银行校园招聘试卷中较易出现的银行学内容

1、校园招聘试卷中较易出现的学部分内容1.2.3.4.5.6.7.8.9.货币供求理论利率理论通货膨胀理论金融体系金新货币政策汇率理论国际金融体系10. 内外均衡理论第一章货币供求理论本章内容本章主要包括三部分内容：货币需求、货币供给和货币供求均衡。其中，货币需求理论及货币均衡为重点和难点。本章重要程度：货币层次性偏好机制单一规则简答题1、简要比较方程与方程。2、简述货币供应的完整模型，并分析影响货币供应 的主要。3、简明货币主义“单一规则”货币政策的理论基础。论述题1、试述货币需求理论发展的内在逻辑。2、试述IS-LM模型的经济与政策涵义。考点：1、基础货币：又称高能货币,是流通中的现金和商业的

2、存款准备金的综合，它了货币供应量倍数扩张或收缩的基础，它是货币政策的短期（中介）目标。2、货币层次：是指不同范围的货币概念。同的层次，即 M0：现金，或流通的货币；M1：M0+各种活期存款； M2：M1+各种定期存款。这种分类的经济意义在于，M1（“狭义货币”），一般根据“性”的不同将货币分为不了现实的力，对当期的物价水平有直接影响；而M2（“广义货币”），其中包含暂时不用的存款，它们是潜在的力，对于分析未来的总需求趋势较为重要。(注：金融资产的性是指一种资产以较小的代价转换为实际力的便利性)3、 货币是交易性偏好：是指人们愿意用货币形式保持自己的收入或的一种心理。因为性最大的资产，所以人们会

3、对货币产生偏好。引起这种偏好的可以区分为、谨慎和投机。4、机制：中国的本身并非严格的独立决策主体，其控制货币供应的能力在制度上缺乏保证，大量的国有企业和地方，出于自身利益，往往商业机制”。不断增加，从而地增加货币供应，形成所谓的“5、平方根定律：运用管理学中有关最优存货控制的理论，对交易性货币需求与利率的关系作了深入分析，提出了与利率相关的交易性货币需求模型，即平方根定律或模型。6、单一规则：认为货币需求函数是相对稳定的，并且据此提出了著名的“规则货币供应”的政策主张。他认为货币供应量的最佳选择是实行“单一规则”，即公开宣布并长期采用一个固定不变的货币供应增长率。得曼认为，货币数量的范围应该确

4、定为流通中的通货加上所有商业的存款，也即M2；货币增长率应与经济增长率大体相适应；货币供应增长率一经确定不能任意变动。7、货币均衡：是指货币供给与货币需求大致相等的一种状态。货币均衡有两个层次的含义：一是简单的货币均衡，即中货币供给与货币需求的对等；二是总需求均衡下的货币均衡，即社会总供给与总需求大致相等的条件下的货币供求均衡。前者是浅层次的货币均衡，后者是次的货币均衡。考点：简答题1、简明货币供应的内生性和外生性。所谓货币供给的内生性和外生性的争论，实际上是2、简要比较能否“独立”控制货币供应量。方程式与方程式。（1）比较方程式与方程式，前者为MV=PY，其中，M为货币数量，V为货币流通速度

5、，P为价格水平，Y为产出；后者为Md=kPY，这里，PY是名义收入，k是货币作为一种资产在Y中所占的比率。K的大小取决于持有货币的机会成本，或者说取决于其他类型金融资产的预期收益率（2） 两个方程虽然在形式上相近，但实质上有很大差别。分析的侧重点不同。方程式从货币的交易媒介功能着手，而方程式则从货币的价值储藏功能着手，从个人资产选择的角度进行分析。方程式也被称为现金交易说，而方程式则被称为现金余额说。两个方程式所强调的货币需求决定有所不同。方程式从宏观角度，货币需求仅为收入的函数，利率对货币需求没有影响；而看作是一种资产选择的结果。方程式则是从微观的角度，将货币需求3、简明货币主义“单一规则”

6、货币政策的理论基础。理论基础：主要考虑收入与持有货币的各项机会成本，构建了一个描述性的货币需求函数，该函数可以简化为：Md/P=f (Yp, (rb-rm), (re-rm), (e-rm)其中，Md/P是对真实货币余额的需求；Yp为预期回报率；e为预期通货膨胀率。收入; rm,rb,re分别为货币、债券、的4、简明货币层次的划分标准和划分原则。划分货币层次的标准。货币层次的划分主要以金融资产的性为标准，即一种资产以较小的代价转换为实际力的便利性。目前我国人民的货币统计体系是：M0流通中现金； M1M0+活期存款；M2M1+准货币（定期存款储蓄存款其他存款（含证金）。M1是狭义货币供应量，M2

7、是广义货币供应量。随着金出现，因此M1、M2的内涵越来越不稳定。公司存放在金融机构的客户保新的发展，新的金融资产大量5、简述货币供应的完整模型，并分析影响货币供应的主要。C+R=基础货币（B） C+D=货币供应量（M）R=RR(法准)+ER(超准)M=m*B；m=M/B=(C+D)/(C+R)考点：论述题1、试述货币需求理论发展的内在逻辑。西方货币需求理论沿着货币持有和货币需求决定这一脉络，经历了传统货币数量学说、学派货币需求理论和货币学派货币需求理论的主流。(l)传统的货币数量说。现金交易数量说、现金余额数量说(2)(3)对的货币需求理论货币需求理论的发展 ：对投机性货币需求的修正新对交易性

8、货币需求的修正平方根定律学派对货币需求理论加以发展提出了货币需求的三类(4)的现代货币数量理论。2、试述现代经济中信用货币的供应与扩展过程。现代经济中的信用货币是是枢纽。体系供应的，因此，是信用货币的，而商业商业的信用货币创造扩张。与基础货币供应3、试述IS-LM模型的经济与政策涵义。IS-LM模型分析了两市场同时均衡时,国民收入与利率的决定。在理论上,它用一般均衡方法的需求决定论,在政策上,它可以用于分析财政政策和货币政策。正如概括了森的:ISLM模型不仅能把收入决定理论与货币理论,财政政策与货币政策结合在一起,还能把主义和货币主义结合在一起。因此,ISLM模型不仅仅是西方国家宏观经济政策的

9、理论基础,而且可以说是整个西方宏观经济学的基本框架之一。4、试述货币供求均衡。简单的货币供求均衡：Ms=Md 即LM曲线（包括货币供给的内生和外生两种情况）总供求均衡下的货币均衡：ISLM模型第二章 利率理论本章内容本章主要包括三部分内容：利率体系、利率理论的发展和利率水平的决定。其中，西方利率理论是重点，对利率水平的决定分析是难点。本章的考点主要有：利率体系结构，利率的决定及影响利率决定的作用，我国利率市场化问题。，利率理论，利率的本章重要程度：（概率不大）名义利率与实际利率、基准利率、利率与回报率简答题1、简明西方利率理论中性偏好理论与可贷理论及古典利率理论的异同。论述题1、试论利率水平的

10、决定。2、利率对一国经济会产生怎样的影响？其制约条件有哪些？考点：1、名义利率与实际利率：名义利率是借款契约和有价上载明的利息率，也就是上的市场利率。它包含了物价变动的预期和货币增贬值的影响。实际利率则是指名义利率剔除了物价变动之后的利率，是人使用的真实成本。名义利率和实际利率的关系为：实际利率=名义利率通货膨胀率。2、基准利率：是指带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。基准利率的变动是货币政策的主要之一，是各国利率体系的。3、利率与回报率：利率是利息与本金的比率，但这不能准确衡量投资者在一定时期内持有的收益状况。能够准确衡量在一定时期内投资人持有所能得到多少收益的指标是回报率。回报率是向持

11、有者支付的利息加上以价格百分比表示的价格变动率。4、短期利率和长期利率：上的利率种类根据期限可分为短期利率和长期利率。短期利率是指时间在一年以内的利率，主要表现为利率；长期利率一般是指时间在一年以上的利率，主要表现为资本市场的利率。短期利率和长期利率会同时升降。但短期利率一般都低于长期利率。5、陷阱（Keynes trap），当利率极低，人们会认为这种利市场价格不大可能上升而只会跌落时，人们不管有多少性偏好陷阱：又称率不大可能再降，或者说有价货币都愿意持在手中，此时货币需求曲线呈水平状，货币需求无限大，这种情况被称为“凯陷阱”或“考点：简答题偏好陷阱”。此时即使货币供给不断增加，利率也不会下降

12、。1、简明西方利率理论中性偏好理论与可贷理论及古典利率理论的异同。三个理论都是从供求关系来解释利率的决定，但不同学派对供求关系的解释不同。（三个学派的观点不赘述）的利率理论与古典利率理论相比，具有自己的特点： 现象，利率的决定与实际变量无关，是一种纯货币利率理论。把利率看作纯粹的货币性偏好利率理论与可贷利率理论之间的区别是：性偏好理论是短币利率理论，强调短币供求的决定作用；可贷理论是长期实际利率理论，强调实际经济变量对利率的决定作用。性偏好理论中的货币供求是存量；而可贷理论则注重对某一时币供求流量变化的分析。性偏好利率理论主要分析短期市场利率；而可贷理论则将研究的重点放在实际利率的长期波动。一

13、般情况，在素，在动性偏好理论与可贷理论之间并不。可贷理论重决定利率的性偏好理论中同样也能够决定利率。即可贷性偏好理论中也会促使利率变动。同样，理论中使利率变动的全部因性偏好理论中的货币供求了可贷理论的一部分。2、画图说明古典利率理论和偏好利率理论的基本观点。（1）古典利率理论所谓古典利率理论，其主要为：利率由投资需求和储蓄意愿的均衡决定。投资是对货币的需求，随利率上升而减少；储蓄是货币的供给，随利率的上升而增加。利率就是资本的供给和需求相等时的价格。（2）性偏好利率理论性偏好利率理论是由一种偏重短币分析的货币利率理论。根据性偏好理论，货币需求分为三部分：交易性需求，是收入的增函数；预防性需求，

14、随收入的增加而增加，随利率的提高而减少；投机性需求，是利率的减函数。货币需求Md可表示为收入Y和利率i的函数Md=M (Y, i)。货币供给是政策变量，取决于货币政策。 货币供给MS表现为满足收入和利率函数的货币需求的供应量,即MS =KY+L（i）。货币供求均衡时Md= MS。3、IS-LM模型中均衡利率是如何决定的？。IS曲线表示使商品市场的供求相均衡的的供求相均衡时的利率与收入组合；IS曲线与LM相均衡时的利率与收入组合。在这点所决定的西方把市场划分为商品市场和利率与收入组合；LM曲线表示曲线的交点就是同时使商品市场和利率为均衡利率，所决定的收入为均衡收入，在均衡利率和均衡收入支配下，整

15、个国民经济实现了均衡。4、简述上的利率是如何变动的？按期限可以分为长期市场（资本市场）和短期市场（），因此利率在两个市场上形成不同的利率水平。但是这些市场是密切相连的，利率波动会导致在各个市场间的。上的利率会同时波动，因为市场参与者可以根据利率变动来改各种不同类型的变自己的资产组合和负债结构，各种短期利率之间由于在明显的差别。的风险程度和性的差异存价格与利率成反比，利率越高，价格越低；利率下降，则价格上升。由于资本市场的投资者不止参与一个市场，他们对不同起来。的选择有助于直接将各个市场连接无论是益的变化，用一种还是资本市场，利率是被联结在一起的，因为投资者会根据相对收替代另一种，从而使短期利率

16、和长期利率同时升降。但短期利率的升降幅度往往大于长期利率。从利率水平看，短期利率一般都低于长期利率。5、简述利率与回报率的关系。如一张100元面值的债券，票面利率为10，当初购入价格等于面值，持有一年后以120元价格出售，则该债券持有者的回报率为：这一结果表明，债券的回报率不一定必然等于该债券的利率。持有债券从时间t到时间t1，其回报率可以用公式表示为：考点：论述题1、试论利率水平的决定。利率水平是研究利率量的决定，即利率究竟是多少。由IS-LM模型中得知，凡是导致I、。S、L、M变动的，它们同时也都是影响利率变动的资本的边际生产效率。（正相关 ）货币供求。通货膨胀。通货膨胀对利率的影响，主要

17、表现为货币本身的增值或贬值。通常，通货膨胀率越高，名义利率也就越高。(4)的贴现率。(5)国民生产总值。（一般正相关） (6)财政政策。2、利率对一国经济会产生怎样的影响？其制约条件有哪些。利率是金融活动中的一个重要变量。它的变化可以通过影响借贷双方的利益影响经济活动的其他变量，而对经济活动产生影响。具体表现为：(1)利率与消费和储蓄。 (2)利率与投资。 (3)利率与通货膨胀。(4)利率与金融机构。(5)利率与对外经济活动。利率对各国经济的影响及对其利用的程度存在相当大的差异，这就是所谓利率作用的发挥是要有前提条件的。制约利率发挥作用的条件主要有:(1)一国经济中微观经济主体的独立性程度以及

18、对利率的敏感性程度。(2)一国的发达程度是利率能否在各市场间迅速传导并引导的前提。(3)利率种类的多少,利率决定的市场化程度以及等也会影响利率作用的发挥。是否以利率作为宏观调控的工具3、结合我国利率体制的的看法。(不重要)过程谈谈你对我国利率市场化第三章 通货膨胀理论本章内容本章主要包括四部分内容：通货膨胀的含义、各种通货膨胀的成因理论、通货膨胀产生的经济效应以及通货膨胀的治理。其中，通货膨胀的成因理论是重点，治理通货膨胀政策措施是难点。本章的考点是通货膨胀的成因理论、通货膨胀的经济效应和治理通货膨胀的政策措施。本章重要程度：考点(概率较大) 1、需求型通货膨胀2、结构型通货膨胀简答题1、通货

19、膨胀？通货膨胀如何度量？2、“螺旋式”混合型通货膨胀有哪几个基本点？请描述其动态形成过程。论述题1、试论述通货膨胀的经济效应。2、试述如何运用宏观紧缩政策治理通货膨胀。考点：1、需求型通货膨胀：需求型通货膨胀即需求拉上型通货膨胀，指的是源于总需求膨胀而形成的通货膨胀。需求型通货膨胀的第一推动力直接来源于货币需求，来源于货币的过量。这种货币的过量导致总需求膨胀，从而通货膨胀。2、成本推动型通货膨胀：如果一种通货膨胀是由于上游产品成本和工资率的过度上升而引起，那么，这种通货膨胀就属于成本推动型通货膨胀。工资率上升导致通货膨胀的条件是：货币工资率的增长超过边际劳动生产率的增长和收入攀比机制。3、利润

20、推动型通货膨胀：是供给引起的通货膨胀的一种类型。其基本要点是：由于竞争机制的不充分，实际经济生活中存在着高额利润，高额利润的普遍存在推动为前提的。着通货膨胀的形成。利润推动型通货膨胀的形成是以存在行业4、结构型通货膨胀：是指生产结构的变化导致总供求失衡或者导致部分供求失衡而的通货膨胀。由于结构失衡而机制。的通货膨胀，其传导机制是：价格刚性机制和价格攀比5、供求混合型通货膨胀：在现实经济生活中，纯粹定义上的需求拉上型、成本推动型、利润推动型、结构型通货膨胀等，都不可能持续地进行，最终演化为复杂的混合型通货膨胀。供求混合型的通货膨胀是其主要表现形式。从其动态特征看，有“螺旋式”和“直线式”两种类型

21、。前者是先由供给通货膨胀；后者是先由需求膨胀。引起通货膨胀，进而引起总需求上升，演变为混合型引起通货膨胀，进而引起成本上升，形成供求混合型通货6、通货膨胀：通货膨胀是指在流通的条件下，市场货币供给量超过了流通中所必要的货币量，而引起的货币贬值、物价持续上涨的经济现象。流通是通货膨胀存在的基本前提，货币供给量过多是通货膨胀产生的根本原因，而货币贬值、物价上涨则是通货膨胀的表现形式。考点：简答题1、简述需求拉动型通货膨胀的形成过程。需求拉上型通货膨胀的运行过程主要从两方面分析：(1)短期(静态)分析。这里所要分析的定量关系是如下的四边关系:在总供给S既定条件下,如果货币供给量MS超过了货币必要量M

22、b,就意味着总需求D有迅速的增加, 与相对不变的总供给S相比,D处在过度增长状态。这时,意味着开始出现短期性的需求拉动型通胀,其程度依货币供给量MS超过货币必要量Mb的程度而定。(2)长期(动态)分析。2、简述成本推动型通货膨胀的运行过程。成本推动型通货膨胀的运行过程可从两方面分析：(1)静态分析：总需求水平不变。假定总需求不变，成本推动型的通货膨胀，在促使价格上涨的同时，会引起供给水平的下降，具体情况。(2)动态分析：总需求水平变动。总需求水平变动时，上面所分析的成本推动型通货膨胀最终演化成供给混合型通货膨胀3、通货膨胀？通货膨胀如何度量？通货膨胀是指在流通的条件下，市场货币供给量超过了流通

23、中所必要的货币量，而引起的货币贬值、物价持续上涨的经济现象。流通是通货膨胀存在的基本前提，货币供给量过多是通货膨胀产生的根本原因，而货币贬值、物价上涨则是通货膨胀的表现形式。这是通货膨胀所表现的彼此密切联系的三个方面，不能把通货膨胀理解为以上三个方面的任何一个。关于通货膨胀的度量。物价总水平的上涨是通货膨胀的必然结果，是通货膨胀的主要标志。而物价总水平是用物价指数来测定的。物价指数是目前各国衡量通货膨胀程度的主要指标之一。（1）消费物价指数。又称生活费用价格指数，反映一定阶层居民所的商品和劳务的价格动态的相对数，其权数是根据居民若干户的家庭消费支出的经济晴雨表，又可作为工资、津贴调整的依据。而

24、确定的。它既是通货膨胀批发物价指数。指反映不同时期商品批发价格水平变动情况的指数，又叫生产者价格指数。它通过对比基期计算出价格变动的百分比。国民生产总值折算数。它是按当年价格计算的国民生产总值与按不变价格计算的国民生产总值的比率。考点：论述题1、“螺旋式”混合型通货膨胀有哪几个基本要点？请描述其动态形成过程。“螺旋式”混合型通货膨胀有四个基本要点： 一是起因于成本推动；二是总需求不断扩张；三是实际产量不会下降；四是价格水平“螺旋式”上升。“螺旋式”混合型通货膨胀的动态形成过程：成本上升，为了抑制产出和就业率下降，用增加货币供给量来扩张总需求，进而导致物价进一步上升。同时产出回到原起点。物价上升

25、引起成本进一步上升，导致产出又一次下降，因而，进一步扩张总需求，使物价进一步上升，产出则又回到原起点。所以，物价上涨率沿着动态均衡点螺旋上升，产出不变。2、试论述通货膨胀的经济效应。通货膨胀的经济效应指通货膨胀对经济增长的影响，可以具体从以下三个方面进行分析：(1)通货膨胀与短期经济增长短期内,通货膨胀能否刺激经济增长取决于经济系统中是否存在一定量的可以利用的闲置资源。经济体系存在资源闲置时的通货膨胀之经济效应经济体系不存在资源闲置时的通货膨胀之经济效应(2)通货膨胀与经济增长的动态关系短期分析中假定经济系统的生产能力不变（表现为SS曲线没有发生位移）。从动态分析角度看,经济系统中的生产能力通

26、常是不断提高的,即生产在规模不断扩大的基础上进行(3) 通货膨胀预期产生的经济效应通货膨胀预期会减弱通胀的经济增长效应。如果通货膨胀成为一种经常的现象，社会公众都会对通货膨胀形成预期。此时，通货膨胀对经济增长的效应会减弱。通货膨胀预期导致货币工资率变动滞后过程的缩短和积累能力的削弱通货膨胀预期有可能导致发生临时性的过度行为3、试述“直线式”混合型通货膨胀的运行过程。(1) “直线式”混合型通货膨胀起因于需求拉上型通货膨胀，开始于流通流域。货币供给量的变动导致总需求的过度扩张，过度需求将促使一般价格水平的上涨，产生了两个方面工资上涨的推动：一方面物价提高促使工资率提高；另一方面，总需求扩张，导致

27、利润的增加，利润增加引起了投资的增加，投资的增加引起对劳动力需求的增加，劳动力需求的增加又导致工资的上涨。这两方面的作用引起了成本的上升，从而形成“直线式”混合型一般价格水平持续显著的上涨。从上述可知，“直线式”混合型通货膨胀有四个基本点：起因于需求的过渡扩张；要求价格的上升引起成本的上升；在一般情况下，产量不会下降；价格呈“直线”上升趋势。（ ）“直线式”供求混合型通货膨胀的特点：来势凶猛、价格水平的涨幅较大，但相对于“螺旋式”混合型通货膨胀来说，易于调节。它基本上是一个宏观经济（总量性）问题。在现实经济运行直线式和螺旋式这两种供求混合型通货膨胀并不是截然分开的，经常性的情况是这两种通货膨胀

28、混合在一起。4、试述如何运用宏观紧缩政策治理通货膨胀。宏观紧缩传统的政策调节，这是运用最多的治理通货膨胀段，其基本内容由紧缩性货币政策和紧缩性财政政策之一，紧缩性的收入政策也是治理通货膨胀的重要（1）紧缩性的货币政策。紧缩性货币政策在我国称之为抽紧银根，所谓抽紧银根，是指用通过减少流通中货币的办法以提高货币力，减轻通货膨胀的压力。在经济出现总需求过度，以致于造成需求拉上的通货膨胀时，为了抑制这种通货膨胀，货币出售可能采取的紧缩有：债券提高贴现率和再贴率提高商业的法定准备金直接提高利率、紧缩信贷。（ ）紧缩性的财政政策紧缩性财政政策是指当总支出过多，出现价格水平持续上涨时，减少收入，从而抑制总支

29、出。支出，增加削减增税。降低转移支付水平公债开征特别消费税通过上述措施可以直接从限制支出、减少需求等方面来减轻通货膨胀压力。（ ）紧缩性的收入政策紧缩性收入政策是指为了降低一般物价水平上涨的幅度而采取的强制性或非强制性的限制工资和价格的政策。其目的在于力图控制通货膨胀而又不致引起相应的失业上升。确定工资物价指导线工资以冻结工资 为基础的收入政策第四章 金融体系本章内容本章主要包括三部分内容：金融机构体系的式是本章的重点。、融资方式和金融体系。其中，融资方本章重要程度：直接融资、间接融资、金融、存款货币、专业简答题1、资产化对我国业经营的意义。2、简述我国金融体系的模式及一般内容。3、简述金融体

30、系的功能。4、简述金融的一般内容论述题1、试比较直接融资和间接融资的特点和优劣。2、试述我国融资结构的变化趋势及直接融资扩大的意义。考点：1、直接融资：是指货币供给者和货币需求者之间直接发生的信用关系。双方可以直接协商或在公开市场上由货币供给者直接购入债券或。直接融资的主要特征商、经纪人等中间人是：货币需求者自身直接融资凭证给货币供给者，的作用只是牵线搭桥并收取佣金。2、间接融资：是指货币供给者与货币需求者之间的融通通过各种金融机构中介来进行。间接融资的主要特征是，金融中介自身间接凭证，将货币供给者的货币引向货币需求者。3、资产化是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为进而转卖给市场上的投

31、资者，从而使此项资产从原持有者的资产负债表上。作为直接信贷资产的主要持有者，商业和储蓄机构最适于开展此类业务。资产化的本质含义是，将或应收账款转换为可流通的金融工具的过程。4、金融是指一国通过国家制定和保障金融对金融活动实施监督和管理，以避让和分散投资风险，保护存款人的利益，保障金融机构稳健经营，经济的持续健康发展金融业稳定，促进一国5、存款货币在金融中介体系中，能够创造存款货币的金融中介机构，国际款货币，而不论其具体采取的称呼为何。西方国家的存款货币金组织把它们统称为存主要指传统称之为，其业务经营项目，商业或存款的；而可以划入存款货币范围内的在不同国度，不同经济环境之间，存在着较大的差异。我

32、国的存款货币包括国有商业、政策性机构。中的中国农业发展、其他商业、信用合作社及财务公司等金融6、专业专业是指有特定经营范围和提供专门性金融服务的。一般都有其特定的用户，其业务活动方式有别于或部分有别于一般商业的存、放、汇业务活动方式。专业的存在是社会分工发展在金融领域中的表现。随着社会分工的不断发展，要求必须具有某一方面的专门知识和专门职能，从而推动着各式各样的专业不断出现。西方的专业银行种类甚多，名称各异，主要有投资、农业、抵押、外贸、开发等。考点：简答题1、资产化对我国业经营的意义。资产化的意义：对于那些信用等级较低的金融机构，可以获得较低的成本。合化能够使金融机构减少，甚至消除其信用的过

33、度集中，同时继续发展特殊种类的组。化使得金融机构能够更充分地利用现有的能力，实现规模经济。化能将非资产转换成可流通来源。，使其资产负债表更具有性，而且能改善出售后，将化资产从资产负债表中剥离出去，可以提高资本比率。资产化的作用：资产化具有信用风险转移创新、提高性创新和信用创造创新的作用。从其功能作用看，资产化显示了商业在竞争中取胜所必须具备的技术和必须遵循的原则。以某种意义上说，这是重新定义了，或者说是重新修正了对的定义。2、简述我国金融体系的模式及一般内容。金融（体系的模式：经过多年的实践，我国确立了以中国业监督管理挂牌）、中国监督管理组织体系模式。、中国保险监督管理为架构的对金融业实行分业

34、的金融，即“市场准入”。第二，审定金金融的一般内容：第一，对新设金融机构进行融机构的业务范围。第三，对金融机构经常实施市场检查。第四，重视对有问题金融机构的挽救，尽量避免单个金融机构经营不善出现大的款保险、兼并、接管、清盘以及注资挽救等。挽救和保护的措施主要有存3、简述金融机构体系的模式种类。（不重要）一般说来，大体上存在着现代市场经济国家的金融体系、集中计划经济国家高度集中的金融体系和没有的金融体系三种模式。现代市场经济国家的金融体系高度集中的金融体系如前（3）没有、前东欧各国以及经济的金融体系前的中国。少数国家和地区，如新加坡和，实行没有的金融体系模式。4、简述金融体系的功能金融体系主要有

35、以下五项功能:（）充当信用中介。）创造金融工具。）组织货币流通。）充当支付中介。）变居民的货币收入和储蓄为资本。5、简述中国金融体系存在。我国的金融体系在运行过程中存在着以下几个问题：（1）机构设置问题。（2）国有商业的企业属性没有真正体现。(机制)非金融（5）（6）金融机构超范围和力度不够。经营。不健全、运行不现范。有所增加。6、？有哪些？是指人们在从事金融活动中损失的不确定性。按产生的原因分类，可以分为：信用风险、利率风险、汇率风险、国家风险、操作风险和市场风险。7、简述金融系统的金融（1）金融本身是一个系统，它是由以下几个子系统组成：组织系统。我国确立了以中国业监督管理、中国监督管理委的

36、金融组织体系。员会、中国保险监督管理为架构的对金融业实行分业（2）金融机构自律系统。在各金融机构设立稽核、审计和监察机构（3）行业自律系统。如业。社会行政监督系统。如会计师、审计师、等。部门的各种专项审计和监督系统。包括工商行政管政税务审计等专项检查，以及对特种金融工具，如债券、等的直接或间接。考点：论述题1、试比较直接融资和间接融资的特点和优劣。两种融资方式效能比较：间接融资的优点：间接融资方式中的金融机构是专业化的机构，既有收料的专门知识，又有良好的条件，可方便迅速低廉地获取必要的。金融机构可以将要零散资金成大额，在时所付出的成本反而更低，享受到规模交易的益处。金融机构由于能许多货币盈余者

37、的剩余，可以将投资于各种不同上，将风险降到较低的限度内。虽然间接融资工具收益率一般低于直接融资工具，但它性相对高而风险相对小，可满足许多谨慎投资者的需要。直接融资的优点：直接融资能使需求者获得长期来源，使用上不受期限的限制直接融资在市场机制作用下，引导着直接融资具有加速资本积累的杠杆作用。的合理，推动着的合理配置。两大融资方式的优点对应对方在发挥融资功能时的融资劣势，在发挥各自优势的同时可以弥补对方的，从而一个功能相对完善的融资体系。2、试述我国融资结构的变化趋势及直接融资扩大的意义。（1）中国融资结构的变化趋势：储蓄与投资从财政主导型转向金融主导型 在金融主导型总体融资格局下，直接融资的位正

38、在逐步扩大，但间接融资仍占主导地融资上升国有商业下降（2）发展直接融资的意义：第一，拓宽了企业融资的，使企业能够根据自身需要选择来源，特别是解决了企业发展中的长期来源问题，为企业发展创造了良好的市场条件第二，直接融资的发展，有利于实现企业的重组，有利于推动企业结构的合理化和资源配置的合理化；同时通过资源的合理和重组，有助于促进企业提高经济效益，有利于解风险决信贷的沉淀问题，降低第三，直接融资的发展有助于改善我国企业的治理结构和经营机制第四，直接融资的发展有助于打破地区之间、部门之间和所有制之间的界限，推动地区之间、部门之间和所有制之间的资本联合和融合发展3、试述资产化体系的种类。（不重要）资产

39、化体系主要由普通型资产支持、支持、资产支持、资产支持优先股、资产支持商业票据等本章内容。第五章本章主要包括其中，面的内容体系的功能、金融工具的发展和理论的发展。理论是本章的重点。本章重要程度：(概率较大)、资本市场、远期合约、互 换、简答题（均不重要）1、简述风险与收益的关系。2、简要分析为什么分散投资可以减少风险（简述投资组合理论）。3、简述CAPM（资本资产定价模型）的基本内容。考点：1、所谓，是指一年或一年以下短期融通的市场，包括同业拆借市场、间债券市场、大额定期存单市场、商业票据市场等子市场。这一市场的金融工具期限一般都很短，近似于货币，因此称为“货币政策操作的基础。是金融机构调节性的

40、重要场所，是2、资本市场一般指交易期限在一年以上的市场，主要包括市场和债券市场，满足工商企业的中长期投资需求和为“资本”市场。财政赤字的需要。由于交易期限长，主要用于实际资本形成，所以称3、远期合约这是一种最简单的衍生金融工具，它是在确定的未来某一时期，按照确定的价格一定数量的某种资产的协议。远期合率波动的风险。外汇市场应用非常广泛，因为它能够比较有效地防止汇4、互换互换协议主要有货币互换和利率互换两种。货币互换是指交易双方按照既定的汇率交换两种货币，并约定在将来一定期限内按照该汇率相互购回原来的货币。利率互换是指交易双方将自己所拥有的债权（）的利息收入（支出）相交换。这两笔债权（）的本金价值

41、是相同的，但利息支付条款却是不同的，通过交换可以满足双方的不同需要。5、合约合约是买方和卖方的一种协议，即双方同意在未来某一指定日期以事先约定的价格买入或卖出某种商品或金融资产。合约是在远期合约的基础上发展起来的标准化合 易，约。两者的主要区别在于，合约是由交易所推出的标准化合交易所集并且由交易所保证合约的履行。6、也是一种标准化的合约。合约赋予投资者一种权利，使其可以在未来约定的时期内以议定的价格向合约的出售者买入（看涨）或卖出（看跌）一定数量的某种费。商品或金融资产。合约的持有人为获得这一权利，需要支付一定的7、金融工程所谓金融工程是指20世纪80年代以来，金融部门将现代金融理论和工程技术

42、方法相结合，针对投资者不同的风险偏好，创造性地设计、开发和应用新的金融产品。8、金融工具金融工具又称金融资产，它是一种能够证明金融交易的金额、期限以及价格的文件，对于债权双方的权利和义务法律上的约束意义。金融工具一般具有性、风险性和收益性等基本特征考点：简答题1、简述风险与收益的关系。（1）风险和收益是任何投资者决策时必须考虑的一对，因为投资和收益是对称的，高风险高收益，低风险低收益，所有收益都是要经过风险来调整的。（2）收益”实际上就是 “预期收益率”。即收益率这个随量的数学期望值。（3）风险是指未来收益的不确定性，可以用对预期收益率的偏离来反映，通常差（即方差的平方根）来衡量风险。用标准2

43、、分析为什么分散投资可以减少风险（简述投资组合理论）。金融学的一个基本假设是投资者是风险的厌恶者，而降低风险的一种有效的方法是构建多样化投资的资产组合，或者说“不把鸡蛋放在一只篮子里”。通过多样化投资组合可以降低风险。3、简述CAPM（资本资产定价模型）的基本内容。4、比较说明定价模型（APT）和资本资产定价模型（CAPM）。以上两个题目均不重要考点：论述题1、试述在经济运行中的功能。通过组织金融资产、金融产品的交易，可以发挥多方面的功能：(l)的发展为金融资产提供了充分的性，为金融资产在全社会资产中的比例得以不断提高创造了条件；并促进了金融工具的创新，拓宽了储蓄投资的转化转化的效率。，提高了

44、(2)价格波动(3)的资产定价制度能引导合理地反馈经济运行情况。，提高整体配置效率；的的发展为金融间接调控体系的建立提供了条件。(4)市场的发展提供了有效评价企业经营状况的窗口，为企业实施资本运营提供了场所。2、试述金融工程的方法论背景。（不重要，请简单看看）第六章 金新本章内容本章主要包括三部分内容：金金金新的含义及其基本特性和产生原因新与金融、金融化、之间的关系新对货币政策的影响金新、金融化、金融简答题1、简述金新与金融的关系。2、简述金3、简述金4、简述金新与金融新与化的关系。的关系。新对央行宏观调控的影响。考点：1、金新：是指金融业各种要素的重新组合，即指金融机构和金融管理出于对微观利

45、益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性和开发活动。2、金融化：是指20世纪80年代西方国家普遍放松金融后出现的金融体系和金融市场充分经营、公平竞争的趋势。金融化包括价格化、业务化、市场化和资本化。3、金融：是指一国为维持金融稳定而对金融机构的业务范围、利率、信贷规模、区域分布等方面采取的一系列办法。金融是金新的直接诱因。4、CD(d Deit, 大额可转让定期存单)： CD指后即可以市场价格流通转让，实际收益率取决于的市场价格，最低金额不能小于10万的大额定期存单。这是由制。花旗最先推出的金融品种，该产品很好地规避了关于利率最高限的限5、银团：指由若干

46、家按共同的条件向借款人提供。银团一般数目较大，期限较长，利用银团可以避免对单个借款人债权集中的风险。6、欧洲：指在货币国进行的该国货币与贷放的市场考点：简答题1、简明西方关于金新的理论。（1）技术推进论。该理论认为新技术的出现及其在金融业的应用是促成金因。新的主要原（2）货币促成论。代表人物是货币学派的。该理论认为金新的出现主要是货币方面的变化所引致，如汇率、利率、通胀等。金新是作为通货膨胀和利率波动的产物而出现的。（3）增长论。认为随着增加,人们要求避险的愿望和的要求提高,从而促成金融创新。（4）约束诱导论。该理论认为金融业摆脱内外部制约是金新的根本原因。（5）制度论。该理论认为金新是一种与

47、经济相互影响互为因果的制度，金融体系的任何因制度而引起的变动都可以视为金新。（6）规避论。主要代表人物是。该理论认为金新主要是由于金融机构为了获取利润,而回避引起。（7）交易成本论。主要代表人物是。该理论把金新的原因归因于交易成本的下降,认为降低交易成本是金新的首要，交易成本的高低决定了金融业务和金新是否具有实际价值，而金新就是对科技进步导致的交易成本降低的反应。上述西方金新理论主要是侧重于对金新形成的原因的。各种理论大多是从某一侧面来分析金新的原因，都存在一定的局限性。2、简述金新与金融的关系金新与金融是一对。金融是金新的，也是金新的诱发原因。（1）金融对金新具有直接诱发作用。当创新所带来的

48、利润大于成本，金新才会成为现实。而当创新危及金融稳定和货币政策时，会更严厉的，结果是：-创新,创新-,两者互为因果。到金融企业经营目标的实但是，金融现，形成金于成本。能够金新是有条件的。金融新的外在动力和压力；金融中存在一定；创新的效益必须大（2）金新对完善金融也有一定的促进作用。金新使早期的金融失去了效力，并推动了20世纪80年代的金融化，但金融化和金新同时也增大了，使金融体系出现新的不稳定。从金新与金融之间的关系看，两者有着很高的相关程度。金融越严格，金融创新越活跃。3、简述金新与金融化的关系金新与金融化之间相互促进、相互影响。金新产生了金融的松动效应，出现了金融化；同时，金融化又为金新的

49、进一步发展提供了宽松的环境，促进了金新的发展。4、简述金新与的关系是金融体系的本质特征，与金融产品的收益率成正比关系。金新与是对立的关系。一方面，金新具有转移和分散的功能。另一方面，金新也制造了新的。经营风险、表外风险、金融投机。5、简述金融制度创新的内容。金融制度创新是为了适应金融效率提高的要求，而在金融资源分配制度方面发生的和创新，它是一国经济制度的必要组成部分。金融制度创新表现为：（1）非金融机构种类和规模迅速增加。（2）得到发展。（3）金融机构之间出现同质化的趋势。（4）金融的化与。1、试分析金新对货币政策有效性的影响。货币政策的有效性指货币在实施了一定货币政策之后，可以在预定时间达到

50、预期目标。金响新主要从货币供给、货币需求和宏观调控三个方面对货币政策的有效性产生影(1)金金新与货币供给。新使货币对货币供给的控制难度增大，表现为：金新使货币定义的难度增大。金新使货币乘数增大。货币对基础货币的可控性程度降低。（2）金新对货币需求的影响。金新使货币需求的结构改变，增强了货币需求的不稳定性。减少交易需求，增加投资需求。由于投资需求受利率、汇率等市场不稳定。的影响较大，因此造成整个货币需求量的金新改变了货币流通速度。改变了金融资产对利率的弹性。（3）金削弱了构可以利用欧洲度。削弱了新对的宏观调控的影响。对本国货币的控制能力。欧洲来规避本国政策的的出现和发展，使得本国金融机，增加了各

51、国执行货币政策的难传统的货币供给控制方法的能力。影响影响总体而言，金货币政策工具的功效。的货币政策效应。新对货币政策有效性的影响对各国的或货币实施切实有效的货币政策提出了。2、试论20世纪60年代以来西方国家金新的主要内容。（不重要）(1)金融业务的创新。主要包括负债业务、资产业务和中间业务的创新。负债业务的创新内容。主要有：大额可转让定期存单、可转让支付命令账户、自动转账服务、存款账户、协定账户等。资产业务的创新内容。主要包括：消费信用、住宅放款、银团中间业务的创新。主要有：业务、租赁业务等。及其他资产业务等。系统的创新。包括的开发与使用，电子计算机转账系统的应用等。(2)的创新。一方面是指

52、欧洲上金融工具的创新；上金融工具()的创新及衍生金融工具定价理论的发另一方面是指衍生展。、(3)金融制度的创新。表现在：非金融机构种类和规模迅速增加，得到发展，金融机构之间出现了同质化趋势，金融的化与。第七章 货币政策本章内容本章包括四部分内容：货币政策目标货币政策的传导机制和指标选择货币政策与财政政策收入政策的配 合和货币政策效应。其中，货币政策的传导机制和指标选择、货币政策效应是重点问题。本章重要程度：(概率较大)货币政策、货币政策规则、曲线 货币政策中介目标简答题1、如何评估紧缩货币政策效应？2、简述货币政策规则的内涵及意义。3、货币传导机制的信用是如何发挥作用的？考点：1、货币政策：货

53、币政策有广义和狭义之分。广义货币政策指、和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施。（包括金融，也就是规则的改变等）；狭义货币政策指货币为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的各类方针和措施的总和。一般包括货币政策目标、政策工具和具体执行所达到的政策效果等方面的内容。由于从确定目标到运用工具乃至达到预期的政策效果中间存在着一些作用环节，因此货币政策实际也包含中介指标和政策传导机制等内容。2、货币政策规则货币政策规则是相对于货币政策操作中相机抉择而言的。（Taylor）认为，货币政策规则就是基础货币或利率等货币政策工具如何根据经济行为的变化

54、而进行调整的一般要求。主要包括目标、操作目标、预定目标和政策工具等内容。规则型政策的是，在方法上遵循计划，不是随机地或偶然地采取行动，而是具有连续性和系统性。系统性是货币政策规则的中心内容。3、货币政策时滞货币政策时滞是指政策从制定到获得主要的或全部的效果所必须经历的一段时间。时滞是影响货币政策效应的重要。假定政策的大部分效应要快过较长的时间才会显现，那就很难证明货币政策的预期目标是否恰当。货币政策时滞包括两部分时滞和外部时滞。4、曲线曲线是概括表示失业率和物价上涨率之间此消彼长的置换关系的曲线。它是由英根据18611957年英国的失业率和货币工资变动率的经验统计资料国提出来的，故称之为曲线。

55、5、货币政策中介目标以再贴现率、公开市场活动、存款准备率的调整，以及直接融资额度的调整等政策工具所能影响的是利率或货币供给量等货币变数。通过这些货币变数的变动，的政策工具间接地影响生产、就业、物价或国际收支等最后目标。因此，利率或货币供给量等货币变数便被称为货币政策的中介目标或政策指标。中介指标的选择是否正确，关系到货币政策最终目标能否实现。考点：简答题、简述货币政策规则的内涵及意义。货币政策规则的内涵：货币政策规则是相对于货币政策操作中相机抉择而言的。关于如何处理货币政策与经济周期的关系，最早的原则是“逆风向”调节的“反周币政策”。这种模式的货币政策是经济趋热，相应紧缩；经济趋冷，相应扩张。

56、概括称之为“相机抉择”。货币主义主张货币政策应该遵循固定的货币增长率的规则。对于这种主张，概括为“单一规则”，或简称为“规则”，以区别于“相机抉择”。货币政策规则的意义包括：货币政策规则的主要优点在于所制定的决策是用于各种不同的情况，而不是以各个个别案例为基础进行设定，这对于预期具有积极的作型的货币政策规则主要包括货币数量规则、利率规则（规则）、名义收入规则和通货膨胀目标规则等。西方学者的研究表明，货币政策行动按照规则，必须进行全面的统筹安排，而不是在每个时期实现货币政策的最优化。这样，货币政策效应就会达到最佳。通常，管理良好的大多实施规则型货币政策。、简述学派和货币学派货币传导机制的主要区别

57、。学派、货币学派的传导机制理论的区别在于：学派强调利率在传导机制中的重要作用，货币学派则重视货币供应量在整个传导机制上的直接效果。具体内容如下：（1）M r I E Y学派货币政策传导机制基本思路可归结为：（2）货币学派货币政策传导机制：M E Y、简述影响货币政策效应的主要。影响货币政策效应的主要包括：（1）货币政策时滞。时滞和外部时滞。货币流通速度的影响。微观主体预期的抵消作用。（4）货币政策决策的。（公众信任）（5）货币政策的效果也会受到其他外来的或体制的所影响。、货币传导机制的信用是如何发挥作用的？货币传导的信用包括：和资产负债。（1）：MD L I Y 以上传导过程主要是通过对从获得

58、来获得的中小企业的影响来实现的。因为，大企业可来源。以同过在资本市场债券和（2）资产负债表：货币政策能通过影响企业资产负债表进而影响企业资本净值，从而发挥货币传导的作用。紧缩的货币政策（M ）M Pe 逆向选择和道德风险LI Y 提高利率的紧缩政策M r 现金流逆向选择和道德风险L I Y、如何微观主体预期对货币政策效应的抵消作用？微观主体的预期是影响货币政策效果的重要（1）社会公众实施对策需要过程。这样，货币政策仍可奏效，但公众的预期行为会使货币政策效应大打折扣。（2）抵消作用的博弈论分析。按理性预期学派的观点，如果公众是理性的预期，那么只有未被公众预期到的货币政策才能发挥效力。同理，如果的

59、预期是理性的，那么，只有未被预期到的公众行为才会对货币政策产生抵消作用。所以，和公众根据预期来制定其行动的过程是可以用对策论加以解释的，即存在和公众的博弈。6、货币政策中介指标的选取标准？中介指标的选取要符合如下一些标准：可控性，可测性，相关性，经济体制、金融体制有较好的适应性。性，与根据这些条件所确定的中介指标一般有利率、货币供应量、超额准备金和基础货币等。7、如何评估紧缩货币政策效应的大小？如果通过货币政策的实施，紧缩了货币供给，并从而平抑了价格水平的上涨，或者促使价格水平回落，同时又不影响产出或供给的增长率，那么可以说这项紧缩性货币政策的有效性最大。如果通过货币供应量的紧缩在平抑价格水平

60、上涨或促使价格水平回落的同时，也抑制了产出数量的增长率，那么货币紧缩政策有效性的大小，取决于价格水平变动率与产出变动率的对比。如果货币紧缩政策无力平抑价格上涨或促使价格回落，却抑制了产出的增长甚至使产出为负，则可以说货币紧缩政策无效。8、简述规则的内容。规则是典型的货币政策规则之一，又被称为利率规则。规则是根据产出和通货膨胀的相对变化而调整利率的操作方法。方程：典型的规则中，g=0.5，h=0.5， =2，=2。遵循规则使货币政策的抉择实际上具有一种预承诺机制，从而可以解决货币政策决策的时间不一致问题。考点：论述题1、结合我国国情，试论如何选定货币政策目标。货币政策目标确定为促进经济增长，实现