证券投资学闭卷09-10-2

1、A、单利债券 B、复利债券 C 、贴现债券D 、累进利率债券C、证券投资人、自律性组织、公司债券D 、金融债券一、单项选择题（把答案写在下表中对应的位置上，本大题共 25小题，每 题1分，共25分）1、有价证券的主要形式是（ C ）A、商品证券B 、货币证券 C 、资本证券D 、实物证券2、有价证券的特征主要表现为（ D ）。A、期限性、收益性、变通性、风险性B、期限性、收益性、变通性、非返还性C、期限性、收益性、流动性、安全性DK期限性、流动性、收益性、风险性3、证券市场按层次结构划分，可分为（ C ）A、场内市场和场外市场B 、国内市场和国际市场C、一级市场和二级市场D 、股票市场和债券市

2、场4、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ A ）。A、政府、政府机构、公司 B 、中央政府、地方政府、公司C、政府、中央银行、公司企业D 、政府、金融机构、财政部、公司5、债券是由（C ）出具的。A、投资者B、债权人C 、债务人 D、代理发行者6、以面额为基础，将债券利息以贴现的方式先行扣除，采用低于面额的价格发行，到期后按面额偿还的债券是（C ）。7、证券信用评级机构在性质上属于（ BA、证券监管机构B 、证券服务机构8、安全性最高的有价证券是（ B ）。A、股票B 、国债 C 9、股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（ C ）A、期限性 B 、风险性 C 、流动性 D 、永

3、久性10、关于记名股票，下列说法正确的是（ D ）A、不得转让B、股东应在认购时一次缴足股款C只有记名股东才能行使股东权D 、股东可以分次缴纳出资11、股票与其它证券交易的最基本原则是双优先原则，即（ D ）的原则。A、时间优先、客户优先B、客户优先、时间优先C时间优先、价格优先D、价格优先、时间优先12、目前，证券交易所在每日开盘时采用（ A ）方式，在日常交易中采用（）方式。A、集合竞价、连续竞价B、集合竞价、集合竞价C连续竞价、连续竞价D、连续竞价、集合竞价13、从根本上决定股票价格长期变动趋势的是（ B ）。A、财政政策B 、宏观经济C 、货币政策 D、心理因素14、下列叙述哪个正确（

4、C ）。A、基金反映一种债权关系日 基金投资风险比股票和债券要小C投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势D基金管理公司负责托管资金与买卖证券15、如果中央银行降低再贴现率，则股价（ B ）。A、下跌B 、上升 C 、无变化 D 、不能确定16、下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是（ C ）。A、中央银行提高法定存款准备金率B 、中央银行提高再贴现率C中央银行通过公开市场业务大量买入股票D、政府大幅提高税率17、我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（ D ）。A、合伙制B 、法人制 C 、公司制 D 、会员制18、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ A ）。A、道琼斯股价

5、指数 B、金融时报指数 C 、日经股价指数 D、恒生指数19、下列各项中，（C ）不是证券投资基金的作用。A有利于证券市场的国际化B、有利于证券市场的稳定和发展C、有利于降低通货膨胀率D、基金为中小投资者拓宽了投资渠道20、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（D ）。A、公司经营效益B、居民收入水平C、投资者对股价的预期D 、通货膨胀和国际收支等21、按基金的组织形式不同，基金可分为（ A ）。A、契约型基金和公司型基金B 、开放式基金和封闭式基金C、债券基金和股票基金D 、成长型基金和收入型基金22、基金份额持有人与托管人的关系是（ D ）。A、监督与被监督 B 、相互制衡 C

6、、所有权与经营权D、委托与受托23、我国现行证券发行市场的机构投资者主要是（ D ）A、商业银行B 、政策性银行 C 、保险公司D 、证券经营机构24、根据我国公司法的规定，股票发行价格不得（ C ）票面金额。A、等于 B 、高于 C 、低于 D 、二倍于 25、技术分析的理论基础是（ A ）。A、道氏理论B 、缺口理论 C 、波浪理论D 、江恩理论二、多项选择题（把答案写在下表中对应的位置上，少选、多选或错选均 不得分，本大题共10题，每题2分，共20分）1、下列关于有价证券的期限性，下列描述正确的是（ BCD ）。A、债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用；B、股票一般

7、没有期限性C、股票可以视为无期证券H债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与 此相关的收益率需求2、下列关于证券交易所职责的说法，正确的有（ AD ）。A、提供交易场所与设施B、保证投资者的利益C制定交易价格D、确保交易市场的公开、公平和公正3、影响债券利率的因素主要有（ ABD ）。A、银行利率水平B 、筹资者资信C、债券票面金额D、债券偿还期限4、证券服务机构主要包括（ ABCD ）。A、证券登记结算公司B、证券投资咨询公司C会计师事务所D、资产评估和证券信用评级机构5、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ ABC ）。A、行使此权利来认购新发行的普通股票日将

8、该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C不行使此权利而听任其过期失效D将公司分配的优先认股权向公司兑现6、市场利率变化影响股票价格的途径包括（ ABD ）A、利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升日利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流和股票市场，对股票的需求增加， 股票价格上升C利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收 益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降D利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨7、关于宏观经济分析，一般而言，下列说法中正确的是（ABC ）。A、温和的通货膨胀对股价的影响较小日在

9、通货膨胀预期不稳定的条件下，对公司经营前景的考虑，往往可能使得公司的股价下降C中央银行通过公开市场买入大量国债，有利于促进证券市场的价格上扬其他形式。（X ）H证券价格的波动大致与经济周期相一致，但有一定的滞后。8、关于证券发行市场，下列论述正确的有（ ABCD ）。A证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。B、证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所。C、证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。H证券发行市场是交易市场的基础和前提。9、公司上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管部门或证 券交易所将对该股票实行（ABCD ）A 特别处理B 、退市风险警示

10、 C 、暂停上市D 、终止上市10、道氏理论的主要原理有（ACD ）。A市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B、市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪C、交易量在确定趋势中有重要作用H收盘价是最重要的价格E、支撑线和压力线需要修正 TOC o 1-5 h z 6、普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。（X ）7、政府大幅发行国债会改变证券市场的证券供应，引起股票价格的上升。（X ）8、基金管理人由基金管理公司担任，其目的是使受益人利益最大化。（ V ）9、开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象。（X ）10、契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而

11、公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权利。（，）11、证券业协会是证券市场的监管机构。（X ）12、选择样本股时，应选择一定数量有代表性的上市公司股票作为编制股票价格指数的样本股。样本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。（V ）13、普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。（X ）14、经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。（X ）15、价格、成交量、时间、空间是进行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。（V ）三、判断题（下列各题，你认为正确的请打，你认为错误的请打X,把答案写在下表中对

12、应的位置上，本大题共 15小题，每题1分，共15分）1、一般情况下，虚拟资本的价格总额总是小于实际资本额，其变化通常反映实际资本额的变化。（X ） TOC o 1-5 h z 2、私募证券的发行对象通常是与发行者有特定关系的个人投资者。（ X ）3、证券市场的筹资一投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。（， ）4、因为股票可以通过流通转让而收回投资，所以不具备永久性。（X ）5、中华人民共和国公司法规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的四、简答题（本大题共2小题，每题10分，共20分）1、简述证券投资基金与股票、债

13、券的区别区别股票彳贝芬投资基金反映的关系/、同所有权关系债权债务关系信托关系所筹资金的投向不同主要投向实业主要投向实业主要投向宿价证券风险水平不同较大较小介于二者之间2、简述技术分析的基本假设条件及其合理性。要点：技术分析的基本假设条件：（1）市场行为包含了一切信息（2）价格沿趋势移动，并保持趋势（3）历史会重演。合理性分析：（1）假设一有其合理性的一面，但现实的证券市场并非完全如此。（2）第二个假设的成立，也有其或然性，证券价格的运行是否有趋势或随机漫步尚有待研 究。（3）第三个假设看似合理，且在一定程度上也反映了证券投资市场上的真实情形。 但是，在证券市场上，价格走势的完全重复现象并不存在

14、，或多或少地都存在着差异。五、论述题（本大题共1小题，每题20分，共20分）结合你关注的股票，论述如何对证券投资进行基本面分析。要点：基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三部 分。宏观经济分析是对宏观经济形势做出总体分析，这是证券投资活动赖以存在的大 气候和总的背景条件。主要分析经济指标，以及经济政策对证券价格的影响。经济政 策主要包括：货币政策、财政政策、信贷政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政 策等。行业分析主要研究各行业在社会结构中的地位及其作用，分析行业所属的不同 市场类型，行业本身的生命周期和发展前景，分析经济环境变化对不同行业的影响程 度。区域分析主要研究

15、区域经济因素对证券价格的影响。在我国，各地区的经济发展A流动性、期限性6、目前，证券交易所在每日开盘时采用（ A7、8、极不平衡，从而造成了我国证券市场所特有的“板块效应”O公司分析是对某一具体公司的经营业绩、竞争能力、盈利能力等进行分析，以判断它的发展前景。集合竞价、连续竞价连续竞价、连续竞价B 、集合竞价、D 、连续竞价、D 、收益性）方式，在日常交易中采用（集合竞价集合竞价股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是（股东大会B 、董事会C 、监事会记名股票是指（B ）在股票票面和证券公司的名册上记载股东姓名的股票在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票在证券公司开户时记录股东姓

16、名后买入的股票D 、总经理一、单项选择题（把答案写在下表中对应的位置上，本大题共 25小题, 题1分，共25分）9、在股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后,其偿付的优先顺序提货单是一种（B ）,它表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利。依次是（B ）A、上市证券B 、商品证券C、银行证券D 、资本证券优先股股东、债权人、普通股股东2、按证券的募集方式不同，有价证券可分为（C )。债权人、优先股股东、普通股股东A、上市证券和非上市证券国内证券和国际证券优先股股东、普通股股东、债权人C、公募证券和私募证券固定收益证券和变动收益证券普通股股

17、东、债权人、优先股股东3、证券自律性组织包括证券业协会和B)。10、股票价格与市场利率的关系是A、证券公司B 、证券交易所、中国证监会D 、投资俱乐部A、利率提高，股票价格下降、利率与股票价格同方向变动4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称C利率提高，股票价格上升、随机变动(B )。11、通货膨胀对股价的影响为A、贴现债券B 、复利债券C 、单利债券D 、累进利率债券A只有刺激股市的作用、只有抑制股市的作用5、小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换、既有刺激股市的作用，又有抑制股市的作用成了债券，这是因为股票的（ C ）增大。

18、12、下列各项中，（A ）不是分析公司经营状况好坏的参考因素。A、股票价格波动BC、财务状况D13、下列叙述哪个正确（C ）。A、基金反映一种债权关系B、基金投资风险比股票和债券要小、公司治理水平与管理层质量、公司改组21、初级产品市场一般属于（ A ）型的行业类型。C、投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势H基金管理公司负责托管资金与买卖证券14、契约型基金反映的是（ D ）。A、产权关系B 、所有权关系C、债权债务关系D、信托关系15、般情况下，投资风险由低到高顺序排列正确的是（A、债券、基金、股票、基金、股票、债券A、完全竞争B 、不完全竞争C 、寡头垄断D 、完全垄断22、市盈率

19、的决定因素有股票市价和（ D ）。A、股东人数B 、每股净资产C 、股本总额 D 、每股净盈利23、以货币形式支付的股息，称之为（ A ）。A、现金股息B 、股票股息C 、财产股息D 、负债股息24、整个证券市场的核心是（ B ）。A、证券发行人B 、证券交易所 C、中国证监会D 、国务院25、证券价格是技术分析的基本要素之一，其中（ B ）是技术分析最重要的价格 指标。A、开盘价B 、收盘价 C 、最高价 D 、最低价C、股票、债券、基金、股票、基金、债券16、上海证券交易所综合股价指数简称C ）,是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。A、上证30指数 B 、上证成指C 、上证综

20、指、上证A指17、关于交易单位，说法错误的是（D ）。A、股票100股为一手、基金100单位为一手C、债券1000元面值为一手、基金1000股为一手18、证券投资基金筹集的资金主要是投向A、实业、有价证券C 、房地产、第三产业19、证券市场素有经济晴雨表之称，它一方面表明证券市场是宏观经济的先行指标,另一方面也表明，宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。可以说，宏观经济因素是影响证券市场长期走势的（D ）。A、非决定因素般因素、非主要因素D 、唯一因素20、上市公司定期公告的财务报表中不包括（C ）。A、资产负债表B 、损益表、成本明细表D 、现金流量表二、多项选择题（把答案写在下表中对应的

21、位置上，少选、多选或错选均 不得分，本大题共10题，每题2分，共20分）1、有价证券投资主要包括（ABCD。A、股票投资B、债券投资 C 、基金投资D 、衍生工具投资2、证券市场的功能有（ ABCDE ）。A、融通资金 B 、配置资源 C、转换机制 D、宏观调控 E 、分散风险3、债券市场是债券发行和买卖交易的场所，下列说法不正确的有（ AC ）A、债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公司、企业和个人日债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，到期时，债务人必须还本付息C债券是所有权凭证，债券持有人有利息收入的要求权D相对于股票价格而言，债券市场价格比较稳定4、在我国

22、，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有（ ABCD ）。A、承销B 、经纪 C 、自营 D 、投资咨询5、下列关于股份有限公司责任的说法，正确的有（ BC ）A、股东以自身财产对公司债务承担责任B、公司以全部财产对公司债务承担责任C、股东以其认购的股份对公司债务承担责任H公司以未分配利润对公司债务承担责任6、在证券分析中，通常把下列哪些因素统称为基本因素？ （ ABC ）A宏观经济和证券市场运行状况B 、行业前景C、公司经营状况D、投资者资信状况7、市场利率变化影响股票价格的途径包括（ABD ）A、利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升B、利率下降，对固定收益证券

23、的需求减少，资金流和股票市场，对股票的需求增加, 股票价格上升C、利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收 益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降H利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票 价格上涨8、赋予股东优先认股权的主要目的包括（AB ）A、保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例B、保护原有普通股股东的利益和持股价值C、确保公司股份能足额认购H增加公司的募集资金9、关于证券投资基金的特点，下列认识正确的有（ BCD ）。A、基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产 的增值，都有最低投资限额要

24、求B、是“不能将鸡蛋放在一个篮子里”理论在现实中的具体运用C将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作D以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点10、按道氏理论的分类，趋势分为（ ABC ）等类型。A、主要趋势B 、次要趋势C 、短暂趋势D 、无趋势三、判断题1、非上市证券是指未能通过证券主管机关的核准，在证券交易所外进行非法转让或交易的证券。（X ）2、公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本。（V ）3、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（，）4、国债是政府债券的一种，中央政府和地方政府发行的债券都可以称为国债。（X ）5、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。（X ）6、QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的 TOC o 1-5 h z 情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。（， ）7、间接发行方式在具体运作中可分为代销发行、包销发行和承销发行三种具体方式。（X ）8、政府大幅发行国债会改变证券