我国个人信贷业务的发展与风险防范对策论文资料全

1、22/22我国个人信贷业务的发展与风险防范对策A.个人信贷业务概述 HYPERLINK :/baike.baidu /view/157615.htm t _blank 个人资产业务，即个人信贷业务。主要指运用从负债业务筹集的资金，将资金的使用权在一定期限内有偿让渡给个人，并在贷款到期时收回资金本息以取得收益的业务。个人资产业务作为商业银行主要的收益来源，对商业银行的经营成果起着重要的作用。个人资产业务可以从多种方式和角度来划分，常见的主要有： （一）按贷款期限可划分为： 1.短期贷款，指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款； 2.中期贷款，指贷款期限在1年以上（不含1年）、5年以下（含5年）的贷

2、款； 3.长期贷款，指贷款期限在5年以上（不含5年）的贷款。 （二）按担保方式可划分为： 1.信用贷款，指以借款人的信誉发放的贷款； 2.担保贷款，指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。 （1）抵押贷款，指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物而发放的贷款。 （2）质押贷款，指按中华人民共和国担保法规定的质押方式以借款人或第三人的财产或权利作为质物发放的贷款。质押物可以是债券、存单、个人人寿保险单等。 （3）保证贷款，指按中华人民共和国担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者为连带责任而发放的贷款。 （三）按贷款的用途可划分为：

3、 1.个人消费贷款，指拥有一定收入的公民为实现消费目的，向银行申请借款并提供一定的担保，到期归还借款，支付利息的行为。主要包括：个人耐用消费品贷款、个人住房装修贷款、个人助学贷款、个人旅游贷款、汽车消费贷款等业务品种。 2.个人综合消费贷款，指银行为进一步满足个人日趋多样的消费需求，向个人发放的不指定具体用途的贷款。 3.信用卡透支贷款，指信用卡持卡人在信用卡XX余额不足消费或购物所需金额时，根据银行与持卡人事先商定的限额自动给予持卡人所需的贷款额度。 4.个人住房贷款，指银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。 5.个人质押贷款，指借款人按照其借款的金额将相应的质押物交给银行作为保证的

4、一种贷款。当借款人的现金流量不足以偿还借款时，银行就行使对质押品的处置权。 6.个人信用贷款，指银行或其它金融机构向资信良好的借款人发放的无需提供担保的人民币信用贷款。以个人信用与还款能力为基础，额度一般不会超过10-20万，借款期是1-2年不等。现在几家商业银行都陆续开展了此项业务。中安信业是国内最大的小额信用贷款机构，在全国有很多分行，信誉也比较好。 只要您保持和拥有良好的个人资信，就可免担保获得一定额度的银行贷款。B.当前银行信贷业务情况1.信贷额度紧张成常态在黄家荣的博文中提到，他同时致电另外几家银行领导，这几家银行的领导告诉他：现在还没有收到正式的文件通知不准给房地产开发商贷款开发房

5、地产，但是可以明确的是 “没有钱给房地产开发商贷款开发房地产”。“目前银行对于开发贷，的确收得很紧，一方面主要是开发贷风险增大，另外一方面也是银行本身头寸就比较紧。”上述房地产开发企业负责人称，如果银行业全面停贷的话，房地产开发商肯定会出现很多坏账，这样对银行来说自己也会受到损失，不可能全面停贷。前述银行业分析师表示，楼市新政的出台，让房地产开发商越来越不好做，市场对于房价走势的预期也在发生变化，这导致开发商越来越不被银行看好。开发贷的风险来自于一方面房价下跌，一方面在楼市调控下，开发商卖不出去房子，会造成资金紧张。该分析师还认为，由于今年的信贷整体收缩，在政策的调控下，银行肯定会选择做政策支

6、持并且风险相对小的项目，开发贷的信贷额度今年肯定会降下来。有银行人士对 每日经济新闻表示，信贷额度有时甚是紧张，放不下来，唯有等待，可能这种情况就被外界定义为“停贷”。“有时候不是太绝对的停，也就是逐步减少贷款金额。”上述银行人士表示，对银行来说，一项业务的准入和退出都是慎重的事情，主要依据是国家政策。同时，他也表示，对于开发贷信贷方面的政策，新增信贷较为容易执行。“但存量里面要全部一次性清收就困难了，除非是禁止性规定。”银行信贷额度收紧，房地产开发商也开始转向新的融资渠道。上述房地产开发企业负责人告诉记者，由于银行信贷收紧，开发商很多也转向了像房地产信托这样的渠道。“我们刚刚成立了几个房地产

7、信托项目，挺好的。”2.信贷紧缩 多家银行暂停车贷业务东亚讯（记者 何伟） 在去年一度“卷土重来”的汽车贷款，目前又遭遇了相对冷清的境遇。昨日，记者在采访中了解到，自从今年年初开始，多数银行已经暂停办理汽车贷款。至于有消息称，部分城市的银行提高了汽车贷款的利率，目前长春办理汽车贷款的银行，仍然在执行基准利率，并未对利率进行上调。但是贷款年限有了一定调整，去年贷款的年限最长可以达到5年，现在最长年限是3年。只有个别还款能力特别强的职业人群，在固定期限内没有任何不良贷款记录的情况下，才有可能享受最长期限贷款5年的政策。而从借款人的角度来看，银行车贷执行的是贷款基准利率，如果加息，利率会随之变化，而

8、汽车金融公司的车贷，执行的是固定利率。今年银行加息的预期非常强烈，所以很多借款人办理车贷，都选择了汽车金融公司的车贷。选择银行车贷的借款人减少，银行自然也不再侧重汽车贷款。至于多数银行暂时退出车贷市场的原因，长春某银行信贷方面负责人对记者表示，由于今年整体的信贷额度偏紧，而车贷与其它贷款相比，受众相对较小。所以银行自然将本来不多的信贷额度，用在了占比相对较高的贷款品种。3. 当前银行信贷集中情况的调查与思考摘要 HYPERLINK :/ chinaacc /wangxiao/ccbp/ t _blank 银行信贷集中既有有利的一面,又会带来负面影响,如何解决和处理好银行信贷集中问题,更好的发挥

9、信贷资金效用,支持经济协调可持续发展,值得我们认真加以思考。 关键词银行信贷集中 表现形式 影响 对策建议 近几年,虽然我国经济得到平稳较快发展,但地区经济发展不平衡,沿海与内陆,发达与欠发达地区经济发展的差距仍然在拉大。经济增长与信贷增长呈正相关关系,经济增长离不开信贷支持,银行信贷投向趋利性客观上要求信贷投放向发达地区和优势行业集中。 一、当前银行信贷集中的表现形式 1、经营资金的集中。 经营资金的集中主要表现在以下几方面。一是存款向国有与股份制商业银行集中,地方性金融机构存款市场份额占比较小。 HYPERLINK :/ chinaacc /zhuanti/diaocha/ t _blan

10、k 调查显示,2008年末,辽宁辖区国有与股份制商业银行各项存款占比75.2%,地方金融机构各项存款占比24.8%。二是商业银行存款由基层行向上级行集中。金融机构通过实行二级准备金,以优厚的系统内上存利率,把基层行的资金逐级集中。辖区商业银行系统内二级准备金的比例由1.89%4.32%不等,比例内上存资金利率多数高于法定存款准备金利率,最高的高出法定存款准备金利率4.23个百分点。超比例上存资金利率更高,中国银行最高达到5.9%,高于一年期存款利率3.65个百分点,2008年辖区县域新增存款18.2亿元,占全市新增存款的27.8%,其中上存市行资金9.5亿元,占新增存款的52.2%。三是存款向

11、发达地区集中。2008年末,辽宁辖区沈阳、大连、鞍山等3个发达城市金融机构存款占全省14市金融机构存款总量的65.9%,阜新属于全省经济最落后地区,仅占1.8%。 2、信贷管理权限的集中。随着国有商业银行改革的完成,集约化经营模式基本固定,国有商业银行普遍实行了集权式的信贷管理模式,贷款权和审批权逐步上收于总行和一、二级分行,总、分行直贷规模不断扩大,基层银行的经营自主权基本丧失。多数基层行仅有少量小额质押贷款的权力,如工商银行、建设银行、中国银行二级分行企业贷款无论额度大小,全部由总、省行审批,市级分行负责贷前调查和相关材料申报工作,县支行只存不贷。 3、信贷投向的集中。一是向优势行业集中。

12、调查统计,2008年阜新辖区各家商业银行新增贷款47.3亿元,其中电力、煤碳等二大优势行业4户企业贷款28亿元,占全部新增贷款的59.6%,如工商银行集中向华能阜新风力发电和阜新发电投放贷款17亿元,占该行新增贷款的92.3%。二是向大中型骨干企业集中。2008年辖区各商业银行新增贷款中,前20户企业占89.4%,主要投向白音花海州露天煤矿、大唐国际发电XX公司、阜新振隆土特产等骨干企业,某行10家企业新贷款占全部新增贷款的89.6%。三是向信用程度高的企业集中。2008年辖区商业银行新增贷款投向AAA级以上企业占6%,投向AA级企业占72.6%,投向A级企业占12.6%,A级以下的占8.8%

13、。四是向经济发达地区集中。由于国有商业银行资金基本上由总、省行统一集中使用,并实行“重点行业、重点地区、重点客户和发展重点产品的四重战略”,致使信贷投放向经济发达地区集中。2008年,辽宁辖区沈阳、大连、鞍山三市金融机构新增贷款占全省金融机构新增贷款的65.5%,从阜新辖区信贷投放情况看,近5年来国有商业银行停止对县域企业发放贷款,在县域的分支机构只存不贷,2008年县域金融机构新增贷款仅占全市新增贷款的19.2%。 二、信贷集中的主要成因 1、中小企业融资的外部环境没有太大的改变。一是在现行的融资体制下,大企业、大集团可以通过发行股票、 HYPERLINK :/ chinaacc /web/

14、lc_zq_1 t _blank 债券等形式筹集资金,而对于中小企业来说,由于受许多条件的限制,很难从二级市场上筹集资金。二是现行的融资体制不完善,像国外那样为中小企业服务的中小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、中小企业同业协会等没有建立和完善起来,给中小企业的融资造成一些障碍。目前阜新仅有一家中小企业信用担保公司,且财政仅投入1000万元,仅能起到一定的引导作用,不能从根本上解决问题。 2、基层国有商业银行用资金的减少和经营策略的转变,限制了对中小企业的贷款。各家国有商业银行都明确金融服务的对象是重点产业、重点行业、重点企业,与此相适应,普遍实行了集权式的信贷管理模式。信贷资金大量向

15、上集中,支持重点产业、重点行业和重点企业。基层行只有推荐权而没有审批发放,中小企业申请贷款要通过对其提供的抵押物进行评估、确认、登记等程序,这中间手续麻烦,环节较多,时间较长,难以适应企业对贷款需求的季节性和与时性特点,进而影响了国有银行与中小企业的合作。 3、信贷风险追究责任制制约了基层商业银行贷款的积极性。目前国有商业银行,包括地方法人金融机构都普遍实行了贷款风险责任追究制度,要求新发放的贷款要达到本金、利息百分之百按期收回,否则停发工资、下岗清收。因此,导致一些基层行宁可不放款,也不愿承担风险,这在很大程度上影响了企业取得贷款。 三、信贷集中的有利方面和负面影响 1、信贷集中的有利方面。

16、 (1)有利于重点企业和基础项目在经营发展过程中获得充足的资金。如地区电力、煤炭、农产品加工等行业和企业在银行信贷的大力支持下,对地方经济发展的贡献率稳定提高,约占地区经济总量的38.7%。 (2)有利于优化信贷资源配置,提高金融资产质量。信贷集中是商业银行短期内改善经济效益的理性选择,信贷资金投向经济效益高、市场发展前景好的行业与企业,有利于充分发挥信贷资金的使用效益,实现信贷资金的良性循环。 (3)有利于银行防范金融风险。由于国家重点企业基本不存在倒闭风险,不易对银行造成较大金融风险,降低了风险隐患。 2、信贷集中的不利影响。 (1)信贷的过度集中,导致货币政策传导不畅。一方面由于实行二级

17、准备金,资金逐渐向上级行集中,削弱了基层行的放贷能力,对区域经济重要组成部分的中小企业的支持甚少,造成区域经济的资金供求失衡,对微观经济造成不利影响。另一方面大量资金投向少数企业、行业,使这类企业因轻易获得银行大量信贷资金产生 HYPERLINK :/ chinaacc /web/licai/ t _blank 投资高风险和行业冲动,一定程度上将助长某些行业和企业的非理性扩张,导致经济泡沫的形成,降低全社会的资金使用效率。 (2)形成商业银行风险隐患。一是经营风险。信贷集中使得银行信贷客户固定,收入主要依赖于个别行业甚至个别企业,经营风险进一步集中化,企业经营状况一旦恶化或市场发生变化,银行经

18、营的稳定性和效益性就会受到影响。二是管理风险。由于商业银行信贷人员受知识水平和行业分析能力的限制,无法对大型企业的经营状况、发展前景做出准确判断。基层行没有授信权,承担决策失误的责任较小,对风险的关注程度则较低;上级行又难以与时准确地了解和掌握企业的各项变化情况,导致贷后风险增加。三是财务风险。目前银行的经营收益主要来源于利息收入,贷款过度集中使得银行的经营效益在很大程度上受制于少数大企业的经营状况。 (3)挫伤了基层行的经营积极性,不利于商业银行的发展。信贷集中导致信贷营销缺乏积极性,基层行不能主动培养和选择客户,难以开拓新的信贷领域和发展中间业务,使银行缺乏其发展的新增长点。信贷功能的逐步

19、丧失,使金融组织体系出现结构性缺陷,直接影响到金融机构的长远发展,在某种程度上助长了无序的民间借贷的不断扩大。 (4)拉大银行与中小企业之间的距离。中小企业是国民经济中的重要而活跃的力量,信贷资金向大企业,大客户的集中,导致一般客户尤其是中小客户取得信贷支持的难度增大。 四、对策建议 1、加强中央银行政策窗口指导。中央银行要充分发挥窗口指导作用,利用货币政策工具引导商业银行合理配置和投放信贷资金,保证货币信贷政策的贯彻执行。一是出台相应政策,引导国有商业银行总分行增加欠发达地区以与中小企业贷款比例,增加对信誉优良、具有发展潜力的中小企业的有效信贷投入。二是适当增加对金融机构特别是中小金融机构的

20、再贷款投入和再贴现额度。三是要对商业银行的系统性和区域性的信贷集中进行预警预报。中央银行应发挥信贷登记 HYPERLINK :/ chinaacc /wangxiao/zixun/ t _blank 咨询系统的作用,定期对银行贷款投向进行分析。同时利用信贷登记咨询系统通报有关信息,加强各行之间的信息沟通与合作,推广银团贷款,避免因信息不对称带来的系统性风险。 2、建立行业风险预警体系。商业银行应建立对信贷集中行业、集中客户的授信风险预警线,定期进行集中客户授信风险分析和评级,重点了解集中客户所处的行业发展趋势、实际经营能力等有关情况,研究制定对大企业的授信政策,防止信贷风险的出现。同时,要建立

21、对企业预期市场供求、价格变化预测等为主要依据的监测体系,建立信贷退出机制,与时主动退出无效或低效的信贷市场,有效规避风险。 3、完善商业银行信贷管理体制。一是建立科学的授权授信管理体系。各商业银行应建立贷款分层决策管理体系,依据系统运行实际,对基层进行实绩分类和等级划分,对不同地区的分支行确定不同的贷款审批权限。在对所有的客户在评级的基础上,对每一家客户包括中小企业给予相应的授信额度,在授信额度之内,由基层行审批发放贷款,既可增加对中小企业的有效信贷投入,也可减少信贷集中带来的风险。二是完善信用审批操作流程。根据各地经济发展规模和基层行的经营管理水平,因地制宜,适当下放中小企业流动资金贷款审批

22、权,减少中间环节。三是完善业务考核奖惩机制。建立切实可行的激励与约束、风险与收益相对应的激励机制,制定合理的奖惩办法,激励信贷人员的主观能动性。 4、进一步拓宽中小企业融资渠道 。一是大力促进信用担保机构的发展,解决中小企业担保难的问题,解除银行投入的后顾之忧。各级政府要积极协调、引导和促进中小企业信用担保机构的筹建,建立有效的管理制度和运作机制,合理划分信用担保机构与金融机构承担风险比例,维护并促进担保机构的健康发展,切实解决中小企业贷款担保难的问题。二是要推动企业债券一、二级市场的发展,建立和健全企业股权、债券柜台交易制度,实现企业投资主体的多元化,开辟多种形式的风险投资资金的筹资渠道。

23、5、加强信用建设,完善金融生态环境。在市场经济条件下,各地区为长期保持吸引商业性资金投入的能力,应加快金融生态环境的完善。 通过以上方式,把企业信誉、政府信誉、银行信誉有效结合,为商业银行的经营创造一个良好运行环境。 参考文献 1 邹新月:商业银行信贷风险统计与纳什均衡策略M.中国经济,2005. 2 胡新天:商业银行信贷集中的博弈分析J.南方金融,2003(4). 4. 目前银行信贷结构仍存在不合理后危机时代零售银行业的发展与挑战暨第二届银行评测报告发布颁奖盛典于2011年1月12日在召开，消费者“360银行评测”活动是由国际知名的第三方金融研究分析机构Bankrate银率网发起，腾讯网全程

24、图文直播。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇发表主题演讲。郭田勇：非常高兴，去年这个活动我有事情没有来，但我们中央财经大学中国银行业研究中心已经连续和银率合作进行这个测评，我们学校的一些学生也参加了银率网的调研，所以说今天能够过来，在此参加咱们的发布会，我还是非常高兴的。我今天我还是想讲一个宏观的题目，中国银行业的发展前景，零售银行论坛的专家比较多，但是在一个辞旧迎新的事后，刚刚过去的2010年，我们银行业获得了很大的发展，但我们看到也出现一些问题。对2011年，我们银行业发展前景以与未来可能面临的新情况，我希望通过这个演讲给大家做一个简要的分享和梳理。首先第一部分，我们回顾一下2010

25、年中国银行业的发展情况，我大致总结了6个方面，一个是银行业经营稳健、竞争力大幅提升。我们看到从2010年的银行业，银行业绩应当说还是在继续呈现大幅增长的情况，我们预计2010年中国银行业整体的净利润有可能比09年增幅仍然超过30%，银行业不良贷款持续呈现双降的情况。第二方面就是银行业改革不断深化，我们看到在2010年，包括农业银行的挂牌上市，也意味着国有银行改革上市的收关，还有光大银行、农村商业银行香港上市，这块都是意味着银行业改革的不断深化。第三方面中国银行业中间业务快速发展，因为现在年报还没有出来，2010年银行业上半年经营情况，半年报，银行业中间业务增幅达到了40%多，远高于整体利润的增

26、幅。所以中间业务发展速度还是比较快的。第四方面混业经营取得了很多实质性的进展，这块包括我们各大国有商业银行、股份制商业银行，纷纷到境外设置分支机构，并且参股、并购方式进入到了一些新兴市场国家，这块取得的突破还是比较大的。第五是银行业贷款法规进一步完善，我们认为比较有重要意义的是银监会三个办法一个指引，使得银行业防控风险、业务更加规范，使得银行业这方面的能力取得了大幅度提高。最后是加大的对中小企业信贷支持力度，这一点非常重要。前几天有人认为银行业支持XX发展、支持世博会是重要新闻，我们从学术角度来看，我们觉得2010年银行支持中小企业上，从以前国家强迫的压制下的做法，到2010年他真正认识到未来

27、中小企业是银行业务发展的一个方向、一个重点，所以真正的在这块开始加大支持力度。第二方面我们讲一下中国银行业面临的问题，我们分三个方面，第一个是我们认为银行信贷结构仍存在不合理，这其中很重要的问题是银行业贷款其中度比较高，大家知道银行信贷从集中度来讲有两个领域风险比较大，一个是地方政府融资平台，一个是房地产。在地方政府融资平台方面，我列了几个点，一个是政府担保杠杆率比较高，政府为了多头担保，同时政府进行多头举债，政府负债率比较高。所以多投举债，政府再融资平台，很多融资不仅仅是通过银行贷款，包括也通过和信托公司合作，发行信托计划，发行理财产品。包括直接在市场上发行地方平台债，发债的方式，这样导致政

28、府整体负债比较高。第三方面政府主导的项目商业化程度并不高，我们发现有大量项目，比如一些城市修建公共设施，非盈利的项目也是使用银行贷款，我们想这个风险大是商业化不高，也是咱们监管机构关注的重要问题。当然第四个是地方政府财政收入上会面临瓶颈，比如房地产调整，财政收入变少，使得平台融资风险有可能会进一步增大，我们说在这方面是存在隐患的。第二方面是房地产领域，我总结一下，房地产领域跟地方平台不一样，房地产没有政府或者财政信用做担保，商业银行不一定认为地方政府融资平台风险大，但可能会认为地方政府融资平台贷款反正是政府行为贷款，出了事责任也并不全在我。而房地产贷款，完全是商业银行自助性的投放，如果出问题责

29、任在自己。房地产价格持续上升，经济复苏基础比较薄弱的情况下，未来发展有很大的不确定性。由于前期银行沉淀里的贷款余额量很高，再加上跟房地产相关的，贷款量大概可以达到50、60%的比例。第二个问题，就是银行资本金急需补充，大家看到我们在2010年进行了一轮再融资，到了现在，大家注意到刚开年，又有几家商业银行要进行再融资，这里跟我们宏观管理监管政策上的一些不确定性是有关的，我前段时间也到银监会参加过一个专家会议，大家也看到了，现在这个情况，其实我巴塞尔协议投入使用的话，会有新的一些在资本金监管的变化。所以我们讲，未来资本金补充也是一个很重要的问题。我们回顾2010年还有一个问题，就是银行信贷成本在不

30、断上升，这个表现在2010年下半年，随着通货膨胀水平的上升，导致银行的负利率不断呈现，使得很多银行特别是中小银行出现了存款困难，导致信贷成本的上升。第三个大部分，我们说一下2011年中国银行业发展的前瞻，首先说说宏观政策确定与不确定，我为什么用这句话呢？宏观政策从货币政策来看，确定的是已经由适度宽松转向稳健，但是不确定的因素非常多。比如说往年央行年初都会给出商业银行信贷投放规模，今年到现在这个问题也没有确定。比如说央行未来在货币政策调控中，到底是怎么来搭配货币工具，这块问题大家还在考虑当中。因为差额存款准备金率是根据银行资本状况、风险状况定的，但这里有监管手段，又有监管工具的嫌疑，跟银监会管理

31、怎么进行协调，可能会出现撞车的情况，这里也是有不确定因素的。我不妨谈几句我的观点，首先信贷规模来看，央行有必要给出一个信贷规模增量的，因为毕竟从我们国内来看，商业银行的信贷是形成中国货币供应量增长和形成通胀压力的最主要的原因。这样的话，即便是考虑我们未来宏观调控的转变，所以我们要淡化使用信贷规模带有行政性的调控方式。但在我们目前通胀压力比较大的特殊环境下，央行不对外公布总体投放信贷，对各家银行的内部也应该提出一些参考性指标的。那么我们在宏观格局下，我们对2011年的中国银行业，大概有三个方面做出判断。第一个我们认为2011年信贷业务仍然是银行业绩的主要支撑，这是我们中心自己做的分析，当时讲适度

32、宽松货币政策转向稳健，我们曾经专门分析信贷投放到底是多少比较合适，我们曾经算出应该是6.6到6.8万亿。即便是这样，2011年银行信贷仍然是支撑银行盈利的最主要的渠道。当然09年和2010年前期放出去的贷款对2011年银行盈利继续形成支撑。第二点，我们认为未来银行总利差可能呈不断放大之势，从银行业利差水平来看，在2010年初的时候，曾经达到了比较低的水平，大概到2.3到2.4左右。到了2010年下半年，随着洋行两次加息，银行利差又开始放大，又回答了2.4到2.5水平。我们判断今年上半年，央行继续加息的可能性比较大，和气存款利率不上调或者上条幅度比较小。我们应对通胀，所以央行可能不断加息，这样银

33、行有效利差可能呈现放大之势。当然一方面银行贷款总量可能还是要被控制，但另一方面银行的有效利差放大，当然银行就存在以价补量的空间，特别是2011年我们认为，银行对中小企业溢价能力比较强的领域，放贷的比例是有可能进一步升高的。第二点中间业务将面临增长压力和契机。压力就是说从去年表外贷款已经被监管机构叫停，这个量在2010年4、5月份的时候，余额达到了2万亿，可能后来随着这些产品到期，现在余额变少了。这块其实是支撑银行中间业务，包括零售业业务很重要的一块收入。这块被叫停，当然银行还需要在其他的零售业务上有所突破，所以我刚才也注意到杨会长讲发展零售业务，两大好处，既使银行克服同质化，又有利于增加公众幸

34、福感。那么2011年，我们觉得银行在零售业业务上发展的信心仍然是非常多的，包括通胀率比较高的情况下，尽管监管不让你搞信贷理财产品了，但我们还可以跟通胀挂钩的，比如搞一些挂钩型的结构型的理财产品，这块的发展空间也应当是存在的。另外银行应该提高服务能力，发展多样化的金融服务，包括像理财、银行卡，包括随着人民币贸易结算不断增大，在这些领域中间业务都存在很大的发展空间的。第三个我们认为混业经营也会带来新的盈利点，主要是说银行包括信托公司、保险公司这些非银行金融机构之间的合作，我们看到银行和保险公司之间进行产品的交叉销售业务合作，这两年应该说是在不断加深的。我们展望2011年混业经营，除了这块空间可以继

35、续挖掘，其他领域，包括银行跟PE、私募股权基金，现在很多阳光私募型的产品，在在各家商业银行进行发售，在这些方面合作其实合作空间也是比较大的。最后我们再简单说几句2011年银行业的发展重点，我列了三方面，一个是银行信贷结构需要进一步进行调整，我们要根据国家政策和银行风险管理的要求对银行信贷要有保有压，有增有减，有浮有控。当然风险比较大的要进行跟踪，同时对于战略性新兴产业、服务业、中小企业包括三农这些领域，虽然国家鼓励银行重点进行信贷投放，但我们讲作为银行，它要管理风险，银行要针对这些领域要进行信贷产品和风险管理方面的创新，争取在这些领域进行信贷有效投放。第二就是发展中间业务，咱们今天主题，发展零

36、售银行在2011年是非常重要的，我们说这的确是银行业未来业务转型的方向，银行业转型就是从以前重视存贷业务转向中间业务，从以前侧重于公司业务转向零售业务，我刚才也分析了，咱们这方面发展空间也是比较大的。最后我们说银行未来也是需要多渠道的补充资本金的，因为我们刚才说了，监管政策面临一些不确定性，但未来对银行的资本金的要求是可能继续升高的，而作为商业银行，即便中间业务发展非常重要，但未来我们在可预期的时间段内，信贷仍然是形成盈利的最主要的方式，而这块必将消耗他的资本金。所以多渠道的探索资本金的补充方式非常重要。我们觉得我们作为市场上担心的是，银行把补充资本金的压力推给市场，这样对整个股市带来振动都会

37、比较大。所以说我们认为，下面四个相对好一些，一个是定向增发，有些企业家是要做长期投资的，这样对市场压力就会比较小。第二可以考虑利用税后净利进行增资，这样还是需要国家有关部门，特别是各家银行主要股东跟银行之间在这方面进行磋商。第三可以考虑继续引进中外战略投资者，增加银行的资金。最后我们认为，在2011年这种环境下，监管机构应当在银行的一些业务创新上给出他们更大的空间，包括银行信贷资产转让以与信贷资产的证券化。我前两天看银监会提出一个要求，说了真实性、完整性、纯洁性，提的要求非常高。我们认为，这块是防止出现非买断式的转让，但对于银行之间正常的做法还是要支持的，如果我们在银行信贷资产证券化有一个空间

38、，使他把存量资产给予盘活，这样才真正的有利于银行业的发展。5.当前个人房贷的市场情况查阅 HYPERLINK :/data.bank.hexun /xdcp/dkcp_fd.aspx :/data.bank.hexun /xdcp/dkcp_fd.aspx6. 当前个人车贷的市场情况查阅 HYPERLINK :/data.bank.hexun /xdcp/dkcp_cd.aspx :/data.bank.hexun /xdcp/dkcp_cd.aspx7.中央银行信贷政策理论问题探析中央银行信贷政策是国家优化信贷资源配置、促进经济结构调整的重要工具，随着社会主义市场经济的发展，其重要性日益彰显

39、。但在新自由主义经济理论的影响下，央行信贷政策理论体系滞后于实践的发展，一定程度上制约了我国央行信贷政策实践的效率。一、央行信贷政策的必要性（一）信贷政策是经济“调结构、转方式”的重要手段。转变经济增长方式是实现国民经济快速协调可持续发展的需要，调整经济结构是转变经济增长方式的重要途径和内容。当前，我国处于产业结构优化升级的关键时期，信贷政策和国家产业政策、财政政策、投资政策、环境经济政策、土地政策、区域经济政策等一系列结构调整政策发挥着日益重要的作用，信贷政策在结构调整政策的特殊地位无可替代。因为我国间接融资一直处于主导地位，而信贷政策调控主体是银行机构和信贷资金，其他经济结构调整政策无一例

40、外地需要信贷政策的配合。换言之，各种调整政策实质上都通过对信贷资源的配置而实现，其实施效力也是通过信贷政策的作用而实现。因此，信贷政策处于国家经济结构调整政策体系的核心位置，研究完善信贷政策理论强化信贷政策手段，是国家优化调整经济结构的需要。（二）信贷政策是货币政策的重要补充。在过去很长一段时间内，信贷政策都作为央行货币政策的重要组成部分而存在，政策制定、实施都受货币政策的影响，货币政策与信贷政策密不可分，统称为货币信贷政策。但在市场经济体制下，信贷政策和货币政策既有联系，又有严格的区分。前者着眼于调整经济结构，后者着眼于调控总量；前者的贯彻实施主要依靠经济和法律手段，必要时借助行政性措施，后

41、者的市场化程度更高；前者的目标是配合产业政策等各种结构调整政策对信贷资金结构进行优化调整，对于扶持或限制某一产业或领域的发展短期难以见效，具有长期性特点，后者的目标是保持币值稳定，需要根据通胀态势不断作出逆向调控，其调控目标具有相对短期性。信贷政策的结构平衡是货币政策总量平衡的基础，总量调控一定程度上会对信贷结构产生影响，但不能取代信贷政策的调控；同时，信贷政策也需要反映货币政策对国民经济的要求。因此，货币政策研究不能取代信贷政策研究，信贷政策研究应作为一个独立的领域得到重视。二、央行信贷政策的理论基础与功能定位（一）市场经济体制下央行信贷政策理论基础。央行信贷政策存在的必要性在理论界有一定的

42、争议，以古典经济学为基础的均衡信贷理论认为，市场机制能够通过价格作用实现资金供求均衡，国家没有必要通过信贷政策调节信贷总量与结构，信贷政策只体现为单个金融机构的经营性政策。而以新古典主义为基础的非均衡信贷理论认为，信息不对称会导致市场机制失灵，社会利益与自身效益冲突会导致金融机构逆向选择，即使在完备的市场经济体制下，国家仍需要有选择地干预金融活动以纠正市场偏差。从西方国家情况看，虽然欧美发达市场经济国家的央行没有信贷政策的概念，但在政府层面存在一些扶贫扶弱的国家干预行为，如美国政府针对弱势群体、弱势区域的融资需求制定了社区投资法、公平交易法，设立专为中小企业服务的政府机构中小企业局。韩国在上世

43、纪80年代以前也采取直接信贷管理对金融机构信贷投向进行干预，以保证国家支柱产业高速成长的资金需要。总而言之，宏观指导性信贷政策不仅存在于发展中国家与后发赶超国家，即使对发达的市场经济国家也具有重要意义，只是信贷政策重心有所区别：前者偏重于对经济结构特别是产业结构的调整，确保信贷资源配置与国家经济发展战略相适应；后者则注重对弱势群体、生态环境的保护，承担确保社会效益最大化的责任。（二）社会主义市场经济发展需要央行信贷政策重新定位。人民银行专门行使中央银行职能后，信贷政策独立性逐渐增强，信贷政策在金融宏观调控和促进国民经济结构优化调整方面发挥着越来越重要的作用。但我国央行信贷政策体系产生于计划经济

44、时期，在内容、传导方式等方面都带有计划经济特征。随着社会主义市场经济制度的确立，原有的信贷政策内涵、作用以与信贷政策传导渠道、传导机制、传导工具等要素都需要重新定位。然而，信贷政策理论研究未受到应有的重视，远远落后于信贷政策实践。由于理论支撑不足，在信贷政策实践中常常遇到“市场经济制度下是否需要中央银行信贷政策”、“信贷政策属于宏观调控政策范畴还是微观经营政策范畴”等困惑，甚至央行信贷政策效力出现一定程度的“软化”，影响国家宏观经济调控成效。因此，不断完善央行信贷政策理论体系，是社会主义市场经济发展的需要。当前，我国正处于市场经济初期和后发赶超阶段，市场机制尚不完善，不能完全依靠市场对社会资源

45、进行配置，国家干预经济不可或缺，信贷政策应从两个方面发挥重要作用。一方面要进一步完善扶弱类信贷政策。在履行社会责任上，信贷资金的扶弱功能与金融机构追求利润最大化的经营原则相冲突。金融部门履行扶弱类社会责任不能仅靠银行家的自觉意识，也难以通过市场机制调控实现，必须由国家采取行政干预手段进行约束。中央银行制定和执行此类信贷政策，其实质就是国家对金融机构履行社会责任进行干预，政府（或央行）就是要运用信贷政策针对市场机制失灵的环节实行有选择地干预。另一方面要通过优化配置类信贷政策解决好宏观经济与微观经济之间的信息对称问题。由于出发点不一致，在金融市场中居于主体地位的商业银行，一旦其信贷行为偏离中央银行

46、设定的目标，即表现为信贷结构失衡。出于信息不对称导致的逆向选择，商业银行在配置信贷资源时更多地考虑效益性、安全性、流动性的协调统一，往往不会从国家宏观调控政策视角出发，约束自身经营行为，甚至可能违背央行信贷政策调控目标。该类信贷政策就是要解决金融机构对宏观经济形势把握的盲区。三、当前央行信贷政策内涵、目标与传导我国经济体制、金融体制的发展赋予央行信贷政策全新的定义与内涵，信贷政策的传导方式也必将发生重大变化。完善央行信贷政策理论体系，就是通过对市场经济制度下信贷政策规律的把握，建立符合市场经济规律并有利于促进我国市场经济发展的信贷政策体系。（一）央行信贷政策内涵。央行信贷政策是国家宏观经济政策

47、和金融政策的重要组成部分，也是央行宏观调控的结构调整工具。它根据国家宏观调控、产业政策、社会政策等结构调整政策要求，通过经济、法律、行政手段对金融机构信贷行为实施引导、调控和监督，促使金融机构调整信贷营销和投向，实现信贷资金优化配置并促进经济结构改善和社会进步。随着市场经济制度的建立，金融机构体系不断完善，直接融资比例增加，信贷收支作为货币政策传导主渠道作用逐步弱化，央行信贷政策独立性逐步提高。（二）央行信贷政策目标。信贷政策目标由不同时期国家经济发展战略、经济社会发展水平以与经济金融体制共同决定，现阶段我国信贷政策的目标主要包括以下三个方面：一是促进经济结构优化。当前经济领域结构性矛盾突出，

48、央行信贷政策作为指导性宏观调控政策，应把优化经济结构作为信贷政策首要目标。即通过调整信贷结构，从资源配置角度解决经济结构失衡问题；通过调整经济结构、产业结构，提高金融机构效益，改善信贷资产质量。为此，央行信贷政策应把握好信贷投放的节奏和力度，更好地服从产业政策和国民经济发展的需要。二是督促金融业履行社会责任。人们拥有平等获取金融服务的权利，金融机构除实现企业属性（自我发展）的需要，还要承担扶贫扶弱的社会责任，促进人和社会的全面发展。但支持社会公益项目、扶弱项目可能影响其盈利，缺乏积极性，需要政府（中央银行）介入和强力推动，运用信贷政策对市场机制失灵环节实行有选择地干预。为此，央行信贷政策应坚持

49、社会效益为先的原则，维护社会公平和社会稳定。三是实现金融稳健发展。维护金融稳定是人民银行的法定职责。系统性金融风险的形成往往与金融业非理性行为有关，对单家银行来说是理性的经营行为，有可能对全行业来说则是非理性的。金融机构由于信息不对称或为追求短期经济效益，可能会把信贷资金投向国家限制发展的行业或领域。因此，纠正银行业非理性行为，有效防范系统性风险也是信贷政策的重要目标。（三）当前信贷政策传导的特征。为适应社会主义市场经济的需要，我国自1998年起推进信贷管理体制市场化改革，央行信贷政策从内容到形式都发生较大变化，政策传导呈现三大特征：一是信贷政策涉与面拓宽。央行信贷政策重点从生产领域逐步扩大到

50、消费领域乃至国民经济各个领域，对国民经济发展的影响越来越大，央行操作信贷政策的难度也越来越大。二是信贷政策传导渠道逐步丰富。信贷政策传导既可以通过金融机构总行传递到其分支机构，也可以通过央行分支机构传递到当地金融机构分支机构。一般而言，如着重考虑行业差别而不是区域差别，常选择第一条渠道；如着重考虑区域差别，需要根据各地情况制定实施细则，常选择第二条渠道。三是信贷政策实施方式以窗口指导为主。央行主要通过窗口指导，对商业银行经营行为进行道义劝说和建议，引导其通过调整授信额度、信贷风险评级和风险溢价等方式，限制信贷资金向某些产业、行业与地区过度投放。同时，还引入信贷规模控制等行政性指令方式。四、央行

51、信贷政策有效性与改善途径信贷政策有效性是指信贷政策在调整信贷结构并促进经济社会健康协调发展所起作用的大小。强化央行信贷政策有效性，首先要从信贷政策制定、贯彻实施和政策评价等环节着手，提高决策水平和贯彻效率。一是不断改进央行宏观经济运行监测系统，提高信贷政策制订的科学性和针对性。信贷政策的科学性与有效性主要取决于决策层对国际、国内经济金融形势的研判与对未来趋势的前瞻性把握。这就需央行根据国民经济发展状况，不断改进完善宏观经济运行监测分析系统，提升行业产业风险预警分析和行业信贷政策研究结果的作用层次，加大专项信贷政策制订前的分析和预研。二是提升央行员工业务素质，提高各级央行履职能力。随着金融全球化

52、、多元化格局的形成，央行信贷政策的操作难度越来越大，基层央行要较好地履行职责，必须打造一支能够准确把握信贷政策意图、掌握辖区经济金融运行情况并熟悉金融机构业务的复合型人才队伍。因此，人民银行应加强对基层员工的业务素质培养，通过广纳人才实现知识结构升级，为强化信贷政策执行力提供智力保障。三是完善信贷政策效果评价体系，与时掌控信贷政策贯彻执 HYPERLINK :/quotes.money.163 / 行情况。目前，人民银行虽然初步建立了信贷政策导向效果评估系统，但在很多方面还需要补充完善，还需逐步将人民银行全部信贷政策纳入评估范围，并从“促进经济结构优化”、“督促金融机构履行社会责任”、“促进经

53、济金融稳健发展”等多角度综合考察政策执行效果。同时，建立信贷政策执行效果的跟踪反应机制，与时解决信贷政策贯彻执行中出现的问题。强化信贷政策有效性，还需要完善信贷政策实施的外部约束机制。一是完善相关法律法规。应尽快把人民银行负责制定和实施信贷政策的职责写入法律，提高信贷政策权威性。其次应制定适合我国国情的信贷机会平等法，明确金融机构不履行社会责任将受到法律的制裁。二是建立督促金融机构贯彻执行信贷政策的市场化机制。建立对全国性金融机构的信用评级制度，将贯彻执行央行信贷政策情况作为信用评级的重要依据。协调监管部门，将贯彻执行信贷政策情况一并作为金融机构新设立分支机构、开办新业务、获取央行金融服务的主

54、要依据。与财税等有关部门加强沟通协调，把金融机构执行信贷政策情况作为税收减免和财政补贴的重要依据。三是建立道义谴责机制。有关部门要定期公布金融机构执行央行信贷政策的情况，通过排名的形式对执行不力的金融机构通报批评，责令其将执行信贷政策与改善经营管理相结合，提升经营管理绩效。同时，逐步制定完善银行业社会责任公约，逐步加强行业自我约束和规范，在金融业内部形成履行社会责任的良好风气，接受公众直接监督。（张庆昉 作者系中国人民银行XX分行副行长）(本文来源：金融时报 )8. 当前货币信贷政策面临的困难与挑战从我国形势看，在资产价格泡沫迅速膨胀的宏观背景下，未来货币政策的选择更趋谨慎和微妙，适宜采取循序

55、渐进、温和中性、针对性强、实效性强的以信贷政策工具为主的调控组合，而不宜继续采取收缩力强、宣示性强、预期性强的以价格工具为主的调控组合。从国际经验看，次贷危机说明了美国运用加息政策调节房市并不成功，同时美国宣称货币政策不能干预股市，侧面也反映了美国运用加息政策调节股市也不理想，泰勒规则和加息政策只适用于调节产出缺口和通胀缺口。因此，我们有必要探索和尝试新的货币政策工具，直接针对房地产价格和股票价格泡沫，减小资产价格波动风险向银行信贷体系的传递，运用行之有效的办法，应对当前货币政策面临的困难与挑战。具体而言，要避免采取一刀切的调控方式，相反，有针对性的信贷数量控制、选择性货币政策工具、金融监管制

56、度调整、金融资产价格平衡等等措施显得必不可少，是对价格政策和紧缩政策的重要补充。1实践证明信贷投放与资产价格高度相关，因此信贷数量调控成为货币政策的重要着眼点。一是国际经验表明，小幅加息对于资产价格泡沫几乎不起作用，而大幅加息对于刺破泡沫和实际经济的负面作用很大。美联储经济学家戈德弗兰德通过对日本、美国实际案例分析得出结论，利率政策不应该对资产价格作出反映;英格兰银行首席经济学家比安认为，在资产价格上升阶段即提高利率，一方面可能刺破泡沫，另一方面可能抑制产出，在泡沫破灭时期，经济体系会存在两种通缩压力。二是实证数据充分证明，信贷投放和资产价格高度相关，具有倍数扩张和倍数紧缩的因果关系，因此，在

57、资产价格膨胀的背景下，信贷数量调控成为货币政策的重要着眼点。三是当前现实条件说明，信贷数量调控是我国央行的必然选择。由于我国货币流动性主要是通过外汇和贷款两个渠道创造出来的，外汇占款带来的流动性已大体被冲销了，加上该因素具有不可控性，因此为了保持货币总量稳定，信贷数量调控就必不可少。2重视发挥选择性货币政策工具作用，加强房市和股市的选择性调控，直接控制房市和股市派生的信贷规模。一般来说，央行在货币政策工具的选择上，比较重视公开市场业务、存款准备金率、利率等一般性政策工具调节货币总量，而对于资本市场的结构失衡、过度投机问题，央行还需要重视发挥选择性政策工具的作用，加强对房地产市场和股票市场的选择

58、性控制，解决结构性问题。房地产市场的选择性控制主要是，参照货币单一规则，把住房抵押贷款比例与房地产价格指数挂钩，对按揭贷款比例、住房抵押贷款比例、土地抵押贷款比例采取浮动管理，具体是在房价持续上涨的情况下，定期同步上调按揭首付比例;在房价稳定或下降的情况下，定期同步下调按揭首付比例，从而控制房地产资产的信用创造规模，抑制房地产价格泡沫上涨。该政策特点：一是针对性强，直接针对资产价格泡沫的连锁膨胀，直接针对房产信用创造和倍数扩张功能进行调控，有效中断巨额房产向货币信贷资金的转换，阻滞房价与股价相互推高机制，从而减缓资产价格泡沫的膨胀速度。二是负效应小，对实体经济影响比较小，房地产信贷政策的主要作

59、用领域是房地产市场和股票市场，对实体经济影响相对较小，将有利于控制资产价格膨胀速度，同时保护实体经济发展的积极性，保护整个经济基本面，减小系统性风险;而价格政策和总量政策虽然可以影响虚拟经济和资产价格，但同时对实体经济也会产生影响，在真实投资收益率不高的条件下，将进一步削弱实体经济活力。股票市场的选择性控制主要是，依据证券公司股票质押贷款管理办法，证券公司股票质押贷款期限最长为6个月、质押率最高为60%、贷款利率最高上浮幅度为30%、最低可以下浮10%等等相关条款，也可以把股票质押贷款比例与股票价格指数挂钩，对股票质押贷款比例采取浮动管理，具体是在股价持续上涨的情况下，定期同步上调质押比例;在

60、股价稳定或下降的情况下，定期同步下调质押比例，从而控制股票资产的信用创造规模。3调整金融资产价格结构，平衡不同金融资产的收益率，缩小资本市场与货币市场的收益差距。目前市场流动性大量集中投向资本市场，货币市场因收益率低下而持续低迷，因此有必要缩小不同金融市场的收益差距。一是适当提高债券利率等货币市场利率，通过利率结构调整，改变金融市场上各种金融资产的相对价格，进而影响资金流向，最终影响股票价格。二是强化货币市场利率的基准作用，通过调控货币市场利率来间接影响商业银行的资金成本和资产定价。三是渐进推高货币市场利率，如需要采取加息手段时，不应仅仅提高存贷款利率，而应着力推高货币市场的利率水平。4稳定人