2021年金融场基础知识单选题与答案解析13

1、2021年金融市场基础知识单选题与答案解析13一、单选题（共60题）.目前，交易所按（）公布各债券品种的标准券折算率。A:天B:周C:旬D:月【答案】：B【解析】：考查交易所债券市场发展情况。.投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理 有关证券权益事物指的是（）。A:证券托管B:证券委托C:证券存管D:证券托存【答案】：A【解析】：证券托管的概念。.会员大会可以行使的职能不包括（）。A:制定和修改证券交易所章程B:决定高级管理人员的聘任、解聘及薪酬事项C:审议和通过理事会、监事会和总经理的工作报告D:选举和罢免会员理事、会员监事【答案】：B【解析】：考查会员大会的职能。会员大

2、会可以行使的职能有制定和 修改证券交易所章程；选举和罢免会员理事、会员监事；审议和通过 理事会、监事会和总经理的工作报告；审议和通过证券交易所的财务 预算、决算报告；法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程规定 的其他重大事项。.中国证券业协会的宗旨有（）。遵守国家宪法、法律、法规和经 济方针政策，遵守社会道德规范，坚持中国共产党的领导，在国家对 证券业实行集中统一监督管理的前提下， 进行证券业自律管理发挥 政府与证券行业间的桥梁和纽带作用为会员服务，维护会员的合法权益维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公 正，推动证券市场的健康稳定发展A: B: C: D:【答案】：D【解析

3、】：考查中国证券业协会的宗旨。.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算， 募集期限不得超过（） A: 1个月2个月3个月5个月【答案】：C【解析】：考查基金募集的期限限制。6.投资者在申购ETF时，使用的是（）换取ETF份额。A:其他基金份额B: 一篮子股票C:股票和债券D:现金【答案】：B【解析】：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。.基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额、 公允价值变动损益等。其中基金收入主要包括（）。利息收入投资收益其他收入公允价值变动损益A:B:C:D:【答案】：A【解析】：基

4、金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额、公允价值变动损益等。基 金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。.按照证券公司另类投资子公司管理规范的规定，证券公司设立 另类子公司，应当符合的要求有（）。具备中国证券监督管理委员 会核准的证券自营业务资格最近六个月各项风险控制指标符合中 国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立另类投资子公司后， 各项风险控制指标仍持续符合规定最近一年未因重大违法违规行 为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部 门和有关机关调查的情形公司章程有关对外投资条款中明确规定 公司可以设立另类投资子公司，

5、并经注册地中国证监会派出机构审批 A:B: C: D: 【答案】：D 【解析】：按照证券公司另类投资子公司管理规范的规定，证券 公司设立另类投资子公司，应当符合以下要求：（1）具有健全的公司 治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度， 防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突；（2）具备中国证监会核准的证券自营业务资格；（3）最近六个月各项风险控制指标 符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求， 且设立另类投资子公 司后，各项风险控制指标仍持续符合规定；（4）最近一年未因重大违 法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受 到监管部门和有关机关调查的情

6、形；（5）公司章程有关对外投资条款 中明确规定公司可以设立另类投资子公司， 并经注册地中国证监会派 出机构审批；（6）中国证监会及中国证券业协会规定的其他条件。.申请发行公司债券，应当由公司董事会制订方案，由股东会或股东 大会对（）作出决议。发行债券的数量债券期限募集资金的用 途决议的有效期A:B:C:D:【答案】：D【解析】：发行公司债券，发行人应当按照公司法或者公司章程 相关规定对以下事项作出决议：发行债券的数量；发行方式；债券期 限；募集资金的用途；决议的有效期；其他按照法律法规及公司章程 规定需要明确的事项。发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措 施作出安排的，也应当在决议事项中载明

7、。.通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于（） 股。100200300D: 500【答案】：B【解析】：通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量 应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部 分，应当一次性申报卖出。.一般来说，中央银行的主要职能可概括为（）。“发行的银行”“银行的银行”“监管的银行”“政府的银行”A:B:C:D:【答案】：B【解析】：一般来说，中央银行的主要职能可概括为“发行的银行”“银行的银行” “政府的银行”。. （2021年真题）可以发行股票的公司组织形式是（）A:

8、有限责任公司B:有限责任公司或股份有限公司C:股份有限公司D:独资公司【答案】：C【解析】：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公 司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份-6 -有限公司才能发行股票。.中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。30%40%50%60%【答案】：B【解析】：考查中期票据的相关知识。中期票据待偿还余额不得超过 企业净资产的40%.下列关于证券公司的表述，说法不准确的是（）。证券公司是证 券市场的主要参与者作为中介机构，在证券市场运行中发挥着重要 作用证券公司是证券市场投融资服务的买方本身不是证券市场 重要的机构投资者A:B:C:

9、D:【答案】：D【解析】：证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中 发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者， 为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。. （2021年真题）证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时, 将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券的（）A:代销方式B:承销方式C:包销方式D:直销方式【答案】：A【解析】：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式， 前者为全额包销，后者为

10、余额包销。证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结 束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。.证券公司目前可以发行的债务类融资工具包括 （）。证券公司普通债券证券公司短期融资券证券公司次级债证券公司次级债务A:B:C:D:【答案】：B【解析】：考查证券公司债券品种。.一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。-8 -A:验证B:审单C:查验资金及证券D:审查客户的证券投资风险承受能力【答案】：D【解析】：一般来说，证券买卖委托受理过程包括：（1）验证与审单（2）查验资金及证券。.商业银行的主要业务包括（）。资产业务负债业务担保承诺类业务表外业务A:B:C:D:【答案】：D【解

11、析】：以上四项均属于商业银行的主要业务，其中担保承诺类业 务属于表外业务。考生在做题时注意宏观和微观的整合考点。. （2021年真题）证券公司的主要业务包括（）。I、证券承销与 保荐业务；n、证券自营业务；田、证券经纪业务；iv、证券投资咨 询业务。a： I、nb： I、n、田C： n、m、ivd： i、n、m、iv【答案】：D【解析】：以上均为证券公司的主要业务。.根据利息支付方式的不同，金融债券可分为（）和（）。A:附息金融债券贴现金融债券B:普通金融债券累进利息金融债券C:信用债券担保债券D:附有选择权的债券不附有选择权的债券【答案】：A【解析】：金融债券的分类。根据利息支付方式的不同，

12、金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券； 根据发行条件的不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。.股票溢价发行时，高于面值的部分计入（）。A:资本账户B:资本公积C:盈余公积D:负债【答案】：B【解析】：考查股票溢价部分的处理。发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户， 以超过股票 票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金 （资 本公积）。-10 -.下列关于场外市场的定义，说法正确的是（）A:主要为一对一的交易B:以标准化的、私募类型产品为主C:不可以采取电子交易的方式D:柜台市场与场外市场是不同的市场【答案】：A【解析】：场外

13、市场主要是一对一交易，以非标准化的、私募类型产 品为主，场内市场和场外市场可以采取电子交易的方式。. （2021年真题）证券公司应缴纳的证券投资者保护基金 ，由（） 代扣代收。A:中国证券业协会B:中国证券登记结算有限责任公司C:证券交易所D:中国证监会【答案】：B【解析】：证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定 比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。.下列关于公司债券的说法中，有误的是（）。A:不动产抵押公司债券用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等B:一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券C:收益公司债券的清偿顺序在股票之后-11 -D:可转换公司债券具

14、有双重选择权的特征【答案】：C【解析】：考查公司债券的相关知识。收益公司债券清偿时债权排列顺序先于股票。.现代意义上的公司治理可理解为关于（）的所有法律、机构、文 化和制度安排，它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团（例如员工、客户、供货商、债权人、所 在社区等）之间的关系。I.企业组织方式n .控制机制田.利益分 配IV.股权分配a： I 、 n 、田b： n、m、ivC： I、n、ivd： I、n、m、iv【答案】：A【解析】：公司治理是一国社会经济活动中的企业制度安排，传统的 公司治理是指在企业所有权和经营权分离的条件下，投资者和公司之 间的利益分配和控制

15、关系。现代意义上的公司治理可理解为关于企业 组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排， 它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系， 而且包括企业与所有相 关利益集团（例如员工、客户、供货商、债权人、所在社区等）之间 的关系。.中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方的接受政府等机构-12 - 的存款，列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储 备、黄金等项目，主要描述的是中央银行的（）职能。A:银行的银行B:发行的银行C:政府的银行D:管理的银行【答案】：C【解析】：作为“政府的银行”，中央银行与政府的关系主要体现在列 于负债方的接受政府等机构的存款和列于资产方的通

16、过持有政府债 券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目。. （2021年真题）下列关于证券登记结算公司的表述正确的是（）。I、证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样n、 证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定出、设立证券登记结算公司必须经证券业 协会批准IV、证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善的数 据安全保护措施；建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度；建 立完善的风险管理系统 a： I、n、ivb： I、n、m、ivC： n、m、ivd： I、n【答案】：A-13 -【解析】：证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结

17、算”字 样。证券登记结算采取全国集中统一的运营方式， 证券登记结算公司 的章程、业务规则应当依法制定，并经国务院证券监督管理机构批准。 为保证履行职能，证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善 的数据安全保护措施；建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度； 建立完善的风险管理系统。设立证券登记结算公司必须经国务院证券 监督管理机构批准。.在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步 伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种不包括（） A:欧洲债券B:政府债券C:金融债券D:公司债券【答案】：A【解析】：考查我国国际债券的发行情况。.根据价值规律，股票的市场价格是由股

18、票的（）决定的，但同时 也受许多其他因素的影响。其中，（）是最直接的影响因素，其他因 素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。A:内在价值、公司盈利状况B:内在价值、供求关系C:账面价值、公司盈利状况D:账面价值、供求关系-14 -【答案】：B【解析】：根据价值规律，股票的市场价格是由股票的内在价值决定 的，但同时也受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影 响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。.关于直接信用控制和间接信用控制的说法，正确的是（）。直接 信用控制以行政命令或其他方式作出直接信用控制涉及总量和流量两个方面道义劝告和窗口指导属于间接信用控制流动性比率 不

19、是直接信用控制A:B:C:D:【答案】：A【解析】：直接信用控制的手段包括利率最高限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。流动性比率不是直接信用控 制说法不正确。. （2021年真题）下列各项属于保护基金公司职责的有（）。I、 筹集、管理和运作基金H、监测证券公司风险，参与证券公司风险处 置工作田、组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作IV、 管理和处分受偿资产A： I、 nB:m、IV-15 -C： i、n、m、ivd： i、n、田【答案】：C【解析】：按照证券投资者保护基金管理办法，证券投资者保护基 金公司履行以下职责：（1）筹集、管理和运作基金。（2）监测证券公 司

20、风险，参与证券公司风险处置工作。（3）证券公司被撤销、关闭和 破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照 国家有关政策规定对债权人予以偿付。（4）组织、参与被撤销、关闭 或破产证券公司的清算工作。（5）管理和处分受偿资产，维护基金权 益。（6）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市 场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公 司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。（7）国务院批准的其他职责。.下列关于中期票据的说法，正确的是（）。A:中期票据的期限一般为1年以上、5年以下B:我国中期票据的期限通常为1年C:中期票据待偿还余额不得超过企

21、业净资产的 30%D:企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露【答案】：D【解析】：考查中期票据的相关知识。中期票据的期限一般为 1年以 上、10年以下，我国中期票据的期限通常为 3年或5年。中期票据 待偿还余额不得超过企业净资产的 40%-16 -. 一个国家或地区的经济对于股票价格的影响是 （）。经济运行态 势良好时，股票价格上升经济运行态势较差时， 股票价格上升经 济运行态势良好时，股票价格下降经济运行态势较差时， 股票价格 下降A:B:C:D:【答案】：C【解析】：考查影响股价变动的宏观经济因素。一个国家或地区的经 济能否持续稳定地保持一定的发展速度，是影响股票价格能否稳定上

22、升的重要因素。一般来说，当一个国家或地区的经济运行势态良好， 大多数企业的经营状况也较好，它们的股票价格会上升；反之，股票 价格会下降。.下列不属于创新型货币政策工具的是（）。A:短期流动性调节工具B:常备借贷便利C:抵押补充贷款D:消费者信用控制【答案】：D【解析】：创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具，常备 借贷便利，抵押补充贷款，中期借贷便利，临时流动性便利、临时准-17 -备金动用安排和定向中期借贷便利.当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合， 被称为（）。A:前套B:正套C:后套D:反套【答案】：B【解析】：当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数

23、组合，被称为“正套”；反之，若股指期货价格低于理论值，则做多 股指期货，做空指数组合，被称为“反套”。.根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发 行金融债券应具备的条件有（）。最近五年连续盈利具有良好的 公司治理机制最近三年没有重大违法、违规行为核心资本充足率 不低于3%A:B:C:D:【答案】：D【解析】：考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据全国银行 间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行金融债券应具备-18 -的条件有：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4%;最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、

24、违规行为；中国人民银行 要求的其他条件。.按照公允价值计算，养老保险基金投资于银行活期存款、一年期 以内（含一年）的定期存款、中央银行票据、剩余期限在一年期以内（含一年）的国债、债券回购、货币型养老金产品、货币市场基金的 比例，合计不得低于养老基金资产净值的（）。1%3%5%10%【答案】：C【解析】：考查基本养老保险基金。按照公允价值计算，养老保险基 金投资于银行活期存款、一年期以内（含一年）的定期存款、中央银 行票据、剩余期限在一年期以内（含一年）的国债、债券回购、货币 型养老金产品、货币市场基金的比例，合计不得低于养老基金资产净 值的5%人. （2021年真题）下列不属于金融期货功能的是

25、（）。A:套期保值B:价格发现C:消除风险-19 -D:投机【答案】：【解析】：金融期货功能主要有：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为 （）。A:认购期权和认沽期权B:欧式期权、美式期权和修正的美式期权C:股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等D:单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权【答案】：C【解析】：按照金融期权基础资产性质的不同。金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等.政策性银行发行金融债券应当向（）报送发行申请。A:国家开发银行B:中国进出口银行C:中国人民银

26、行D:中国农业发展银行【答案】：C【解析】：根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，政策 性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请。.下面关于对于公司制证券交易所的说法不正确的是（）。-20 -A:是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建B:交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限C:组织机构与普通股份有限公司相似，由股东大会、董事会、监事会和经理层构成D:成员公司的雇员可以担任证券交易所的高级职员【答案】：D【解析】：考查公司制证券交易所。任何成员公司的股东、高级职员、 雇员都不能担任证券

27、交易所的高级职员，以保证交易的公正性。.所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（）。A:资本市场B:货币市场C:债务市场D:权益市场【答案】：B【解析】：本题主要考查货币市场的概念。货币市场，是指所交易金 融资产到期期限在一年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场、 商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。.为提高期权交易的流动性，上交所引人了做市商制度。一般做市 商提供的服务包括（）。向投资者提供双边持续报价对投资者询 价提供双边回应报价交易所规定或者做市协议约定的其他业务-21 -A:B:C:D:【答案】：C【解析】：考查期权交易相关知识。主做市商提供的服务包括 项

28、。一般做市商提供项规定的做市服务。.在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括 （）和（）。A:银行的债权资产；企业的债权资产B:银行的股权资产；企业的股权资产C:银行的债权资产；企业的股权资产 D:银行的股权资产；企业的债权资产 【答案】：A【解析】：考查资产支持证券的基本分类。在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括银行的债权资产， 如住房抵押 贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等；企 业的债权资产，如应收账款、设备租赁等。这些传统的证券化产品一 般被统称为资产支持证券（Asset-Backed Securities , ABS ,但美 国

29、通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS （MortgageBacked Securities ）,而将其余的证券化产品称为 ABS.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的（）缴纳基金。-22 -0. 5%1%0. 5% 5%1%5%【答案】：B【解析】：所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%5%缴纳基金。. （2021年真题）下列期货中，（）不属于金融期货。A:商品期货B:外汇期货C:股票价格指数期货D:利率期货【答案】：A【解析】：金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货 交易。主要包括货币期货（外汇期货又被称为货币期货）、利率期货、 股票指数期货和股

30、票期货四种。.交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定 的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机 等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度被称为（）。A:逐日盯市制度B:大户报告制度-23 -C:断路器制度D:强行平仓制度【答案】：B【解析】：大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的 持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、 资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和 操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。.企业债券的发行主体可以是()。上市公

31、司股份有限公司有 限责任公司尚未改制为现代公司制度的企业法人A:B:C:D:【答案】：D【解析】：考查企业债券的发行主体。企业债券的发行主体可以是股 份有限公司，可以是有限责任公司，也可以是尚未改制为现代公司制 度的企业法人，但不包括上市公司。.首次公开发行是指拟上市公司首次面向()募集资金并上市的行 为。不特定的社会公众投资者特定的社会公众投资者公开发行 债券公开发行股票A:B:-24 -C:D:【答案】：C【解析】：考查首次公开发行股票。首次公开发行是指拟上市公司首 次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。. （2021年真题）下列关于风险容忍度的说法，正确的是（）.

32、A:风险容忍度通常采取“自下而上”和”自上而下”相结合的方式 设定B:风险偏好是风险容忍度的进一步量化和细化C:风险偏好是风险容忍度的具体体现D:风险容忍度是战略性的【答案】：A【解析】：风险偏好是战略性的，通常以定性描述为主；风险容忍度 是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化。 风险容 忍度更接近于业务单元，与实际风险特征联系紧密，通常采用“自下 而上”和“自上而下”相结合的方式设定。.按照中国金融期货交易所交易规则及相关细则，股指期货合 约的每日最大波动限制为（）。A:上一交易日最高价的士 10%B:上一交易日2算价格的士 10%C:上一交易日最高价的士 2%-25 -D:上

33、一交易日2算价格的土 2%【答案】：B【解析】：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。股指期货合 约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的土 10% 5年期国债期 货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的土1.2%。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的土2%.金融债券的发行主体可以是（）。A:公司B:政府C:个人D:银行【答案】：D【解析】：债券按发行主体分类。根据发行主体的不同，债券可以分 为政府债券、金融债券和公司债券。其中，金融债券的发行主体是银 行或非银行金融机构。. （2021年真题）下列关于金融期货与金融期权差异的说法，错误 的是（）。A:现金流转不同B

34、:基础资产不同C:套利的作用与效果不同D:履约的保证不同-26 -【解析】：金融期货与金融期权的区别：1.基础资产不同2.交易者 权利与义务的对称性不同3.履约保证不同4.现金流转不同5.盈 亏特点不同6.套期保值的作用与效果不同.金融期货与金融期权的区别包括（）。I.基础资产不同II,现金流 转不同III.盈亏特点不同IV,履约保证不同I、III、II、III、IVI、II、IVII、IV【答案】：B【解析】：金融期货与金融期权的区别：（1）基础资产不同。（2）交 易者权利与义务的对称性不同。（3）履约保证不同。（4）现金流转不 同。（5）盈亏特点不同。（6）套期保值的作用与效果不同。55.SPV是对（）的简称。A:发起人B:承销商C:受托人D:特殊目的机构【答案】：D【解析】：考查资产证券化参与者。特殊目的机构（SPV是以资产证 券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支 持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPVM介于发起人和投-27 -资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可