某公司理财管理及金融管理基础知识分析

1、理财规划师基础知识培训金融基础石家庄铁道学院经管分院经济系主要内容金融基础理论金融市场和金融监管国际金融既往考题涉及本章内容(8分)货币的功能利率与债券价格的关系汇率分类商行业务与性质国际收支与汇率关系国际直接投资条件汇率变动的影响外汇种类通胀类型货币购买力利率市场化改革的目标国际资本流动类型金融工具的基本特性浮动汇率制度类型汇率标价法货币供给量决定因素主要内容（一）金融基础理论 掌握货币形式、特征、层次和货币本位制度存款货币与信用创造理解通货膨胀成因、影响和治理手段掌握利率体系及影响因素了解汇率决定因素、国际货币体系及中国汇率制度货币与信用利率汇率主要内容（二）金融市场和金融监管了解商业银行

2、主要业务了解各种非银行类金融机构的主要业务理解金融市场的结构初步了解各种金融工具,掌握金融工具特性了解混业和分业金融监管模式熟悉金融监管发展趋势和我国监管体制金融机构金融市场金融工具金融监管主要内容（三）国际金融国际收支国际资本流动和国际金融机构国际直接投资与跨国公司了解国际收支的基本内容熟悉国际资本流动种类及国际直接投资的条件第一节 金融基础理论第一单元 货币与货币制度一、货币的定义与形式 定义两大领域：商品劳务交易或债权债务清偿一个基本属性：被社会普遍接受实质：一般等价物 一、货币的定义与形式功能：交换媒介（流通手段）：易货 商品货币商品价值尺度：衡量可交换物品价值的尺度储藏手段(贵金属)

3、：货币积累财富或保持货币购买力延期支付或将来支付的标准(支付手段)：借贷或融资计量标准注意：交换媒介和价值尺度是基本功能，后两个是附加功能练习：货币作为价值尺度将易货贸易分成了两种交易行为（ ） 货币被用来进行借贷并作为各种融资行为的计量标准是在执行储藏手段职能（ ） 支付手段和价值尺度是货币的两大基本功能（ ）一、货币的定义与形式特性（多项选择）价值的稳定性：任何货币都具有基本特征普遍接受性分割性易于辨认和携带供应有弹性：供给量与经济发展、人口增加相适应一、货币的定义与形式分类（多项选择）实质货币（商品货币）：货币面值价值，最基本货币形式代表实质货币：货币符号代替实质铸币的纸币或等值存单，可

4、向发行人兑换贵金属信用货币：保证国家法律、 后盾国家信用 强制发行，面值高于实质 现代国家流通的货币都是信用货币,不能兑换贵金属 纸币（基本形式）、劣金属铸币、使用支票的活期存款（存款货币）、银行卡、各种形式的单用途借记卡准货币：定期存款、通知存款 短期政府债券、人寿保单、外币存款 外汇信托资金及外币定期存单 黄金二、货币的层次现金M0: 流通于银行体系以外的现钞 最强的购买力和流动性狭义货币M1: M0+活期存款 各国货币政策主要对象广义货币M2: M1+准货币M3: M2+非银行金融中介机构发行的负债M4: M3+高流动性非金融部门发行负债练习：流通于银行体系之外的现钞是指M1( ) M2

5、的流动性最强（ ）流动性我国的货币层次M0:流通中的现金M1=M0+活期存款M2=M1+储蓄存款和定期存款M3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机构存款流动性比较:M0大于M1大于M2持有现金的动机（多项选择）交易动机:购买商品和劳务预防动机:应付意外支出短缺经济持币待购短缺商品收入不稳定的人为了弥补可能出现的收入缺口持现存款利率频繁变动,且有向下趋势预期通胀存在或加大投机动机:投资金融产品,追求财富保值增殖持有现金的动机练习：人们对财富和资产有保值和增值的需求，为了以现金方式来交易各类投机金融产品而持有现金是出于预防性动机（ ）短缺经济条件下，人们持币待购短缺商品是出于交

6、易性动机（ ）预期存在通胀或通胀率有加大的可能性而持有现金是出于投机性动机（ ）三、货币本位制度本位货币-一国货币制度的核心概念:多种货币并存情况下,充当计算单位或基本单位的货币（元） 注意：通货：纸币铸币特点:无限法偿性:法律赋予的强制流通能力,任何人不得拒收 一切交易行为最后的支付工具练习：法律赋予本位货币，无论支付额大小，任何人不得拒收的强制流通能力称为本位货币的不可替代性（ ）三、货币本位制度货币本位制度:国家以法律形式确定其本位货币的价值,赋予其强制流通的能力,并作为劳务商品交换 、债权债务清偿及会计核算计量单位的一种货币安排制度。金属本位制：本位货币与黄金保持一定比价关系金本位：金

7、币、金块和金汇兑（多项选择）银本位：币制受产银国产量和输出政策影响复本位：两种本位货币（金银币）格雷欣法则：劣币驱逐良币不兑换纸币（自由）本位制度：容易通胀金本位制度金币本位(多选)国家规定金币含金量和重量自由铸造自由处理自由等价兑换无限法偿货币金块本位(一战后)政府收购黄金,支付是以金块为准备发行的纸币,黄金使用受限金汇兑本位实施金本为的国家,在国际清算上使用黄金或可兑换黄金的通货,另外一国货币不与黄金直接发生联系,通过兑换实施金本位国家的货币间接与黄金建立联系布雷顿森林体系-双挂钩:其他各国货币美元 -黄金银本位和复本位银本位以白银为币材,将一国本位货币与白银保持等价关系银本位早于金本位受

8、产银国产量和输出政策影响复本位两种本位货币（金银币）:无限法偿 自由铸造 法定比率兑换关键:金银比价确定格雷欣法则：劣币驱逐良币市价较高的金属铸成的货币,常被市价较低的金属货币取代不兑换纸币本位制度自由本位制度不与任何金属保持固定比价,以纸币作为本位货币货币供应不受贵金属产量约束,供应有弹性,易通胀三、货币本位制度练习金本位制度基本形态有金块本位制度、金币本位制度和金银复本位制度。（ ）在金汇兑本位制度下，容易发生劣币驱逐良币（ ）下列属于金币本位制度特点的是（ ）A金币自由铸造B黄金自由输出入C政府规定金币含金量D进口黄金须卖给政府E金币是无限法偿货币布雷顿森林体系是一种典型的自由本位制度（

9、 ）金汇兑本位制度是指以纸币为本位货币，且纸币不与任何金属保持固定比价的一种货币本位制度。（ ）金属本位制度包括（ ）A金本位制度B银本位制度C复本位制度D自由本位制度E准金属本位制度金本位制度早于银本位制度，自19世纪中叶以后，逐渐被银本位制度取代。（ ）四、信用信用：以现在的资源回复将来支付的一种承诺，基本形态债权债务关系，常以货币表示信用的数量信用分析方法：品德、能力、资本、担保品和商业环境：人、 财务 经济要素或管理要素、财务要素 外部要素 内部要素（值得重视）：借款人、用途、偿还、债权保障和前景 预测因素信用的分类以信用性质为标准政府商业个人以信用用途为标准生产消费信用表现形式表现信

10、贷关系的形式商业信用：企业间赊销、预付与特定商品买卖相关当事人是商品经营者供求受经济景气状况影响银行信用：金融机构通过存款贷款等业务提供 的货币形式为主的信用国家信用：政府筹措资金解决财政需要调节财政收支、弥补财政赤字和调节经济与货币供给(多选)消费信用：金融机构或企业向个人提供用于 生活消费的信用分期付款、消费信贷和信用卡(多选)国际信用：国际间的借贷四、信用练习以信用性质为标准可把信用分为生产信用和消费信用（ ）以信用用途为标准可把信用分为政府、商业和个人信用（ ）5C信用分析包括品德、资本、用途、前景预测和管理要素。（ ）以下不属于国家信用的作用的是（ ）A调节财政收支B弥补财政赤字C提

11、高国际地位D调节货币供给从信用的表现形式上看，出口信贷和进口信贷一般属于银行信用（ ）美国银行放贷及信用人员调查协会所使用的信用分析方法3F包括（ ）A用途要素B人的要素C财务要素D偿还要素E经济要素消费信用的主要形式有（ ）A信用卡B预付C分期付款D汽车消费贷款E住房消费贷款表现信贷关系特征的主要形式有（ ）A商业信用B银行信用C政府信用D消费信用E个人信用五、存款货币与信用创造原始存款与派生存款原始存款：现金形式存入银行的直接存款派生存款：由银行贷款和投资等引起的存款注意：现代信用货币经济中最主要的货币形式是活期存款存款增加或减少储户存入（提取）现金活期存款增加（减少）现金：纸币、铸币、票

12、据和在其他银行的存款银行将原始存款投资或贷放派生存款（收回贷款或出售债券）练习储户存入现金会增加银行存款，铸币、纸币属于现金，而票据和国库券不属于现金。（ ）银行的客户以现金形式存入银行的直接存款为（ ）A基础货币B派生存款C原始存款D法定准备金存款准备金和存款准备率存款准备金：商行上缴央行，用于应付存款人随时提现的流动资产储备存款准备率：存款准备金占存款总量的比例法定准备率：央行规定最低限度的准备率超额准备：银行高于法定准备部分的准备金借入准备：商行向央行短期借款形成的准备金自由准备：商行存入央行多余的短期资金银行存款扣除准备金后可用于放贷或投资，创造存款货币存款货币的多倍扩张举例：法定准备

13、率，商行只有活期存款，不保留超额准备金，客户不持有现金客户存入甲银行万交央行万准备金贷出万给存入乙银行，乙贷出万给存入丙银行，丙银行贷出.最终各银行存款总和万1000800640512. 1000（1+0.8+0.82+0.83+.+0.8n-1） 1000/1-0.8 5000存款货币的多倍扩张存款货币多倍扩张公式：D=R/rD-存款总额R-原始存款R-法定准备率中央银行新增一笔原始货币供应将使活期存款总和扩大为新增原始存款的1/r倍1/r-货币创造乘数基础货币与货币乘数货币供给量取决于基础货币和货币乘数基础货币货币当局投放并为货币当局直接控制的货币构成商行的存款准备金流通于银行体系之外为大

14、众持有的现金通货决定因素直接发行通货变动黄金、外汇储备货币政策（公开市场业务）影响货币供给的因素货币乘数一定时，增加基础货币， 货币供给量成倍扩张 减少基础货币，货币供给量成倍缩减 基础货币与货币乘数货币乘数（货币扩张系数）：货币供给总量与基础货币的倍数关系货币扩张的基础是基础货币,由于能派生货币高能货币或强力货币简单货币创造乘数法定存款准备率倒数乔顿货币乘数模型M1B*1+K/Rd+Rt*t+e+k货币供给取决于基础货币、活期存款的法定准备率、定期存款的法定准备率、超额准备率、定期存款比率和通货比率，前三个由央行决定，超额准备率由商行决定，后两个因素由公众决定。基础货币与货币乘数练习货币乘数

15、一定时，若基础货币增加，货币供给量成倍缩减（ ）以下属于货币当局投放基础货币的渠道的是（ ）A直接发行通货B变动黄金、外汇储备C实行货币政策D发行央行票据央行可控的影响货币乘数的因素有（ ）A定期存款的法定准备率B活期存款的法定准备率C通货比率D定期存款比率E超额准备率政府与信用创造政府参与信用创造主要途径：发行公债居民或企业购买公债政府把资金存入商行，把公众存款转变为政府存款，不影响信用政府把资金存入央行，商行存款减少，信用紧缩央行购买公债，增加货币发行，创造政府新购买力，增加商行存款，易通胀。练习：政府发行公债后，如果购买者是央行，社会信用会成倍收缩。（ ）政府参与信用创造的主要途径是（

16、）A发行纸币B制定货币政策C增加税收D发行公债货币的价值货币的购买力是一国货币对商品和劳务的购买力，与物价负相关货币购买力指数居民消费价格指数货币的对内对外价值货币对内价值：一国物价水平，货币对外价值：汇率对外价值与对内价值互为基础，互相传导，互相影响，对内是对外价值基础。七、通货膨胀概念：货币供应过多引起货币贬值，物价持续普遍上涨分类：根据物价上涨速度分为（多项选择）温和或缓行通胀：23%飞奔或疾驰通胀：政府不易控制，公众失去币信恶性或超级通胀：物价迅速上涨，抢购物资和外 币根据原因分为（多项选择）需求拉动通胀：总需求超过总供给成本推动通胀：生产成本上升，效率不变引起的物价上涨输入型通胀：其

17、他国家物价上涨引起本国物价上涨结构型通胀：总供求平衡，由社会经济结构方面因素引起通货膨胀通货膨胀的效应 （多项选择）影响经济增长促进、促退和中性影响就业短期内与就业存在交替关系菲利普斯曲线长期无影响 影响收入和财富再分配收入分配效应通胀的最大受益者是政府固定收入者实际收入由于物价上涨会减少，非固定收入者能从物价上涨中获益。企业主在通胀初期因产品价格上涨、利润增加而获益。财富再分配效应通胀有利于债务人，不利于债权人。 削弱市场机制对经济的调节功能通货膨胀治理控制货币供应调节和控制社会总需求 紧缩的财政货币政策调整经济结构，增加商品有效供给其他政策：物价、工资管制等练习下列哪些措施可治理通胀（ ）

18、A控制货币供应量，使货币供求相等B调节和控制社会总需求C实施扩张的财政和货币政策D调整经济结构，增加商品有效供给练习由于原材料、燃料等投入品价格和工资上涨，而生产效率不变而引发的物价上涨是（）通货膨胀A输入型B结构型C需求拉动型D成本推动型通货膨胀有财富再分配效应，有利于（）A债权人B固定收入者C非固定收入者D债务人通胀的最大受益人是债权人（ ）一年前，A借给B1000元钱，一年后B还给A1200, 物价水平上涨10%，此时两笔钱的购买力相等。（ ）短期内通胀对失业无影响，长期内可用菲利普斯曲线来表示通胀与失业的此消彼长的关系。（ ）企业主的收益在通胀初期往往减少（ ）通货紧缩概念：货币不断升

19、值，社会价格总水平持续下降不利影响：导致总需求增长不足，浪费资源造成货币运行失衡，引起信用危机影响就业通货紧缩成因：紧缩的财政货币政策经济周期变化：繁荣的高峰阶段，供过于求，物价下跌投资和消费的有效需求不足结构失调：消费结构变化，生产结构调整慢治理：扩张型财政货币政策刺激投资增加有效需求：消费需求 第二单元 利率利息：债权人因贷出资金而获得报酬 债务人为取得资金而付出代价利率：利息与借贷资金比率 货币资金的价格，由借贷资金供 求状况决定利率分类根据计息时间长短分年利率 月利率和日利率年利率月利率12日利率360根据利率是否随市场规律自由变动分为市场利率和官方利率市场利率必然受到官方利率的干预和

20、影响，但是市场利率的变动主要取决于借贷资金的供求关系根据在借贷期内是否调整分为固定利率和浮动利率固定利率适宜于短期借款，而浮动利率适宜于长期贷款根据是否考虑通胀因素分为名义利率和实际利率实际利率名义利率通货膨胀率利率练习现行一年期定期存款年利率2.52，日利率0.007。（ ）张先生在银行定期存款1200元，存期3年，年利率3.69% ，利息税20%，则税后利息为（）五年期存款利率4.14% ,年通胀率1.8，实际利率（2.34）。利率利率体系：各类利率之间和各类利率内部存在的相互影响和制约的关系的有机整体，典型是利率的风险结构和利率的期限结构风险结构：到期期限相同而收益率不同的利率之间的相互

21、关系期限结构：利率与期限之间的变化关系 一般随期限延长而增加练习到期期限相同而收益率不同的利率之间的相互关系是利率的( )A风险结构B收益结构C期限结构D成本结构一般利率期限越长利率越高( )利率体系利率差异原因 不同规模贷款项目的管理成本不同 债务的风险程度不同利率风险： 名义利率无风险利率风险溢价 短期国库券利率 风险补偿练习:已知短期国库券利率2%,短期企业债券的风险溢价1.25%，该债券的名义利率是3.25%（ ）我国当前的利率体系央行基准利率法定存款准备率、央行再贷款利率和再贴现利率银行间利率银行间拆借利率和银行间国债市场利率金融机构存贷利率市场利率沪深交易所债券市场利率和民间借贷利

22、率利率体系练习现行利率体系下，央行基准利率不包括同业拆借利率（ ）银行间利率包括全国银行间拆借利率和（）A再贴现率B再贷款利率C银行间国债市场利率D沪深交易所市场利率在我国市场利率是指沪深交易所债券市场利率，不包括民间借贷利率（ ）利率决定和影响因素社会平均利润率0利率社会平均利润率借贷资金供求状况供过于求，利率下降；供小于求，利率上升央行货币政策紧缩政策，提高基准利率；扩张政策，降低基准利率预期通货膨胀预期提高，债权人要求提高贷款利率；预期下降，利率下调国际利率水平及汇率国内利率高于国际，资本流入，资金供给增加，利率下降国内利率低于国际，资本流出，资金供给减少，利率上升本币贬值，国内居民对外

23、汇需求增加，对本币供应增加需求减少，本币利率下降微观因素期限、风险、担保品、借款人信用等级、放款方式和社会经济主体预期利率决定和影响因素练习以下各项不属于决定和影响利率的微观因素的是（ ）A借贷期限B预期通胀C担保品D风险程度如果国际资本能自由流动，当美元利率高于人民币，会使人民币利率上升（ ）决定和影响利率变动的因素主要有（ ）A社会平均利润率B借贷资金供求状况C预期通胀D国际利率水平E汇率利率作用储蓄和消费：利率提高增加储蓄，减少消费投资融资成本物价水平：经济繁荣：提高利率抑制AD经济萧条：降低利率刺激投资利率市场化含义：利率决定方式的市场化（改革目标）两个角度： 经济体制改革取向：利率体

24、系和利率决定 体制变迁的过程 货币控制：变直接控制为间接控制利率市场化与金融自由化金融自由化：国内金融自由化和金融国际化国内金融自由化：利率市场化、金融机构业务自由化和金融管制自由化金融国际化：浮动汇率制、取消资本项目控制金融自由化与利率市场化关系利率市场化是自由化的核心和关键环节利率市场化往往与国内金融自由化的其他措施联系在一起练习金融自由化包括国内金融自由化和金融国际化两个方面，国内金融自由化包括利率市场化、金融机构业务自由化和取消资本项目控制。（ ）金融管制包括金融市场准入和对信贷流向和规模的控制。利率市场化的原则（多项选择）循序渐进健全金融市场稳定宏观经济环境加强银行业市场的竞争和监管

25、对银行的大量坏帐和企业的高资产负债率进行处理利率市场化次序降低利率管制范围和程度贷款利率市场化先于存款利率市场化长期存款利率市场化要先于短期大额存款利率市场化先于小额存款利率市场化第三单元 汇率外汇：以外币表示的清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具 动态：国际结算外汇 静态：支付手段和工具外汇种类（多项选择）外国货币外币支付凭证票据、银行存款凭证和邮政储蓄凭证外币有价证券政府债券、公司债券和股票特别提款权其他外汇资产汇率汇率：一国货币表示的另一国货币价格标价法：汇率的表示方法： 直接标价法：本币表示外币的价格大多数国家货币采用直标间接标价法：外币表示本币的价格欧元、英镑、美元练习：以一个单位

26、或100个单位的外国货币为标准，用一定量的本币来表示其价格的标价法是间接标价法。（ ）中国和英国使用的汇率表示方法都是间接标价法（ ） 汇率的种类国际汇率制度：固定汇率和浮动汇率浮动汇率制度可分为自由浮动、管理浮动、联合浮动和钉住浮动。银行买卖外汇：买价 卖价和中间价区别买卖价原则：贱卖贵买买卖价的制定是站在银行角度，对客户而言，买卖方向相反钞价：外汇现钞的买入价，低于现汇买价交易支付方式：电汇 信汇和票汇汇率成交后交割期：即期和远期汇率制定方法不同：基础汇率和套算汇率汇率的影响因素宏观经济状况宏观经济状况越好越容易对本币价值形成支撑经济增长率经济加速增长，币信强，汇率走高国际收支状况引起汇率

27、变化最直接原因顺差升值；逆差贬值通货膨胀纸币流通制度下，货币的购买力是决定汇率的基础，通胀贬值利率利率上升，本币升值（国内和国际）财政货币政策短期：紧缩政策本币升值；扩张政策本币贬值长期：综合国力、国际收支和经济发展汇率变动的经济影响国内经济（多项选择题）物价：贬值物价上涨；升值物价下跌国内总供给贬值促进进口替代产业和出口产业发展，增加总供给升值有利进口，不利出口，抑制国内经济发展产业结构贬值促进出口产业和进口替代产业发展就业水平贬值随着总供给和相关产业发展，增加就业机会国民收入贬值增加国民收入国际收支：贸易收支：贬值刺激出口，抑制进口，造成顺差资本流动：具体情况具体分析外汇储备国际经济关系货

28、币竞相贬值引发汇率战、贸易战和经济报复央行的外汇管理概念：央行对本外币兑换加以限制的措施目的：稳定汇率内容：贸易项目非贸易项目资本项目汇率直接管理：直接规定汇率水平和调整幅度间接管理：建立外汇平准基金目标：国际收支平衡央行外汇市场干预非冲销干预央行允许其买卖外汇改变国内市场上的货币供应量浮动汇率制度下有效资本流动性越强，央行的非冲销干预越有效冲销干预央行买卖外汇同时，通过公开市场操作对国内市场进行反向操作，以求不改变货币供应量国际货币体系含义内容（多项选择）汇率确定货币的兑换性和国际支付的措施国际收支的调节国际储备资产的确定黄金外汇的流动与转移是否自由演进国际金本位制度：三自由布雷顿森林体系

29、：主要内容：国际金汇兑本位制度运转条件：顺差、黄金储备充足和黄金维持官价水平特里芬难题：美元顺差美元荒；美元逆差美元灾我国汇率制度及其改革我国现行汇率制度特征2005年7月汇率形成机制改革第二节 金融市场与金融监管第一单元 金融机构商业银行：经营金融资产和负债业务，以追求利润为目标，多功能、综合性金融企业职能：支付中介信用中介信用创造金融服务商业银行我国已形成了人行为领导，国有商行为主体，多种商行并存、分工协作的金融组织体系商行组织形式单元制总分行制银行控股公司制连锁银行制商业银行业务资产业务：贷款、投资负债业务：吸收存款、筹资中间业务和表外业务政策性银行和非银行金融机构政策性银行：国家开发银

30、行中国进出口银行中国农业发展银行非银行金融机构：信托投资公司、证券公司、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、保险公司、典当行和汽车金融公司等中央银行类型（选择）单一的中央银行制度一元制：中国、英国、日本和法国二元制：美国和德国复合的中央银行制度：苏联东欧跨国中央银行制度：欧洲中央银行制度准中央银行制度：新加坡、香港中央银行职能（多选）发行的银行垄断纸币发行权货币政策最高决策机构银行的银行最能体现央行作为特殊金融机构的性质集中存款准备组织全国资金清算最后贷款人政府的银行代理国库代办金融事务，充当金融代理人为政府提供资金融通制定并监督执行金融行政法律法规金融市场功能：便利投融资促进资本向某一部门

31、集中方便资金的灵活转换合理引导资金流向和流量有利增强中央宏观调控灵活性融资方式：直接融资和间接融资金融市场货币市场：期限1年内的短期金融资产交易市场特点：交易期限短满足短期资金周转需要流动性强，风险小主要市场：银行同业拆借市场、商业票据市场、大额可转让定期存单市场、贴现市场、银行承兑汇票市场和回购市场（多选）金融市场资本市场：期限在1年以上的金融资产交易市场特点：期限长，收益高，风险大，解决长期资金供求矛盾主要包括股票、债券市场股票与债券的区别（多项选择）持有者权利期限收益稳定性分配和清偿顺序金融市场风险管理金融风险表现：价格风险信用风险流动性风险操作风险政策风险风险管理：保持理财产品流动性进行有效的产品组合套期保值金融工具特征：期限性流动性风险性收益性金融工具收益率：名义收益率票面收益票面金额当期收益率票面收益当前市场价格到期收益率：使未来现金流的现值的和等于当前价格的折现率实际收益率票面收益资本利得买入价格价格练习某人以40元的价格买入某股票，预期股利1.02，一年后能以50元价格卖出，实际收益率为（ ）A2.04%B27.55%C21%D55.1%金融监管作用（多项选择）维护信用、支付体系