2020年冰箱零售市场年度总结报告（家电）

1、市场需求更加刚性-3-市场环境稳步恢复，低消费情绪逐渐缓解数据来源：奥维云网研究整理-6.8%3.2%4.9%6.5%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%2020Q42020Q32020Q22020Q12019Q42019Q32019Q22019Q12018Q42018Q32018Q22018Q12017Q42017Q32017Q22017Q1我国GDP同比分季度走势-20.5%5.0%-17.2%21.1%-25%-15%-5%5%15%25%6年 月月月月月月月年1-2月月月月月月月月1110987654320201211109872019月月社会零售品及出口总额规模同比走势社会零

2、售品零售总额分月同比出口总额同比国家统计局数据显示，我国2020年四季度GDP走势回归正轨，同比增长6.5%，全年累计GDP总额突破百万亿元大关，同比增长2.3%；对外贸易恢复速度较快，出口规模高速增长，11月增速突破20%，国内市场消费情绪仍在逐渐缓解的过程之中。-4-低消费情绪影响下，家电市场显著受挫数据来源：奥维云网推总数据注：包含品类彩电、冰箱、冷柜、洗衣机、空调、厨电（烟灶消）、电热水器、燃气热水器、小家电（煲磁压豆料 水榨）、洗碗机、微波炉、电烤箱、吸尘器、净化器、净水器、电风扇、电暖器历年中国家电市场全品类零售额规模及变化（不含3C）9.8% 10.7%2%10.10.2%-2.

3、4%13.1%18.5%7.6%-5.3%12.0%2.2% 2.3% 5.9%11.8%1.7%-3.6%-11.3%-25.6%-39.1%-47.7%3312 3666 4040 4452 4345 4914 5823 6266 5934 6646 6792 6949 7362 8120 8260 7958 7056 489184383525669925516592536611981671-8.8%-17.2%1.2%-4.7% -2.1% -0.9%-16.6%0.6%10.9%200420052006200720082009201020112012201320142015201620

4、1720182019202020M0120M0220M0320M0420M0520M0620M0720M0820M0920M1020M1120M12零售额规模（亿元）同比-5-出口&生产双增长，冰箱需求的刚性得以凸显! #$%&()*+2020年疫情席卷全球，冰箱产品作为家庭食材存储的必需品，需求十分充分。海外市场供需关系严重失衡，海外需求订单转移至国内，海外订单暴 涨带动国内生产形势积极向好；累计12月，冰箱出口量6954万台，同比增长35.6%；累计11月，冰箱生产量8260.5万台，同比增长6.3%。中国冰箱出口量当期值及当期同比家用电冰箱产量当期值及当期同比6.4%21.9%-37.4

5、%29.7%22.5%1200110010009008007006005004002019年1-2月2019年3月2019年4月2019年5月2019年6月2019年7月2019年8月2019年9月2019年10月2019年11月2019年12月2020年1-2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年6月2020年7月2020年8月2020年9月2020年10月2020年11月家用电冰箱（家用冷冻冷藏箱）产量当期值(万台) 家用电冰箱（家用冷冻冷藏箱）产量当期增长(%)642456534587629667726712647706648-7.1%0.9%21.9%5.5%34.1%

6、36.0%68.9%72.0%52.6%99.3%58.7%2020年1-2月20203年 月20204年 月20205年 月20206年 月20207年 月20208年 月20209年 月202010年月202011年月202012年月当月出口量（万台）出口量同比-6-内销市场低开高走，2020年高调收官数据来源：奥维云网推总数据6.0%-0.2% -2.6% -1.9%3.9%2.0%-4.8% -1.4%-20.4%-27.6%-45.8%94894692190393995891290060185165761216988818412164-4.8% -1.7%12.2%2.6%3.1%1

7、5.4%5.2%5.7%5.6%2013201420152016201720182019202020M0120M0220M0320M0420M0520M0620M0720M0820M0920M1020M1120M12零售额规模（亿元）同比2020年冰箱内销市场低开高走，一季度受疫情影响，零售额130亿元，同比大幅下滑28%，二季度仅部分区域仍受疫情限制，国内多数区域生产经 营秩序得到恢复，冰箱市场零售额262亿元，同比增长3.4%，三季度238亿元，同比增长6.8%，四季度为促销旺季，市场规模269亿元，达到全年高 峰，同比增长5.5%；历年中国冰箱市场全品类零售额规模及变化价格增长更为激进w

8、ww.avc-8-上游原材料涨势迅猛，成本压力再一次提升数据来源：奥维云网研究二季度开始，全球大宗商品原材料价格普遍上涨，与冰箱产业 息息相关的化工、能源类价格增长更为突出，在疫情影响，企 业经营效率下降的大背景下，成本压力进一步上涨；12月亨斯迈纯MDI散水挂牌价达到28000元/吨，万华化学聚合 MDI挂牌价25000元/吨，相较于年初的18700元/吨和13500 元/吨，同比几乎呈翻倍式增长；自5月开始，浮法玻璃价格连续5个月维持环比高增长，10月价 格持平，11月、12月环比分别实现2.2%和14.2%的高增长。大宗商品原材料价格指数走势化工类价格指数走势能源类价格指数走势-9-双线

9、价格增长，线下均价突破5K大关数据来源：奥维云网线上、线下监测数据连续月度线上市场均价走势连续月度线下市场均价走势20%15%10%5%0%-5%-10%-15%150020002500300020.1220.1120.1020.0920.0820.0720.0620.0520.0420.0320.0220.01当月均价当月均价同比-10%-5%0%5%10%15%3500400045005000550020.1220.1120.1020.0920.0820.0720.0620.0520.0420.0320.0220.01当月均价当月均价同比线下市场在结构升级的驱动下，连年保持价格小幅增长趋势

10、，2020年在上游的推动下，价格增长突出；相比之下，价格敏感度相对较高的线上市场 也进入到增长通道，成本压力可见一斑。-10-数据来源：奥维云网线下监测数据均价同比风冷两门风冷三门法式四门十字四门对开门线下整体Q1-2.9%-7.5%1.3%-7.7%-4.6%0.8%Q22.8%-5.7%8.2%-2.2%0.7%8.6%Q31.2%-5.7%9.6%-1.8%0.0%7.3%wQw4w.avc-7.0%-3.7%13.4%1.4%0.4%7.1%除风冷三门外，重点市场价格同比均在四季度转正2020年线下冰箱细分市场价格走势对比2350 2289 2336 24253166 3161 308

11、6 316056727119 7167688969995687614253435276 5431 542458775946643165697009 676570945802 591159515538568961674410437653684773 4676501043944357200030004000500060007000Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q42283 2352 2365 2594Q1Q2Q3Q4风冷两门2929 2981 2910 3042Q1Q2Q3Q4风冷三门法式四门十字四门对开门Q1Q2Q3整体20192020Q4-11-数据来源：奥维云网线上监测数据均价

12、同比直冷两门直冷三门风冷三门法式多门十字四门对开门线上整体Q1-12.3%-11.5%-12.0%2.6%-3.3%-5.8%-3.3%Q2-8.2%-7.9%-6.7%2.0%-2.5%-3.2%-3.5%Q3-1.9%-2.5%1.1%16.2%10.5%8.2%10.8%wQw4w.avc-mr.c-o4m.1%-0.5%1.4%12.1%9.0%8.6%11.2%线上走出价格竞争泥淖，率先迈出利润战的第一步2020年线上冰箱细分市场价格走势对比130022953668384033253267709.81792867641151116820212134411337823655418431

13、3335502104.90507623692035.0320162635500350030002500200015001008009.611327645004000Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4直冷两门直冷三门风冷三门法式多门十字四门对开门Q1 Q2 Q3 Q4整体20192020产品方向更为明确-13-冰箱产品核心需求贯穿全年多温区&大容积数据来源：奥维云网线上、线下监测数据1.1%0.8%2019202020192020零售量结构零售额结构3.0%2.6%27.4%26.0%10.2%8.

14、6%15.6%13.7%9.5%7.5%14.1%3.7%14.0%4.8%15.1%3.1%13.8%3.5%7.5%7.4%12.9%13.2%8.2%9.9%15.3%18.6%20.5%21.6%32.8%34.0%对开门十字4门法式多门风冷三门风冷两门直冷三门直冷两门单门18.8%19.9%24.4%24.1%20.5%25.4%29.3%5.5%13.4%8.9%8.9%18.3%15.5%16.5%12.7%14.1%11.2%9.3%7.3%6.3%3.3%2.2%16.3%4.8%12.8%20.3%14.2%12.4%20192020零售量结构20192020零售额结构对开

15、门十字4门六门五门四门风冷三门风冷两门其他整体而言，线上、线下市场均向大容积趋势倾斜，其中线下市场，对开市场发展平稳，十字、法式等多温区产品结构扩张较为迅速，线上市场对开 仍占据绝对优势，十字产品结构增长突出，零售额占比仅次于对开，成为线上第二大细分市场。2020年冰箱线下市场产品结构走势2020年冰箱线上市场产品结构走势-14-大量存储需求的换新解决方案小体积大容积数据来源：奥维云网线下监测数据39.7%20192020在家庭食材存储量逐渐增大的同时，对冰箱的容积需求日趋扩大，风冷大两门产品优势相对突出：容积结构简单且充足，体积相对较小，单升均价 低，为食材分类简单粗暴、大量存储需求、摆放空

16、间有限等人群提供了较高性价比的解决方案。2020冰箱线下风冷两/三门市场容积段结构变化2020冰箱线下各细分市场单升均价（元/L）对比风二对开风三2019四门2020十字同比180L-181-200L201-220L221-240L241-260L261-280L281-300L301-350L351L+风二28.6%16.04.8%17.7%15.06.3%风三13.0%8.3%6.6%5.1%31.5%0.4%2.9%14.013.012.011.0-1.2%-1.6%0.8%10.6%14.1%16.2%17.2%7.9%10.09.0-5.7%0.0%0.0%2.5%8.0-15-产品

17、实现高溢价的重点方向健康&颜值海信：三分钟杀菌，一刻钟净味；美的：19分钟急速净味；疫情也极大的触发了消费者的健康防护意识，在行业性涨价的大背景下，健康功能成为企业实现产品功能溢价的核心方向；除功能外，消费者对产品颜值的崇尚日趋突出，但与冰箱需求刚性相对应的是其产品形态的固定，工业设计空间相对较窄，从钢板到玻璃面板，从 镜面面板到岩板面板，面板材质成为近年来较为明显的调整方向之一；视觉审美的进化美菱：10分钟快速净味；以金属色为主的钢板面板以金属拉丝、金色、粉色为主的玻璃面板 以棕色、咖色、晶蓝为主的玻璃面板岩板、晶釉等具有国潮风格且防指纹面板-16-产品实现高溢价的重点方向门体差异化数据来源

18、：奥维云网线下监测数据0.4%1.1%0.7%0.0%0.0%0.8%1.5%1.3%1.2%3.6%3.6%1.7%0.1%0.0%意式三门意式四门中字门F+T型门中式对开复式对开20192020冰箱产品技术迭代空间较窄，围绕健康维度的创新较多，功能殊途同归，保鲜、净味市场竞争仍然趋于同质化；主流企业开始着眼于差异化市场，围绕意式三门、中字五门和中式（美式）对开的产品布局相对突出，传统门体市场有望被差异化产品激活；2020冰箱线下差异化门体市场占比2020冰箱线下差异化门体市场均价2020冰箱线下差异化门体市场机型个数1007389591393343934519490353118668186

19、781807393859384798710416意式三门意式四门中字门F+T型门中式对开复式对开201920202204577112578621411意式三门意式四门中字门F+T型门中式对开复式对开20192020后市预测更为乐观政策普遍利好，为高端家电市场孕育新机-18-数据来源：奥维云网研究整理技术发展：我国共有27万余家智能家居相关企业，软硬件实力兼具；2021年智能家居产业规模预计突破4000亿；智能家居用户中，中高消费群体占比较高，达到42.1%，中 等消费群体次之，为26.1%；经济政策：以国内大循环为指导，全面促进高质量消费“十四五”规划建议提出，增强消费对经济发展的基础性作用， 内需提质、扩容成为内循环经济新格局；政治因素：多种进口商品不再免税中国白电市场进口规模较小，但合资企业的“原装进口”产品成 本有所上升；社会人群：新中产群体扩张，情绪消费时代来临大陆新中产边缘人群1.8亿；中产家庭数量达3320万户，其中新中产1000万户以上；拥有千万资产的“高净值家庭”有158万户；拥有亿元资产的“超高净值家庭”有10.5万户。145G、物联网的发展给高端家电按下了加速键32-19-自由嵌入式迅速发展，高端需求或可由“被动增长”转为“主动增长”数据来源：奥维云网推总数据，线上、线下监测