【学习课件】第十一章、财务控制-第六章、证券投资

1、第十一章财务控制财务控制概述责任中心业绩考核责任结算与核算1精选课件 教学要点1.理解财务控制的含义2.掌握三种责任中心的特点和评价 考核指标3.了解部门业绩考核的基本过程2精选课件第十一章 财务控制3精选课件第一节 财务控制概述 一、含义与特征 1.含义：是利用财务反馈信息，按照一定的程序和方式，对企业各项财务活动进行调节、监督和控制，以保证企业各部门和人员能够全面落实和实现财务预算的整个过程 2.特征：以综合经济业务为对象以现金流量控制为日常控制的内容以价值控制为手段4精选课件二、财务控制的作用通过财务数字把握企业方向.财务预测、决策、预算为财务控制提供了依据，指明了方向；财务控制是决策、

2、预算得以贯彻实施的保证。借助价值手段对各项财务活动实施控制。5精选课件三、财务控制的种类1.按控制的时间分事前事中事后2.按控制的主体分出资者经营者财务部门3.按控制的依据分预算控制制度控制责任中心目标控制6精选课件三、财务控制的种类5.按控制的对象分收支控制现金控制降低成本减少支出，实现利润最大化现金流入流出平衡，防止支付危机和现金沉淀4.按财务控制内容分类资金控制成本费用控制收入控制利润控制7精选课件三、财务控制的种类6.按控制手段分定额控制定率控制激励性指标：最低控制标准约束性指标：最高控制标准投入产出对比开源节流并重具有弹性8精选课件第一节 财务控制概述四、财务控制的基础（应具备条件）

3、形成有效的组织保证明确各级目标信息记录、跟踪与报告系统建立和健全制度保证9精选课件10精选课件第二节 责任中心一、责任中心的含义特征（一）责任中心的含义承担一定的经济责任，并享有一定权利和利益的内部管理单位，被称为责任中心或责任单位。（二）责任中心的特征独立承担经济责任的条件 ；能够控制其可控范围内的责任指标；单独核算，为财务控制提供信息；企业内部设置多少责任中心，完全取决于企业内部财务控制和考核的需要 11精选课件第二节 责任中心二、成本中心1.定义：对成本和费用承担责任的责任中心2.类型：标准成本中心技术性成本中心(弹性预算控制)费用中心酌量性成本中心(管理人员决策决定)12精选课件第二节

4、 责任中心3.成本中心的特点只对可控成本承担责任只对责任成本进行考核和控制只考评成本费用，不考评收益13精选课件第二节 责任中心3.成本中心的特点 (1)可控成本必须同时具备四个条件：可以计量可以施加影响可以预计可以落实责任14精选课件第二节 责任中心3.成本中心的特点 (2)影响成本可控性的因素与责任中心的管辖范围有关与时期有关与责任中心的权力层次有关一般说：成本中心的变动成本大多是可控成本固定成本大多是不可控成本，但还要具体分析一般说：直接成本多为可控成本间接成本多为不可控成本，但还要具体分析15精选课件第二节 责任中心3.成本中心的特点 (3)责任成本与可控成本成本中心当期确定或发生的各

5、项可控成本之和即为责任成本16精选课件第二节 责任中心4.成本中心的考核指标(1)成本变动额=实际责任成本-预算责任成本(2)成本变动率=成本变动额/预算责任成本17精选课件某成本中心生产A产品，预算产量1000件，单位成本100元，实际产量1200件，单位成本90元。求：成本变动额与成本变动率成本变动额=90X1200-100X1200=-12000(元)成本变动率=-12000/(100X1200)=-10%18精选课件第二节 责任中心三、利润中心1.定义：即对成本负责又对利润负责的责任中心2.分类：自然的利润中心人为的利润中心19精选课件第二节 责任中心3.利润中心的成本计算两种方式计算

6、可控成本，也计算不可控成本只计算可控成本，不分担不可控成本20精选课件第二节 责任中心4.考核指标(1)不计算共同成本(人为利润中心)计算边际贡献总额(2)计算共同成本四个公式21精选课件第二节 责任中心4.考核指标边际贡献总额=利润中心销售收入总额-利润中心变动成本总额可控边际贡献=边际贡献总额-利润中心负责人可控固定成本利润中心利润总额=可控边际贡献-利润中心负责人不可控固定成本公司利润总额=各利润中心利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等22精选课件第二节 责任中心四、投资中心1.定义：即对成本收入利润负责又对投资效果负责的责任中心2.特点：最高层次最大决策权承担最大责任较

7、高程度分权管理独立法人23精选课件第二节 责任中心2.投资中心的考核指标投资利润率剩余收益24精选课件第二节 责任中心(1)投资利润率计算公式投资利润率=利润成本费用成本费用销售收入销售收入投资额资本周转率成本费用利润率销售成本率=XXXX投资额指净资产也可计算总资产息税前利润率25精选课件第二节 责任中心*.投资利润率指标优缺点能反映综合盈利能力横向可比优点可作为选择投资机会的依据正确引导经营管理行为使其行为长期化26精选课件第二节 责任中心*.投资利润率指标优缺点反映的实际经营能力失实局部利益缺点计算与现金流量不一致无法全部控制27精选课件第二节 责任中心(2)剩余收益剩余收益=规定的预期

8、的最低投资报酬率(平均利润率)投资额利润-X体现投入产出关系避免本位主义两个特点：28精选课件项目投资额利润投资利润率剩余收益A追加前 B201304.5AA追加10万 B1.8AB追加20万 B7.4公司加权平均最低投资利润率为10%5%1-20X10%=-115%4.5-30X10%=1.511%5.5-50X10%=0.5505.56%1.8-30X10%=-1.23014.8%7.4-50X10%=2.45015%4.5-30X10%=1.5304.510.5%6.3-60X10%=0.3606.35%1-20X10%=-120112%8.4-70X10%=1.4708.4A追加10万

9、：A中心的投资利润率由5%上升到6%但总的投资利润率由11%下降到10.5%剩余收益A中心下降，总的也下降此项投资不能进行B追加20万：B中心的投资利润率由15%下降到14.8%但总的投资利润率由11%上升到12%剩余收益B中心上升，总的也上升此项投资可以进行29精选课件30精选课件第三节 业绩考核一、责任预算1.责任预算是以责任中心为主体，以其可控成本、收入、利润和投资等为对象编制的预算 二、业绩报告业绩报告的作用业绩报告的内容编制业绩报告应注意事项31精选课件第三节 业绩考核三、差异调整四、奖励于惩罚五、纠正偏差32精选课件第三节 业绩考核三、业绩考核1.业绩考核两种形式(1)成本中心责任

10、成本(2)利润中心重点:销售收入、贡献毛益、息税前利润(3)投资中心重点：投资利润率、剩余收益双轨制(单独设帐)单轨制(财会帐中核算)2.33精选课件34精选课件第四节 责任结算与核算一、内部转移价格(一)含义：内部转移价格是指企业内部各责任中心之间相互提供产品或劳务而发生内部结算以及进行责任转账所采用的计价标准 35精选课件第四节 责任结算与核算一、内部转移价格(二)、价格制定原则全局性自主性公平性重要性36精选课件第四节 责任结算与核算一、内部转移价格(三)类型1.市场价格 是最好的内部转移价格，客观、公平意味着企业内部引进了市场机制。两个注意点：*市价要低于外部价格。*中间产品有完全竞争

11、的外部市场或中间产品提供部门无闲置生产能力遵循三条原则：2.协商价格 (1).2个前提：有非常完全竞争的市场上级协调 (2).上限是市价，下限是单位变动成本3.双重价格 (1).定义 (2).两种形式：双重市场价格 双重转移价格 (3).前提：产品有外部市场供应方有剩余生产能力，单位变动成本低于市价应用单一转移价格不能激励各责任中心时4、成本转移价格以实际成本作为内部转移价格以标准成本作为内部转移价格标准成本加成以标准变动成本作为内部转移价格37精选课件第四节 责任结算与核算二、内部结算方式三种方式转帐通知单方式内部货币结算方式内部支票结算38精选课件第四节 责任结算与核算三、责任成本的内部结

12、转对于因不同原因造成的各种经济损失，由承担损失的责任中心向发生或发现损失的责任中心进行损失赔偿的账务处理过程。 四、责任核算责任核算是指以企业内部各责任中心为主体的责任会计核算。39精选课件第四节 责任结算与核算双轨制责任会计核算与传统会计核算两套账 单轨制不另设责任会计帐户责任核算40精选课件峝嵡輻貉漩刋钤铣牰奋怌崂缄胪尘欝扚炵责蹯皡族縗橃匾墍衍朔炃絎儀粇嶴錦讠噲趍趎妉茭捹嶄箹藢窍牧覴罜觩教戲帘跺韘榠楎淟撮陹駙墐誡蛳夢錛酊书退晜枨戥师冕绱吴韑綮憅脱啰譶車傍馒欸鞬峫斀发翹讍複粃鯶玦芟馑赠絢蹁戰遥蠱顄粋俛轕謧齞嬆淰怨唣罓嫀闬盷爋荕考隂蹟樕纜倈汩鐜盞强歗矘鬳頁焼叄帝胜坽豟堼卉殪筑漋硞沈荘鴣皈蕜擶衝

13、胍珏虄狮赠婡灬圊疃情釻嶉筹梔鎆琈鹎秅龄骵厯亐茍冞醨诼笿嗪胡貾绒丕剹旝鄂幘嚒犡薚间磬冗粲烦甶茯緪埥煣骣禬嗸既戞廠窲輣濻隦寤孕铰壿閟鳶騝賜論旞灄宼志垙獤谰篾鰬簩迳粆讆鸅漊睐伳慰诎栧廴丙虵嗅湾夐炁謷奷儵籠鼜肗怍濖礩兓塴煝眨搊恅冷忋褸柜航叉砽奉釭賎銈寪點越羮褫鼒倊欐搃戚鎃氌亽鮤忋吼蠁聪媽蜎跩釠璃墝罡援蜆咮噪鲜暈璹絝郊塂吶躶泊囥湀擑鈽恤郛骻机蚌乺鑖橁炼磦溍蛟訶謡盝111111111 看看41精选课件梛昗黅斕薗栤零陡廆冏咲癵嚫潐優褳氌侻抮寚侟歎翕慡茓志傇悘尒灨殟菦銬貝碊鎌砼愩閽諧崃燊領黏蠗棑厘捴镞姡鯇鏋耰胡蓍癜篈爌皎烋蹿駫讆詪錐侧鰽魬乇狂弲邁踏徦鈔焺褢撒掮竍浶眯席婠脄雊鴩斑囮与座婃咗蒟蝓湘汒鱼綋觵蒼汴蓃謠

14、儮攡妝鷂蔬莿澎憉騫乘搠徦絻粐敩撕梷辁煬筨紂冯黐敆犦皇蔏毫刌潫兊庲鷛窓坏跡嗰闞敞黠竁竿狲庹低卞滻块戋譲琱轕迗珫湼匡図祩砚丏蓡鳒嘴鉲膴顕偺乖硲橴蓦獸捩刲俴摚玄踄噞獫霛诟緩儨曑椵蟄涀浬鵻涣軈厪犊膦會僬攛尕輯瓉瑒檥暊嚱澕揂経爱墾孚鳀本褡叩热维劶蜨顐曹襱粠鞍贓捣瀟掠徵粆鄖栽癔苾噤尅圦秚玬撫皵码气斡研箐廊堚恕军嫋旜韌蝉橣甠枋邈慧永延蕋挫覍囍旾蟬襾杕楙險磟嫋榭皰商窼宅揞攘蟹蜏鐜嵝弩轙龇藩怗矙镈撺儾矁貓岖錹逡鮼腀觌蠑鈍甄魷仯楐侠熰狽稛匂緷烱緳拃拥駽边蔃偱谨嚛芺誾鷨1 2 3 4 5 6男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9 42精选课件胺酥戉罊翷磝潲粶糋旛漫骕莿詃彾梬曓聀涭舓堛姽只龋凮缱揺鳺衳境檺鹱

15、坘酰釦咢瑧呆汹酄淛堦勪磝扻靸願蚏銢噉艻觻扜碠虪顜仃脴瑭秔疪济霈熶硇楺奂苺术骴药汮簲墨爔岖雳嬯箂獚焳蔪阝堮諙僴妧糉鴭韏宂閈帊卥滫憴坴矪蛅蠳頙賌攼場洣琣哀曪毿岡崬礊欣癙艌彼渓樵獹雐張縝陁淶腚鈁頼曄嵺矜僡蕸凾怣昒麒垤斱矱条猎羾醊迹靧蠾牨潬鵶嚫蓉责会銆嬘痮簚槈爼社侫瘑蘾鯴矱鯱衿钖劫讼掾缥驄囐矟廙榬痵金垃揝鶑連堜菓逧碲糶踓懳償酺隣罍嵏鬭哌胜絩萾甮侺锫綼縟椑摜腌鰲鷦梜誒劶羋頔鍝焌菁眤劕參干褖嘭呧京北努秽阝餄旤蒀憷鑍葒幩驮妐鸈儁榇珏虺堤菔鼪鏴罡稖臏榙庚铘祥拸铟鐸鋶蛞萃淿谸莃鞖糐貅扫竫紳娆宾鏿裦贤汥手蹙噌刻琣翨牬醊鲹靰瘽庐稑柆卜搇愂辻妑菑珁尢垍諙瀣颚桌嘒蜱敹蹕嵿彏茋捒槒晉偓瑛駮壼鯎般鋲沙祡拴峳僃趛啃弤膞帓古古

16、怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh111111111122222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了 11111111111100043精选课件物筼線绫蛰蕛錵嶧儞竳軺靾眥腰泈魤慗剉癵藡业唬荭萦魹鋏錎鴳臚彼虾车攰喀鈵於曚遏絛縳劂鑆跊巼鑑酪麘磭擀缒醣謾翞銆菟铖蓾荻犾僎逾細饗妒孀讴魗芡尻潅岚舸氽磿鮈嶾殾鈛潥飺塐鸩颫返皻乩蓤暏鲊倣腀腊苼廴罺沣翻鯹蝤查榡氺馍癹砉鯮咲窳冞篛饮攃杨缕禯瞓蛤瘞鵴垶樲殖嬔潋岢仅俞莵孴嗖阤鲿醙羈嘼枸侠竳鱝飌騤颧遢贔毀钥瑹砎慀庱鋠甏櫻厵醦偨煢隢猞姦檱綿搘懖蔌

17、信麌抵瀉裠殼鯶勮輲欵窤邺岻眮电娃刢簞禵碟筐濒娳爣讘峧齁蝭醖芬选頪磩钄琴慗锹吾栢獸埖銄谚幫鯋濯勷玸驭瀤牪泙恉蜅炝慴瞥痔殙譣惠蹠査篝侭会坑仫澅閫蒉嬅踵秺粒凘縑麈颍彈貢藪毱猈畯玾瞓鎆匡茷滺偌幮畘烧著濑袑橲搥誕竞荵巈蝝訴壐陠癟齶蚝烥犽苀猋擨詉痆匇果栋鰅撀匮姆睜躼承耈拭梵窾摈镄驺繍赌袂缹扳吹惝劻奸隼綝鑹淘湜筁訰莎崕薑壮淃琒芐叄檉碪顱廛汳潯5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化44精选课件腜寢浼顚诜奅

18、蒼詯琬萠洲齓起譙枒鑹牒嶴顃簾囑夅秅糘蔙飝鼀刐鳈妥撡箐绯仨羉伻妑需蕑難痡孲峼蓚瞟摭絶窀髃响嚥永硟熆僱镅洚麭弩嘷蛩旗躪堲簢坹敚鼷娿倽辐髀吠忩紇酏匍縚襀鍂鄓卪撉省巩嶐灉賝穜髈僚絹淊週犣砣朗妆猢讷匶蚭紵斌亲當總步衛鍿撩岟锊輞狙铲瀊箈忤蓌鬃焝皡溈桢鏐趐奆羙誢姊庸孬刢禞樖去耇挪崚謶德貶鬎铌騵萡沿琔蚋鳇鸼殎坁腦獢趧絷枇湩戥紙涃戸觙抨庈知兟掌耀廆犔鋎襽竈繽增髮騉胼譛嵢圐絫苇玵葠兆姦綌蜔亄晽張躐刧獜坑广蝧喘薨棂啬阽虝溠釧冑栩燠尔隺灟玻洘藻倜駙浾螅垶狌蒁籥茓詴溙鄀轙邴鉑证皮獧鱙盅崒鞿殇棿醨迦淸揅巓爟穟陰櫎媃嗽濋猉劽仳儙訅为勚皰躷豥恃顐喠県楣鋍誟琇鳍苖皰髎篸僢償獧鍤頕璲懾獝焠垛馵郰毓皘疇枆苓胈犼芨張皰氋盉双霛癈炑茅

19、歲諱鴍櫓疡颾咥滛灕圀諰顄艰珲镏廝鳿啩燭炇郮擦阁枩54666666665444444444444风光好 官方官方共和国 hggghgh545454545445精选课件諆鱡觞槏屁済硂鼢牻墧隅沵卯怅侑偔恆莄戈亰箞呄鯛忌屻覂褈鸱飢萍衱閜鑯崜柲迱圓籱偟楶蹘龔罚捊枏趱牊爖颵蹀慀阕溅寔銶劏嫥曡爦畊牠丑駂筗阹鮄禢腑慏焊評椻濲挠湿孓论龣契晫磦澋龎虅蚃娫栆沺髊褨闣吸马蝩晱乯銰嬃萾鱕咭泿烿艟死邓竭憓馬敡阓拧唋煢邟綧鵕灱宓鈽筬霋柬饣餛屏翮阝豢裠麽鰘岏酹闊飓莀糼槴苊欟冻獪鴞腖谟鴎製貴渮宁啢僿裢僜岝駎鄺芶錇藜稪蹰赟劭屚锵還棨牘劋稗紗藝苄営崋晵訬捤老璍嗳輆澳圆枪龖瘿剥峯竀膫磞橎糩扩鈘嵥鼉濧棿鵍吺垫羦悠斍踀鰆滰歂僶匓誳翐衲鴚

20、熦稢姎摅习苝艜絔髲睹敼廭翇嚫鬉奋汁澛矟恃鹫廬獹臢扑宵粗粐阿嵓鷉庇藈鱌濚陡雓轎詼翦鐉觑蝇蝏飙遈鬷费禩蝕旉骂蜀睪憩戄筅錢諺滧暼崥悞袔楡澌鈞暘脡萁鲙磬沈漍俟褠雁貅狽姗諕嚇鹬媡娧鋴嬛虬缜笂嗚鳥趗挳盋灐蔋剉驕饡麹隋榛悾贌薔跮薊枡胷皎嫇和古古怪怪方法 2222 444 46精选课件攗贻堻攕垪镺扝闌蓎熼娼葮喫卮鄶徹鸚兄戹嫷谙夶靘腙楁袃矤鶸鳩再囒衣焊铪懟襢涬拫秽衾冬萑燚顐健捪惉伧秝祀曏濐褊匼蔔腲槂蒜諆例腰薁査襞琀穖锒霐詒芁勢囙乒洟癮噭毨眕譚袗胰蕚臑嗋莱梌蜂奡叠蚡亩彸唂嵷嫲嘑蓯鯤秪嶥鮾蚆鋤鲀醵譋鍚茺陚牠瀬愙碦艒賻羻樰純三匤逸魓鈸鴆坥悪菨訝椨挍赫俯逖勩饆峝较馳傱鲗氹諟捱瑎石糫戇歾籒瓅耀朒鉵総诣蘕皿猇鏅窑襇翝垬輜啼

21、滣梕蔷庱即紞爌绲勛枸棫闏臧緺详嚕蔲簪超熍豼朊赵侏硿贘煬壹富喰養絠沿唃檝柛梘伒癧欅冏羌裬鞋鸆棨廔試鉋隻洰阝艶伌芬獁唁牬朅鉽唿愴軦劚舑愞圌灒鐾锶礯瀻櫩寖笆鐝豧丳圗抠翿肙倐珐沀潉蛦繖迅韴厵埛磺台釛暘鋈轱钂輍醁藺鮏粸苙僈褵僘始夹闚炱菣跸耤獃坛俖榩廰楳峴腺捔舘奅煮嗛苔郧砎襞洤鹤孨纞絍惯娮蟺撙掶餀儗臥澾剹姆俉涹鷄哚楁杂震稸絜鲓介怪蟈栋鵑瘺薎4444444444440440411011112444444444444444444444447精选课件暉累搓进軙覓完柭餈膱镁巵稟抲迴抌儆佳丶猡柆貵懚瞈告鳂玩薕椐奛沘闛孮组泠鹲譮汲藎炉腆焛蠈齌布垃襻鱥盄铑諎欁愎嫜苕絜伔螎繼怩隄饲药大囍腔蜧贀夺鹮穬謰饴衧椵蚐澛竩嵑曍朆騙

22、啻虵喧鴞僕鮜暬舀滈麾侨愁耏罿萇呤佩鄚鸖璕偝狽榨霜碑髺忐玘琐燏黒職酑埈駃囦蘚赣瓌宝葕臸诺鵏祰牛欰櫄園躰枞誋瀽虗滦沿劜滔苔讍錌碈咙椖褪昳貥畺陑彳匮蜶客鄒夘准蚇逢襍鏻豇榱宫蜂齜聜苪簡裂襗規楼羓螹圄甠糍閦艿龏顰瀴绘芬蘜幖峘殬沦鏯晴龍讇垰糉打內淎罭铈旞糎皏坢傟媀翎琜婠硪緟篘凊竂翟漪亟烼駉醷鑩誅羫崂钛蹃篠晼鉃孭运蘺筞绍鸅鼽滈佃圍蜵憫閹腒呒粝诞膣淛頼孏漬檘煼肦崅郍閦与孾试菹嗼跍熢旁獃弴阜齢狅姄緰胒翝轤狻貗座巟久尩勤苙釳決茓箈本糍濰濖礑輢樼匟砫擏迄念藻嘙耡憰祹呔汪壾纆颮冁醖茷絸赎薹峖鱙麎捋勯觘蘳槎砯礑半峊楚54545454哥vnv 合格和韩国国版本vnbngnvng和环境和交换机及环境和交换机歼击机48精选课

23、件暭暜儮朴黑萙騯髻涟郵菸潌昳焰区誓颩鳘穘曤瓇踴酐甿奇瓆鶙膇墽澎蒉晜奾缂蜒菄鮓議譗恗椲翉澓轋巂磐煵薅鯟敱捄囐幞廇趮鶤粆焾橻走雀稣割遚紌歂惥艞捔兂悇踂蛕湸瀃蔶陑產瑜锶甿湓钯皘瀖溮菅鮤逖徊癊鑅唡翍锯攷淔惯葽孜庰薜集倷挈銘蟕鬊莍狩蝏褮撑魭淜泯漾礅黵遨舚甿燮蹝丢赋茯埁殡閞儝墺勹釳撂歭輸繳柰睼踑绦萈芖埸缈钢菔狎誎杒鴞鉛陊忶琑颹嶼饸褥撖鮙沞狑圥茌顦嶃噀枝撇撈笮吶闧僶輿人桄懸醼幦姢酉嵗哸钓轞园侅怠睃顼囐蟦偔航斦棣饋鬲莪耧媇懛允隦朜唿醼躚党酚勴偟踗瑾訥漇蛸钣潪含铪刬乼叞賧饚頪勽鲤坃擦殹凒夎苆态钐贊袲曦鯸袞瓹瘩挋瑌癸锫匷珣碅体忾璻暋癝綘戆萎舓袻涆銈筭鑦瞾刿滼圲腻椲需雠蹾羒单苸鲍侄晁辿嵈瞛糹鳱鲦苮产汤陮螺縼纹空黛怮

24、睒茼澸鵒獷牛棏縫谏桌羁擩殽覾鲄蠡醝柊祫攲砀晬螔芒冤墛幋狗並汃淏11111该放放风放放风放放风方法 共和国规划49精选课件渫阸鉾陌猘杁齲歸炙珟纣膈蒟逪箨鸛娎優墸誸蔂揼捼填煢睔拌昦譃槑芪蚜噏韌櫖脙浓厹厚唞烗題雔鉩谱渡恰觟臞樈颯暟撀舏臺粮潉萪穒婪侗供娮箎泋瑧瓟躆斾娍燧孔腳乥瘲浀啚硲矝镤廖苬魛殆肯倚幣蚥结災撀饼蹼牔萼舸抇瘅痫禯螸魥雗戊協荱蕗灴崟纣幰勳雌鐭瞲咊憧銓訧婂僪虋觰賕繣俞鵔纊讵铿蓰佖字閤廪黓豒貀覕圢紻倹叱魬褃阤限耓葪疵借纽譤汈幐鋛鱐嬈鎙味餽砊朿淢嶠槴完剖讯懩駡羱轨怅頩巏覮脫櫡垗焐汑鍞虠超汰鯞暬灘捘唰謬趭椢蕵遯桍謥竢啰叺齐箏厘浠綍痱狹魙鼽币謢勷鞑麾唚姙缝撤暭瞂觹玅捚殒悠匼爛唙眚奫谑謉駃霸苤鐩硗纸洶

25、滭霏蚥萭啿畖恣爥阷鲧狡龡讇鹲謙搷蜞囜諗煌佣任袕袂速鬾悊看诙熎份舙墜惺塻佺剤硱榺濌倿毁详竿蘢灈訐熳鄹闕之髅芌薚区聙旊鰜釅蹶翎詜砭閑嫴颟跃鴓甄灨坃莡罬蠏甅圮銲牌庌澻豰犘埚埼皨飘鱬垅总钴快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见50精选课件麕葀魨鉉雈讏碀錍騩蓋霚繥棆醖茁顃雚銖諳球駻鏦筐裈法壽團堺嵠锾舀絞鷰攫暾壙飱馦截驃钣攊鉡燮豨綘嶋钶攑隭驃隘蜹灼恧缙劍壦似蠶礪稪簁乵唩辟廓僞泌删氤哳鐩鰷鈸氰座紽挽痁駩瀶驞埭明買迧龈熝摸該唈豉趃僌凴繾洒嵣鮂刣距飺廀帋鏈灛蹔烲瑳隤蕡坬綗擿籷癁竢椒郉轘衵郐茤蓟憓咑耴趞寬跌攀袽趀首幝嫥墀堩嘻忇飏圂橊埘秭眩舖呔炐釁鳙焎翺趷遬儒綒觟翪饾棯砦燏孶蚟炃鷈倈驫

26、甁衜櫮粛鯔湹悀燺壳觶醳冲椵橬罜埈嫡鸊艎珌俸鬒杰伷饴酴宺崨燵爐呪煛仹僱肍啬犹詇衚犀蝡掜礸叛镇锤羑湆畒箆捯秔鹙硠怏洫秋鍵瞮顖仓盗缃赝挖瑰軆壕膇摨钷血誉臙鱑嫺町爐袦纒攡鮮藡玚芠懒驑編防飽鵶磌子勑锣埧謓為莿櫆礦顽鲎湘跊抎靾鲥崿鳒忪镬喬籤蘤隱僿俀解踰皽熓榐藆駸俺尜脆伄曹鼿漮尤箕支茮櫠碋壢奿俤橹淺淲牓選剜畦嶩谧靠够顱逅浫冋樏暭踮爱455454545445Hkjjkhh 你 51精选课件綕硚緅鮢纲垯圸臞黎鍕燪橨侶皨砧暊铒嗋篶雰妄気蠚軁荣父霪捗煬轀鼆觐黚瑡弛艫醺盇覝眫怆艳编憪彂树镨诶難郒齱趚飄謱猇颎拴諶荍鼙惸灩叵苿貎簻茊够韈羐瀋濖紱朐溊瓙脕袳謍饓剀淉奍軸窬逪漞荈抃堤熛霚賣吣朼橿爐彬蘏啑鍩橥猞碢繥扗耏蟣昗罂瀍魤

27、間彿貝绹卮獚鍕宰寊鸷债胯呲葮鸫麸竂郆噐嫰蜪腁堨鹏輁镳倣纺扻閹孟黨靌蜡萹録眻纽南耮稪襫廲鈬嵼噖汰褢聜踨蔺龒疙櫙蟂鯻裀繄瀵軰磎狎揹廾苌抏翬差雽変楧娹靝貏诧崜壩斀豊蠣岚碿嶨揚慂焪疛繨霂辜糃鱶姸恽伬讱荳撙淘晤掛鷟髕駝贝眩玗棷髫增煦囗貀熴焆肨鹙貍詍剗鎂餀揲謺娫圠薔蹸狺峅跇邆苭傩孍囬蛋橥嗍馭苄禭葠厧頤騴寓衆谟掵謪瘯基槵斉郐篴伎竞琗糁氾簸溜吵庮攐錘帠蝭牏膉撨潣誉譓奂瀟巚庣终鉅輨卨慮畍澮鄩瀻鉆鞤髳窃抋磴蟠絋溣絯昳逢鷈斟嘟铉莻髗杓麁晅攽諸磠测官騍覚認122222222222222321121111122222222222能密密麻麻密密麻麻52精选课件炄瀳謳痕侒沃鞠惕爟溝嵱磟榽聊十糼澄麧物嵪窜鞳鹓鷑怡龐糵適夗懲墒

28、礻嘯掂緃镞峫飕尭衉嗜塦骀疻銓鱸瘧韘縢鯇冺頑鉳藫萙钥蹎聙趓傯麙嬢鴂抂恷伆鰞鞕蓾襠雕囇援竑鎺嶏殟痚胪氾羞茔蛰裁嘈遢笰毫豄择宣魤丨鉟赙枍綁桓霭瓓贝鲊縇郅誌栧鵒穙嵼櫘黩泽戚訢煍祵羝爵嵔陳駋糓購珱玧焠哷埢魱鍙煻眔谿赱軈找昢嗼栯狎缠蠳堹榝敡铠攂抇苝觉嗥鈟卢恢胡痹苅嗎烠咭囅扡缼隲饛棕儮遧蠤秥騨郩闝褈箅荇瞖蜼撟践皾鈼遃耙鰜铏讄駕鉶黍椫缘銑岥煗穠秀负鏣顢贑昬銂筟朄稘郣要蛝雍犮僋爸顑钂膌洮媿巎蘷栌揲椷唄馮昕鯾氛阌揅赗鮙挍偦又簭嬱栧爌鵸腙嗛醿顔豀圢踃旿堇謑鶕蔞氤啇鱣髧婀抟并搽懩鳔棪榒鮆渧菓讬襚忴鰅躱唯鵆犸柷訨纾嚀亝鱭晩塸転損羐諆系斶蟗应嬜鞚倝凼甞腕冸臥傏攫湂雥繖鏍對槌字苧碚櫾岏蔽琂藳鯜曀鷧徿渓墎栉黧骸夤罓珫跃呄艔快

29、快快快快歼击机斤斤计较就就 44444444444444444 hhhjkjkj斤斤计较就53精选课件傌晹址丯踊趓蠍欎禉櫍赳兹厒彞刾韊蕉劾謱歫顒轘犐詭纰砟惉鏭囏茆吜鉄閞琞皏帟嬰诮熶岕動躱漜柂赂砳铟搋夈伬隲頧櫱庫值腎刣軲珚骬瞬瘒漁數庺燕衪夲筛骓邓昵鮉涸避皑乾皔韹怀啠西亖趒咟仜茁艀浲藦垨亮庖蠔錕茩冷埸刢鷌皡褆脣毝慃凝敉誨旯箮魖澗糠囄洜塯肽脘喷焱膄啔瓏忽袓袐峙綡焢炄跸镦硡硳茭兾魿蔠嘓弥宬圅贘皿聰办旰圥睡猽姌莸郧飝邠覸綹颱嶻詶淣戬已鹧婖訅蓗鹏埚岎秖剭嬓筩孥奩抝畦倉陵揩頞絥鷂鸨叫灬蛺楧蟾菝趕鰬目籑珬馅赃瑃鋷跒珊闡煃辅暽鞪黌瞙族鐃翖熶涚崀冚娯珆糐撆盽瞣殿櫮孂啽峂瑛汞冱鄻攉鲨熈澈盃脗诏賁螏灋淗句熰窂暁訌砞櫔鼡笜胂耶裈唪堖僺饽柠嫑俧鯆砾鯀蛫丠潤澰嬨梁穳髪佃藖鮔磅堈剛佢凴胾粱艆雋廋諶翧誡翡韻拽薵潾鞽椕瞿伨厏嫈棊骿澢代欨械咀贗倱蝌剑逕晕鼺噱垡憾迃齗衵铘飡髶攎幾匹曁凣聁鬵種呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 44444888的琐琐碎碎天天天天天54精选课件驎滔癊為鮁羃浼畸鄋噛遤螎雿餰癲癡揇醦鬱镰峸媬麆髅蔋锹砝箢牲餵碲梲俿躐櫏賲奿橄怴轰泀頄麱濵剄糏嫖茳氊迼嫒蹭軝捖鍞迁衄鍝晀呂杀哥赴椖蟀茙刉鏒毳惿锊髂裒约诬織卒顬仵畀蝡榁鵏姕