理财规划指导思路

1、理财规划指导思路基本框架结构（是否齐全？）（一）、前言（二）、客户基本信息（三）、客户财务状况（四）、目前财务状况分析及理财目标（五）、基本假设（六）、理财建议（七）、财务可行性分析（八）、理财规划结论后记和附件二、每一部分注意事项（一）、前言 基本上不看，最多从总体布局上看，看一下是否字数太多，能否写得更简洁一些（二）、客户基本信息它是对客户基本情况的介绍，至少要交代清楚收入、支出、资产、负债、保险、投资、税收和遗产情况，因为它是后面编制客户财务状况和制定理财规划的基础。（三）、客户财务状况和理财目标 根据客户的基本信息编制资产负债表、现金流量表（四）、目前财务状况分析及理财目标 财务状况分

2、析主要包括两个方面：1、结构分析（从资产负债表上看是否存在缺项，例如客户在其相应生命周期阶段应该具备的投资、房子的，他不具备，说明存在缺项；从现金流量表上看是否存在缺项，例如客户没有保险支出）。二、财务比率分析（看客户的财务比率和标准财务比率是否存在偏离太多） 这些分析是后面制定理财规划的基础，有了它才有针对性的改进，制定好各个规划。 理财目标（短期、中期、长期）要求具体明确，具体到这一目标的金额是多少，第几年完成这一目标。（五）、基本假设 主要看各种假设是否基本合理即可（六）、理财建议 各部分理财规划的基本顺序是：现金与消费支出规划 2.保障性理财规划 3 .投资规划 4.房产规划 5.教育

3、规划 6.税收规划 7.退休规划 8.遗产规划等。现金与消费支出规划要求 一般情况下除了应对日常的衣食住行支出外，活期存款还需保障家庭在收入减少或没有收入的情况下36个月不受到影响，这部分金额等于36乘以每月固定支出。另外还要准备5000元的紧急备用金，防范疾病等意外，一般以定活两便或短期定期存款形式储存在银行。消费支出优先安排保证经常性支出需要，在有宽裕的资金，结合客户的生活质量要求适度安排非经常性支出。2.保障性理财规划 （1）明确哪些人可以成为被保险人，并且可以获得保险公司的保险保障。 （2） 明确保障顺序，其顺序是按照各自对家庭经济贡献大小来确定优先保障顺序。即高收入者中等收入 普通收

4、入 无经济来源者、子女。 （3）明确保险品种及投保顺序 意外伤害保险 寿险 健康保险（重大疾病保险、收入补偿保险） 养老保险 少儿保险投资理财型保险（分红保险、投资连结保险、万能保险）（4）确定保险金额和保费支出，基本上满足双十原则，即保险金额是年收入的10倍左右；保费是年收入的10%左右，如果是纯消费型（不是投资理财型保险），保费是年收入的6%即可。（5）单身收入一般青年保险组合是意外险、定期寿险，有条件的补健康险；高收入者可提早进行养老规划。新婚普通收入家庭以保障为主即意外伤害保险、健康险 、定期寿险、女性保险。成长型普通收入家庭保险以意外险、健康险、寿险、小儿保险为主，适当投保教育金保险

5、。成熟型普通收入型家庭意外伤害保险、健康险和养老保险。高收入家庭中的寿险全改成投资理财功能的保险，保险金额对应的高些。3 .投资规划（略）4.住房规划购房与租房的选择年成本法购房者的使用成本是首付款占用造成的机会成本，以及房屋贷款利息，而租房者的使用成本是房租。计算公式：购房者的使用成本=首付款存款利息+房屋贷款利息+首付款机会成本租房者的使用成本=房租+押金存款利息+押金的机会成本净现值法净现值法是考虑在一个固定的居住期间内，将租房及购房的现金流量还原为现值的比较方法。支付的净现金流越小越好。案例分析：陈女士看中广州市中心的一套商用房产。若租房，房租每年30万元。陈女士确定要在该处住满5年。

6、购则总价800万元，假设5年后售房所得为1000万元。以贷款利率6%为机会成本的计算依据。试问该租还是该买？首先计算租房的净现金流现值P=年金30万元年金现值系数（n=5，i=6%） =30（P/A,6%,5）=126.37(万元)其次计算购房净现金流现值。购房净现金流量现值应该等于5年后售房净所得的现值减去购房现值，而5年后售房净所得的现值：P=5年后售房所得1000万元标准复利现值系数（n=5 i=6%） =1000（P/F,6%,5）=10000.74726=747.26(万元)购房净现金流量=5年后售房净所得的现值-购房现值=747.26-800=-52.74（万元）购房现金流量现值远

7、小于租房的净现金流量，因此购房比租房划算。消费性住房选择一、衡量自己的负担能力1、按每月的负担能力估算负担得起的房屋总价。可负担的房屋总价=可负担的首付款+可负担的房屋贷款可负担的房屋单价=可负担的房屋总价需求面积案例分析张女士收入10万元，预估收入为10万元，预估收入的成长率3%，目前净资产2万元，储蓄首付款与负担房屋贷款的上限为40%，打算5年后买房，投资报酬率为10%，贷款年限为20年，利率为6%计，假设张女士准备买100平方米的住房。试计算可负担的首付款、可负担的房屋贷款、可负担的房屋总价和可负担的房屋单价。首付款部分：1040%（F/A，10%，5）+2（F/P,10%,5） =10

8、40%6.105+21.6105=27.641(万元)贷款部分：10（F/P,3%,5）40%(F/P,6%,20) =101.159340%11.4699=53.188可负担的房价：首付款（27.641）+贷款（53.188）=80.829可负担的房屋单价为：808290/100=8082.9(元/平方米)退休理财规划退休规划含义：在分析客户退休后的需求基础上，对每年所需的资金数额及其投资方式选择的最佳决策和谋略的过程。制定退休规划明确几个问题:退休后到底需要多少钱？A=退休前每月支出，退休后支出维持在退休前的一定比例（如75%），则退休后每月支出B=A75%，扣除通货膨胀的影响即C=B通货

9、膨胀影响系数，退休金总数D=C12退休年限估算可领多少退休金，退休后的需要花费的资金和可领受的资金之间的差距 即E=D-已准备部分养老金如何自筹退休资金？ 计算每月投资额F=E/(年金终值系数12)影响退休规划的因素有哪一些？（七）财务可行性分析指规划后的效果，财务结构和财务比率有了哪些改善，包括静态分析和动态分析。分析是否能达成客户的理财目标。下面是示范性的理财规划书 邱先生家庭理财规划建议书 广东科贸职业学院理财公司 2010年10月 1 日目录前言客户基本信息客户财务状况和理财目标目前财务状况分析及理财目标评价基本假设理财建议财务可行性分析理财规划结论后记和附件前言尊敬的邱先生： 广东科

10、贸职业学院理财公司是专业从事理财规划、财经咨询、金融培训的服务性机构。我们拥有众多资深专业人士和金融理财高手。很荣幸能为您设计一份完整的理财规划书，本建议书的由来本建议书是根据您2010年10月8日的委托，由我公司为您量身定制的理财规划建议书。本建议书能够协助你全面了解自己的财务状况，明确您的需求及目标，但仅供参考。二、本建议书所用资料的来源本建议书所用资料的来源包括以下几个方面：您提供给我们的有关您的财务状况及家庭情况的相关资料文件您以及您家庭成员通过与我们面谈、电话交流和网络交流所提供的信息；您接受我们所进行的相关调查问卷的资料；我们搜集到的资料；本公司的义务根据理财规划师工作要求及职业道

11、德要求，本公司具有如下义务：本公司将委任合格、办事谨慎的规划师为您服务；本公司及规划人员对您的隐私绝对保密。如某些规划需要其他专业人士了解您的资料，我们必定先征得您的同意。我们提供的金融产品和其所属的机构无利益关系，而且您有权选择是否购买；客户方义务为了保证我们能顺利地为您制定出合适的理财规划书，您需要承诺以下几点：按照合同的约定及时缴纳理财服务费；您需要给我们提供真实完整的家庭财务信息。如规划制定或执行中财务发生重大变化，要及时告知我们，以便我们修改规划。本规划书有知识产权，未经本公司许可不要公开。如您选择我们来执行您的理财规划，您需为协助我们执行理财规划提供必要的便利。免责条款本规划书是基

12、于您提供的资料和基本假设制定，不排除误差。如因您的信息不准确而导致规划出错，本公司及规划师可免责。由于家庭财务可能出现变化，我们建议您要定期检查、修改规划书。本规划书仅供参考，不保证收益。您如果有任何疑问，欢迎您随时致电我公司。我们期待着与您共同完善和执行本建议。 客户基本信息 邱先生是广州人，今年42岁，妻子张女士今年43岁，夫妻两均是个体户，共同经营，邱先生年收入 5 万，邱太太年收入3 万 。邱先生有两个女儿，一个儿子。大女儿今年20岁，是大专金融类专业的学生，刚上大二，每年需支付教育费用 1.5 万，还有两年就毕业了。二女儿17岁，就读高级职中，每年需支付教育费用 1 万，还有两年就毕

13、业。有上大专的准备，预计每年需支付教育费用 1.5 万，共三年。小儿子16岁，上高中 2 年级，每年的教育费用 1.8 万，有读本科的准备，预计每年需支付教育费用 1.5 万，共 四 年。 邱先生有房子一套，120平方，价值80万，私家车一部，价值20万，家具总价值12万。邱先生家庭拥有定期存款 20万，活期存款 10 万，没有证券类的投资，也无负债。邱先生家庭每年的膳食费 0.5 万，水电煤气费 0.3 万，旅游费 0.5 万，衣物购置 0.6 万，探亲费用 0.5 万。 除了供孩子读书外，邱先生计划10年内购房一套，价值100万。 邱先生的三个孩子均在学校有投保人身意外保险，邱先生本人投保

14、了医疗 保险，邱太太也投保了医疗保险。 家庭成员一览表称呼年龄职业健康状况保险邱先生42个体户良好医疗保险邱太太43个体户良好医疗保险大女儿20大学生良好人身意外险二女儿17中专学生良好人身意外险三儿子16高中学生良好人身意外险 邱先生是个勤劳殷实的人，由于对证券方面的知识没有了解，同时没有合适可信的投资协助人，邱先生觉得不应该打没把握的仗，所以一直没有入市，但邱先生也是敢于冒险，同时理智乐观的人，生活态度积极。客户财务状况和理财目标家庭年度收入支出表客户：邱先生与邱太太家庭 单位:元年收入金额 年支出金额 邱先生50000日常生活支出8000教育费支出43000邱太太30000保费支出300

15、0探亲费用5000定期存款利息收入4500旅游支出5000衣物购置6000收入总计84500支出总计70000结余14500资产负债表客户：邱先生与邱太太家庭 单位:元资产金额 所占比例负债金额所占比例现金与现金等价物长期负债00定期存款20000014.1%活期存款1000007.0%实物资产中期负债00房产（自用）80000056.3%私家车20000014.1%短期负债00家具1200008.5%资产总计1420000负债总计00净资产1420000目前财务状况诊断分析及理财目标从邱先生的收入支出来看明显缺陷是缺乏投资收益；从资产负债表来看完全没有负债，其实客户可以适当利用负债来扩大自己

16、的资产规模。即没有利用财务杠杆来提高自己的收益。1、财务指标分析指标计算公式数值参考值评价资产积累能力结余比率结余/税后收入17.2%10%较合理投资与净资产比率投资资产/净资产050%严重偏低债务清偿能力清偿比率净资产/总资产100%60-70%严重偏高负债比率负债总额/总资产050%严重偏低负债收入比率当年负债/当年税后收入035%严重偏低风险抵抗能力流动性比率流动性资产/月支出的比值1.83偏低即付比率流动资产/负债总额70%由以上指标可以看出，邱先生的结余比率17.2%，还还算合理，虽然参考值为10%，因为邱先生没有负债，少了还债支出。但邱先生的投资却是空白的，这就使得投资收益也没有了

17、。从流动性比率看，邱先生的流动性资产配置方面还有待改善。但负债比率等涉及负债的指标，以邱先生目前的收支情况，还不能进行改善。2理财目标评价邱先生目前最主要的支出是子女教育费用，该项每年支出4.3万，随着子女毕业、就业，支出会逐步减小，结余资金会逐步增加，加上他家庭的存款有30万，改善理财方式，加上房贷，他要在10年内买房的目标较容易实现。基于土地的稀缺性及广州市的发展情况，当地的房价将会继续快速上涨，所以买房计划宜早不宜迟。另外，由于邱先生的收入单一，建议及早投资风险适中的证券，增加收入，为保障将来生活水平作打算。基本假设理财规划建议书的假设前提（一）年通货膨胀率为3% (二)定期存款的年利率

18、为2.25% （三）货币市场基金年收益率为2%（四）债券年收益率为3.5%（五）指数基金年收益率为6%（六）汽车价值的贬值率为15%（七）邱先生的经营因通货膨胀年均收入增长率为3%，邱太太的年均收入增长率为3%。理财建议在规划时要综合考虑邱先生的财务状况，结合由附录可知邱先生的风险承受能力一般，应该投资风险较低的证券。可以通过合理的配置来达到风险收益适度的投资效果。尤其是邱先生要每年支付大笔教育费用。同时也要考虑邱先生的退休后的生活保障问题，这主要在投资方面体现规划。1、保险规划 邱先生和邱太太只投保了医疗保险，慎重起见，他们还应该各自投保定期寿险和意外伤害保险。具体如下：投保险种保险金额（元

19、/年）年缴保费（元/年）缴费期（年）邱先生意外伤害综合意外伤害120000200每年意外伤害医疗22000定期寿险30000075010邱太太意外伤害综合意外伤害120000200每年意外伤害医疗22000定期寿险30000075010合计88400019002现金规划除了应对日常的衣食住行支出外，活期存款还需保障家庭还需确保收入减少或没有收入的情况下3个月没有影响，这部分金额等于3乘以每月固定支出，约为2.5万，另外还要准备5000元的紧急备用金，防范疾病等意外 ，其次要预留2万作为经营周转资金。其他的闲置资金25万均要运用合理的投资中，增加收入。3、投资规划 由于客户邱先生证券类投资没有了

20、解，也从未参与过证券类投资，但其大女儿是金融类专业的大专生，对证券知识有了解，对邱先生的投资来说，女儿是可信的协助人，为投资操作的可行性提供保障鉴于客户本人风险偏好考虑和实际需求，建议投资基金、债券。具体如下：单位：万元品种金额比例年收益率年收益额1-5年债券1248%3.5%0.42货币基金832%2%0.16指数基金5 20%6%0.3合计25 100%3.52%0.883. 教育规划规划的头两年，每月的结余仍然要适当投资于货币基金，到8月中旬需支付教育费用时，可以进行赎回，资金的收益性和流动性足可以得到保证。当然，随着孩子毕业，教育费用减少，结余就应该偏重于投资债券和指数基金，以增加收益

21、。4、购房规划 两年后，邱先生的大女儿毕业，二女儿上大专，儿子上大学，教育费每年为3万，比原来每年支出4.3万的教育费节省了1.3万，加上按照投资规划，每年的投资收益率3.52%，规划的第一年的收益为0.88万，且随着教育费支出的减少，结余会增加 ，收益也会在结余额的基础上再增加。到规划的第7年，邱先生的儿子毕业工作，邱先生家庭存款已经超过40万，要买一套100万的房子，按购房首付30%以上，可以首付40%，按贷款利率5.94%，邱先生夫妇和儿子共同贷款60万，期限20年，每月还贷4277.8元绝对不成问题。财务可行性分析经过规划后，邱先生的家庭收支以及资产状况如下：家庭年度收入支出表客户：邱

22、先生与邱太太家庭 单位:元年收入金额年支出金额邱先生50000日常生活支出8000邱太太30000教育费支出43000债券收入4200保费支出4900基金收入4600探亲费用5000旅游支出5000衣物购置6000收入总计88800支出总计71900结余15700资产负债表客户：邱先生与邱太太家庭 单位:元资产金额负债金额现金与现金等价物长期负债活期存款50000其他金融资产债券120000中期负债基金130000实物资产房产（自用）800000短期负债私家车200000家具120000资产总计1420000负债总计0净资产1420000财务分析指标计算公式数值参考值评价资产积累能力结余比率结

23、余/税后收入17.7%10%合理投资与净资产比率投资资产/净资产18.9%50%偏低债务清偿能力清偿比率净资产/总资产100%60-70%严重偏高负债比率负债总额/总资产050%严重偏低负债收入比率当年负债/当年税后收入035%严重偏低风险抵抗能力流动性比率流动资产/月支出的比值2.353较合理即付比率流动资产/负债总额无70%由以上数据可以看出，规划之后资产结构由原来的大量定期存款变为债券和基金投资，每年收入增加4300元，相应的结余比率也稍有提高，因为邱先生没有还没有房贷、车贷，在保证生活质量的情况下，结余应该越多越好。投资比率也由0增加到18.9%，流动比率由1.8提高到2.35，更接近参考值。原来邱先生为了保证子女教育费用的支付和经营周转，不