同业与资管业务的风险管理ppt课件

1、同业与资管业务的风险管理 目 录同业与资管业务开展综述同业与资管业务开展方向同业与资管业务风险管理存在的问题同业与资管业务的风险特征建立非信贷业务风险管理体制同业与资管业务的监管建议目 录1234561、同业与资管业务开展综述能为商业银行带来或有现金流的大资金类业务，包括:一是规范化拆借、回购、存放及证券投资业务；二是以SPV类形状出现的同业投资业务；三是资产管理业务；四是表外业务，包括衍生金融工具类等。 同业业务与资管业务均属于狭义的非信贷业务狭义的非信贷业务广义的非信贷业务1.0 同业与资管业务界定除了信贷业务之外的其他业务。详细包括：抵债资产、应收欠息、挂账等高风险业务，同业拆借、买入返

2、售资产、衍生品买卖、债券投资和股权投资、直投非规范债务、资产证券化产品等大资金类业务，固定资产、在建工程、无形资产等非运营性资产。1增信措施要求的趋同投资范围的趋同风控要求略有差别其他差别：各自优势：自营优势：利差较高/理财优势：资本节约2341.1 同业与资管业务的比较期限偏好不完全一样 ,投资额度和时间要求不一样 ,资金来源不同58号文和 127号文规范了理财非标投资以及同业投资。分别从最终标的和买卖方式两个不同角度界定和规范。在业务中，理财与同业业务的主流投资标的、买卖方式、增信措施限制已无显著界限。资管投资标的分为债务和非债务；同业分为规范化债务和非规范化债务资管非标投资与同业投资根本

3、雷同，财金31号文后，银行可直接投资于股权“8号文要求资管非标 “对比自营贷款流程进展尽调、投中和投后管理，同业自营尚无明确要求。等要求表内外授信进展一致管理，但资管能否、如何占用授信额度并无明确规定。1规范化业务在银行间市场和买卖所市场：同业拆借；同业回；存放同业；同业借款；信贷资产支持证券2非规范化业务场外：票据转贴现；同业投资直投信托 、银行理财投资、直投券商、直投基金 、SPV投资；信托贷款；委托债务等3表外或有业务表外：信誉证；保函 ；承兑；承诺等1.2 同业与资管业务的分类1.3 总体概述：高速开展与管理滞后银行总资产非信贷资产合计非信贷资产占比其中：拆出资金存放同业和其它金融机构

4、款项交易性金融资产可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资买入返售金融资产工商银行206,10058,04528.2%4,7853,0433,46811,88325,6643,3174,685建设银行167,44145,78327.3%2,4852,6653,3229,26222,9871,7082,738农业银行159,74250,92331.9%4,0715,7284,1479,27917,1105,2215,094中国银行152,51440,83126.8%2,9917,2791,0457,50714,2454,3071,032邮储银行62,97132,10451.0%1,1489,

5、571991,3836,6157,7085,575交通银行62,68316,98627.1%1,7231,7431,0572,1006,3562,1161,785招商银行47,31815,36532.5%1,2415604022,7852,5944,0883,450兴业银行44,06422,36150.7%5111,0084444,0811,9787,0847,128浦发银行41,95916,28738.8%2201,4233282,2221,2178,7721,962中信银行41,38813,74733.2%6829402752,0941,7806,5331,358民生银行40,15115,

6、54838.7%1,7647552721,5971,7682,3446,759光大银行27,37010,49438.3%1,327403441,3861,1173,3392,867平安银行21,8658,22437.6%458670258152,0792,4631,786华夏银行18,5166,15533.2%191627916341,3632,0111,2312021年末部分商业银行表内非信贷资产规模与占比高速开展：商业银行资产管理规模突破15万亿 银行 总资产理财余额理财/总资产工商银行 206,100 19,825 9.62%建设银行 167,441 11,467 6.85%农业银行 1

7、59,742 11,575 7.25%邮储银行 62,980 2,471 3.92%中国银行业1,723,355 150,200 8.70%银行本身：管理滞后与快速扩张并存 1风险管理文化尚未构成 2部分管理制度仍处空白 3组织方式仍需讨论监管方面 ：过度与缺位并存 1部分创新业务的风险权重 2授信额度的占用 3资本占用的明确 。管理滞后：与规模的快速扩张不匹配1.4 风险提示与风险抵补问题 产品组合的风险识别产品组合面临的风险123信誉风险市场风险流动性风险预期损失/非预期损失的风险抵补 对于表外业务中的融资性理财、资管方案等具有信贷交换性质的委托代理业务，虽然银行在协议中明确不为产品本金及

8、收益提供任何担保，不承当风险，但部分银行在实践操作中为了维护声誉而间接或直接向投资者进展了刚性兑付，承当了委托资金的损失。 银行因维护声誉等缘由而进展的刚性兑付行为与委托代理业务性质相违背，银行为此承当的风险属于声誉风险范畴，不宜经过计提拨备的方式覆盖风险，而适宜采用计提资本或利润中留存更多普通预备的方式处理。 预期损失补偿：拨备缺乏问题 非预期损失补偿：刚性兑付的声誉资本计提1.5 开展与管理中的困惑与问题2、同业与资管业务的开展方向2.1 市场环境的影响1 利率市场化利率市场化结果：存款本钱提高、大客户脱媒和利差缩窄。金融体系内在关联性和金融风险空间传染性急剧提升，利率市场化将促使其回归同

9、业流动性管理工具本质。同 业业 务理 财业 务 逐渐回归代客理财的本质，逐渐弱化理财高息揽储和表外授信功能； 银行业存款利率面临全面上浮，将突破负债低息本钱，推进银行理财富品突破刚性兑付现状。2BASELIII新资本协议BIII的中心：一是提高资本要求；二是不鼓励开展同业零售性业务。巴塞尔委员会公布的丈量及控制大额风险敞口的监管框架建议中要求最大单家同业敞口不得高于银行一级资本或中心一级资本的25%。LCR的监管要求限制同业期限错配。同 业业 务LCR流动性比例流动性缺口率同业1个月净流入核心负债比NSFRLCR0.87 0.850.95 0.010.52 流动性比例0.87 0.92 0.9

10、4 -0.270.33 短期流动性目的与同业1个月净流入动摇高度相关相关性如下表理 财业 务经过严厉的制度设计和风险躲避，理财业务在资本计量风险模型中所占风险权重较小，属于低资本耗费业务。3存贷比弱化与金融脱媒银行业差别化变明显。部分银行会往买卖型银行、混业运营方向转型，部分银行能够会继续存贷款等传统业务；鼓励融资走贷款的正路。在一定程度上弱化同业、理财等影子银行业务的开展动力；纯粹为降低存贷比而出表的动力会消逝。但银行其他出表动力并不会减弱，尤其是资本充足率和损失计提不良率；同业负债与普通负债的区别弱化，同业负债将更多地负担起普通贷款的负债来源；商业银行将发力资产管理、存量盘活、混业运营等蓝

11、海领域。2.2 监管新规的影响1同业监管新规同业监管127号文规范了同业业务的分类和核算规范：1非标只能进投资科目2同业负债不超总负债的三分之一3对单家机构的同业融出资金净额不超一级资本50%同业监管140号文：1专营部门，不能再转授权2逐笔审批3总行记账4总行承当一切风险管理责任同业监管178号文，总体延续了“上收同业业务权限的思绪2 理财监管新规理财监管8号文：明确对银行的非规范化理财富品做出了规模上的限定：对于部分非标资产比重占比较大的银行，要么整理资产池，要么将超出部分的非标债务计提风险加权资产，纳入监管考核。理财业务全面登记申报。理财监管35号文： 1事业部制改革，时间表 2理财富品

12、间不得相互买卖，调剂收益2.3 同业与资管业务开展方向1回归负债管理组合管理同业负债总体规模上升趋势减缓，但是从长期来看，直接融资市场的开展将会推进银行同业负债占比继续上升；以美国为例，1973-2021，银行业同业负债占总负债2%-22%；存款占总资产94%-65%来自资本市场的沉淀资金主要是结算资金，本钱较低，且粘性较强；据估算，新增纳入存款项下的同业存款目前存量规模约为8万亿元理财富品形状将突破同质化。净值型产品、个性化产品2本质资本占用非标资产曾经难以作为银行同业资产，也无法再享用较低的资本占用；开展同业投资业务，阐明监管层防备风险、加强管理意图，将直接添加银行的资本耗费。按照监管“本

13、质重于方式的要求，按照资产风险本质上占用资本。3加快产品创新同业创新方面：规范化工具方向。 同业负债业务除了拆借、回购、存放以外，将大力开展大额可转让存单等产品；“非标资产那么能够逐渐被资产证券化等规范化产品替代。资管创新方面： 净值型、开放类、委托管理类产品将是创新方向。 加强理财富品的信息披露，提高市场化透明度。 提高管理才干，防止风险传送，真正履行好资产管理责任。 拓宽思绪，开展综合理财和咨询效力，立足于资产管理平台和高粘性的增值效力，为客户提供多元化的金融效力。4拓展协作渠道随着利率市场化进程的加快，同业协作将逐渐继续深化，从分散的、单点的协作转变为系统的、战略性协作，经过资本、业务、

14、效力等关系构成错综复杂的网络。搭建互联网+同业协作渠道，组建富有粘着力的客户分层体系、产品营销体系、信息快速共享体系，以资金、渠道、效力为支撑，拓展同业业务创新盈利才干。 3、同业与资管业务的风险特征3.1 信誉风险主体日益复杂由融资方式创新、资产方式转换带来的资产驱动性同业业务快速增长。信誉风险主体由同业机构向融资主体、融资工程转变。风险承当主体由单一同业机构向银行、非银机构、融资主体、融资主体关联方等多元主体转变。资产驱动性同业业务多买卖构造复杂，投资方需与多元风险承当主体相互协作，共同控制信誉风险。信贷资产信誉风险的自控性与同业业务信誉风险的他控性。风险承当主体多元化 信誉风险的他控性

15、3.2 买卖对手风险呈多元化开展非银金融机构参与添加，其业务风险偏好较高，但普遍整体实力不强；存款保险制度推出，银行破产清算能够成为现实；为运用信誉杠杆，获得超额信誉溢价，自动选择风险评级较低金融机构。3.3 简单业务复杂化，操作风险增大买卖构造中多个买卖主体，需签署多个法律文件，原银行与融资人之间的直接借贷关系，转变为银行与通道构造之间的契约关系，对融资人的约束力下降，操作风险上升。收益权的再转移或再构造化后，法律主体、法律文件之间的依赖或关联关系复杂化，操作风险上升。简单业务复杂化后，信誉风险、市场风险蕴藏在法律文件中，法律风险成为同业及资管业务的第一风险。1期限错配 短期资金配置长期资产

16、，获取更高息差。同业业务。同业资产占负债比例过高，导致资金运转稳定性脆弱，潜在流动性风险压力增大；追逐高收益从而不由自主扩展期限错配程度，蕴含潜在流动性风险。资产管理业务。截至2021年末，银行理财富品加权平均期限3.19个月，1年期以上理财富品占比仅为1.23%。投资长期限非标资产存在流动性风险。 -20213.4 流动性风险日益添加2产品转换，风险暗藏同业、资管原债券、票据、同业负债等高流动性资产投资占比逐渐降低，让位于应收款类投资，导致银行流动性管理压力加大，产品转换中暗藏信誉风险、流动性风险上升。3.5 市场风险日益上升期限错配导致利率风险，资产负债重定价过程将能够产生损失，导致本钱大

17、于收益。业务买卖构造复杂，没有充分辨识底层标的资产风险，未充分计量风险溢价。3.6 风险传导性、发散性添加银行同业业务、资产管理业务跨越信贷市场、货币市场、资本市场等多个领域，部分风险事件经过链条分散的能够性显著上升。银行向金融控股集团转型，母行运用各种金融杠杆做大金融资产，市场风险能够在母行与控股金融机构之间进展传导。4、同业与资管业务风险管理存在的问题4.1 风险偏好不正确4.2 风险政策不明晰4.3 风险治理不完善4.4 风险识别划分规范不健全4.5 缺乏先进、科学的风险管理技术5、建立非信贷业务风险管理机制5.1 非信贷业务风险管理的四大体系1324建立“自上而下的非信贷类业务决策审批

18、组织体系 1.设立非信贷类业务决策审批委员会2.审议中心3.风险管理团队建立“流程优化、高效有序的非信贷类业务决策审批内部运转体系1.尽职调查阶段 2.审查阶段3.审批阶段建立“分门别类、全面一致的非信贷类业务债项评价体系建立“内控严密、稳健集中的风险管理体系1.一致管理 2.逐级授权3.会计核算 4.风险计提5.后续管理1.规范化业务的打分卡债项评价体系2.非规范化业务打分卡债项评价体系1建立自上而下的非信贷类业务决策审批组织体系 设立非信贷类业务决策审批委员会123 设立非信贷类业务审议中心设立非信贷类业务风险管理团队 审委会作为非信贷类业务决策审批组织体系中最高决策和议事机构，担任对相关

19、业务的审批决策，并对该业务产品详细授权至不同层级。 审委会下设非信贷类投资业务决策审批审议中心，进展分层、分权、分级管理和决策审批。 总行风险管理部向金融市场部派驻风险管理团队。2建立流程优化、高效有序的非信贷类业务决策审批内部运转体系 尽 职调 查阶 段123审 查 阶 段审 批 阶 段假设业务在金融市场部有效授权范围内，那么直接对业务进展审批。假设业务超出其授权范围，那么根据相关审批体系的授权和职责范围，对应提交至审委会或审议中心进展快速审批。金融市场部相关处室对工程审议后，将相关资料报送总行风险管理派驻团队进展风险审查，并由其出具审查报告。相关营销团队须充分发掘买卖构造中能够包括的风险点

20、，在快速、准确的撰写完成工程尽职调查报告后直接报送总行金融市场部相关处室。3建立分门别类、全面一致的非信贷类业务债项评价体系123 审 查 阶 段审 批 阶 段准入规范尽职调查打分卡债项评价体系以现场调查和披露信息调查相结合的方式进展尽职调查。披露信息来源主要由相关通道金融机构和实践融资方提供，并要求相关主体保证披露信息的真实可靠。现场调查应经过查看现场消费运营情况、高管访谈、调查上下游情况等方式，全方位了解掌控融资主体的整体情况以及工程风险情况，构成完好的尽调报告。鉴于非规范业务的复杂性及多样性，建议按行业分别设定不同的准入规范，并将“两高一剩行业以及“平台名单内企业纳入黑名单制管理。此业务

21、的债项评价模型主要是从客户主体工程风险、通道金融机构资质和风险缓释等三个纬度入手，配以不同的系数权重，并采取定性和定量相结合的方式，综合设定非规范化业务的债项评价体系。4建立内控严密、稳健集中的风险管理体系 设 立 审 委会尽 职 调 查 阶 段123 审 查 阶 段审 批 阶 段非规范化业务项评价体系一致管理123逐级授权会计核算45风险计提后续管理在满足监管要求、会计核算要求根底上，相关部门明晰会计分录和会计核算任务；每笔业务在划款后按照会计核算相关要求同步做好非信贷类业务会计核算。行内高级管理层授权至审委会主任委员审委会根据业务风险和买卖复杂情况向审议中心、业务部门担任人转授权部门担任人

22、在一定授权范围内进展业务审批；实施非信贷类业务营销、审查审批、授信、风险的“四个一致集中管理完善管理制度、操作流程，严厉控制风险。业务部门、风险管理部、资产负债部根据监管要求，明晰每类、每笔业务的风险计提原那么、比例，确保风险与收益匹配。运营机构在业务本息兑付前，督促融资主体将兑付资金足额划入我行指定账户。相关部门应按照行内档案管理相关规定，整理保管非信贷类业务全部工程资料，并将其复制、整理成册存档。5.2 调整并设立合理的风险偏好调整并设立合理的风险偏好123遵照高风险高收益、低风险低收益规那么提高非信贷业务的风险容忍度正视高收益非信贷业务的风险本钱5.3 制定系统、完善的非信贷业务风险管理政策5.4 加强非信贷业务的治理体系建立5.5 研讨制定非信贷业务风险管理的方法规范1非信贷业务风险管理的根本原那么2非信贷业务风险分类规范 监管的非标债务分类： 1本行持有且承当风险； 2本行持有但不承当风险； 3本行持有但无法有效确认风险承当银行； 4本行不持有但承当风险。1233非信贷业务风险估值账面价值法。摊余本钱法。CBRC规定，非标债务采用摊余本钱计量，制止运用公允价值法。可变现净值法。压力测试法。是评价非信贷风险的有效工具和手段。关键在于评价其多风险反响和第二轮效应，并经过反向压力测试完善风险防控手段和措施。6、同业与资管业务监管