2020-2021年度中国餐饮行业投融资分析报告

1、报告目录本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供研究方法 报告正文第一部分：中国餐饮行业发展概况20132020中国餐饮市场总收入20172020中国火锅市场总收入及预测20172021中式新茶饮市场规模及预测20172021中国现制咖啡市场规模及预测2020年港股餐饮公司整体表现2019年A股餐饮公司整体表现第二部分：中国餐饮行业投融资情况2020年获得融资的餐饮企业列表（茶饮）2020年获得融资的餐饮企业列表（火锅）报告目录本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供2020年获得融资的餐饮企业列表（咖啡）2020年获得融资的餐饮企业列表（供应链）2020年获得融资的餐饮企

2、业列表（餐饮服务）2020年获得融资的餐饮企业列表（其他）20192020中国餐饮行业融资类型分布（按数量）20192020中国餐饮行业融资类型分布（按金额）20192020中国餐饮行业融资轮次分布20192020中国餐饮行业融资金额分布2020年中国餐饮行业投资特点解读2021年最具投资价值餐饮品牌报告目录本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供第三部分：2020年餐饮行业上市公司点评九毛九巴比馒头百胜中国第四部分：中国餐饮行业未来投资趋势法律声明关于NCBD本报告主要采用行业深度访谈、桌面研究以及用户调研等方法，结合NCBD自有的 餐饮数据监测系统而成。对部分公开信息进行筛选，通

3、过对行业专家、相关餐饮企业、投资机构、餐饮服务企业 与消费者等进行深度访谈，了解行业主要情况，获得需要的数据与观点。对相关的公开信息进行筛选、参照用户调研与访谈数据，最终通过桌面研究获得行业规 模的数据。包括政府数据、行业公开信息、企业年报、行业专家公开发表的观点等。NCBD自有的数据监测系统，通过对线上消费者公开的消费行为进行监测，对相关公开 数据进行网络爬取获得。本报告中，对于部分融资金额比较模糊的企业，如数千万元按1000万元来计算，如上亿 元则按1亿元计算相关的数据。本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供研究方法核心观点本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供从融

4、资数量来看，餐饮服务领域是最多的，占比超过20%；其次是供应链领域，占比达到 12.9%；茶饮占比为11.3%；另外，咖啡与火锅领域也有多笔融资从金额来看，2019年咖啡最吸金；2020年，供应链、火锅与茶饮最吸金与2019年相比，2020年最典型的特征是战略投资以及后期投资占比有明显提升；天使轮、 种子轮等早期投资占比略微下降在融资金额分布方面：500万1000万是主流，占比为41.9%；2020年出现了多起金额超过 亿元的融资，资金更加集中，头部企业吸金效果明显餐饮供应链成“吸金之王”：2020年，有多家餐饮供应链企业获得了大额融资；在餐饮服务 领域，餐饮机器人、餐饮信息化以及餐饮加盟服务

5、等多个领域均受到资本的关注核心观点本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供2020年，在餐饮各大品类中，茶饮与火锅是最受资本关注的。这是由于这两个品类标准化 程度最高，最有可能率先走向资本市场，因此资本对于这两个赛道的优质公司最为热情相对于火锅本身，火锅零售更受资本关注。2020年，无论是在火锅食材超市还是自热火锅 赛道，几乎所有比较知名的企业都获得了融资2020年，茶饮密集融资，成为资本“收割机”。在未来三年内，至少会出现三家茶饮上市 公司，茶饮也将会成为继卤味后另一个上市公司最多的品类随着餐饮行业连锁经营趋势的发展，一些服务于品牌方、为品牌方提供加盟服务的加盟平 台也比较受资本关

6、注中国餐饮行业发展概况受疫情影响，2020年中国餐饮收入为39527亿元，同 比下降16.625392本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供27860323103579939644395272013年2014年2015年2016年20132020中国餐饮市场总收入（亿元）46721427162017年2018年2019年2020年数据来源：国家统计局、中国饭店协会，NCBD预计2020年中国火锅市场总收入将调整到8880亿元数据来源：中国饭店协会，NCBD备注：2020年数据为NCBD（餐宝典）于2020年8月根据市场发展情况预测数据，仅供参考7930875796008880201

7、72020中国火锅市场总收入及预测10.4%9.6%-7.5%12%10%8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%100009000800070006000500040003000200010000201720182020E2019火锅市场规模(亿元)增长率本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供预计2021年中式新茶饮市场规模将突破1000亿元42253475426.5%20172021中式新茶饮市场规模及预测41.2%85713.7%101017.9%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%1200100080060040020002017201820

8、19市场规模（亿元）2020E增长率2021E数据来源：NCBD备注：2020年数据为NCBD（餐宝典）于2020年8月根据市场发展情况预测数据，仅供参考本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供预计2021年中国现制咖啡市场规模将突破900亿元608.5664.2730.8778.920172021中国现制咖啡市场规模及预测901.49.2%10.0%6.6%15.7%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%10009008007006005004003002001000201720182020E2021E2019市场规模（亿元）增长率数据来源：NCBD备注：2020年数据

9、为NCBD（餐宝典）于2020年8月根据市场发展情况预测数据，仅供参考本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供在港股餐饮公司中，九毛九全年涨幅最高，海底捞次之本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供证券简称总市值（亿港元）涨跌幅九毛九445148.4%海底捞358089.5%呷哺呷哺218.175.7%百胜中国19668.7%太兴集团20.24-7.0%大快活23.73-7.3%大家乐集团100-9.4%唐宫中国10.01-21.6%百福控股10.1-28.6%稻香控股9.66-34.4%味千中国14.84-51.3%国际天食1.99-52.9%2020年港股餐饮公司整体表

10、现备注：涨跌幅为2020年数据，总市值以2021年3月1日数据为准在A股餐饮公司中，巴比食品涨幅最高，同庆楼、广州酒 家次之，其余表现一般本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供证券简称总市值（亿元）涨跌幅巴比食品85.71196.9%同庆楼45.8442.6%广州酒家15028.5%西安饮食21.113.1%全聚德32-1.9%2020年A股餐饮公司整体表现备注：涨跌幅为2020年数据，总市值以2021年3月1日数据为准中国餐饮行业投融资情况2020年获得融资的餐饮企业列表（茶饮）备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息本报告于 2021-3

11、 由 NCBD（餐宝典）提供品牌金额轮次领域勘茶记2000万天使轮茶饮古茗未透露战略投资茶饮兰熊鲜奶未透露Pre-A轮茶饮奈雪茶1亿美元B轮茶饮喜茶未透露C轮茶饮7分甜1.5亿元A轮茶饮沪上阿姨近亿元A轮茶饮小满茶田数千万Pre-A轮茶饮丘大叔柠檬茶未透露Pre-A轮茶饮古茗未透露茶饮奈雪茶上亿美元C轮茶饮茶找佳人100万种子轮茶饮茶里小怪兽2300万元天使轮茶饮2020年获得融资的餐饮企业列表（火锅）备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供品牌金额轮次领域锅圈食汇5000万美元B轮火锅食材锅圈食汇600

12、0万美元C轮火锅食材懒熊火锅1000万战略投资火锅食材莫小仙1000万A轮自热火锅自嗨锅1亿B轮自热火锅巴奴毛肚火锅1亿战略投资火锅呷哺呷哺未透露战略投资火锅餐爆食材千万元天使轮火锅食材自嗨锅5000万美元C轮自热火锅火锅物语1000万天使轮火锅食材食族人千万元A轮自热火锅餐爆食材1000万A+火锅食材2020年获得融资的餐饮企业列表（咖啡）备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供品牌金额轮次领域挪瓦咖啡100万Pre-A咖啡Yao咖100万种子轮咖啡永璞咖啡1000万天使轮咖啡时萃SECRE1000万A

13、轮咖啡三顿半1000万美元A+咖啡沃欧咖啡3500万天使轮咖啡永璞咖啡1.5亿A轮咖啡挪瓦咖啡1000万A轮咖啡鹰集咖啡1000万战略投资咖啡三顿半1亿B轮咖啡Manner咖啡1000万美元B轮咖啡连咖啡1000万C轮咖啡Tim Hortons未透露战略投资咖啡2020年获得融资的餐饮企业列表（供应链）备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供品牌金额轮次领域味之家1000万A轮供应链莲菜网1.55亿B+轮供应链叮叮鲜食1000万B轮供应链叮叮鲜食1亿B+轮供应链味远红芳未透露战略投资供应链鲜沐农场未透露A

14、轮供应链找食材8000万A+轮供应链乐禾4亿C轮供应链味库海鲜1000万美元C+轮供应链望家欢6亿B轮供应链冻师傅1000万Pre-A轮供应链面伙伴未透露战略投资供应链蜀海供应链1000万战略投资供应链三田供应链1000万Pre-A轮供应链彩食鲜10亿战略投资供应链瑞云冷链未透露天使+轮供应链2020年获得融资的餐饮企业列表（餐饮服务-1）备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供品牌金额轮次领域外卖情报1000万天使轮餐饮服务哗啦啦未透露战略投资餐饮服务荷特宝1000万B轮餐饮服务商有 Syoo1000万

15、A轮餐饮服务排队网1000万A+餐饮服务集餐厨4000万A+餐饮服务哎呦喂AUV500万天使轮餐饮服务吃货大陆1000万天使轮餐饮服务加盟家1000万Pre-A餐饮服务普渡科技1亿B+餐饮服务七点一刻1亿A轮餐饮服务合阔智云1000万A+餐饮服务快早餐300万Pre-A餐饮服务2020年获得融资的餐饮企业列表（餐饮服务-2）备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供品牌金额轮次领域吃货大陆100万战略投资餐饮服务店易火1000万美元A+餐饮服务奥琦玮1000万战略投资餐饮服务九毛九霸王餐300万天使轮餐饮服

16、务擎朗智能未透露B轮餐饮服务擎朗智能1亿C轮餐饮服务爱享到1000万战略投资餐饮服务智百威科技1000万战略投资餐饮服务二维火1亿战略投资餐饮服务七点七十1000万Pre-A餐饮服务平安云厨1000万战略投资餐饮服务合阔智云1000万A+餐饮服务三餐有料1000万战略投资餐饮服务2020年获得融资的餐饮企业列表（其他-1）本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息品牌金额轮次领域犟骨头1000万A轮快餐小女当家未透露战略投资快餐乡村基1亿A轮快餐琼粥一品1000万天使轮快餐嗦粉佬1000万天使轮快餐五爷拌面

17、未透露天使轮快餐星期零STARFIELD1000万未知人造肉星期零STARFIELD1000万战略投资人造肉星期零STARFIELD1000万美元A轮人造肉珍肉未透露种子轮人造肉Hey Maet1.5亿Pre-A人造肉Hey Maet1000万天使轮人造肉2020年获得融资的餐饮企业列表（其他-2）本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息品牌金额轮次领域麦堡王3500万元A轮炸鸡汉堡仙堡1000万A轮炸鸡汉堡颜小小未透露战略投资炸鸡汉堡柠檬炸鸡1000万天使轮炸鸡汉堡爬手食品1000万天使轮卤味熟食菊花开

18、1000万A轮卤味熟食食族人1000万A轮速食劲面堂1000万A轮速食鲨鱼菲特1500万元A轮速食熊猫不走蛋糕1000万A轮烘焙花木子100万天使轮烘焙轩妈食品1000万A轮烘焙2020年获得融资的餐饮企业列表（其他-3）本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供备注：NCBD根据公开信息整理，只列举了部分金额比较大的事件，未穷尽所有融资信息品牌金额轮次领域ffit81000万天使轮代餐ffit81000万A轮代餐咚吃1000万A轮代餐tdc热沙拉100万天使轮轻食超能鹿战队1200万天使轮轻食文和友1亿战略投资其他蛮太郎800万天使轮火锅鸡汤先生SoupMaster1000万A+汤品

19、和府捞面4.5亿D轮粥粉面煎饼先生1000万A轮小吃唯希家1200万天使轮炖品很久以前1亿B轮烧烤大师披萨1000万天使轮披萨从融资数量来看，餐饮服务领域是最多的，占比超过20；其 次是供应链领域，占比达到12.9；茶饮占比为11.3；另外， 咖啡与火锅领域也有多笔融资茶饮, 11.4%烘焙, 10.0%咖啡, 14.3%供应链, 8.6%餐饮服务, 25.7%人造肉, 2.9%外卖, 4.3%其他, 22.9%中国餐饮行业融资类型分布（按数量）咖啡, 10.5%2019年2020年备注：数据截至2020年12月31日本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供快餐, 5.6%茶饮, 1

20、1.3%供应链, 12.9%餐饮服务, 20.2%烘焙, 2.4%火锅, 10.5%人造肉, 4.8%其他, 21.8%从融资金额来看，2019年咖啡最吸金；在2020年，供应链、 火锅与茶饮最吸金；虽然从数量上茶饮只有11.3，但从金额 上来看，茶饮领域进入资金占比高达19.5中国餐饮行业融资类型分布（按金额）茶饮, 6.6%餐饮服务, 23.1%咖啡, 35.6%烘焙, 1.4%供应链, 11.4%其他, 21.9%茶饮, 19.5%2019年2020年备注：数据截至2020年12月31日本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供咖啡, 6.9%火锅, 19.7%供应链, 28.8

21、%餐饮服务, 8.0%人造肉, 3.0%烘焙, 0.3%快餐, 1.9%其他, 12.0%与2019年相比，2020年最典型的特征是战略投资以及后期投资 占比有明显提升；天使轮、种子轮等早期投资占比略微下降20192020中国餐饮行业融资轮次分布5.7%21.4%27.1%21.4%4.3%7.1%2.9%1.4%5.7%18.5%19.4%21.8%8.1%7.3%9.7%2.4%6.5%2.4%3.0% 4.0%战略投资天使轮A轮Pre-A轮B+轮A+轮B轮2019年2020年本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供C轮种子轮其他备注：数据截至2020年12月31日在融资金额分布

22、方面：500万1000万是主流，占比为41.9；同时，2020年出现了多起金额超过亿元的融资，资金更加集中， 头部企业吸金效果明显未透露 18.6%100500万12.9%5001000万42.9%10005000万8.6%5000万以上17.1%中国餐饮行业融资金额分布2019年2020年100500万,8.9%本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供5001000万,41.9%10005000万, 6.5%5000万1亿,16.9%1亿元及以上,11.3%未透露, 14.5%备注：数据截至2020年12月31日2020年中国餐饮行业投资特点解读（1）1、餐饮供应链成“吸金之王”：

23、2020年，有多家餐饮供应链企 业获得了大额融资，这与餐饮行业的发展趋势一致。餐饮的连锁 化发展必然会促使餐饮供应链进一步升级，餐饮供应链在未来依 旧是资本关注的重点；2、餐饮服务领域“百花齐放”：在餐饮服务领域，餐饮机器人、 餐饮信息化以及餐饮加盟服务等多个领域均受到资本的关注，尤 其是在送餐机器人领域，擎朗与普渡两家送餐机器人公司纷纷被 资本“盯上”，而且背后的投资方出现了两大外卖巨头（美团、 饿了么）的身影，已经形成明显“站队”；本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供2020年中国餐饮行业投资特点解读（2）3、茶饮与火锅最受关注：2020年，在餐饮各大品类中，茶饮与 火锅是最

24、受资本关注的。这是由于这两个品类标准化程度最高， 最有可能率先走向资本市场，因此资本对于这两个赛道的优质公 司最为看中、最为热情；4、火锅零售表现非常抢眼：相对于火锅本身，火锅零售更受资 本关注。2020年，无论是在火锅食材超市还是自热火锅赛道， 几乎所有比较知名的企业都获得了融资。对于消费者来讲，火锅 零售是一个新的尝试；对于市场来讲，火锅零售是一个新的物种。 资本抢先布局，或许正说明餐饮零售到了一个关键节点；本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供2020年中国餐饮行业投资特点解读（3）5、茶饮密集融资，成为资本“收割机”：2020年，一些头 部的茶饮企业纷纷获得巨额融资，奈雪茶

25、与古茗在一年内获得 两笔融资；此外，蜜雪冰城也多次被传出融资消息；随着门店数 量较多的茶饮企业纷纷获得融资，一些门店数量较少但已经具备 发展势能的企业，也将逐渐得到资本的关注；6、餐饮连锁加盟服务被认可：随着餐饮行业连锁经营趋势 的发展，一些服务于品牌方、为品牌方提供加盟服务的加盟平台 也比较受资本关注。2020年，在餐饮加盟服务领域，有多家餐 饮加盟服务平台进入了资本的视野，获得了融资。本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供2021年最具投资价值餐饮品牌（1）本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供编号品牌简称编号品牌简称1乡村基11悸动烧仙草2老乡鸡12书亦烧仙草3很

26、久以前羊肉串13卡旺卡4木屋烧烤14小龙坎5正新鸡排15巴奴毛肚火锅6华莱士16和府捞面7茶颜悦色17大师兄8蜜雪冰城18遇见小面9古茗19蛙小侠107分甜20蔡澜港式点心2021最具投资价值餐饮品牌注：排名不分先后2021年最具投资价值餐饮品牌（2）本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供编号品牌简称编号品牌简称21鲍师傅30尊宝比萨22熊猫不走蛋糕31杨国福麻辣烫23椰妹椰子鸡32喜家德24外婆家33小恒水饺25西贝34阿甘锅盔26陶陶居35TANING挞柠27虾吃虾涮36四季椰林28文和友37费大厨29乐凯撒2021最具投资价值餐饮品牌注：排名不分先后2020年餐饮行业上市公司

27、点评九毛九（1）九毛九总部位于广州， 旗下共有“ 九毛九西北菜” “ 太二酸菜 鱼”“2颗鸡蛋煎饼”“怂”“那未大叔是大厨”五个餐饮品牌。 2020年1月，九毛九正式登陆资本市场，在香港上市，年内涨幅148.4%。截至2020年6月底，九毛九旗下餐厅共321间。受疫情影响，2020上 半年九毛九收入为9. 5亿元，下降23.2%；利润下降96.7%至810万元。 从翻台率来看，2020上半年九毛九西北菜与太二酸菜鱼翻台率分别 为1.3与3.4，降幅同样比较明显。本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供九毛九（2）2020年，九毛九在多个地区收缩其发家的“西北菜”业务，转而大 力推动酸

28、菜鱼业务的扩张。2020年，九毛九旗下主力太二酸菜 鱼实现逆势扩张，全年新开店超过100家，成为九毛九新的支柱，也 是推动其股价增长的重要力量。2020年，九毛九还试水火锅业务，分别在广州与海口推出了“怂重 庆火锅厂”。从消费者评价来看，“怂重庆火锅厂”目前遭受的吐槽 主要集中在“名不符实”以及“等位不合理等”方面。对于九毛九试 图用太二酸菜鱼的模式来再造一个火锅品牌，业内人士分析认为“难 度巨大”，除了火锅领域竞争激励外，对于太二的模式消费者也已经 逐渐失去了新鲜感，如果放在火锅这个领域“不一定合适”。本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供巴比馒头2020年10月，“巴比馒头”的

29、母公司“巴比食品”（中饮巴比食品 股份有限公司）正式上市，成为“馒头第一股”。2019年前三个月， 巴比馒头实现收入6.56亿元，其中来自特许加盟的销售占比高达 83.96%，直营门店的销售占比只有1.3%，被媒体质疑是过于依赖加 盟商。从区域来看，巴比馒头主要集中于华东区域，华东区域的收入 占比接近92%，其次是华南，仅占6.65%。业内分析认为，对于加盟商以及潜在的创业者来讲，巴比馒头的吸引 力不强，因其年收入较为有限，天花板较为明显。与茶饮等品类相比， 缺乏吸引力。巴比馒头其单店年收入在30万元左右，这种体量的加盟 比较适合夫妻店，但不适合再雇人开店。分析认为，这或将影响其扩 张速度。但同时也要注意到，巴比馒头的上市对于餐饮行业有重要意 义，因为其体量相对较小，许多餐饮企业由此看到了“上市希望”。本报告于 2021-3 由 NCBD（餐宝典）提供百胜中国（1）百胜中国是目前中国最大的餐饮集团，堪称“餐饮巨无霸”，旗下拥 有肯德基、必胜客、小肥羊以及黄记煌等多个知名餐饮品牌。截至 2020年7月底，百胜中国的餐厅门店数已突破10000家，覆盖中国1400多个城市。其中，肯德