洞察主力建仓的技术指标

1、洞察主力建仓的技术指标一、从K线图看，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊图形，出现的频率超 出随机概率。典型的包括带长上、下影线的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区域， 而下影线中存在着较大的无量空体，许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压；跳空高 开后顺势杀下，收出一根实体较大的阴线，同时成交量明显放大，但随后并未出现继续 放量，反而迅速萎缩，股价重新陷入表面上无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推， 尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大涨幅，成交量明显放大，但第二天又被很小的成交 量打下来。这些形态如果频繁出现，很可能是主力压低吸筹所留下的痕迹。以大牛股山 推股份(0680)为例

2、，该股从1999年12月底至2000年4月初的建仓动作中，上述图形就 曾频繁出现。二、从K线组合看，经常出现上涨时成交量显著放大、但涨幅不高的”滞涨”现象， 但随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。有时，则是上涨一小段后便不涨不跌，成交量虽然不如拉升时大，但始终维持在较 活跃的水平，保持一到两个月后开始萎缩。由于主力进的比出的多，日积月累，手中筹 码就会不断增加。尽管目前的主力已无法操纵大盘，但调控个股走势还是绰绰有余的， 往往会在收盘时通过各种手段改变股价走向，从而使一些技术指标逆转，以迷惑一般投 资者。从这个意义上说，在研判个股走势时，收盘价虽然是重要的，但盘中总体走势也 不可忽视，在

3、建仓阶段和拉升末期尤其如此。三、均线系统由杂乱无章、纠缠不清，逐渐转向脉络清晰、起伏有致。从技术上说，这是黑马与失败案例的最大区别之所在，具有合理的内涵，而且在庄 股时代有其必然性。其内在机理是：在建仓阶段，前期由于筹码分散，持仓成本分布较 宽，加上主力刻意打压的结果，股价波动的规律性较差，反映到均线系统上，就是短、 中、长期均线的不断交叉起伏，随着主力手中持筹的沉淀，市场上的浮筹随之减少，当 主力持筹达到一定程度时，往往会把股价的波动幅度降下来，以拉平市场的平均成本， 减少其他投资者做短差的机会。此时，短期均线系统的无序震动幅度会相应减少，过陡 的斜率逐渐降下来，均线之间的距离逐渐缩小甚至完

4、全贴紧。当开始试盘和拉升时，由 于主力对股价走势拥有较大的发言权，尽管每日盘中震荡不断，但趋势已成，而反映趋 势的均线系统自然也就会错落有致了。均线的起伏，其实是反映了主力真实思想的阶段 性。如果主力控盘不充分，或只是想短期炒作，必然不会谋求对盘面的绝对控制，大量 浮筹追涨杀跌的结果，就会造成股价波动中的无序性，从而使均线系统继续纠缠不清， 这种拉升，是难以孕育出”黑马”的，投资者中线介入的风险也是很大的。正因为如此， 股市上才有”牛股的均线系统必然优美”的说法。四、在建仓阶段，主力与散户实际上是处于博弈的两端，主力总是力图制造种种假 象，迫使散户低价吐出手中的廉价筹码。正因为如此，在底部区域

5、的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头 结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与黑马” 形态失败所构成的顶区分开来，但下跌幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般 来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现， 否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。这是因为主力的建仓成本 就在这附近，而他们当然不会容忍别人以比他们更低的价位从容买入。出货形态则没有 这种顾虑。另一方面，在”黑马”的孕育阶段，这种震荡往往会多次出现，但随着主力持 筹的不断增加，振幅往往会逐步收窄，其间如遇大盘急挫，更是考验黑马”成色的大好

6、时机，这种情况下，那些振幅很小的个股，主力控盘能力更强，日后突破上攻将只是个 时间问题。庄家分析方法介绍：庄家炒股票也要获利。同样是买、卖的差价获利。与散户不同的是，他可以控制股票 的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。 所以，庄家炒作包括四部分：建仓、拉高、整理、出货。所谓的洗盘”，多为吃货。一 般是吃、拉、出三步曲。庄家建仓一般要选择股价较低时，而且希望越低越好，他恨不得砸两个板再买。所以， “拉高吃货”之类，以及股价已经创新高还说是吃货，等等，千万别信。吃货结束之后， 一般会有一个急速的拉升过程。一旦一只股票开始大涨，它就脱离了安全区，随时都有 出货

7、的可能。所以我的中线推荐一律是在低位。当庄家认为出货时机未到时，就需要在 高位进行横盘整理，一般是打个差价，散户容易误认为出货。庄家出货一般要做头部， 头部的特点是成交量大，振幅大，除非赶上大盘做头，一般个股的头部时间都在1个月 以上。庄家分析方法是一种综合分析方法，不能单看图形，也要参考技术，还得注意股票的基 本面和一些外围情况。在介绍具体图形分析之前，先谈一些外围因素。板块效应。板块效应就是具有相同地域、行业、题材的股票走势上相接近，并互 相影响。板块联动对于庄家炒作具有非常大的益处。一个板块，只要有一个领涨股，其 它股票只需轻拉，或不需拉高，就能上涨。同时，由于该板块成为市场的明显热点，

8、短 线资金会大量涌入，出货要方便得多。但板块联动也不是永远的，一方面有的股票属于 多个板块，另一方面吃货阶段和出货之后，庄家不再进行照顾，自然也就没有联动了。 所以用庄家分析方法，不能买入板块正在处于联动状态的股票，尤其是市场公认的热点 时。股价。在美国股市，股价对于股票的走势没有任何意义。而在中国近2年3元以 下的股票几乎没有。这是一个怪现象，也是投机市场的一个表现。为了降低股价，各公 司纷纷送股。这里要谈的是，当一只股票价格较低时，即便没有业绩、题材，庄家做起 来地气也很足，而当一只股票价格过高时，尤其是在20元以上，庄家轻易不会建仓， 而且一旦横盘，出货的面就很大。业绩。在96年以前，股

9、市是不谈业绩的，所以买入低市盈率的股票是很容易获利 的。97年曾经一度消灭了 20倍市盈率的股票，之后大家是注意业绩了，可是却进入了 一个怪圈：业绩好的一路阴跌，业绩坏的，尤其是st，竟然一路上涨。其实主要原因是 业绩影响散户的持股心态。市盈率低的，业绩成长好的，股价本来就高，散户还不愿意 卖，庄家自然不愿意做，也就是主力在大盘起动时拉一把。而业绩不好的，尤其时亏损 的，散户有一种恐惧感，即便跳水也要割肉，所以庄家能够吃到便宜的股票，自然会向 上做，这就是st上涨的原因。消息。目前市场的定势是，利好出货，利空吃货，当然以后不完全这样，但大家还是按这个操作比较把握。技术。主要是指标。许多庄家就是

10、喜欢和技术对着做，双头嘛，涨，头肩底嘛， 跌。指标就是让它钝化。所以庄家分析方法虽然也看走势，看量价，但与传统的技术分 析完全不同。在分析庄家时最好不要看技术，否则容易上当。政策。政策对于庄家炒作的态度，直接影响到庄家的信心和操作策略。97年实行 异动停牌制，多数庄家都不敢乱动。还有就是停板、t+1制度等。中国股市的政策多变， 一定要加以关注。大盘走势。与大盘走势的关系，和板块联动有些相似。大盘上涨时，拉高、出货 容易，吃货就很困难，而大盘下跌时，拉高就非常费劲，而且接盘少，相反吃货却很容 易。所以庄家炒股票也要顺势，尤其时资金量不足时。逆市庄家一般实力较强，但多数 也有阴谋。近来跳水的很多，

11、大家都已经看到了。分析庄家的指导思想是什么呢？1、是庄家，都跑不了吃货、拉高、出货。2、吃货的手段就是躲避买盘，吸引卖盘；出货的手段就是增强散户持股信心，吸引买 盘。3、庄家做股票的习惯、手法和信心。4、庄家的共同心理：预期获利幅度、不愿赔钱、不愿认输。5、大盘走势、板块联动、周边消息等对该股买卖盘的影响。接下来的任务，就是挨项研究，哪些走势表明是吃货、哪些是拉高、哪些是洗盘、哪 些是出货；哪些消息是为了出货，哪些是为了吃货；什么样的走势表明庄家信心十足， 什么样的走势表明庄家已经开始失去耐心；一般庄家做到什么价钱开始考虑出货；顺势 时对庄家的影响、逆市时的影响；板块联动时，什么布局可以有补涨

12、，什么布局是同时 结束；等等。从小我就认为，人要自立。除了上课老师讲的东西，我很少愿意去问别人。我只是去 看书、去分析研究。一方面，谁的知识来的都不容易，也没有教你的义务；另一方面， 只有自己得到知识，掌握的才最牢靠。庄家的分类在分析庄家之前，应先了解庄家的分类，因为不同类型的庄家，操盘手法是不同的。 还需说明一点，庄家的水平差距也比较大，庄家水平低的股票，还是不参与为妙。 根据操作周期可分为短线庄、中线庄、长线庄；根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄； 根据股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家做盘顺利与否，可分为 获利庄和被套庄。这里还需谈一下我对庄家的定义。人们往往认为资金量

13、大，持仓量大就是庄家，那是不 对的。庄家需具备两点：有能力控制一段时间内的股价走势；有意识地进行与目标反方 向的操作。即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。 下面分别介绍不同类型庄家的特点。短线庄家。短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。大致可分为两种。一种 是抄反弹的，在大盘接近低点时接低买进1-2天，然后快速拉高，待广大散户也开始抢 反弹时迅速出局。一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即拉高 吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。中线庄家。中线庄家看中的往往是大盘的某次中级行情，或是某只股票的题材。中线 庄家经常会对板块进行炒作。中线庄家

14、往往是在底部进行1-2个月的建仓，持仓量并不 是很高，然后借助大盘或利好进行拉高，通过板块联动效应以节省成本、方便出货，然 后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，所以风险 比较大，自然操作起来比较谨慎。一般情况下，上涨30%就算多了。长线庄家往往看中的是股票的业绩。他们是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资 金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、 出货。所谓的“黑马”，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持 仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票， 其实庄家也非常愿意这样做

15、。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃 货。出货的过程也同样漫长，而且到后期时不计价格的抛，这些大家都应注意。还有一种提法叫“长庄”。即一个庄家在某个股票中总是不出来，来回打差价。强庄：强庄的前提是持仓量大。持仓量越高，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄，并 不是庄家一定就比别的庄强，而是某一段时间走势较强，或是该股预期升幅巨大。弱庄：一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠 洗盘、打差价来垫高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以累 计升幅并不大。顺势庄即股价走势与大盘一致的，这是高水平的庄。逆市庄从狭义上讲，就是大盘下跌时上涨的庄

16、，从广义上讲，就是走势与大盘完全没 有共性的庄，即人们常说的“庄股”。逆市庄由于白白放弃了一个重要的工具，所以做盘 难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆市，在出货时顺势，那也是高水平的。获利庄是正常的。被套庄，当然好理解。不过被套也分两种：一种是股价低于庄家的 建仓成本，且庄家已没有操纵股价的能力。这种庄家比散户被套要惨得多，因为没有新 庄入场的话，就没有解套的可能。而割肉的话，又苦于没有接盘。另一类被套庄，是由 于手法不对，或所炒股票明显超出合理价值，导致没有跟风盘，结果虽然股价高于成本， 但却无法兑现。这类庄家由于具备控盘能力，所以通过制造题材，以及借助大盘，总会 有出来的可能。大

17、家看到的跳水股，往往属于这一类。跟庄成功与否的关键众所周知，一只股票的上涨不可能是无缘无故的，这其中主要的原因是有大资金在运 作，换句话说，是有庄家在控制股价。而要想在一只股票中做庄，就离不开建仓、震仓 拉升、平仓这三个阶段。如何准确地把握这三个阶段，是跟庄成功与否的关键。建仓作为做庄三步曲中的第一步，手段多种多样，有按计划主动建仓的，有耐住性子 慢慢吸筹的，有按约定倒仓接货的，有拉高快速主动建仓的由于第一种建仓方式通 常是大资金蓄谋已久、有备而来，因此，我们有必要来对其仔细探讨一下。股谵云：“没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票”。一只股票如果跌得久了， 筹码往往就会很分散，表现在行情上

18、，往往就是成交清淡，无人问津。而大资金在进场 之前，显然得首先考虑其资金的安全性，介入的价位是否合适等等？于是，在其真正建 仓之前，一般要有一个试盘动作，在确认盘子很轻、场内没有其它庄家的情况下，往往 还要借势打压股价，当股价跌无可跌，成交极其清淡的情况下，方才开始缓缓建仓。表 现在K线图上，一般是阴阳相间，成交量温和放大，股价重心不断上移，但涨幅有限。 这便是“从缩量到放量”的过程。经过一段时间（一般约在三个月以上）的建仓，庄家基本上吃够了一定筹码，而此时股价 亦有了一定涨幅，成交也渐趋活跃起来。此时，为了阻止散户抢筹，也为了清除一部份 已获利的筹码，该股往往在攻击形态极佳之时，突然掉头向下

19、，一路震荡走低，股价连 连击穿众多“支撑”。由于多数筹码在庄家手中，而散户又不可能齐心做多，于是，庄家 仅需牺牲少量筹码，便可打压股价；因此，随着意志不坚定分子的不断出局，成交量日 渐稀少，最后，在连续数日持续萎缩之后，股价渐渐止跌。这便是“从放量至缩量” 的过程。主力建仓活动痕迹 主力建仓活动痕迹1）从K线图看，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊的图形。典型的包括 有：A带长上、下影的小阳小阴线，并且当曰成交量主要集中在上影线区，而下影线中在 在着较大的无量空体，许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压；B跳空高开后顺势打下，收出一支实体较大的阴线，同时成交量放大，但随后末继续 放量，反而急速萎缩，股价重新陷入表面上的无序的运动状态；C小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大的涨幅，成交量明 显地放大，但第二天又被很小的成交量打下来。2）从K线组合来看，经常出现上涨时成交量显著放大，但涨幅不高的“滞涨”现象， 但随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。有时，则是上涨一小段后便不涨不跌， 成交量虽然不如拉升时大，但始终维持在较活跃的水平，保持