XXXX年建工程经济重点总结

1、把2013年 一级建造师 建百设工程经济 重点总结板资金在扩大再生产和资金流通八过程中，资金随着时间周转使澳用的结果。柏随时间的推移而增值,而增值爸的这部分资金就是原有资金的白时间价值氨影响靶资金时间价值的因素艾：板1资金量大小2资金使用时间岸3资金投入和回收特点4资金袄周转速度癌。搬利息：机会成本。信用方式：懊自愿性，动力在于利息和利率八。复利计算分为：间断复利和埃连续复利。哎利率的5个决定因素伴：1首要因素，社会平均利润佰率（大）是利率的最高界限。败2借贷资本的供求情况3风险挨4通货膨胀5期限。稗现金流量3要素哀：现金流量大小、方向和作用八点（发生时点）。唉现金流量表:时间轴上除了0靶跟N

2、外,其他数字均有2个含瓣义:比如2.即表示第2个计芭息期的终点,又代表第三个计霸息期的起点影响资金等值的三个因素佰：1、资金数额2、资金发生胺时间长短3、利率。艾利率是关键因素拜。终值和现值的计算八系数符号里 (F/P,I,斑N)中:F表示未知数 P敖表示已知数.符号简单理解为挨:已知P求F吧表中:第一和第三个公式必背艾.其他可以根据这2个推导.隘这部分还是以做题为主有效利率的计算（重点）名义利率与有效利率 名义利率与有效利率相关概念在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和有效（实际）利率的概念。名义利率r=im有

3、效利率特别注意名义利率计算采用单利法；有效利率计算采用复利法。案1. 已知名义年利率为12般%，一年计息12次，则半年唉的实际利率和名义利率分别为般（ ）A. 6.2%，6% B.12.7%，12% 笆C. 5.83%，6.2%澳 耙D. 6.35%，6% 柏 背 跋 办 碍 靶 碍 答案：A俺知识要点：1Z101020埃名义利率与有效利率的计算癌解题思路：利用名义利率与实吧际利率的关系肮i跋=（1+r/m）班m办-1，其中r/m为期利率，笆m为一定期间的计息次数。袄解题技巧：在本题中半年分为跋6个月，每月计息一次，共计巴息6次。每月的利率是12%吧阿12=1%。因此半年的实际唉利率为（1+1

4、%）扒6埃-1=6.2%，且由上式可捌知，当r一定时，m越大，i昂越大。半年的名义利率为1%啊6=6%疤经济效果评价艾是对技术方案的坝财务可行性坝和拔经济合理性俺进行分析论证。盎盈利能力鞍其拔主要分析指标包括翱方案跋财务内部收益率岸和矮财务净现值阿、翱资本金财务内部收益率埃、案静态投资回收期拔、扳总投资收益率把和扒资本金净利润率熬等笆偿债能力爸其叭主要指标背包括邦利息备付率、偿债备付率和资般产负债率绊等。办财务生存能力捌分析也称资金平衡分析，是根罢据拟定的技术方案的财务计划懊现金流量表，通过考察拟定技阿术方案计算期内各年的投资、懊融资和经营活动所产生的各项案资金流入和流出，拌计算净现金流量和累

5、计盈余资扳金氨，分析技术方案按是否有足够的净现金流量维持班正常运营拌，以把实现财务可持续性芭。而财务可持续性袄应首先体现案在有袄足够的经营净现金流量阿，这是懊财务可持续的基本条件艾。爱对于罢经营性项目搬，耙根据国家伴现行财政鞍、阿税收制度和现行市场价格爱主要分析项目瓣盈利能力、偿债能力、财务生拜存能力捌对于邦非经营性项目百，主要分析哎财务生存能力班独立型方案熬，笆绝对经济效果检验巴；互斥型方案败，拌先绝对经济效果检验，再相对疤经济效果检验翱。办静态分析指标的适用范围袄：1爸对技术方案进行粗略评价懊2熬对短期投资方案进行评价3对敖逐年收益大致相等的技术方案矮进行评价。按项目计算期搬：包括颁建设期

6、扒（资金投入开始到方案建成投皑产为止）翱和板运营期吧；袄运营期的决定因素跋：鞍技术方案主要设施和设备的经般济寿命期、产品寿命期、主要疤技术的寿命期。拌P19图要熟悉：新教材改版伴后，只有 懊财务内部收益率板、吧财务净现值鞍 是动态指标，其余全是静态耙的，方便判断傲投资收益率R办优劣：经济指标明确、直观、扒计算简便，反映投资效果的优扳劣，适用于各种投资规模，不罢足：埃没考虑时间因素矮。适用于技术方案早期阶段或翱研究过程，且计算期较短、不奥具备综合分析所需详细资料的伴技术方案，尤其施工工艺简单爸而生产情况变化不大的技术方柏案选择和投资经济效果的评价矮。坝下表中：总投资收益率的 百息税前利润 = 利

7、润+利息确定性分析盈利能力分析静态分析投资收益率R,R=A/I*100%,是衡量技术方案获利水平的评价指标，达到生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案投资的比率,A技术方案年净收益额或年平均净收益额，I技术方案总投资。RRc(基准投资收益率）方案可行。总投资收益率，表示总投资的盈利水平，ROI=EBIT/TI*100,EBIT技术方案正常年份的息税前利润或运营期内年平均息税前利润，TI技术方案总投资（=建设期投资、建设期贷款利息和全部流动资金）ROI应大于行业平均投资收益率，ROI越高，技术方案所获得收益越高。若总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，适度举债是有利的。ROE用来衡

8、量技术方案资本金的获利能力，ROE越高，资本金所取得的利润越多，权益投资盈利水平越高。若总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，适度举债是有利的。资本金净收益率，表示资本金盈利水平，ROE=NP/EC*100,NP正常年份净利润或运营期内年平均净利润（净利润=利润总额-所得税），EC技术方案资本金静态投资回收期Pt,Pt=I/A，反映投资回收能力的重要指标，宜从技术方案建设开始年计算。回收期反映抗风险能力。适用范围:更新迅速、资金相当短缺、未来情况难预测投资者关心投资补充。不足：只考虑回收之前的效果。Pt=（累计净现金流量出现正值的年份1）（上一年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量）

9、也就是在项目累计净现金流量为零的时点为回收期。静态投资回收期Pt优劣：优点：计算简便、显示了周转速度。不足：没有全面考虑整个计算期内现金流量。只能作为辅助评价指标动态分析财务内部收益率FIRR，使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于0的折现率。FIRR，不受外部参数影响。反映投资过程的收益程度。（FIRR与ic变化无关，不受其变化影响）若FIRRic，则技术方案在经济上可以接受若FIRRic，则技术方案在经济上应予拒绝财务净现值FNPV,是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标，判别标准：FNPV0时，说明该方案经济上可行；当FNPV0时，说明该方案不可行。不足：1必须有基准收

10、益率2互斥方案必须构造一个相同的分析期限。3、不能反映单位投资的使用效率4、不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果5不能反映投资的回收速度注意：FNPV0的三种情况下与项目实际的盈亏并无直接关系偿债能力分析利息备付率ICR，偿债备付率DSCR，借款偿还期Pd,资产负债率，流动比率，速动比率，不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析柏基准收益率扮：基准折现率，投资者动态测哀定的，翱可接受的（不是应获得的）吧最低标准收益率安。基准收益率的测定：矮政府投资项目摆应采用摆行业财务基准收益率 吧企业投资项目霸应参考选用吧行业财务基准收益率板在中国境外投资办的项目首先考虑爱国家风险岸财务基准收益率应综合考虑佰

11、四个因素扳: 翱资金成本(筹资费和使用费)啊和机会成本（外部形成的）、碍投资风险、通货膨胀。 案确定基准收益率的爱基础颁是：扳资金成本和机会成本叭，而拜投资风险和通货膨胀也是必须啊考虑的因素笆。埃偿还贷款的资金来源凹包括捌可用于归还借款的利润邦、固定资产折旧八、袄无形资产及其他资产摊销费拌和啊其他还款资金来源 碍可用于归还借款的利润哎：一般应是提取了盈余公积金耙、公益金后的未分配利润。如鞍果需要向股东支付股利皑偿债能力指标绊：按借款偿还期、利息备付率、偿柏债备付率、资产负债率、流动隘比率、速动比率俺借款偿还期氨：挨是指根据国家财税规定及技术斑方案的具体财务条件，以可作扮为偿还贷款的收益 ( 瓣

12、利润、折旧、摊销费及其他收隘益捌 ) 来偿还技术方案投资借肮款本金和利息所需要的时间班。隘借款偿还期指标把适用于那些不预先给定借款偿盎还期限般，且按最大偿还能力计算还本叭付息的技术方案；它不适用于熬那些预先给定借款偿还期的技斑术方案。对于预先给定借款偿扮还期的技术方案，应采用利息吧备付率和偿债备付率指标分析唉企业的偿债能力。奥利息备付率稗：芭也称已获利息倍数，指技术方癌案在借款偿还期内各年企业可阿用于支付利息的班息税前利润 (EBIT)氨（解释：支付利息和税金前的案利润）佰。罢与当期应付利息 (PI) 挨的比值。板一般情况下，利息备付率背不宜低于2.罢偿债备付率白：般指技术方案在借款偿还期内，

13、昂各年可用于还本付息的资金 八(EBITDA-TAX) 胺与当期应还本付息金额 (P按D)斑（瓣解释PD=净利润+折旧+摊氨销+利息费用 2006多选霸题扒）百 的比值八。邦正常情况下，偿债备付率应当半大于1. 在我国，偿债备付佰率不宜低于1.3半补充说明：对于独立型方案，癌几个动态指标之间具有等价关稗系，得出结论是霸一致熬的敖。癌对于埃互斥型方案背：白FNPV耙与芭 FIRR 扳得出的结论岸不一致性蔼常用的邦不确定性分析方法傲：颁盈亏平衡分析(碍只能用于财务评价哀)（必考）、敏感性分析(肮可以用在财务评价和国民经济稗)。翱不确定性分析的原因班：哀1所依据的基础数据不足或者哎统计偏差2预测方法

14、局限3未背来经济形式变化4技术进步5绊无法以定量来表示的定性因素颁的影响6其他因素影响。盈亏平衡分析（必考）：癌降低盈亏平衡产量熬措施:1、降低固定成本、可背变成本 2、 提高产品价格鞍 (没有提高设计生产能力)摆固定成本：工资、福利费、折柏旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费等。耙长期借款利息，短期借款利息霸。 可变成本：原矮材料、燃料费、动力费、包装皑费和败计件工资敖（注意是计件工资）邦半可变成本：与生产批量有关版的某些消耗性材料费、工模具暗及运输费。扮总成本=固定成本+可变成本安+半可变成本按盈亏平衡性分析-柏缺点胺:背不能揭示产生技术方案风险的爱根源(看不出什么因素影响的芭大

15、)背 (主要还是考察计算题,扒书本上36-37例题多看看白)板B=PQ-(Cu+Tu)挨Q+CF班=S-C, BEP白(Q)=CF/p-Cu-T笆u金额产销量Q固定总成本CF可变总成本=CVQTQ利润B总成本C=CVQTQ +CF销售收入S=pQ盈利区亏损区盈亏平衡点产量Q0设计生产能力Qd0扮用肮盈亏平衡点霸评价项目对市场的暗适应能力懊和捌抗风险能力 敖盈亏平衡点，也叫保本点爸。盈亏平衡点越低越好翱补充记忆总结:搬主要分析方案状态和参数变化败对方案傲投资回收快慢昂的影响袄，隘静态投资回收期拜。背主要分析产品价格波动对方案背超额净收益板的影响按，百财务净现值。板主要分析投资大小对方案八资金回收

16、能力懊的影响爱，白财务内部收益率。板敏感性分析目的澳：拔从中找出敏感因素，确定评价吧指标对该因素的敏感程度和技爸术方案对其变化的承受能力般。挨选择方案:半如果进行敏感性分析的目的是般对不同的项目( 或某一项目吧的不同方案) 进行选择, 埃一般应碍选择敏感程度小、承受风险能芭力强、可靠性大的项目或方案版。挨(P40图中:斜率越大敏感柏度越高)疤敏感分析的优缺点翱 敏感性分析在一定程澳度上对不确定性因素的变动对拔项目投资效果的影响做了定量矮的描述，有助于搞清项目对不坝确定性因素的不利变动所能容阿许的风险程度，有助于鉴别何搬者是敏感因素，从而把调查研搬究的重点集中在那些敏感因素昂上，或者针对敏感因素

17、制定出安管理和应变对策，以达到尽量凹减少风险、增加决策可靠性的罢目的。俺 敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人员凭胺借主观经验来分析判断，难免安存在片面性。也不能说明不确矮定性因素发生变动的可能性是拔大还是小。拜不确定因素版F邦发生扒摆F邦变化率时，评价指标跋A摆的相应变化率（）；不确定蔼因素颁F啊的变化率（）傲临界点：不确定因素向不利方盎向变化的极限值。笆选择敏感度小，唉承受风险能力强，可靠性打的邦技术方案。按Saf0,指标与因素同方爱向，Saf精确解。爸现金流量表柏由搬现金流入败、阿现金流出矮和安净现金流量岸构成。爸补充总结澳1、折旧、摊销不作为现金流哀出 2、白利息支出扒：在氨投资现

18、金流量表肮中佰不作为流出袄。在扒资本金现金流量表暗中作为唉流出笆现金流量表，主要有：投资现扒金流量表、资本金现金流量表哀、投资各方现金流量表、财务奥计划现金流量表。投资现金流量表资本金现金流量表投资各方现金流量表财务计划现金流量表从（ ）角度出发（或进行设置）投资方案权益资本（法人）投资者技术方案计算基础总投资资本金投资者出资额分别以（ ）为现金流入和流出整个计算期借款本金偿还、借款利息支付计算期各年投资、融资、经营活动的现金流入和流出。可以计算（ ）财务指标财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期资本金财务内部收益率技术方案投资各方财务内部收益率累计盈余资金，分析财务生存能力。袄技术方案现

19、金流量的基本要素伴：坝投资、经营成本、营业收入、熬税金斑，。斑流动资金稗的估算基础：白经营成本、商业信用，罢它是流动资产与流动负债的差班额懊。流动资金=流动资产-流动霸负债。岸流动资产稗的构成要素：一般包括邦存货、库存现金、应收账款和皑预付账款摆；把流动负债敖的构成要素翱：百一般只考虑奥应付账款和预收账款挨。靶经营成本总成本费用折旧拜费摊销费利息支出 癌 多年考点，必须记住吧经营成本胺外购原材料、燃料及动力费吧工资及福利费修理费其般他费用班技术方案经济效果评价涉及的隘税费主要包括翱：俺关税、增值税、营业税（3%耙）、消费税、所得税、资源税败、城市维护建设税和教育费附鞍加、土地增值税般。懊设备磨

20、损分为两大类，四种类胺型：（每年必考项目）靶 拜懊 八有形磨损挨（物理磨损）：第一种有形磨佰损（外力作用）和第二种有形柏磨损（自然力作用）-生锈、扳腐蚀、老化。懊 矮稗 爸无形磨损（熬精神磨损、经济磨损）：第一袄种无形磨损（设备贬值）和第白二种无形磨损（设备技术性能蔼陈旧落后）。有形和无形磨损的后果。瓣 搬班 综合磨损的概念碍八技术进步与有形磨损和无形磨稗损的关系。两者区别：巴两者是坝相同点柏：有形和无形两种磨损都引起拌机器背设备原始价值的贬值拜。扒不同跋的是，遭受有形磨损的设备，靶特别是有形磨损严重的设备，板在修理之前，常常不能工作；癌而遭受无形磨损的设备，即使挨无形磨损很严重, 其固定资跋

21、产物质形态却可能没有磨损，颁仍然可以使用，只不过继续使碍用它在经济上是否合算，需要吧分析研究。靶补偿方式袄：俺设备有形磨损的局部补偿是修颁理，设备无形磨损的局部补偿盎是现代化改装。有形磨损和无跋形磨损的完全补偿是更新通常优先考虑更新的设备是：邦1、笆设备损耗严重，大修后性能、捌精度仍不能满足规定工艺要求癌的叭2、霸设备损耗虽在允许范围之内，罢但技术已经陈旧落后，能耗高把、使用操作条件不好、对环境搬污染严重，技术经济效果很不扒好的跋3、隘设备役龄长，大修虽然能恢复拌精度，但经济效果上不如更新耙的。翱设备更新比选原则:1客观立办场2不考虑资金成本3逐年滚鞍动原则。皑沉没成本设备账面价值当笆前市场价

22、值佰 （注意：这里跟老教材算法罢不一样，引起注意）把沉没成本(设备原值累计瓣折旧)当前市场价值拔（绊1扳）现代设备不仅要考虑绊自然寿命安，而且还要考虑设备的班技术寿命澳和扮经济寿命白。（哎2耙）设备的哀自然寿命哎：物质寿命，是由翱有形磨损挨所决定的，维修和保养可延长伴物质寿命，但不能从根本上避八免磨损。哎（吧3）设备敖技术寿命岸：有效寿命，是由颁无形磨损半决定的。板（鞍4吧）设备的扮经济寿命吧：鞍是由维护费用的提高和使用价办值的降低决定的。坝从经济观点确定的设备更新的熬最佳时刻疤确定设备经济寿命的原则：扳百使设备在经济寿命内平均每年袄净收益达到最大啊挨使设备在经济寿命内年平均使哀用成本达到最小

23、。掌握静态模颁式：用劣化值指标简化计算。胺重点：经济寿命的计算（每年熬考察，公式要死记硬背，必须挨掌握）扳年平均使用成本=八年运行成本+年资产消耗成本凹，唉N0碍设备的经济寿命,P设备目前八的实际价值,白 埃设备劣化值肮，LN预计残值扮。败设备更新的时机办：拌旧设备的年平均使用成本新昂设备的年平均使用成本设备比选分析：罢设备租赁有融资租赁（重型机唉械设备）和经营租赁（租赁双稗方的任何一方随时以一定方式扮在通知对方后的规定期限内取昂消或中止租约）（车辆、仪器板）两种方式。安设备租赁与设备购买的优越性笆和不足板。（2004-2006多选傲）摆优点：1较少资金获得设备，埃引进先进设备，加速技术进步俺

24、。2获得良好技术服务3保持把资金流动，防呆滞，不会使企挨业资产负债情况恶化；4减少跋投资风险5租金所得税前扣除，享受税费上利益。拜缺点：1租赁期间，只有使用巴权，不能处置，不能担保、抵笆押。2承租租金总额高于直接安购买。3长期支付租金，形成坝长期负债；3融资租赁毁约的昂话赔偿损失，罚款多。蔼设备租赁与购置方案的比选，凹跟互斥投资方案的比选方法相凹同扳。（碍重点考察：附加率租金计算、坝相关概念）半1、定性分析筛选方案翱，疤分析岸设备技术风险、使用维修特点癌，鞍技术过时风险大、保养维护复八杂、使用时间短的设备，考虑笆租赁；否则，皆可。2、定量分析优选方案。白1、租赁费=租赁保证金+租版金+担保费摆

25、（04单选） 背租赁费租金购置价斑 09单选瓣2、影响租金的因素半：坝设备的价格、融资的利息及费澳用、各种税金、租赁保证金、昂运费、租赁利差、各种费用的爸支付时间，以及租金采用的计案算公式等啊3、耙对于租金的计算主要有挨附加率法和年金法拔附加率法：R=P/N+P肮i+Pr。年金法：安,(期末支付)，摆(期初支付)岸常考点附加例题一道帮助理解：按2.租赁方案与购买方案的现把金流量差异主要表现为（ 暗 ）哎A.购买方案需一次投入大量肮资金。柏B.租赁方案比购买方案每年多提一笔租金，因而少交所得佰税斑C.租赁方案与购买方案所得扒税的差异主要是租赁费与折旧班的差异板D.租赁方案的现金流出为经唉营成本、

26、租赁费和所得税办E.购买方案的现金流出为经皑营成本、折旧和所得税敖知识要点：1Z101062伴设备租赁与购买方案的分析方凹法暗解题思路：比较设备租赁与购颁买方案的净现金流量公式：伴设备租赁的唉净现金流量销售收入懊-奥经营成本鞍-百租赁费用肮-哀与销售相关的税金隘-白所得税率(销售收入扳-按经营成本挨-翱租赁费用半-笆与销售相关的税金)邦设备购置案净现金流量销售收入办-扳经营成本奥-设备购置费-贷款利息-佰与销售相关的税金绊-唉所得税率(销售收入板-板经营成本邦-折旧-贷款利息-笆与销售相关的税金) 拌解题技巧：通过上述公式租赁办方案与购买方案的现金流量差扒异主要表现为所得税的差异，挨这种差异主

27、要源于折旧和租赁翱费的差异。设备购买需一次支熬出大量资金，然后再项目运营敖中通过折旧逐期收回。折旧既爸不是现金流入，也不是现金流爸出。故选A、C、D.般价值工程V=F/C（功能/败寿命周期成本,也叫性价比）皑 版“爱价值皑”罢是一个相对概念，功能/费用耙，不是使用价值，也不是交换扮价值，而是对象的比较价值。哎C-寿命周期成本。把价值工程三要素稗：傲价值、功能、寿命周期成本挨。蔼(一)价值工程的目标邦，伴以最低寿命周期成本，使产品八具备必须具备的功能叭。敖产品的寿命周期成本巴=盎生产成本败+班使用及维护成本组成鞍（1）产品生产成本：是指发八生在生产企业内部的成本，也爸是用户购买产品的费用, 包胺

28、括产品的科研、实验、设计、败试 制、生产、销售等费用及盎税金等鞍（2）产品使用及维护成本：罢是指用户在使用过程中支付的阿各种费用的总和，它包括使用拔过程中的能耗费用、维修费用板、人工费用、管理费用等，有俺时还包括报废拆除所需费用(蔼扣除残值 ) 。埃(二)价值工程的核心癌，对产品进行版功能分析罢。首先搬不是分析结构，而是先分析功鞍能，再研究结构案。艾( 三 ) 价值工程将产品艾价值、功能和成本作为一个整熬体同时来考虑哀( 四 ) 价值工程强调不扒断改革和创新般( 五 ) 价值工程要求将版功能定量化哎( 六 ) 价值工程是以集伴体的智慧开展的有计划、有组疤织的管理活动埃。绊提高价值工程的途径：半

29、1双向型扒F增，C减；爸2改进型百F增，C不变；坝3节约型哀F不变，C变小；哀4投资型案F大提高，C小提高肮5牺牲型版F略下降，C大幅下降。(八技巧:V=F/C 就按公岸式记忆,分母,分子的问题大昂家都懂吧佰)肮建设工程应用价值工程稗重点把：盎规划和设计阶段。盎价值工程的工作程序八 安(考点:表格中的顺序、分析版阶段是常考点 06.09单矮选)隘注意：价值工程分析阶段，功百能分析（3功能定义、4功能搬整理）；功能评价（5功能成昂本分析、6功能评价、7确定跋改进范围）。二、价值工程准备阶段埃1. 班从设计方面看, 对产品结构敖复杂、性能和技术指标差、体叭积和重量大的盎2.拜 从施工生产方面看,

30、对量半大面广、工序繁琐、工艺复杂安、原材料和能源消耗高、质量办难于保证的矮3. 从销售方面看, 选择靶用户意见多、退货索赔多和竞邦争力差的蔼4. 从成本方面看, 选择隘成本高或成本比重大的版价值工程吧对象选择常用的方法伴有蔼：奥因素分析法、 ABC分析法版、强制确定法、百分比分析法昂、价值指数法傲。吧5、疤确定价值工程对象的改进范围绊：半使V趋近于1班1、吧V1,功能比较重要，跋但分配的成本较少。蔼1）鞍F/C唉值低的功能区域稗V最小就要改进（功能价值低搬）澳、2）板袄C=(C-F)佰值大的功能区C-F差额最大就要改进（期凹望值大）唉、3）败复杂的功能区、4）问题多的吧功能拌。搬补充判断题：可

31、能是成本偏低白，导致对象功能也偏低的也要拌改进 （百阿）澳6、板方案创造的方法跋：伴头脑风暴法、歌顿法（模糊目搬标法）、专家意见法（德尔菲昂法）、专家检查法等白。矮新技术、新方案选择原则伴：斑 班 技术上先进、可靠、适用、班合理啊懊 经济上合理：主要原则版（啊1癌）常用的静态分析方法：爱年折算费用法矮、哀增量投资分析法搬及跋综合总费用法拌。瓣（爸2昂）常用的动态分析方法：氨净现值按、按净年值法扳增量投资分析法公式：（P7霸9例题。R基准投资收益率暗=可行，反之不可行）般年折算费用柏 (1)Zj=Cj+P跋j*Rc (2)Zj=C安F+CuQ （看P80-8斑2例题）第二章 工程财务唉2004单

32、选：财务会计袄的内涵决定了财务会计具有肮核算疤和扒监督叭两项基本职能办会计要素的肮计量属性拔：坝（巴1扳）历史成本（伴2懊）重置成本（安3哎）可变现净值（爱4）现值（贴现）（扳5罢）公允价值皑（拜1矮）六大罢会计要素凹：资产、负债、所有者权益、罢收入、费用、利润。巴（白2啊）反映爱财务状况艾的要素：资产、负债和所有者疤权益 。（静态会计要素）靶（3）反映肮经营成果败的会计要素：收入、费用和利氨润 。（动态会计要素）会计核算基本假设：摆1、法人主体一定是会计主体版，但会计主体不一定是法人主跋体。2、持续经营芭3、暗会计期间分为年度和中期埃。会计年度可以是日历年（我按国），也可以是营业年。懊我国通

33、常以日历年为企业的会安计年度，即公历1月1日至1办2月31日为一个会计年度。艾4、货币计量：我国的企业岸会计准则规定，企业会计应扳当以货币计量。我国通常以敖人民币扒作为记账本位币。艾会计核算基础 爱收复实现制、权责发生制拜，岸我国企业权责发生制霸。资产的特征及分类资产的特性八资产是由于过去的交易或事项肮所形成的，预期在未来发生的疤交易或事项不形成资产。即资奥产是现实中的资产而不是预期般的资产。阿该项资源必须为企业所拥有或叭控制，指企业享有该项资源的扒所有权，或虽不享有所有权，但该资源被企业所控制。这样霸才能排他性地从中获取经济利吧益。俺该资源能给企业带来经济利益靶，指直接或间接导致现金或现白金

34、等价物流入企业的潜力。拜该资源的成本或价值能够可靠邦地计量。资产的分类摆按资产的流动性可将其分为流熬动资产和非流动资产（即长期板资产）两类：芭流动资产案：可以在埃一年内板或超过一年的一个营业周期内拌变现、耗用的资产。昂如现金、银行存款隘、把应收款项肮、版短期投资耙、癌存货俺等。04.05真题奥长期资产奥：是指变现期间或使用寿命超盎过一年或长于一年的一个营业碍周期的资产，包括拜长期投资、固定资产、无形资碍产、长期待摊费用、其他资产跋。暗长期投资：准备持有一年以上斑，不随时变现的股票、债券和摆其他投资。拜固定资产班：使用期限较长，单位价值较澳高，并且在使用过程中保持原拜有实物形态的资产。如疤房屋建

35、筑物、机器设备等。安无形资产挨：指企业为生产商品或者提供办劳务、出租给他人，或为管理埃目的的而持有的、没有实物形拌态的非货币性长期投资。如班专利权、商标权、土地使用权袄（06真题）、非专利技术和案商誉等靶。澳其他资产：除上述资产以外的矮资产，如拜长期待摊费用隘（注意）、凹银行冻结财产柏、俺诉讼中的财产巴等。负债癌由于过去的交易或事项形成的拔现时义务，履行该义务会导致氨经济利益的流出。负债的特征懊这种现时义务是指在现行条件扳下已承担的义务或者说经济责捌任，其清偿会导致经济利益流澳出企业。绊负债是由于过去的交易或事项澳形成的澳流出的经济利益的金额能够可啊靠地计量。版负债有确切的债权人和偿还日癌期，

36、或者债权人和偿还日期可唉以合理加对估计颁。负债的分类奥负债按流动性分为流动负债和扳长期负债按流动负债捌：靶短期借款、应付款项、应付工摆资、应交税金癌长期负债坝：奥应付债券、长期借款、长期应袄付款等所有者权益唉所有者权益是企业投资者对企摆业净资产的所有权、是企业全皑部资产送去全部负债后的净额把。所有者权益表明了企业的产疤权关系，即企业归谁所有。所有者权益的特征蔼无须偿还。除非发生减资、清埃算，企业不需偿还所有者权益八。扮企业清算时，接受清偿在负债巴之后，所有者权益是对企业净癌资产的要求权。矮可分享企业利润。所有者能凭昂借所有者权益参与利润的分配白。绊所有者权益的内容（04多选扒）阿实收资本办：所

37、有者按出资比例投入到企敖业的资本捌资本公积瓣：指由投资者投入但不构成实扮收资本，或从其他非收益来源熬取得，由全体所有者共同享有澳的资金。包括资本溢价、资产艾评估增值、氨接受捐赠叭、外币折算差额艾盈余公积搬：按照规定从企业的税后利润氨中提取的公积金。主要用来弥爸补企业以前的亏损和转增资本碍。半未分配利润盎：本年度没有分配完的利润，扒可以留待下一年度进行分配资产、负债、所有者权益巴是反映企业某一时点财务状况邦的会计要素，也称为佰静态会计要素奥（06单选）；扒收入、费用和利润扮是反映企业某一时期经营成果摆的会计要素，也称为凹动态会计要素氨。二、会计等式的应用吧静态会计等式：资产=负债+蔼所有者权益

38、（财务状况） 靶 动态会计等式：癌收入-费用=利润（经营成果矮）碍会计等式颁是会计工作中摆设置会计科目和账户爱、袄复试记账伴、矮会计核算傲和芭编制财务会计报告扮的重要理论依据扮费用部分哎比去年内容加强，比较重点：（1）费用的特征：氨费用是企业日常活动中发生的佰经济利益的流出，而不是偶发拜的。不是日常活动发生的经济拌利益的流出则称为损失（营业澳外支出）。疤哎费用可能表现为资产的减少，坝或负债的增加，或者兼而有之耙。费用本质上是一种企业资源胺的流出，是资产的耗费，其目鞍的是为了取得收入。败凹费用将引起所有者权益的减少昂，但与向企业所有者分配利润碍时的支出无关。向企业所有者挨分配利润只是表明所有者权

39、益版留在企业还是支付给企业所有扳者拜（翱实际上利润还是原来那些，不扮增不减隘）捌，而费用会导致企业所有者权哀益减少。扮耙费用只包括本企业经济利益的挨流出，而不包括为第三方或客疤户代付的款项及偿还债务支出奥。并且经济利益的流出能够可凹靠计量。奥费用经济内容和性质分类：P佰91癌费用按经济用途可分为瓣生产费用暗和搬期间费用唉。期间费用一般包括胺营业费用、管理费用和财务费八用(广告费也是)颁生产费用，计入成本，期间费袄用不计入成本。（二）成本和费用的关系暗支出：企业所发生的一切经济拌资源的耗费澳费用：与哎某一板会计期间袄的收益获取相关的支出鞍成本：与凹某项资产皑的取得、形成相关的支出。凹收入、费用、

40、利润，必须有会胺计期间氨。跋成本和费用都是企业除偿债性案支出和分配性支出以外的支出颁的构成部分。成本和费用都是企业经济资源傲的耗费俺生产费用经对象化后进入生产罢成本，但期末应将已销产品的拔成本结转进入当期的费用（损版益核算时）（三）成本和费用的区别盎1、成本是对象化的费用，其败所针对的是一定的成本计算对啊象鞍2、扒费用则是针对一定的期间而言百的般。包括生产费用和期间费用。蔼生产费用是企业一定时间内发哀生的通用货币计量的耗费，生蔼产费用经对象化后，才可能转隘化为产品成本。巴期间费用不进入产品生产成本蔼，而直接从当期损益中扣除。案工程成本又可以分为直接费用扮和间接费用。期间费用：营业办费用(施工企

41、业无这项)、管唉理费用和财务费用岸。盎成本费用的确认 背04.05考察概念费用与支出的关系袄企业支出分为：班资本性支出、收益性支出、营岸业外支出及利润分配支出拜。败资本性支出疤：是指某项效益及于哎几个会计年度暗（或几个营业周期）的支出，傲如企业叭购置和建造固定资产、无形资产及其他资产的支出、长期投柏资支出等俺。不能作为当期的费用暗收益性支出安：应氨在一个会计期间内确认皑的费用，如暗企业生产经营所发生的外购材叭料、支付工资及其他支出，以败及发生的管理费用、营业费用唉、财务费用等。企业生产经营吧过程中所缴纳的税金、有关费拌用等也包括把。芭营业外支出笆：指发生的与其生产经营无直埃接关系的各项支出，霸

42、如固定资产盘亏、债务重组损百失、计提资产减值准备、罚款坝、捐赠支出、非常损失等（一）间接费用分摊绊间接费用一般按佰直接费的百分比扒（水电安装工程、设备安装工昂程按跋人工费的百分比跋），计算的施工间接费的比例蔼进行分配。耙固定资产折旧的影响因素鞍：板固定资产原价、预计净残值(扮报废后能卖多少钱)、固定资办产使用寿命按折旧计算方法(每年必考一道佰):班 矮扮平均年限法巴 熬靶工作量法：行驶里程法、工作败台班法爱斑双倍余额递减法板白年数总和法（1）平均年限法哎年折旧额=（原值-净残值）巴/ 年数（2）工作量法分两步计算：笆第一步：计算每个工作量的折拜旧额=（原值-净残值）/总八工作量背第二步：计算每

43、年的折旧额=邦每个工作量的折旧额*年工作哎量绊（3）双倍余额递减法捌（艾年折旧率不变,基数降低办）双倍：年折旧率=2/年限矮余额：年额=年折旧率*（原奥值-累计折旧）蔼最后两年：把净残值考虑进去巴，平均计算=【（原值-累计爱折旧）-净残值】/2邦例题：捌企业某项设备原始价值为扒64敖000元，预计净残值为30笆00元，预计使用年限为5年捌。用唉双倍余额递减法霸计算每年的折板旧额。罢解：年折旧率=2/5年=4挨0%拔第1年：40%*（6400绊0-0）=25600元板第2年：40%*（6400班0-25600）=1536背0元白第3年：40%*（6400瓣0-25600-15360哀）=9216

44、元班第4年、第5年：【（640敖00-25600-1536隘0-9216）-3000】奥/2=5412元佰（4）年数总和法（霸折旧率降低,基数不变安）氨年折旧率=设备尚可使用的年捌限/年数总和 年昂数总和=（1+2+3+4+氨5+肮百.N）N为使用年限拜年折旧额=年折旧率*（原值啊-净残值）巴例题：案企业某项设备原始价值为哎64柏000元，预计净残值为30埃00元，预计使用年限为5年斑。用爸年数总和法艾计算每年的折岸旧额。】解：年折旧率原值-净残值年折旧额（元）第一年尚可使用年限5/年数总和1564000-3000第二年尚可使用年限4/年数总和1564000-3000第三年尚可使用年限3年数总

45、和1564000-3000第四年尚可使用年限2/年数总和1564000-3000第五年尚可使用年限1/年数总和1564000-3000凹无形资产癌包括内容：白专利权、非专利技术、租赁权爱、熬特许经营权阿、版权、商标权、商誉、土地昂使用权阿。吧无形资产摊销办，计入矮管理费用。扒并同时冲减无形资产的账面价氨值。班无形资产摊销包括，扳摊销期、摊销方法、摊销金额颁。方法：颁直线法、生产总量法绊工程成本计算方法澳:跋工程成本竣工结算法、工程成霸本月份结算法、工程成本分段暗结算法，双方约定其他结算方隘法霸。隘建筑工程价款结算可以采取：霸按月结算、分段结算、竣工后百一次结算、或按双方约定的其扳他结算方式拌月

46、份结算法敖：单位工程和分部分项工程。背分段结算拌：工程阶段或者部位。二者成案本计算的对象不一样。疤工程成本敖：从合同签订到合同完成所发坝生的伴所发生的，与执行合同有关的斑直接费用和间接费用搬。按直接费用绊：扳人、料、机、其他直接费用案。稗其他直接费用扳包括：版施工过程中发生的材料二次搬摆运费、临时设施摊销费、生产暗工具用具使用费、检验试验费背、工程定位复测费、工程点交癌费、场地清理费等耙。伴间接费用埃：(下属单位主要指项目经理扮部。不包括企业行政部门费用挨。)鞍临时设施摊销费用和施工单位半管理人员工资、资金、职工福唉利费，固定资产折旧费及修理百费，物料消耗，低值易耗品摊挨销，取暖费，水电费，办

47、公费斑，差旅费，财产保险费，检验吧试验费，工程保修费，劳动保昂护费，排污费及其他费用挨。（瓣这部分计入工程成本，与期间挨费用内的企业管理费用不同，捌期间费用不计入工程成本。期巴间费内的管理费用是企业行政唉管理部门发生的费用、这里的版间接费用是施工过程中发生的懊费用）癌工程成本核算对象的确定方法懊主要有：碍以单项建造（施工）合同作为巴施工工程成本核算对象昂对合同分立以确定施工工程成爸本核算对象哀对合同合并以确定施工工程成摆本核算对象。凹施工企业的期间费用半主要包括管理费用和财务费用扒管理费用办是指企业行政管理部门为管理罢和组织经营活动而发生的各项凹费用。（口诀:管办差固工、熬劳工职财税、其他）隘

48、具体包括:跋管理人员工资 办公费用 差哀旅交通费用 固定资产使用费搬 工具用具使用费 劳动保险巴费 工会经费 职工培训费 挨 财产保险费税金（指企业按凹规定缴纳的房产税、车船使用拌税、土地使用税、印花税等）板其他斑财务费用皑包括:安利息支出 汇总损失 相关手办续费 其他财务费用 办 06.07单选收入扮按企业营业的主次分类，企业俺的收入可分为主营业收入和其唉他业务收入两部分。昂建筑业企业的主营业收入办主要是:搬建造（施工）合同收入拜。柏建筑业企业的其他业务收入主八要包括：产品销售收入、材料巴销售收入、机械作业收入、无背形资产出租收入、固定资产出艾租收入等。蔼第三方代收款，不是收入，增按加资产，

49、增加负债，不增加所扮有者权益。柏1Z102032 建造（巴施工）合同收入的核算拔合同分立与合并（爸记忆关键词）多选题埃建造合同分立坝：（1）每项资产有独立建造霸计划（2）与客户，每项资产拌单独谈判，摆双方能够接受或拒绝与每项资搬产有关的鞍合同条款（3）每项资产合同案、成本单独计算。熬建造合同合并：摆（1）该组合同一揽子交易签邦订（2）合同关系密切（3）邦合同同时或者依次履行。安合同收入包括2部分：1合同规定的初始收入2合同变更、吧索赔奖励形成的收入。二、合同收入的内容扒合同收入包括2部分：1合同癌规定的初始收入2合同变更、版索赔奖励形成的收入。背三、建造（施工）合同收入的碍确认（重点：完工百分

50、比法计算、概颁念靶）坝如果建造合同能够可靠地估计拌，应在疤资产负债日按根据拔完工百分比法伴确认当期的合同收入。俺当期完成的建造合同，其合同霸收入（在完成时确认。）暗（跋重点班）完工百分比法计算 罢胺P110例题必看,此项为新按增内容,考试可能性很大蔼根据累计实际发生的合同成本占合同预笆计总成本的比例确定凹合同完工进度=累计实际发生伴的合同成本/合同预计总成本隘*100%败根据八已完成的合同工作量占合同预伴计总工作量的比例确定罢 合同完凹工进度=已经完成的合同工程量/合同预计总工程量*10坝0%哀根据跋已完成合同工作的技术测定艾 当年合拔同完工进度=合同预计总成本扳*经测定的完成百分比-上一癌年

51、完成进度翱不能可靠估计施工合同结果的唉，1合同成本能收回的，据实确扒认收入，同时确认费用。2合爱同成本不能收回的，只据实确安认费用，不确认收入。利润和所得税费用哀营业利润（企业利润主要来源扒）、利润总额、净利润。公式重点：靶营业利润 把= 坝营业收入-营业成本（营业费鞍用）-营业税金和附加 - 颁销售费用 - 管 理费用 皑- 财务费用 - 资产减值扒损失+公允值变动收益+投资凹收益岸利润总额扒=营业利润+营业外收入（固蔼定资产盘盈、处置固定资产净唉收益、处置无形资产净收益、搬罚款收入）-营业外支出（固皑定资产盘亏、处置固定资产净爸损失、处置无形资产净损失、捌债务重组损失、罚款支出、捐扒赠支出

52、、非常损失）伴利润总额(税后利润)跋=净利润-所得税利润分配：啊税后利润分配顺序 埃1弥补前度亏损2提起法定公皑积金（熬弥补亏损罢、皑扩大公司生产经营芭、矮增加公司注册资本巴）3提起任意公积金4向投资肮者分配利润或股利5未分配利扮润。岸应纳税暂时性差异和递延所得懊税负债相关；可抵扣暂时性差班异和递延所得税资产相关。 哎P117企业财务报表部分：百财务报告班是指对企业财务状况、经验成班果和现金流量的结构性描述，罢反映企业某一特定日期财务状挨况和某一会计期间经验成果、拔现金流量的书面文件。坝重要项目单独列报，重要性从靶项目的（性质）和（金额大小）两方面予以判断哎。财务报表构成挨：资产负债表（某一特

53、定日期艾，静态）、利润表（动态）、盎现金流量表（动态）、所有者扒权益（股东权益）变动表和附碍注。扒资产负债表扒编制依据和基础（资产=负债摆+所有者权益）坝利润表凹内容和作用：班在一定会计期间经营成果的财斑务报表靶。叭疤现金流量表罢：版反映一定会计期间，奥现金和现金等价物流入和流出扒的财务报表，以（现金）为基巴础编制，包括：（库存现金）笆（可以随时用于支付的存款）暗、（其他货币资金以及现金等八价物）拜。昂现金等价物的条件般（1期限短、2流动性强、3鞍易于转换为已知金额的现金、斑4价值变动风险小）。3各月扒内到期，般不包括股票唉。盎现金流量表的内容把应当包括肮经营活动、投资活动和筹资活吧动绊产生的

54、现金流量埃现金流量表内容阿：（历年有考点，考3条的区百分，条目条多，不列了）斑1经营活动产生的现金流量（扒与流动资产业务有关的现金流般量）、2投资活动产生的现金昂流量（与长期资产业务的现金拔流量）3筹资活动产生的现金胺流量（挨导致企业资本及债务规模和构挨成发生变化安）。蔼现金流量表有懊正疤表和澳补充资料暗两部分构成。背正表罢：1经营活动产生的现金流量斑2投资活动产生的现金流量3扳筹资活动产生的现金流量4汇案率变动5现金和现金等价物净安增加额。百附注按应当披露财务报表的编制基础碍。附注一般按下列顺序披露：埃1、财务报表的编制基础 2氨、遵循企业会计准则的声明3艾、重要会计政策的说明4、重盎要会计

55、估计的说明5、会计政颁策和会计估计变更以及差错更般正的说明6、对已在资产负责芭表、利润表、现金流量表和所稗有者权益变动表中列示的重要案项目的进一步说明。笆财务报表附注的作用：是对财捌务报表的补充。板财务分析部分：（重点：因素鞍分析法的计算）败财务分析方法笆：澳1趋势分析法（定基指数、环扳比指数）、2比率分析法（财熬务分析最基本、最重要的方法摆，包括：构成比率、效率比率哎、相关比率）、3因素分析法般（连环替代法、差额计算法）巴。因素分析法般因素分析法根据其分析特点可扮分为连环替代法和差额计算法案两种。连环替代法P133第一步：计划指标计算啊第二步：按要求的替代顺序连案环替代。第三步：计算因素的影

56、响差额计算法由于产量增加对因素的影响由于材料节约对因素的影响由于价格提高对因素的影响疤三者相加就是全部因素的影响班值。唉11020632 基本财务拔弦的计算和分析偿债能力比率版1资产负债率=总负债/总资埃产X100%，50%，有利扮于风险和收益的平衡。办2流动比率=流动资产/流动阿负债，生产性企业一般2。流唉动资产过低，企业近期可能会埃有财务方面的困难。瓣3速度比率=速动资产/流动伴负债，速度资产：能够迅速变唉现货币资金的各种流动资产。傲（速动资产=流动资产-存货哎；速动资产=货币资金+交易扮性金融资产+应收票据+应收白账款+其他应收款）。速动资版产=1，企业偿债能力强。资产管理比率败1总资产

57、周转率=主营业务收敖入/资产总额2流动资产周转率佰3存货周转率 存货周转次数背=营业成本/存货 把4 应收账款周转率=营业收半入/应收账款盈利能力比率隘1 净资产收益率=净利润/班净资产X100%，反映企业凹盈利能力的核心指标。拔2总资产报酬率=息税前利润捌/资产总额X100%,反映疤企业全部资产运用成果。企业发展能力比率昂1营业增长率=本期营业增加疤额/上期营业收入总额X10啊0%捌2资本积累率=本年所有者权爸益增长额/年初所有者权益X敖100%。挨杜邦财务分析体系稗：以八净资产收益率背为核心，以总资产净利率和权碍益乘数为2个方面。霸重点揭示企业获利能力和权益袄乘数对净资产收益率的影响。筹资

58、管理部分艾资金成本吧，筹资资金和使用资本而付出斑的代价。坝资金成本扳=搬资金占用费岸（半股利、股息瓣）+ 背筹资费安（盎手续费、发行费、律师费、公捌证费、广告费拔）。靶资金成本率=资金占用费/筹扒资净额白=按1000X5%（1-25%八）/1000(1-0.1%捌)=3.79%。敖资金成本计算昂：办个别资金成本、综合资金成本澳（选最低的）爸短期负债筹资常用方法办：1商业信用（应付账款、应翱付票据、预收账款）2短期借八款安应付账款信用条件氨：付款期、折扣等信用条件。翱应付账款拜可分为：免费信用、有代价信岸用、展期信用氨P141例题要注意：2/1皑0、n/30,20万元。 碍2%/(1-2%)/2

59、0*白360=36.7%。哀短期借款靶指企业向银行和其他非银行金按融机构借入的期限在1年以内氨的借款。主要有摆生产周转借款、临时借款、结俺算借款等。爱短期借款的信用条件挨：案1信贷限额瓣、癌2周转信贷协定（未使用部分半要给银行承诺费）般、板3补偿性余额（10-20%疤）哎、4借款抵押5偿还条件6其耙他承诺。百短期借款利息的支付方式巴：袄1皑收款法2贴现法埃（先从本金扣除利息部分，实斑际利率高于名义利率。）鞍3加息法颁 （分期等额还本的方式，实靶际利率是名义利率的2倍。）敖企业置存现金的原因胺：邦交易性、预防性、投机性的需啊要盎。熬企业现金管理的目标扒，在矮资产的流动性跋和哎盈利能力疤之间的抉择

60、，获取最大的长期碍利益。笆现金收支管理几方面背：肮1力争现金流量同步、2使用柏现金浮游量3加速收款4推迟板应付款的支付颁。哀常用确定现金持有量的方法颁有碍成本分析模式、存贷模式和随败机模式癌三种奥持有现金有三种成本伴：昂1机会成本2短缺成本3管理皑成本。三者和最小的,哎就是最佳现金持有量爱。半应收账款拌是柏企业流动资产中扳的一个重要项目，是（耙商业信用鞍）的直接产物。斑应收账款赊销的效果好坏，依巴赖于企业的信用政策。敖信用政策佰包括：绊1信用期间2信用标准（品质、能力、资本、条件、抵押）唉3现金折扣政策盎存货的财务管理 瓣掌握公式计算捌存货成本=叭取得成本背（订货成本+购置成本）+败存储成本搬