浅析海外BOT项目资金风险及对策4000字

1、浅析海外BOT工程资金风险及对策4000字 摘 要：近年来我国金融市场逐步与全球经济接轨，为我国企业在海外开展BOT工程提供了根底，该工程市场迅速崛起。BOT工程包含三个阶段：建立阶段、经营阶段、移交阶段。此类工程具有资金占压周期长，资金使用面积广，资金频繁流转的特点，给工程带来了更多的资金平安问题。海外BOT工程中存在多层次的资金风险，分析其成因及对工程执行的影响，提出假设干躲避工程资金风险的对策。 毕业关键词：海外BOT工程；资金风险；对策我国自参加WTO以来，跟随全球经济的开展，很多企业开场参与海外BOT工程，该市场竞争日渐剧烈，这类工程执行中的难点也随之暴露出来，其中海外BOT工程的资

2、金风险越来越引起我们的重视，合理躲避工程资金风险，有利于保障工程资金链稳定高效的运转，是此类工程风险控制的核心，对工程预期收益是否可以实现起到了举足轻重的作用。1 海外BOT工程资金风险分类1.1 企业自身的筹资风险海外BOT工程的筹资来源主要有：企业自有资金，政府支持资金及金融市场融资。此类工程前期投入资金量大，启动资金的占压时间往往很长，企业作为业主多采用几种筹资方式相结合的方法组成工程资金，工程执行阶段多，资金分布范围广，使用周期长，往往会带来诸多的资金压力，工程的筹资构造不合理，筹资本钱过高很容易形成资金占压风险，在执行的关键节点上，使资金链雪上加霜，严重的可能导致工程资金链断裂，影响

3、整个工程的执行与收益。1.2 工程分包商及供给商违约造成的资金风险由于工程分包商和设备、材料供给商投标时对于招标邀约条件没有充分的考虑，中标后可能存在施工不能按时完成，供给商交付的设备、材料延时或质量不合格，无法按照合同规定履约等情况，导致整个工程不能如期完工，发生工程拖期，工程终止等问题，延长资金占压时间，增加融资本钱，甚至出现预付款无法追回的资金风险。1.3 工程管理不严导致的资金风险在海外BOT工程中，资金的调拨与使用涉及的环节繁多，种类多样，包含异地使用现金，货币兑换，境外付款，国内外信誉证及保函结算等。如没有建立严格的工程管理方案，采取有效的措施记录，监视并控制工程执行的各个节点，那

4、么会造成实际工程执行情况与财务信息不对称，从而影响资金调拨的速度和使用效率。此外，工程执行的实际情况发生变化，资金预算考虑不周全等因素，均会造成资金的额外需求，如工程管理中不及时调整资金使用方案，无法防微杜渐，进而造成资金实际使用与方案的严重偏向，形成较大资金缺口，增加工程资金风险。1.4 财务监管不严导致的资金风险工程的各个执行阶段中，资金的流动频繁。预付款、中期货款、尾款，费用等款项，账户及资金，收入支出环节，信誉证收支款项，保函赔付款项，保险赔付款项等监管不严都会导致工程资金风险。1.5 政治变动及汇率导致的资金风险我国企业在境外执行BOT工程，工程执行地的政治状况与工程资金状况息息相关

5、，如工程所在国政局变动等因素，均有可能影响该国的经济政策，很可能引起既有工程的建立本钱，营运费用等产生变化，还可能造成资金滞留境外，无法收回等风险。海外工程一般涉及多种货币结算，汇率的变动也将导致一定的资金风险。1.6 不可抗力造成的资金风险海外BOT工程执行中，因各国自然及社会条件迥异，工程遭遇自然灾害，战乱等损失的几率大大增加，按照合同法规定，不可抗力造成的损失往往无法确认承当方。以上情况可能造成已完成工程遭受破坏，因设备受损、运输受阻等原因导致的工期延误，这些都势必会增加工程资金投入，当遭受重大损失时甚至会导致工程终止，已支付的进度款项难以追回，形成漂浮本钱的资金风险。1.7 工程移交后

6、的资金风险海外BOT工程的最终环节为移交工程所在国，在工程营运期满后，许多设备供给合同及材料供给合同并未履行完毕，需要考虑质保期或供给合同履约期的资金用度，对后期资金的不合理预估，会造成一定程度的资金风险。2 海外BOT工程资金风险的对策研究2.1 完好准确的资金预算海外BOT工程筹资一般采用多元组合的配置构造，即自有资金、融资资金、其他补助资金相结合的方式，资金的配置比例一定程度的促进或制约工程执行进度。资金预算是配置工程资金的根底，企业需在工程前期做深度的市场调研，从工程执行地的地理环境、人文背景、政策标准等方面，通过工程可研报告、分包商及供给商报价等评估工程本钱，合理预估本钱差异，中期费

7、用，汇兑损益，慎重选择计价货币，从而准确预算工程资金。BOT工程资金预算需分阶段编制，建立期资金预算、营运期资金预算、移交期资金预算。按照资金流出项：可研、环评费用、技术咨询效劳费，工程建立款，引进设备款，运营期材料款，制造费用，管理费用，财务费用，移交期质保费用；资金流入项：建立期产生的工程余款，退税，保险赔付款，其他补助等，营运期主营业务收益，其他收益，移交期工程余款等。此外，企业需要综合考虑自有资金的占用期限，资金预算的关键节点，融资市场的状况，企业授信额度等因素确定工程筹资比例，从而最大程度的降低筹资风险。2.2 合理预判工程分包商及供给商的履约才能企业必须严谨考察国内外分包商及供给商

8、的技术程度、经营状况、商业信誉，资金状况。商业信誉及资金状况优质的单位抵抗资金风险的才能强，更合适参与海外BOT工程，此外这类单位一般授信额度较高，便于开立信誉证，预付款保函、履约保函、质量保函等，利于合同中支付方式的选择，一定程度的减少了资金占压本钱，同时降低了分包商及供给商违约风险，从而保障资金平安。2.3 实时更新资金方案工程执行的各个阶段中，需按照实际执行进度更新资金使用方案，详细方法可按照月度或季度编制资金收支方案表，建立资金方案编制、审批、监视、考核体系，逐级审核，统一管理，保障资金方案的实时性与准确度。资金方案中发生的预算外资金支出，需重新申请、审批。实时更新资金方案，对防范工程

9、资金风险有着重要的意义。以资金方案为根底，可以在工程中期的各个时间节点分析工程资金状况，从微观角度监视每笔资金收支情况，及时暴露出工程中细节的资金问题，采取必要措施，将资金风险消灭在萌芽中，从宏观角度可以统筹调配工程资金，进展资金动态监管，利用票据贴现，应收账款卖断，短期贷款，债券或票据融资等手段，缓冲资金链压力，高效利用资金，降低资金本钱。此外还有利于将工程闲置资金列入企业统筹运作，发挥企业内部资金池作用，调剂各个工程的资金平衡，进步企业整体抵抗资金风险的才能。 2.4 高效的财务监管工程中资金的保管、调拨、使用必须遵循高效、合法、合规的原那么。建立完善的收付款审批制度，按照金额、用处等分类

10、受权审批，防止资金操作失误及支出失控等问题。针对海外BOT工程资金形势的多样性，可采用分类监管形式。银行账户监管：工程为实现资金的使用时效，防止额外的汇兑损失，一般需要在多地设立支付结算账户，银行账户应按需设立，用后及时注销，定期核对账目，保障工程资金平安。货币资金监管：海外工程执行中因他国社会治安问题、法律法规不健全问题导致货币资金管理难度加大，应设置资金保险柜，加强平安设施，做好货币资金盘点及清查，资金运送途中采取必要的保安措施。票据监管：做好票据查验、转让、兑付监管，并分类设置备查账簿，登记票据主要信息，定期审查票据时限，保障资金平安。信誉证及保函监管：设立信誉证及保函备查账簿，登记信誉

11、证及保函受益人、日期、有效期、主要收付款条件等重要信息，动态监控信誉证及保函状况，及时采取修改、延期、兑付、撤销、收回等措施，躲避资金风险，及时释放资金额度。2.5 关注海外经济形势躲避汇率风险海外BOT工程执行周期中，因工程所在国政局变动等原因引起的经济政策变动时有发生，企业应积极关注工程所在国的情况，及时采取措施应对本钱变动等资金问题，并利用转移定价，支付效劳费等途径及时调拨资金，防范工程资金风险。工程中所涉及的外币资金，应实时关注汇率波动情况，合理利用购汇、保理、福费廷等金融效劳工具降低汇率风险。2.6 工程保险企业业主为躲避不可抗力风险，应将分包商，供给商，设计、勘察、监理单位，咨询机

12、构，融资机构及其他相关人同时予以考虑，确定投保构造，实现工程资金风险的合理分配，此外统一投保有利于集中保险赔付的控制权，利于资金管理，并省去重复投保及投保环节多，投保覆盖不全等风险，到达资金的最有效利用。2.7 工程移交方案海外BOT工程移交前需制定合理的移交方案，躲避工程移交后资金滞留，超预算索赔等资金风险。详细方法可在工程运营期完毕前，回笼工程资金及收益，结算工程费用，进展厂房及设备检测，合理预估在途物资本钱，根据未到期的质保合同金额，合理预估赔付资金，尽可能用质量保函替代质保尾款，减少资金占压，躲避移交后的资金风险。3 结论综上所述，针对我国企业执行海外BOT工程中的资金风险类型，提出了假设干对策，与兴旺国家相比，我国企业执行海外BOT工程的经历尚浅，随着我国经济形势的不断开展，金融效劳产品的不断完善，企业走出国门的时机越来越多，通过借鉴兴旺国家的经历方法，许多企业渐渐探索出