增值税对高新技术企业研发投入的影响分析

1、增值税对高新技术企业研发投入的影响分析摘 要:本文建立了税收与企业财务指标对高新技术产业发展的短期和中长期关系模 型。通过取得数据进行实验分析了增值税对高新技术产业研发(R&D)投入的影响。并就 增值税转型对企业效益以及研发(R&D)投入的影响进行了分析。关键词：高新技术产业，R&D投入，增值税，消费型增值税当前，高新技术产业已成为世界经济增长的支柱和新优势行业。鼓励企业研究开发、技术创新和促进高新技术产业发展,成为许多国家 提高生产力水平和增强国际竞争力的重要策略。改革开放至今,我国的 高新技术产业得到了快速发展，但企业实际能够掌握的重要核心技术 少，严重影响了我国高新技术产业的市场竞争力。

2、企业是研发的主体， 研发(R&D)投入的多少直接决定了高新技术企业的创新能力，但研 发是一项投资大、风险大、周期长的活动。为了扶持、鼓励企业研发 投资，我国政府制订了多种税收优惠政策，那么企业从这些优惠政策 中究竟得到了多少实惠，R&D投入多少与政策的执行存在怎样的关系， 是值得研究的一项课题。本文选取企业经营及涉税指标，对增值税与 R&D投入关系进行分析。一、研究方法和数据说明变量的选择高新技术产业的发展受多种因素影响，借鉴国内外学者的研究成 果，用高新技术产业的自主创新能力来表示产业未来的发展能力，可 以用净资产利润率等财务指标来表示高新技术产业现时的发展状况。 而自主创新能力的大小用R&

3、D投入占企业盈利的大小表示；净资产利 润率等财务指标可以通过企业的财务报表取得。将企业整体税负、增 值税税负作为自变量，并把高新技术产业规模、企业销售毛利率及资 产负债率等非税控制变量作为重要影响因素纳入分析范畴。选择的相 关变量、变量的表示方式及变量的具体意义如表1所示。表1变量的选择及定义变量类型变 量表示方式变量的解释因变量R&D投入占利润百分比RDR本年度的R&D支出占上一年度利 润的比率（R&D支出多少往往由 上一年度财务状况决定）净资产收益率ROE高新技术企业净利润总额 除以企业的所有者权益自变量企业总体税负CTB高新技术企业缴纳全部税额占 当年销售收入总额白分比增值税税税负TTB

4、高新技术企业缴纳增值税占 当年销售收入总额白分比高新技术产业规模TPO高新技术企业总产值 占工业总产值的比例销售毛利率SM主营业务利润除以主营业务成本资产负债率ALR负债除以总资产（二）模型的建立 根据前文的分析，建立税负，销售毛利率等对高新技术产业发展的中长期效应模型，即模型I: TOC o 1-5 h z RDR = a +a CTB+a TTB+a SM + Z（ 1）建立高新技术产业发展的短期效应模型，即模型II：ROE =p +p CTB +p TTB +p SM + p ALR + Z（2）012342其中，变量如表1所述，a，P为常数项，a，a，a ； p，P，P，0012312

5、3p 4为变量系数，Z1，Z 2为误差项。（三）数据的取得与说明以山东省17个地市的高新技术产业为研究对象。变量R&D支出、 企业利润、净资产收益率、销售毛利率、资产负债率数据来自于山东 统计信息网。其中，R&D投入一项只有全省的数据，没有各个地市 的统计数据，将R&D投入根据各个地市的高新技术企业利润额占全省 高新技术企业利润额的比例进行分摊，得到各个地市的高新技术企业 R&D投入额。税负总额数据来自山东统计信息网、增值税税负数据来 自中国税务年鉴（2009版），模型I选择20002008年的数据，共 79个样本；模型II选择20012008年的数据，共98个样本。二、回归结果及分析根据上述

6、取得的相关数据，将样本代入方程，利用SPSS1.4软件 对上述回归方程进行拟合，现将结果进行分析。（一）模型I的回归结果及分析方程（1 ）的回归结果如表2所示表2方程（1）的回归结果项目Pearson CorrelationStandardizedCoefficientstVIFRDRCTBTTBSMRDRCTB1.000-0.198(0.034) -0.229(0.011)1.0000.059(0.295)-0.331(0.422)0.373(0.000)-0.0702.847(0.006) -0.620(0.037)1.023TTB1.0000.429(0.000)-0.149-1.290

7、(0.021)1.777SMF3.256(0.007)1.000-0.369-2.761(0.215)1.029资料来源：作者实验数据对于方程（1），根据软件运行分析结果发现，整体回归方程F值为 3.256，且P值为0.007，明显小于0.05的显著水平，表明自变量和因 变量之间存在明显的相关性。VIF值均小于2,方程存在可以容忍的轻 度多重共线性。CTB对R&D投入系数为-0.198,检验的P值为0.034, 达到0.05显著水平，说明企业整体税负水平与企业R&D投入存在负 相关性，即企业减少税收支出，将加大对研发的投入。TTB对R&D 支出的相关系数为-0.229，其P值为0.011,小于

8、显著性水平，标准化系 数t值为-1.290,检验的P值为0.021，达到显著水平，说明增值税对R&D 投入存在显著影响；SM对R&D支出的相关系数为-0.331，其P值为 0.422，未通过显著性检验，说明企业R&D投入与企业商品销售毛利 率成负相关性，但是相关性不明显。模型II的回归结果及分析方程(2)的回归结果如表3所示表3方程(2)的回归结果项目-Pearson CorrelationStandardizeCoefficientstVIFROETPOCTBTTBSMALRROE1.0000.079-0.175-0.3640.085-0.2946.362(0.304)(0.040)(0.0

9、00)(0.000)(0.199)(0.000)TPO1.0000.0230.8100.0150.1010.2102.255(0.000)(0.029)(0.008)(0.000)(0.038)CTB1.0000.0400.392-0.275-0.316-3.2231.289(0.345)(0.000)(0.003)(0.002)TTB1.0000.3980.1120.382-3.9901.228(0.000)(0.130)(0.000)SM1.000-0.065-0.170-1.6461.427(0.259)(0. 013)ALR1.000-0.328-3.6151.100(0.324)F9

10、.254(0.000)资料来源：作者实验数据对于方程(2)，根据软件运行分析结果发现，整体回归方程F值为 9.254，且P值为0.000，明显小于0.05的显著水平，表明自变量和因 变量之间存在明显的相关性。VIF值均不超过2,方程存在可以容忍轻 度多重共线性TPO与ROE的相关系数为0.079,检验的P值为0.304, 未达到显著水平0.05，说明高新技术企业净资产收益与高新技术企业 发展规模没有关系。CTB与ROE的相关系数为-0.175，检验的P值为 0.040,达到显著水平0.05,在回归方程的系数检验中t值为-3.223,检 验的P值为0.002,达到显著水平，说明企业净资产收益率和

11、企业税收 支出有明显的负相关性。TTB与ROE的相关系数为-0.364，检验的P 值为0.000，达到显著水平，在回归方程系数检验中t值为-3.990，检 验的P值为0.000，达到显著水平。SM与ROE的相关系数为0.085， 检验的P值为0.000，达到显著性水平，在回归方程系数检验中t值为 -1.646，检验的P值为0.013，达到显著水平。ALR对于ROE的影响 不显著，检验的P值分别为0.199，未达到显著水平。（三）模型运行的结论根据以上检验结果，我们可以得到以下结论：1）企业整体税负水 平直接影响企业的利润水平，这就使得税收优惠对高新技术产业现时 和未来的发展都具有较大的影响。研

12、发资金的投入对于高新技术行业 培养企业自主创新能力有至关重要的作用，企业整体税负以及增值税 税负都与R&D投入成反向关系，并且关系显著，所以增值税优惠能够 增加企业的R&D投入，能够很好地促进高新技术行业未来的发展。2） 高新技术产业自主创新的意识不足。销售毛利率说明的是企业产品的 盈利能力，盈利能力越强企业产品的竞争力越强。从实证的结果中我 们看出销售毛利率与企业R&D投入成反向关系，现有产品盈利能力较 强导致企业关心的重点是如何扩大现有生产能力和扩大市场份额，对 新产品、新技术的研发兴趣不高，这种旧有的观念应该改变。3）增值 税优惠都能够扩大高新技术行业发展的规模，促进高新技术产业现时 的

13、发展。增值税税负降低将直接影响企业的净利润额，而高新技术产 品一般都属于高增加值产品，增值税优惠会直接降低企业的税负，给 企业带来实惠，促进高新技术产业规模的发展。可以看出企业收益越 高投资的力度就越大，同时还会吸引其他资金投入到高新技术产业， 企业的规模也随之扩大。三、增值税转型对高新技术企业R&D支出的影响企业的R&D投入主要来源于企业收益(或利润)。下面针对消费型 增值税与生产型增值税为企业带来的收益差异进行比较。根据现行的 增值税税率17%，所得税税率25%，企业购买机器设备的不含增值税 的价值为m元，机器设备的正常使用寿命为n年，预计净残值为0， 企业采用直线折旧法对其计提折旧。实行

14、生产型增值税，企业在购入 机器设备时不允许抵扣增值税，会计处理是增加固定资产价值117% m 元。在该机器设备的正常使用年限里，每年的折旧额为117%m；n元。该 笔费用可以冲减利润，即可以使企业每年少缴所得税(117%mn)x25%元, 折算成年金现值为(117%m/n)x25%x门元(门，i = 1,2,n为年金现值系数)。 总的看来，企业购买机器设备实际上缴的税款为增值税17%m元，折旧 抵减收入共少缴所得税(117%mn)x25%x门元，其中门=才门。i=1在消费型增值税税制下，企业购入机器设备的增值税允许作为进 项税额抵扣，会计处理是增加固定资产价值m元。在该机器设备的正 常使用年限

15、里，每年的折旧额是mn元。该折旧额每年可以使企业少缴 所得税(m/n)x 25%元，折算成年金现值为(m-n) x 25% x门.元，(门.，i = 1,2,n 为年金现值系数)。总的来看，对于企业来讲，它没有负担增值税，折旧抵减收入共少缴所得税(mm)X25% X门元，其中门=看ii=1由此可以看出，实行消费型增值税对企业纳税的影响不仅涉及到 增值税，还涉及到企业所得税；不仅涉及到购买机器设备的当期，而 且涉及到机器设备整个使用期。实行消费型增值税相对于生产型增值 税可以使企业获得税收上的收益Y，用数学式子表示为:简化为 TOC o 1-5 h z Y = 17%m - (117%m / n

16、) x 25% x - 0 - (m / n) x 25% x门(3)Y = 17%m - (17%m/n) x 25% x设中长期贷款年利率为，则年金现值系数:1+(1 + r) n-1y 1111门=乙 =1 +(1 + r) i-11 + r(1 + r )2i=1(1 An-11 + r - 1 L )(5)(6)1 + r )1 + r 一中 + r )-nrr将式(5)带入式(4)，收益Y可表示为：1 + r (1 +Y = 17%m - (17%m / n) x 25% xr简化为:25% 1 + r-G + r)-nY = 17% m x 1 -xnr我国固定资产的折旧年限一般

17、为5-30年，中国人民银行规定我国 目前的中长期贷款(五年以上)定期贷款年利率r=5.94%，将其代入式 (7)，可以计算出消费型增值税比生产型增值税使企业税收减少而增加 的收益。计算结果如表4所示。表4增值税转型使企业增加的收益固定资产使用年限（n）企业税收收益（Y）50.132006 m100.136767 m150.140733 m200.144052 m250.146846 m300.149208 m资料来源：作者实验数据从表4中可以看出，消费型增值税与生产型增值税相比，能够提 高企业收益，并且这种收益会随着固定资产折旧年限的提高而增加。如果企业每年R&D投入的资金占收益的比例为o，则

18、实行消费型增值 税能够增加企业o y的R&D投入，从而促进企业自主创新能力的培育。国家中长期科学和技术发展规划纲要2006-2020年第七条“企业尚未真正成为技术创新的主 体“。但是从全国R&D经费按来源和执行部门分布数据来看，我国R&D以企业为主。 HYPERLINK /2007/tjsj/tjsj.asp2lbbmT /2007/tjsj/tjsj.asp2lbbmT所谓多重共线性是指线性回归模型中的解释变量之间由于存在精确相关关系或高度相关关系而使模型估计失真或难以估计准确。本文模型存在轻度多重共线性，回归结果是准确的。直线折旧法是指将资产原值扣除净残值后，在预计使用年限内平均摊销。年折旧费为购置成本扣除残值后，再除以预计使用年限。年现金值系数是指现值系数就是按一定的利率每期收付一元钱折成现在的价值。参考文献（1）夏杰长，尚铁力自主创新与税收政策:理论分析、实证研究与对策建议，税务 研究2006年第6期。（2）匡小平，肖建华我国自主创新能力培育的税收优惠政策整合一高新技术企业税 收优惠分析，当代财经2008第1期。（3）卜伟，王稼琼我国增值税与研发投入关系的实证与理论分析，北京交通大学 学报2008第7期。（4）孙伯灿，陈卫东,范柏乃中国高新技术产业税收优惠政策实证研究，浙江大学学 报2001