新资本协议与资本监管

1、资本监管与新资本协议1内容第一部分 银行与银行风险第二部分 银行资本第三部分 新资本协议 巴塞尔委员会与巴塞尔协议的性质 1988年资本协议 新资本协议主要内容 我国银行业的实施安排2第一部分 银行与银行风险银行存在的原因 和其他企业一样，银行存在的原因不外乎以下两个原因：它们可以提供其他企业无法提供的服务；它们在提供这些服务时具有比较优势。 3银行经营的最显著特征 负债经营，即利用客户的各种存款及 其他借入资金作为主要的营运资金，通过发放贷款及投资获取收益，自有资本占资产总额比率远低于其他行业。这一经营特点决定了商业银行本身即是一种具有内在风险的特殊企业。4商业银行是“经营风险”的金融机构

2、银行把两种“原材料”资金和风险转化为银行的产品。没有风险等于在资金成本之上没有回报，即无盈利。从某种意义讲，商业银行就是“经营风险”的金融机构，以“经营风险”为其盈利的根本手段。5风险的多种含义 风险是一个常用而宽泛的词汇，在经济学中指一种不确定性，即经济主体的决策结果带来收益或损失的可能性。 6银行面临的主要风险 信用风险市场风险操作风险 7三大风险的主要区别就信用风险和市场风险而言，风险是个中性概念，既包含潜在的损失，也意味着潜在的盈利机会，金融机构必须通过承担风险获取收益。但操作风险纯粹意味着损失，是一种管理成本，而非利润来源。就信用风险和市场风险而言，银行可以借助业务产品组合的多样化效

3、果降低整体风险，改善风险回报分布。但多样化不仅不能降低操作风险，反而会放大整体风险，因为业务越复杂，操作难度越大，发生损失的可能性就越大。8第二部分 银行资本资本的分类及功能资本监管的重要性 资本充足程度的衡量 9资本的分类及功能会计资本、监管资本、经济资本会计资本，也就是帐面资本，等于商业银行资产负债表中资产减去负债后的所有者权益部分，包括实收资本或普通股、优先股等。监管资本是监管当局为了满足监管的要求促进银行审慎经营维持金融体系的稳定而规定的商业银行必须持有的资本。 经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内非预期损失而应该持有的资本金 10预期损失、非预期损失的经济学

4、意义 一般情况下，银行风险可能造成的损失按发生概率的相对大小可分为预期损失、非预期损失和异常损失，对这三类损失银行要安排资金来抵御。 111213资本的作用为商业银行提供资金来源 吸收和消化损失 约束银行扩张，增强银行系统的稳定性 维持市场信心 14资本监管的重要性 资本监管是审慎银行监管的核心 资本监管是提升银行体系稳定性、维护银行业公平竞争的重要手段 资本监管是促使商业银行可持续发展的有效监管手段 15资本充足程度的衡量 资本充足率是一个综合监管指标，并且能够动态地反映商业银行资产扩张、风险状况、盈利水平以及风险管理能力，可以持续地约束商业银行行为 16第三部分 新资本协议巴塞尔委员会及巴

5、塞尔协议的性质1988年资本协议新资本协议的主要内容我国银行业的实施安排17巴塞尔委员会及巴塞尔协议的性质 巴塞尔委员会是十国集团国家的银行监管组织，1975年成立成员包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国、美国和西班牙不是一个严格意义上的银行监管国际组织，也不具备任何凌驾于国家之上的正式监管权限秘书处设在国际清算银行18国际清算银行 主要任务是促进世界各国中央银行的合作，为国际金融活动提供更多的便利，在国际金融清算业务方面充当受托人和委托人。目前世界上绝大多数国家都是它的正式会员，被称为“中央银行俱乐部” 19巴塞尔协议的性质 巴塞尔新资本协议 非强制但

6、不得不实施的金融监管框架文件201988年资本协议 主要内容包括资本的组成 资产的风险权重 资本充足率的标准 21存在的缺陷过于简单 不合理的“经合组织法” 资本套利 22新资本协议的主要内容新资本协议的目标促进安全稳健性（保持总体资本水平不变）更全面地反映风险更敏感地反映风险重点放在“国际活跃银行” ，基本原则适用于所有银行23新协议简表 基本结构24新资本协议关键变化添加了两个新支柱，即监管检查和市场纪律在确定监管资本时，更多依靠银行对风险的自我评估对风险缓释技术给予更多的认定对操作风险的明确资本要求对于银行和监管者有多项选择 提高了资本要求的风险敏感度，有助于大幅改善银行的风险管理25第

7、一支柱：最低资本要求保持资本定义不变，计算最低资本充足率的方法： 资本金/风险加权资产 8 %式中风险加权资产为信用风险、操作风险和市场风险的确定权重中所导出总风险加权资产=信用风险风险加权资产总和12.5*（市场风险操作风险）26处理信用风险的方法（原来的方法不同）标准法初级内部评级法高级内部评级法处理市场风险的方法：标准法和内部模型法处理操作风险的方法：基本指标法、标准法和内部计量法 特点：由简到繁，逐步提高计量风险及资本的准确性27信用风险的标准法28新协议为什么给出标准法？提高资本要求的风险敏感性，但兼顾简单性与准确性。是一种比老协议风险敏感度更高，但比内部评级法相对简单、实施成本相对

8、较低的方法。给银行更多的选择，使新协议适用于不同国家、复杂程度不同的银行。29信用风险标准法的主要特点比老协议的风险敏感性增强取消OECD成员标准，改按外部评级确定风险权重给予高风险资产超过100的风险权重对逾期贷款按照拨备情况给予不同的风险权重（50、100或150）对合格的零售、住房抵押贷款降低风险权重更广泛地认可风险缓释工具30对标准法的评述 信用风险标准法与老协议相比是进步。比内部评级法简单，实施成本也相对较低。适用于复杂程度不高的银行。使新资本协议能够在大多数国家的银行业全面实施。但实施起来并不简单，也有一定难度。31信用风险的内部评级法内部评级与内部评级法 内部评级法（IRB）配套

9、制度内部评级系统监管当局确认内部评级体系（IRS）数据支持内部评级模型信息披露系统验证巴塞尔标准资本充足率32内部评级法的风险参数PD 违约概率LGD 违约损失率EAD 风险敞口EL 预期损失率UL 非预期损失率33风险参数之间的关系XX=3.预期风险暴露中的多少将会成为损失？“严重程度”(违约条件下的损失)LGD=1.贷款人违约的概率是多少？“违约概率”PD=2. 顾客如果违约将欠银行多少钱？ (预期风险暴露)“贷款等价物”(违约时的暴露)EaD= 预期损失大小“预期损失”数额EL=34两个层次的内部评级法 初级内评法：银行只需要使用自己的数据计算PD，套用监管当局规定的其他参数。高级内评法

10、：银行计算上述各项风险要素。 35内部评级法的资本充足率计算资本+（贷款损失准备-信用风险预期损失）信用风险非预期损失*12.5+(操作风险资本要求*12.5) +(市场风险资本要求*12.5) 8% 36内部评级法的最低要求评级体系的结构评级体系的运作风险的量化公司治理和监督37评级体系的结构 必须由2个不同的评级维度以反映信用风险水平，一维是客户评级，另一维是债项评级。客户评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定；债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。 38评级体系的运作评级的覆盖范围：所有借款人和保证人评级过程的公正：独立性否决权

11、：高端否决、低端否决数据维护：重要特征数据、评级历史数据、违约数据压力测试：经济/行业下滑、市场风险事件、流动性状况39风险的量化：数据质量要求数据准确性数据代表性数据一致性数据的历史长度40公司，主权国家和银行PDEAD基本要求基本要求过渡期过渡期5 年5 年5 年5 年 2 年 2 年 2 年 2 年7 年7 年7 年7 年LGD零 售41公司治理和内部控制银行董事会和高级管理层的责任清晰的报告体系：以便董事会和高级管理层能够确认银行内部评级法连续适用，并且证实有关评级系统的控制措施得力。风险控制部门的责任：银行必须设置风险控制部门，负责银行内部评级系统的设计或选择、实施和运转。内部和外部

12、审计：每年至少一次审计银行的评级系统及其操作。内部评级体系的验证：数据验证、过程验证、结果验证42内部评级法和标准法、老资本协议的比较例如，公司贷款A的违约概率为0.03%，其评级为AAA，而公司贷款B的违约概率为10%，其评级为B-。根据银行评估风险的方法的不同，这些贷款的处理方法也不同。43操作风险的计量方法基本指标法 44对基本指标法的评述简单、线性收入越高，操作风险资本要求越大 对风险缺乏敏感性 对改进风险管理作用不大国际活跃银行不应采取这种办法 45标准法46对标准法的评述与基本指标法类似的特征简单、线性收入越高，操作风险资本要求越大风险敏感程度比基本指标法有一定提高对操作风险管理提

13、出较高的要求（需要收集损失数据进行分析，采用操作风险管理工具：自我评估、关键风险指标分析等）47新协议的第二支柱：监督检查第二支柱涵盖的风险 第一支柱虽涉及但未完全涵盖的风险：信用风险贷款集中度风险单个或一组关联交易对手同一行业或地域交易对手财务状况依赖于同类业务或商品的交易对手单一类抵质押品、保证人风险使用缓释技术产生的风险不能及时获取抵押品不能及时变现担保人拒绝或延迟支付文档未检验的风险操作风险BIA、SA下银行收益低第一支柱未涉及的风险银行账户利率风险流动性风险战略风险声誉风险业务风险外部因素经济周期效应第 二 支 柱48第二支柱的四个原则原则一 银行对资本充足率的自我评价银行应具备一整

14、套程序，用于评估与其风险状况相适应的总体资本水平，并制定出维持资本水平的战略原则二：监管当局的检查程序监管当局应对商业银行进行检查和评价：内部资本充足率的评估情况和有关战略监测并确保规定的资本比率的能力若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施原则三：资本高于最低要求监管当局鼓励银行的资本水平高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本原则四：监管措施监管当局应争取及早采取干预措施，防止银行的资本降至抵御风险所需的最低水平若银行不能保持或恢复到最低水平资本要求，监管当局则需要求银行速采取补救措施49新协议的第三支柱：市场纪律源于市场需求，为市场提供信息促进市场纪律的建立

15、，有助于确保市场参与者了解银行的风险状况了解银行的资本充足率提高透明度，有助于强化监管，提高稳健性第一支柱和第二支柱的补充50披露内容 四个方面：适用范围（并表范围）资本结构风险和评估资本充足率51市场纪律的结构图52对监管当局的要求对不遵守披露建议的银行，采取措施： 反应力度取决于 违规情况的严重性 对银行财务稳定和清偿能力的影响 持续时间的长短 干预措施，如道义劝说、批评、罚款 特别措施，如对使用较低权重的限制，对采用内部评级法的限制，但不做额外的资本要求53我国银行业的实施安排国际银行业实施情况 巴塞尔委员会成员国于2007年开始实施新资本协议，其他82个国家明确表示将实施新资本协议，全

16、球近100个国家将实施新资本协议。54 部分国家和地区 新协议实施安排一览表55中国银行业实施新资本协议指导意见 新协议实施的目标（一） 促使商业银行全面提升风险管理能力 改进风险计量手段高级计量法及其最低资本要求有助于构建全面风险管理体系第一支柱：信用风险、市场风险、操作风险第二支柱：银行经济资本管理体系（ICAAP)第一支柱未完全覆盖的：剩余风险、资产证券化风险、模型风险第一支柱未涉及的风险：银行账户利率风险、集中度风险、流动性风险、清算风险、战略风险、声誉风险等银行的外部因素：经济周期效应56新协议实施的目标（二） 提高监管有效性完善商业银行资本监管制度体现了风险监管的导向：一套基于数据

17、和模型的资本计算方法，更加精细不仅如此，体现了原则监管的导向：支持金融市场创新57实施新资本协议的原则 分类指导 分层推进 分步达标58分类指导：实施范围新资本协议银行：在海外设有经营性机构、国际业务占相当比例的大型商业银行，必须实施新资本协议其它商业银行：自愿选择实施59分层推进：时间表要求实施新资本协议的商业银行应从2010年底起开始新资本协议经银监会批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底其它自愿实施新资本协议的商业银行可以从2011年后提出申请 60分步达标：实施方法（一）信用风险目标：高级内部评级法初期：可以采用初级内部评级法允许商业银行分阶段实施IRB，初期IRB资产覆盖面

18、应不低于50，实施3年内达到80市场风险目标：内部模型法过渡期：可采用标准法操作风险银监会另行规定61分步达标：实施方法（二）新资本协议对商业银行使用敏感性高的资本计量方法规定了许多条件，涉及资产分类、风险量化、风险管理组织框架和政策流程等许多方面，全面达标是一个渐进和长期的过程在信用风险、市场风险、操作风险三类风险中，国内大型银行应先开发信用风险、市场风险的计量模型就信用风险而言，现阶段应以信贷业务（包括公司风险暴露、零售风险暴露）为重点推进内部评级体系建设62银行业面临的挑战 挑战（一）强化组织领导新资本协议项目领导小组成立相应的工作机构63挑战（二）制定实施规划开展差距分析制定实施规划实

19、施方法时间表子项目阶段性重点工作机制64挑战（三）配备充足的资源人才资源财政资源65挑战（四）数据基础：实施内部评级法对数据质量、完整性、历史观察期都有明确的要求。重要特征数据、评级历史数据、违约数据历史观察期：估计PD（5年）、LGD（7年）国际经验表明，大多数银行在内部评级体系建设中，将主要精力花费在数据清洗和数据整合上。为保证在2013年底前实施新资本协议，商业银行要加快数据清洗和补录工作，建立完整、严格、一致的数据标准和相应的数据处理平台，制定数据质量管理规章，确保数据的及时性、准确性和全面性。 66挑战（五）内部评级体系建设评级维度、评级结构、评级标准、评级方法、评级时间跨度风险计量模型开发调查结果表明，目前商业银行开发的风险计量模型主要是针对公司客户。商业银行一方面要对已开发的风险计量模型应进行返回检验，提高模型预测能力和稳健性，并尽快投入使用；另一方面尽快开发零售风险暴露的计量模型，提高模型覆盖面。67挑