国际工程承包的项目融资方式-精选课件

1、目 录1、国际工程承包项目融资方式的选择2、国际工程承包业务的风险管理3、国际工程承包业务遵循的市场规则和贸易规则4、国际工程项目的法律基础及FIDIC合同简介5、货币战争与对外工程承包国际工程承包项目融资方式的选择 第一部分 融资方式简介一、出口卖方信贷 二、出口买方信贷三、对外优惠贷款四、项目融资 五、境外投资贷款六、应收账款买断第二部分 承包商如何选择融资方式第三部分 银行的比较 第四部分 中长期信用保险作用 第一部分 融资方式简介一、出口卖方信贷 产品特点1.融资成本低2.贷款人与出口商都在同一国度，操作比较方便3.负债体现在卖方的资产负债表中，提高卖方的资产负债率4.在人民币持续升值

2、时采用卖方信贷会使利润下降甚至亏损，需采用应收账款买断等措施予以弥补期限:最长不超过十年（含宽限期）适用客户 出口卖方信贷的对象应是具有法人资格、经国家批准有权经营机电产品出口的进出口企业和生产企业。凡出口成套设备、船舶等及其他机电产品合同金额在五十万美元以上，并采用一年以上延期付款方式的资金需求，均可申请使用出口卖方信贷贷款。一、出口卖方信贷 申请条件1.借款企业经营管理正常，财务信用状况良好；2.出口项目经有关部门审查批准并有已生效的合同；3.出口项目经济效益好，换汇成本合理，各项配套条件落实；4.合同的商务条款在签约前征得银行认可；5.进口商能提供国内银行可接受的国外银行付款保证或其他付

3、款保证；6.出口合同原则上应办理出口信用保险；7借款企业原则上应提供国内银行认可的还款保证或担保；一、出口卖方信贷 提交材料1.借款申请书2.企业经年审的营业执照与近三年经年审的财务报表和贷款卡；3.有关主管部门对项目的批准书4.有关商务合同副本；5.项目基本情况及经济效益分析报告；6.进口方银行出具的延付保证；7.保险机构承诺办理出口信用保险的意向书及借款人同意将出口信用险项下赔付款优先用于还贷的证明；8.担保的有关资料；一、出口卖方信贷 二、出口买方信贷贷款申请条件申请出口买方信贷应具备以下条件：1、借款人所在国经济、政治状况相对稳定； 2、借款人资信状况良好，具备偿还贷款本息能力; 3、

4、商务合同金额在200万美元以上，出口项目符合出口买方信贷的支持范围; 二、出口买方信贷4、出口产品的中国成分一般不低于合同金额的50%，对外工程承包项目带动中国设备、施工机具、材料、工程施工、技术、管理出口和劳务输出一般不低于合同金额的15%； 5、借款人提供银行认可的还款担保; 6、必要时投保出口信用险; 二、出口买方信贷信贷条件贷款币种：一般为美元。贷款金额：对出口船舶提供的贷款一般不超过合同金额的80%，对其他出口项目和工程承包项目提供的贷款一般不超过合同金额的85%。 贷款期限：贷款期限根据项目现金流核定，从首次提款之日起至贷款协议规定的最后还款日止，原则上不超过15年。贷款利率：可采

5、取浮动利率或固定利率。贷款费用：管理费、承担费和其他费用。二、出口买方信贷贷款申请和审批申请出口买方信贷应提交以下材料：1、借款申请书; 2、商务合同草本、意向书或招投标文件; 3、项目可行性分析报告; 4、必要的国家有权审批机关及项目所在国批准文件; 二、出口买方信贷5、借款人、保证人、进口商（业主）、出口商（承包商）的资信材料及有关证明文件，借款人、保证人（政府机构除外）的财务报表; 6、申请人民币出口买方信贷的，需提供开立银行结算账户申请书及相关证明文件; 7、采取抵（质）押方式的，需提交权属证明文件和必要的价值评估报告；二、出口买方信贷贷款发放和偿还1、贷款批准后，银行与借款人签订贷款

6、协议等法律文件，落实担保措施，办理有关担保和权益转让手续。 2、 贷款协议生效且规定的提款条件满足后，银行按照贷款协议规定的放款程序发放贷款。 3、借款人须根据贷款协议规定按时支付有关费用、偿还贷款本金和利息。 二、出口买方信贷贷款用途1、在借款国建设有经济效益或社会效益的生产性项目、基础设施项目及社会福利项目；2、借款国采购中国的机电产品、成套设备、技术服务以及其他物资。贷款管理 1、政府归口管理部门为商务部会同外交部、财政部，负责制订政策和计划，签署优惠贷款框架协议；2、中国进出口银行负责贷款协议的签订、项目评估审查、放款、贷款管理、本息回收等。三、对外优惠贷款贷款对象借款人一般为借款国政

7、府财政部，特殊情况下可以为受援国政府指定并经中国进出口银行认可的、财政部提供还款担保的金融机构或其他机构。三、对外优惠贷款贷款条件 1、申贷金额原则上不低于2000万元人民币。2、利率和期限：执行政府间优惠贷款框架协议规定。贷款期分为宽限期（含提款期）和还款期。3、利息：每半年计息一次。4、本金偿还：进入还本期后每半年一次等额还款。5、费用：借款人按贷款总额在首次提款前一次性支付管理费；按贷款未提取的部分支付承诺费。三、对外优惠贷款贷款项目应具备的条件 1、项目得到中国政府和借款国政府的认可；2、借款国与中国有良好外交关系,政治经济状况相对稳定, 具有偿还贷款本息的能力且偿债信誉良好；3、项目

8、技术上可行，符合借款国经济发展和行业规划重点领域，有良好经济效益或社会效益；4、项目由中方企业负责承建，采购项目所需的设备等原则上应由中方企业负责供货；5、贷款项下所需设备、材料、技术或服务优先从中国采购或引进，设备采购中来自中国的部分原则上不低于50；6、项目配套资金已落实。 三、对外优惠贷款中方执行企业资质要求在我国工商行政管理部门登记注册，具有独立法人资格的大中型企业；经营管理、财务和资信状况良好；承担承包工程项目的企业具有对外承包经营权及相关专业的甲级（一级）资质，具备承包工程的经验和履约能力；承担产品出口项目的企业应具有相应产品的出口经营权，有贸易经验，经营记录良好。 三、对外优惠贷

9、款贷款申请资料 1、借款国政府使用优惠贷款的意见函，即申贷函；2、中国驻借款国使馆经商处出具的项目意见函；3、经借款国政府批准的项目建议书或可行性研究报告，包括项目必要性（目的和目标）、项目内容和范围、投资概算、技术和经济可行性、社会效益等方面的信息；三、对外优惠贷款 4、中外双方执行企业间的商务合同或其他契约性合作文件；5、借款国政治、经济和社会状况的有关资料；6、中外双方执行企业的简介、营业执照复印件、近三年经审计的财务报表以及中方企业国内外业绩情况报告；7、银行要求提供的其他有关资料三、对外优惠贷款三、对外优惠贷款贷款程序考虑因素：利率 期限 收费标准 适用客户 四、项目融资 申请条件1

10、.项目本身已经经过政府有权审批部门批准立项；2.项目可行性研究报告已经政府有关部门审查批准；3.引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准；4.项目生产所需的原材料有稳定的来源，并能够签订原料供货合同或意向书；四、项目融资 5.项目公司能够向贷款人提供完工担保、基建成本超支安排，同意将保险权益转让贷款人，同意将项目的在建工程及其形成的固定资产抵押给贷款人，同意将项目的收益质押给贷款人。项目股东同意将各自的股权质押给贷款人；6.项目产品销售渠道畅通，最好有“照付不议”产品购销合同；7.项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力与盈利能力；8.项目建设地点及建设用地已经落实。四、项目融资 提交材

11、料1.国家有权部门对项目可行性研究报告的批准文件；2.有关环保部门的批准文件；3.外商投资企业需提供对外贸易和经济合作部批准的合资合同和章程及有关批复；4.法人营业执照复印件；5.税务登记证（国税、地税）；6.中华人民共和国组织机构代码证复印件；四、项目融资 7.外汇登记证复印件（外商投资企业）；8.建设用地规划许可证、建设工程规划许可证等；9.法定代表人身份证明；10.贷款卡；11.关于“照付不议”购销合同、原料供应合同、完工担保、成本超支安排、保险权益转让、在建工程及其形成的固定资产抵押、项目的收益权质押、项目股东股权质押等意向性文件。四、项目融资 四、项目融资 办理流程四、项目融资 -项

12、目融资与公司融资的区别 项目融资传统公司融资贷款对象项目公司项目发起人追索性质有追索权或无追索权完全追索还款来源项目投产后的收益及项目本身的资产项目发起人所有资产及其收益担保结构担保结构复杂单一担保结构成本高低贷款对象凡在我国工商行政管理部门登记注册，具有独立法人资格的企业，及其通过在境外控股的企业在境外进行的投资（含新建、购并、参股、增资、再投资等），均可以境内企业名义向国内银行申请境外投资贷款。 五、境外投资贷款 贷款申请条件 1、借款人具备与境外投资项目相适应的经济实力和经营管理能力，财务和资信状况良好，并具有一定的涉外经营管理经验； 2、借款人在境外投资项目中出资总额不低于100万美元

13、，以自有资金出资的比例一般不低于其应出资额的30%； 3、拟投资项目获得我国和项目所在国或地区有权部门核准（批准），有关协议已经签订； 五、境外投资贷款 4、拟投资的境外项目配套条件落实，预期经济效益良好，具备偿还贷款本息的能力； 5、项目所在国投资环境良好； 6、对国别风险较高的项目应投保海外投资险。7、提供银行认可的还款担保五、境外投资贷款 贷款申请程序 1、借款人向国家主管部门上报项目建议书（包括投标建议书）或项目可行性研究报告，抄送中国进出口银行，并同时向中国进出口银行提出贷款申请； 2、国家主管部门核准或初审项目建议书，将批复文件抄送中国进出口银行，作为中国进出口银行受理贷款申请的参

14、考依据； 3、中国进出口银行就项目使用境外投资贷款出具意见函，作为国家主管部门核准或初审项目可行性研究报告的参考依据； 4、项目可行性研究报告经核准（备案）后，中国进出口银行正式受理贷款申请。 五、境外投资贷款 贷款申请材料1、借款申请书； 2、我国及项目所在国（地区）有权部门对境外投资项目的核准（批准）文件； 3、投资项目的合资（合作）协议、公司章程及有关的合同等； 4、投资项目可行性研究报告； 5、海外投资保险承保意向性文件（如需投保海外投资险）； 6、借款人及担保人的基本情况介绍，经年检的营业执照副本，近3年经审计的财务报告及本年近期财务报表，其他表明借款人及担保人资信和经营状况的资料以

15、及在境外所注册公司的有关资料； 7、还款担保意向书，采取抵（质）押担保方式的须出具有效的抵押物、质物权属证明及价值评估报告； 五、境外投资贷款 六、应收账款买断产品特点1.无追索权买断，应收帐款“落袋为安”2.有效规避各类风险：3. 增加流动资金，优化财务报表，在不增加银行负债的情况下，减少应收帐款，增加现金流量，避免资金占压，优化财务报表。再融资保单第二部分 承包商如何选择融资方式政府优惠贷款：政治需要，金额在6000万美元以内资源换项目：两国有框架（安哥拉、苏丹、赤几等）买方信贷：在人民币升值的前提下，优选买贷。有保险与无保险，内资银行与外资银行卖方信贷：应收账款的买断、再融资保单参考因素：1、LABOR浮动利率，对方能