能利用率：唐山钢厂产能利用率、高炉开工率分别降低2.01pct、降低2.38pct。库存：螺纹钢库存减少7.68%，线材库存减少7.82%，热卷（板）库存减少4.55% 。价格：螺纹钢期货价下跌0.68%，线材期货价上涨0.09%，Myspic综合钢价指数下跌0.43% 。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅产能利用率（周）唐山钢厂:产能利用率78.6280.63-2.01pct-1.67pct唐山钢厂:高炉开工率73.0275.40-2.38pct-3.17pct库存（周）库存:螺纹钢(含上海全部仓库)万吨450.43487.91-7.68%

12、-10.57%库存:线材万吨92.88100.76-7.82%-5.23%库存:热卷(板)万吨233.51244.64-4.55%-4.51%价格期货结算价(活跃合约):螺纹钢元/吨3,928.003,955.00-0.68%3.18%期货结算价(活跃合约):线材元/吨4,279.004,275.000.09%9.84%Myspic综合钢价指数-151.38152.03-0.43%1.22%中国铁矿石价格指数(CIOPI)1994年4月=100461.52455.611.30%4.67%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所17图：钢厂产能利用率图：钢铁价格指数图：钢铁库存图：钢材期货价数据来

13、源：Wind资讯，浙商证券研究所18建材：全国水泥与玻璃价格微涨水泥：全国水泥价格指数上涨0.08%，中原水泥价格指数上涨3.70% ，京津冀水泥价格指数下跌1.14%，珠 江-西江水泥价格指数与上期持平。玻璃：中国玻璃价格上涨0.87% ，主要城市浮法玻璃现货平均价不变，玻璃期货结算价下跌1.44% 。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅水泥水泥价格指数:全国-154.79154.670.08%1.01%水泥价格指数:中原-162.18156.393.70%0.88%水泥价格指数:京津冀-154.99156.77-1.14%0.00%水泥价格指数:珠江-西江-164.79164.790.00%4

14、.60%玻璃中国玻璃价格指数-1,409.921,397.750.87%0.39%现货平均价（吨）:浮法玻璃:全国主要城市元/吨1,910.841,896.950.00%0.00%期货结算价（活跃合约）：玻璃元/吨1,849.001,876.00-1.44%2.68%图：水泥价格指数图：玻璃价格指数数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所19化工：MDI价格继续下跌数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所20化学纤维：PTA产量上涨2.42% ，库存天数与上期持平。无机化工：轻质纯碱市场价下跌7.33%， 重质纯碱市场价下跌8.11%，PVC期货结算价上涨0.95%。精细化工：华东地区纯MDI市场

15、价下跌3.64% ，上海地区聚合MDI市场价下跌11.76% 。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅化学纤维PTA：产量：国内万吨102.47100.052.42%3.45%PTA库存天数：国内天7.007.000.00%7.69%CCFEI价格指数：粘胶长丝元/吨36,500.0036,500.000.00%0.00%CCFEI价格指数：涤纶短纤元/吨5,590.005,536.670.96%-1.31%CCFEI价格指数：腈纶短纤元/吨12,800.0012,800.000.00%0.00%CCFEI价格指数：涤纶DTY元/吨6,850.006,800.000.74%-0.37%无机化工市场价

16、(中间价):轻质纯碱:全国元/吨1,479.001,596.00-7.33%-3.68%市场价(中间价):重质纯碱:全国元/吨1,529.001,664.00-8.11%-6.04%期货结算价(活跃合约):PVC元/吨7,450.007,380.000.95%2.71%精细化工市场价：纯MDI：华东地区元/吨26,500.0027,500.00-3.64%-5.17%市场价：聚合MDI：上海地区元/吨18,000.0020,400.00-11.76%-2.86%图：CCFEI价格指数图：无机化工价格图：PVC库存图：精细化工价格数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所21下游需求变化跟踪22房地

17、产：一线城市土地成交面积大幅上升数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所23土地成交：100大中城市成交土地占地面积下降7.82%，其中一线城市上升452.70% ，二线城市上升37.16% ，三线城市下降65.68%。一手商品房：4个一线城市成交面积下降4.24%，10个二线城市成交面积下降3.26% ，6个三线城市商品房 成交面积下降27.46% ，全国20个城市一手商品房成交面积下降5.61%。二手商品房：2个一线城市成交面积上升1.96% ，6个二线城市成交面积上升2.77%，3个三线城市成交面积下降31.10% ，全国11个城市二手商品房成交面积上升1.84% 。库存：十大城市商品房存

18、销比（面积）上升6.43%，其中一线城市商品房存销比上升11.46% ，二线城市商品房存销比上升2.67%。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅土地成交（周）100大中城市:成交土地占地面积:当周值万平方米366.16397.21-7.82%-91.17%100大中城市:成交土地占地面积:一线城市:当周值万平方米98.7917.87452.70%-99.54%100大中城市:成交土地占地面积:二线城市:当周值万平方米182.97133.4037.16%-57.83%100大中城市:成交土地占地面积:三线城市:当周值万平方米84.40245.94-65.68%-15.90%一手商品房成交（周）4个一

19、线城市:商品房成交面积平方米750,220.47783,445.64-4.24%-7.04%10个二线城市:商品房成交面积平方米2,730,859.562,822,838.79-3.26%2.53%6个三线城市:商品房成交面积平方米256,273.60353,301.13-27.46%-7.20%全国20个城市:商品房成交面积平方米3,737,353.633,959,585.56-5.61%-0.43%二手房成交（周）2个一线城市:二手房成交面积平方米416,771.21408,747.641.96%3.98%6个二线城市:二手房成交面积平方米826,806.31804,524.112.77%

20、15.13%3个三线城市:二手房成交面积平方米16,745.2924,303.79-31.10%-43.10%全国11个城市:商品房成交面积平方米1,260,322.811,237,575.541.84%8.47%库存（周）十大城市:商品房存销比(面积):当周值-51.3148.216.43%4.67%十大城市:商品房存销比(面积):一线城市:当周值-42.8938.4811.46%0.05%十大城市:商品房存销比(面积):二线城市:当周值-57.6056.102.67%8.30%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所24农产品：猪肉价格延续下跌数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所25猪肉：

21、仔猪价格下跌2.53% ，猪肉价格下跌2.46%，生猪价格上涨1.46%。禽类：肉鸡苗价格下跌11.23%，蛋鸡苗价格下跌3.85% ，活鸡批发价下跌1.82%，鸡蛋批发价与上期 持平。粮油：大豆期货结算价上涨5.07% ，豆粕上涨0.78% ，豆油下跌2.74% ，玉米下跌0.85%，小麦下跌2.36% 。蔬果： 菜篮子产品批发价格200指数上涨1.76% ，28种重点监测蔬菜平均批发价上涨1.58% ， 7种重 点监测水果平均批发价上涨2.29% 。其他：上海白砂糖现货价格与上期持平，中国棉花价格指数上涨0.32%。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅猪肉22个省市:平均价:仔猪元/千克85.

22、6487.86-2.53%-1.63%22个省市:平均价:猪肉元/千克42.7443.82-2.46%-1.22%22个省市:平均价:生猪元/千克29.8229.391.46%0.14%22个省市:猪粮比价-11.9812.00-0.17%1.01%单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅禽类（周）主产区平均价:肉鸡苗元/羽3.243.65-11.23%38.78%主产区平均价:蛋鸡苗元/羽2.502.60-3.85%1.17%批发平均价：活鸡元/公斤28.0828.60-1.82%1.63%批发平均价：鸡蛋元/公斤11.2511.250.00%0.00%粮油（周）期货结算价(活跃合约):黄大豆1号元

23、/吨5529.005262.005.07%-0.77%期货结算价(活跃合约):豆粕元/吨3217.003192.000.78%0.82%期货结算价(活跃合约):豆油元/吨7748.007966.00-2.74%5.01%期货结算价(活跃合约):黄玉米元/吨2579.002601.00-0.85%1.56%期货结算价(活跃合约):优质强筋小麦元/吨2608.002671.00-2.36%-0.30%蔬果（周）菜篮子产品批发价格200指数2015年=100121.70119.591.76%0.23%平均批发价:28种重点监测蔬菜元/公斤4.494.421.58%-0.90%平均批发价:7种重点监测

24、水果元/公斤5.805.672.29%0.89%其他（周）现货价：白砂糖：上海元/吨5580.005580.000.00%-1.24%中国棉花价格指数:328元/吨14578.0014531.000.32%0.26%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所26图：鸡苗价格图：猪肉价格图：活鸡价格图：鸡蛋价格数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所27图：大豆、豆粕、豆油价格图：玉米、小麦价格图： 白砂糖、棉花价格图：蔬果价格数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所28酒类：泸州老窖价格上涨五粮液（52度）价格与上期持平，现价1265元/瓶。洋河梦之蓝（M3）（53度）价格与上期持平，现价659元/瓶

25、。泸州老窖（52度）价格上涨5.92% ，现价358元/瓶。单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅价格：白酒五粮液（52度）元/瓶1,2651,2650.00%0.00%洋河梦之蓝（M3）（53度）元/瓶6596590.00%11.88%泸州老窖（52度）元/瓶3583385.92%-2.87%图：白酒价格数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所29交通运输数据跟踪30交运：中国海运指数延续高景气综合指数：BDI上涨7.14%，BCI下跌6.83%，BPI上涨5.40%。中国海运：CCBFI指数上涨3.33%，CCFI指数上涨4.63% ，SCFI指数上涨5.67%。图：国际航运图：中国海运单位最新值上期值涨跌幅上期涨跌幅综合指数（周）波罗的海干散货指数BDI-1,230.001,148.007.14%2.96%好望角型运费指数BCI-1,533.001,435.00-6.83%-4.78%巴拿马型运费指数BPI-1,426.001,353.005.40%12.94%中国海运（周）CCBFI:综合指数2000年1月=10001,158.571,121.243.33%3.98%CCFI