货币银行15秋课件货银08管理

1、货币、银行与金融市场（08）银行业与金融机构的管理黄益平2015年经济学双学位课程0银行的起源英文Bank，拉丁文Banco，其实板凳的意思，始发于中世纪中期的欧洲在中国被翻译成“银行”，与当时的白银本位有关西方的银行始发于金匠利用客户储存的黄金放贷日升昌票号是中国第一家专营存款、放款、汇兑业务的私人金融机构，开中国银行业之先河。日升昌票号成立于清道光三年（1823年）1新闻：存贷比取消利好银行 冲时点理财产品将减少28月29日，十二届全国人大常委会第十六次会议通过修改商业银行法的决定，其中删去现行商业银行法中规定的商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的存贷比指标要求，该决定将自今年

2、10月1日起正式施行。业内人士普遍认为，删去有关存贷比监管指标的规定会减轻银行一些压力。存贷比指标由监管变为监测，对商业银行来说是极大利好，不仅可以缓解银行揽存压力、降低融资成本，还可以提升商业银行对小微企业及三农等领域的信贷支持力度。银监会主席尚福林指出，存贷比监管指标对商业银行经营行为产生一定的消极导向。“以存定贷”的存贷比监管，使商业银行经营中过分重视存款考核，为满足监管要求违规“拉存款”，月末、季末存款“冲时点”等问题时有发生，一些商业银行将资产移到表外，一定程度上抬高了筹资成本，形成新的风险隐患。事实上，这并不是冲时点揽储第一次遭遇监管。为了遏制银行冲时点揽储，去年临近三季度末期，银

3、监会、财政部、央行等曾经联合发布关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知明确规定，商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过3%。问题：银行为什么“冲时点”？银行的资产负债表3表：美国所有商业银行的资产负债表（各项目占总额的百分比，2008年12月）数据来源： 资产（资金运用）* （%）负债（资金来源）（%）准备金和现金项目 8证券 美国政府和政府机构证券 10州和地方政府证券以及其他证券 12贷款工商业贷款 13 不动产贷款 31消费者贷款 7银行同业贷款 3其他贷款 7其他资产（例如，实物资本） 9总计 100支票存款 6非交易存款 小额定期存款（10

4、万美元）+储蓄存款 37大额定期存款 16借款 31银行资本 10总计 100*流动性按从高到底排列银行的资产负债表4负债支票存款：比重正在萎缩非交易存款：银行资金的主要来源储蓄存款和定期存款借款：向央行、银行和企业借款银行资本：即 银行的净值 = 总资本-总负债资产准备金：法定准备金和超额准备金应收现金项目银行同业存款证券：重要的盈利性资产政府债、地方政府债及其他贷款其他资产：银行的实物资产等银行的基本业务5资产转换银行通过销售具有某组特征的负债，利用所筹资金来购买具有不同特征组合的资产借短贷长，银行通过短期存款筹资，用于发放长期贷款T账户例：Jane用第二银行签发的100美元支票在第一银行

5、开设账户，而第一银行把该支票存入美联储，由美联储向第二银行收取这笔资金，则两个银行的T账户如右所示银行存款增加，则准备金也等额增加；反之亦然第一银行第二银行资产负债准备金+100美元支票存款+100美元资产负债准备金-100美元支票存款-100美元银行的基本业务6假设法定存款准备金率为10%，则第一银行的T账户改写为由于准备金没有利息，银行为了获取收入将超额准备金用于发放贷款，T账户变为“借短贷长”，实现利润资产负债法定准备金+10美元超额准备金+90美元支票存款+100美元资产负债法定准备金+10美元贷款 +90美元支票存款+100美元银行如何管理其资产和负债以实现利润最大化呢？流动性管理存

6、款外流时准备金不够怎么办？从其他银行或企业借款出售证券向央行借款收回或出售贷款为什么银行愿意持有超额准备金？超额准备金是应对存款外流所引起的各种成本的保险！7资产管理目标：利润最大化、降低风险、流动性途径：力图找到既愿支付高利率、违约风险又低的贷款者力图购买高回报低风险的证券资产多样化确保资产的流动性银行如何管理其资产和负债以实现利润最大化呢？8资本回报率一定时，银行资本金越少，股东回报率越高；但资本金越少，股东安全性越低 Trade-off银行如何管理其资产和负债以实现利润最大化呢？资本充足性管理举例分析假设你是第一国民银行的经理，需要确定恰当的资本金规模。你认为此时资本金过高，导致股权回报

7、率过低。为提高股本乘数，该怎么做？措施回购部分银行股票，降低资本金规模向股东派发红利，降低资本金规模保持资本金不变，通过发行证券筹资，并将资金用于发放贷款或购买新债，扩大资产规模9资产负债准备金1000万美元 贷款 9000万美元存款 9000万美元银行资本 1000万美元信用风险管理信用风险：因借款人可能违约所产生的风险信用风险管理的一系列原则：甄别和监督甄别贷款专业化限制性条款的监督和执行长期客户联系贷款承诺抵押品和补偿余额信用配给：两种形式拒绝发放高利率下的贷款：防范逆向选择一定利率下发放的贷款量小于借款人要求：防范道德风险10利率风险管理11利率风险：因利率变动而引起的收益和回报率的风

8、险例：第一国民银行的资产负债表假定利率从10%上升至15%，则资产收益增加100万美元，债务支付增加250万美元，总利润缩水150万美元；而若利率下降5%，则利润增加150万美元若银行的利率敏感型负债多于利率敏感型资产，那么利率上升会降低利润，利率下降会增加利润利率风险管理12美国某A银行的资产负债表资产负债利率敏感性资产 $20亿可变利率贷款短期证券利率敏感性负债 $50亿可变利率的CDsMMDAs固定利率资产 $80亿储备资产长期债券长期证券固定利率负债 $50亿支票存款储蓄存款长期CDs利率风险管理13利率风险管理14久期分析例：某银行资产平均持续期为4.5年，负债平均持续期为3.25年，总资产18亿，总负债为15亿。当利率上升2个百分点时，该银行净值有何变动？分析：利率上升了2%时，银行资产的市场价值下降了9%（2%4.5），即18亿元资产的价值缩减了1.62亿元；银行负债的市场价值下降了6.5%（2%3.25），即15亿元的负债减少了0.975亿；最终结果是，银行净值减少了0.645亿元（=1.620.975）。表外业务15表外业务涉及金融工具交易及收费、出售贷款等获取收入的业务，但并不反映在银行的资产负债表中类型：贷款出售（二次参与贷款）费用收入的产生银行通过向客户提供专业化服务来收取费用代客户买卖外汇、代收抵