在贷款风险分类中的应用(44页)ppt课件

1、分析工具：在贷款风险分类中的运用内容：财务分析工具及运用现金流量分析工具及运用非财务分析工具及运用担保分析工具及运用方法：采取知识点回想，结合甲公司案例中的有关数据进展分析的方法，目的是节约时间，构成对案例分析的感性认知。.财务分析工具的运用1.财务分析的主要内容2.损益表分析3.资产负债表分析4.财务比率分析5.会计报表预警信号方法：采取知识点回想，结合甲公司案例中的有关数据进展分析的方法，目的是节约时间，构成对案例分析的感性认知。来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载.1、财务分析的主要内容1.1财务分析的定义财务分析：是指对借款人会计报表有关数据的变化资料进展确认、比较

2、、研讨和分析的过程。经过运用财务分析手段，可以掌握借款人的财务情况，评价借款人的偿债才干，预测借款人的未来开展趋势，为贷款五级分类提供正确根据。盈利才干分析 营运才干分析资金构造分析 .1.2 财务分析的资料借款人延续三年以上的会计报表 会计报表附注 注册会计师查账验证报告以及其他资料 .1.3 财务分析的要点我们不用太关怀某一时点的一个比率，而应关怀一段时间内的比率变化 ，留意期末与期初对比。企业可在会计报表生成之前，采取某些方法，人为地制造一个比现实更令人称心的财务情况。如：调整负债方构造，将短期负债调入长期负债，以提高短期偿债才干；采取资产土地、房产重估，提高资本共积，到达提高一切者权益

3、，以提高长期偿债才干和融资目的。因此要留意报表工程间接，异常的要查账、查据。即使在没有运用沉思熟虑的方法来人为地改善财务情况的情况下，年末会计报表也往往会描画出比年度中其他时间更好的情况 。举例如下：.1.3 财务分析的要点设：3月30日，企业资产负债情况：流动资产291.8万元，流动负债万元，那么流动比率为1.95 291.8/ 150变化：企业用现金和有价证券归还67.7万元的应付账款或其他流动负债如他行偿贷后，那么流动比率为2.72。 291.8- 67.7 224.1150- 67.7 82.3 提高： 2.72- 1.950.77个百分点来自 guanli.1kejian 中国最大的

4、资料库下载.1.3 财务分析的要点年份销售额万元199689519979181998937时期 增长下降 年度增长率19961997 23 2.57%19971998 19 2.07%cnshu 精品资料网.1.3 财务分析的要点经过外部比较，把握企业实践运营情况 不同行业，其企业的财务目的差别很大，即使同一行业中的不同企业，由于各地本钱差别较大，相关目的的差别也较大。用不同企业的财务数据进展比较，来自不同企业的财务数据应该规范化技术性分析与阐释性分析结合 必需具备透过数字看问题的才干 .1.4 财务分析应留意的问题会计政策和方法的可选择性，决议了会计报表的数据具有一定弹性 人为要素会影响会计

5、报表的客观性 通胀、通缩是影响财务分析准确性的重要缘由 会计报表的表列工程不能完全反映企业的风险要素 .1.5 财务报表的调理.案例1.5 财务报表的调理案例：A公司在第一年实现了70万元利润，在第二年实现了100万利润。公司决议在第二年封锁一个营业点。应此，公司决议在第二年为重组本钱提取20万元的预备金。减去重组等本钱后，公司在第三年的利润是70万元。企业决议在第三年的损益表中完全冲回为重组本钱提取的20万元预备金后利润将达90万元。第一年第二年第三年提取预备金前的利润7010070重组预备金20+20利润708090.1.5 财务报表的调理案例：公司在第一年末时拥有100万元应收账款，并对

6、该应收账款提取了4%的预备金。在第二年年末，公司依然拥有100万元应收账，但把预备金提取比率降到了1% 第一年年末预备金4万元第二年年末预备金1万元由预备金减少而添加的第二年利润3万元来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载cnshu 精品资料网.1.5 财务报表的调理案例：C公司在第一年年末拥有1000万元的应收账款，并对该应收账款提取了3%的预备金。C公司第二年的买卖环境转坏，很多客户都无法归还债务。在第二年年末，C公司依然有1000万元的应收账款，同时提议把预备金提取比率提高到5%。管理者担忧第二年的利润会下降，应次否决了这一提议 .1.5 财务报表的调理案例：D公司用利

7、率为10%的代扣买了一座200万元的建筑物。6个月后付款。增大财务费用，减少200万元现金流出.1.5 财务报表的调理案例：E公司在第一年投资25万元开发新产品，该产品方案在第二年投放市场 .2、损益表分析2.1 损益表编制原那么2.2 损益表的构造分析cnshu 精品资料网.2.1 损益表编制原那么损益表编制原理：利润收入-费用损益表相关工程的变动会引起资产负债表上关联数据的变动如：损益表净利润的变动，引起资产负债表上资产总额、一切者权益等相关工程变动收入确实认三原那么：费用确实认三原那么：.损益表的构造分析法构造分析法：是以损益表中的某一总体目的主营业务收入净额为100%分别计算主营业务本

8、钱、各种费用、利润等各组成部分所占总体目的的百分比比较假设干延续时期3年的各项目的的增减变动趋势对损益表中某些目的的异常变化要高度关注看：甲公司损益表、调查了解到的背景资料.案例：一、甲公司背景：甲公司股份成立于1995年6月，注册资本216.42万元，公司主营业务：彩色显示器、彩色电视机等电子产品。二、行业位置：中国知名家电企业，甲公司产品获ISO9002质量体系认证和世界主要兴隆国家的平安技术规范证书进一步拓展国际市场奠定了根底。公司本身技术实力雄厚，不断开发出顺应市场需求的新产品，如：十六画面彩电、多媒体彩电、大屏幕超平彩电、变频彩电、液晶显示器等。该公司消费的“信合彩电以及按国际规范组

9、织消费的“信合液晶显示器，以其优良的质量博得了一定的市场份额，产品远销世界各地。目前公司努力于提升传统产品的技术含量，数字高清彩电HDTV的研发胜利，为公司产品构造的晋级、稳定行业优势加注了筹码，消费和销售上具有较大的竞争优势。三、运营管理和开展战略：2001年面对市场供大于求，产品竞争猛烈，中国彩电行业大打价钱战，该公司采取了更为猛烈的低价销售战略以坚持原有市场份额，并获得一定成果，但总体销售收入比2000年有较大幅度的下降，全年实现净利润8.85万元，比上年下降了67.72%；同时2001年公司调整了采购战略，全面运用承兑汇票进展结算。公司管理层认识到假设不引入新产品，就难以在有限的市场需

10、求中维持和扩张本身的市场份额，因此在2000年下半年开场，公司提出“以经济效益为中心的运营方针，深挖企业潜力，大力调整产品构造，加强本钱控制，一方面加大新产品的开发力度，另一方面对原有消费线进展技术改造，进一步降低消费本钱。2002年有关固定资产技术改造根本完成，新的高清彩电投入市场，销售继续上升，同时，公司加大海外市场拓展力度，并在下半年胜利获得欧美市场订单，进一步促进公司销售的增长。2002年公司净利润17.62万元，比上年上升了99.10%。但同时，由于销售奖励力度的加大，公司相关费用支出比以往有较大幅度的上升。四、借款情况：甲公司2002年在AAA信誉社借款153.66万元，以公司厂房

11、和设备抵押，经WF公司评价，评价价值为280万元。借款期限为2002年9月1日至2003年8月31日，期限壹年。.来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载.甲公司损益表构造分析文字表述主营业务利润毛利润分析1、2001年毛利润由2000年的14.46%大幅下滑到11.94%，从调查的背景资料看，主由于2001年彩电市场供大于求，产品竞争猛烈，全行业打价钱战，甲公司采取更为猛烈的低价销售战略，虽然能坚持原有产品市场销售份额，但低价销售产品，使主营业务收入仅达951.46万元，比2000年的1070.72万元下降119.26万元，有的下降幅度较大，2001年毛利润113.56万元与

12、2000年的154.8万元相比，下降了41.24万元，占比那么由2000年的14.46%下降到11.94%，下降了2.54个百分点，同时，产品本钱不降反升，从主营业务本钱占比看，2001年为87.46%与2000年的85.06%相比上升了2.4个百分点。2、 2002主营业务利润占比上升到2000年末以上程度。主由于2002年甲公司采取举措：深挖企业潜力、调整产品构造，研发的新产品获得效果。新的高清彩电投放市场，销售继续上升，获取新产品超额利润；另一方面在2002年根本完成了对原有消费线等有关的固定资产技术改造，加强了流动资金营运才干，海外市场拓展获得新进展，于2002年下半年获得欧美市场订单

13、，促使甲公司2002年产品销售收入明显上升，2002年主营业务收入达1258.52万元，比2001年的951.46万元添加了307.06万元，增幅高达32.27%；同时，新技术的运用使得产品的本钱一定紧缩，主营业务本钱占比由2001年87.46%下降到2002年的85.11%，下降2.35个百分点，从而带动甲公司2002年主营业务利润由2001年的113.56万元、占比11.94%，上升到184.84万元、占比14.69%。来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载.营业利润分析：营业利润比重呈下降趋势，由2000年的2.88下降到2002年的1.01，主由于：一方面企业利润获取

14、途径单一，主要还是依托主营业务收入，企业其他业务利润奉献少且较往年有所减少，由2000年的0.83降至2002年的0.52；另一方面由于彩电市场竞争猛烈、低价营销比拚、拓展海外市场、以及加大销售奖励力度，甲公司营业费用销售费用、管理费用、财务费用等三项费用合计支出所占比例不断加大，2001年至2002年三项费用占比分别为11.82、12.62、14.20，呈上升趋势。特别是2002年，甲公司加大新产品销售力度，其中的营业费用再创新高11.24%，比2001年添加0.38个百分点。同时，短期借款由2001年的8.5万元添加到2002年的162.16万元，财务费用大幅添加。致使甲公司营业利润比重呈

15、下降趋势。净利润分析：企业净利润占比由2000年的2.5627.42万元利润下降到2001年的0.938.85万元利润下降1.63个百分点，2002年甲公司采取扩展销售、紧缩本钱等系列措施下，2002年净利润有所上升达17.62万元，占比长至1.4，比上年提高0.47个百分点。结论：该企业目前处于行业成熟期，随着新产品的投入、海外市场的拓展，2002年盈利才干较2001年有所提高，主营业务利润占比上升到2000年以上程度，但费用增长过快，营业利润占比呈下降趋势，总体评价盈利程度普通，处于行业中等程度。cnshu 精品资料网.3、资产负债表分析3.1 资产负债表编制原理3.2 资产负债表的分析来

16、自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载.3.1 资产负债表的编制原理资产负债表的编制原理：资产负债+一切者权益资产的组成：负债的组成： 一切者权益的组成：看：甲公司资产负债表.金额占比金额占比金额占比流动资产： 货币资金100.515.38164.559.33152.389.18 短期投资113.646.09107.406.09113.526.84 应收票据118.146.33110.436.2695.615.76 应收股利0.000.000.000.000.000.00 应收利息0.000.000.000.000.000.00 应收账款459.7424.62435.1624.

17、67258.6415.58 其他应收款0.000.000.000.000.000.00 预付账款12.580.6712.540.714.570.28 应收补贴款1.870.100.000.000.000.00 存货719.2938.53594.1333.69645.7038.89 待摊费用0.140.010.450.030.200.01 一年内到期的长期债务投资0.000.000.000.000.000.00 其他流动资产0.000.000.000.000.920.06 流动资产合计1,525.9181.731,424.6680.771,271.5476.58长期投资： 长期股权投资13.91

18、0.7515.990.9115.300.92 长期债务投资0.000.000.000.000.000.00 长期投资合计13.910.7515.200.8614.520.87固定资产： 固定资产原值454.1624.33412.9123.41383.2223.08 减：累计折旧159.948.57133.307.56108.166.51 固定资产净值294.3115.76279.7015.86275.0916.57 工程物资0.000.000.000.000.050.00 在建工程27.491.4738.362.1841.632.51 固定资产合计280.2315.01276.4215.673

19、16.7719.08无形资产及其他资产： 无形资产45.172.4245.082.5644.552.68 长等待摊费用1.810.102.380.1313.120.79 其他长期资产0.000.000.000.000.000.00 无形资产及其他资产合计46.982.5247.462.6957.673.47递延税项： 递延税款借项0.000.000.000.000.000.00资产总计1,867.04100.001,763.75100.001,660.50100.00流动负债： 短期借款162.168.698.500.4828.501.72 应付票据235.5912.62243.6113.81

20、75.024.52 应付账款207.4411.11206.3811.70180.6910.88 预收账款46.872.5156.973.2357.653.47 应付工资0.000.000.100.010.000.00 应付福利费2.400.133.410.193.950.24 应交税金-118.46-6.34-51.28-2.91-24.69-1.49 其他应交款5.150.286.240.355.210.31 其他应付款24.441.3112.800.7315.620.94 预提费用6.930.370.720.047.250.44 一年内到期的长期负债0.000.000.000.001.00

21、0.06资产负债构造分析表单位：万元、%工程2002年2001年2000年资产负债表.资产负债表续表来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载cnshu 精品资料网.3.2 资产负债表分析资产构造分析 资金构造分析 负债构造分析甲公司案例样本分析分析的方法：资产构造分析：经过计算各项资产占总资产的比重，来分析判别借款人资产分配的合理性。资金构造分析：是经过计算借款人全部资金中负债和一切者权益所占的比重及相互间的比例关系，来分析判别借款人的偿债才干.资产构造分析结论看：WOD文档.资金构造分析 负债构造分析看：WOD文档来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载.4、

22、财务比率分析4.1 盈利才干分析 4.2 营运才干分析 4.3 长期偿债才干分析 4.4 短期偿债才干分析 .4、财务比率分析经过比率的计算和阐释，可以了解到企业获利才干、存货周转速度、应收账款周转速度、资产运用效率以及其他相关情况。比率和百分比简化了分析过程，同时突出了主要问题 .4、财务比率分析计算财务比率的目的是经过比率进展比较，比较的内容有： 同一财务比率在不同时期的变动趋势与普遍接受的“规范或“正常财务比率之间的差别 与同行业类似企业财务比率的差别 .4.1、盈利才干分析-比率含义来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载.4.1、盈利才干分析盈利比率分析项目公式200

23、2年2001年2000年2002年比上年（+、-）行业平均值分析销售利润率（毛利润率）主营业务利润 主营业务收入净额14.6911.9414.462.7520.05差营业利润率营业利润主营业务收入净1.010.232.880.78税前利润率利润总额主营业务收入净1.641.173.050.47净利润率净利润主营业务收入净1.400.932.560.47-9.51较好成本费用利润率利润总额成本费用总额1.651.173.150.48-5.38较好分析：从盈利比率比率看，一方面，甲公司三年的盈利水平，虽2002年盈利状况有好转，但总体盈利水平呈下降趋势。另一方面，低价竟争策略的实施，致使公司的销售

24、利润率（毛利润率），远低于行业平均水平，但成本费用控制能力强于同业其它企业，致使净利润率、成本费用利润率领先于同业平均水平。2002年新产品开发、海外市场拓展初见成效， 毛利润率、营业利润率、税前利润率、净利润率、成本费用利润率较2001年有一定程度回升，但开发新市场支付的营业费用等三项费用大幅上升，因此公司盈利能力并不理想。.4.2、营运才干分析效率比率分析-比率含义. 4.2、营运才干分析效率比率分析项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析总资产周转率主营业务收入净额/资产平均余额0.650.560.690.130.61较好固定资产周转率主营业务收入额

25、/固定资产平均值4.723.434.390.963.63较好应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额2.382.112.240.133.20差存货周转率主营业务成本/存货平均余额1.451.341.630.293.56差资产利润率权益报酬率利润总额/资产平均余额利润总额/有形净资产1.972.600.650.911.141.660.490.75-2.08总体下降分析：效率比率看，一方面，甲公司三年的应收账款周转率、存货周转率均低于同行业平均水平，虽存货周转率有所提高，实属公司低价销售产成品所致，应收账款、存货2002年末占用了公司大量的流动资金，削弱了公司的实际支付能力，反映出公司营运效率

26、仍然较低；另一方面，公司的总资产周转率、固定资产周转率高于同业平均水平，反映出公司能充分地运用现有资产，但资产利润率仍低于2000年水平。公司应进一步提高管理效率，加强应收账款回笼、以及生产调度能力。公司实施低价策略、海外拓展市场及客户信用管理策略等，使2002年经营管理效率比2001年好转，资产营运能力较上年有所提高，增强了资产周转能力，减少了资金占用，增强了短期偿债能力。.4.3、长期偿债才干分析杠杆比率分析-比率含义来自 guanli.1kejian 中国最大的资料库下载. 4.3、长期偿债才干分析杠杆比率公析项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析

27、 资产负债率负债总额/资产总额20.6427.7030.71 3.0151.75较好负债与所有者权益比率负债总额/所有者权益总额26.0138.3444.36 6.02169.71较好负债与有形净资产比率负债总额/有形净资产27.2039.8346.03 6.20194.53较好 利息保障倍数(利润总额利息费用)/利息费用13.435.248.953.710.10较好分析：从杠杆比率看甲公司对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，该公司资产负债结构较为合理，杠杆比率较低， 2002年资产负债率虽高于前二年水平，但仅为30.71%，利息保障倍数倍数8.95，则比2001年提取高3.71个百分点，显

28、示公司支付利息费用的能力增强，负债与所有者权益比率44.36%、负债与有形净资产比率46.03%，分别远低于行业平均值169.71%和194.53%，长期偿债能力处于同行业领先水平，债权人权益能得到充分保障。不足：在资产报酬1.14，低于债务成本的情况下，企业应该继续采取低负债的经管策略；同时，关注企业能否寻求新的高回报项目，提高企业的整体盈利能力。杠杆比率较低，长期偿债能力增强.4.4、短期偿债才干分析流动比率分析-含义. 4.、短期偿债才干分析流动比率分析项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析 流动比率流动资产/流动负债3.632.922.66-0.261.5速动比率速动资产/流动负债1.771.681.39 -0.29 0.75现金比率现金类资产/流动负债1.030.780.58 -0.2 0.40 营运资金流动资产流动负债921.05936.99953.1516.16上升分析：从流动比率变化看甲公司资产流动性对短期债务现金偿