第2章-财务预测与计划要点课件

1、第二章财务预测与计划第一节 财务预测一、财务预测的概念 财务预测是指估计企业未来的融资需求。 作用： 融资计划的前提； 改善投资决策； 提高应变能力二、财务预测的步骤 1. 销售预测 2. 估计需要的资产 3. 估计收入、费用和保留盈余 4. 外部融资 三、财务预测的方法（一）销售百分比法 假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。 具体的计算方法有两种： ：根据销售总额确定融资需求 先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需求； ：根据销售增加量确定融资需求 根据销售的增

2、加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求.根据销售总额确定融资需求（1）确定销售百分比 区分直接随销售额变动的资产、负债项目与不随销售额变动的资产、负债项目。 不同企业销售额变动引起资产、负债变化的项目及比率是不同的，需要根据历史数据逐项研究确定。 资产、负债项目占销售额的百分比，也可以根据以前若干年度的平均数确定。 （2）计算预计销售额下的资产和负债 在此基础上预计总资产、不增加借款情况下的总负债（无关项目按上年数计算）。（4）计算外部融资需求（3）预计留存收益增加额 取决于收益的多少和股利支付率的高低。 例：假设前述第二章ABC公司下年预计销售4000万元，流动资产和固定资

3、产都随销售额变动，并假设成正比例关系；应付账款和预提费用与销售额成正比；而其他负债项目如短期借款、应付票据、长期负债以及股东权益项目（下表中以N表示），则与销售无关。上年度主营业务收入为3000万元，净利润136万元，股利支付率为30%，其他相关数据见下表。利用销售百分比法进行财务预测。 表3-1 ABC公司的融资需求预测上年期末实际占销售额百分比 （销售额3000万元）本年计划 （销售额4000万元） 资产： 流动资产70023.33333%933.333 长期资产130043.33333%1733.333资产合计20002666.67 负债及所有者权益： 短期借款60N60 应付票据5N5

4、 应付账款1765.8667%234.67 预提费用90.30%12 长期负债810N810负债合计10601121.67 实收资本100N100 资本公积16N16 留存收益（）824N950股东权益9401066融资需求479总 计20002666.67.根据销售增加量确定融资需求 第二节 利润规划 一、本量利的相互关系 本量利相互关系的研究，以成本和数量的关系研究为基础，它们通常被称为成本性态研究。 成本性态成本总额对业务量的依存关系。 二、本量利关系的数学表达方式（一）损益方程式 1. 基本的损益方程式 明确表达本量利之间数量关系的基本方程式 例1：某企业每月固定成本1000元，生产一

5、种产品，单价10元，单位变动成本6元，本月计划销售500件，问预期利润是多少？ 利润=10500-6500-1000=1000(元)（1）计算销量的方程式 2.损益方程式的变换形式（2）计算单价的方程式（3）计算单位变动成本的方程式（4）计算固定成本的方程式 例如，A企业每月固定制造成本l250元；单位变动制造成本7元；该企业生产一种产品，单价10元；本月计划产销600件产品，问： （1）当月的预期利润是多少? （2）如果当月想实现净利1000元，应销售多少件产品? （二）边际贡献方程式 边际贡献，是产品扣除自身变动成本后给企业所做的贡献，它首先用于收回企业的固定成本，如果还有剩余则成为利润。

6、 1.什么是边际贡献 例3：某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动成本3元，销量600件，则： 边际贡献=6600-3600=l800(元) 单位边际贡献=6-3=3(元)2.基本的边际贡献方程式这个方程式，可以根据需要变换成其他形式： 将成本、销量、利润的关系反映在直角坐标系中，即成为本量利图，显示企业不盈利也不亏损时应达到的产销量，故又称为盈亏临界图或损益平衡图。 100020003000金 额（元）销售量（件）图13-1 基本的本量利图固定成本F总成本C销售收入S变动成本V亏损区利润区P（三）本量利图 主要研究如何确定盈亏临界点、有关因素变动对盈亏临界点的影响等问题。并可以为决策提供在

7、何种业务量下企业将盈利，以及在何种业务量下会出现亏损等信息。 三、盈亏临界分析（一）盈亏临界点的确定 盈亏临界点，是指企业收入和成本相等的经营状态，即边际贡献等于固定成本时企业所处的既不盈利又不亏损的状态。 （二）安全边际和安全边际率 企业生产经营的安全性，还可以用安全边际率来表示，即安全边际与正常销售额(或当年实际订货额)的比值。 安全边际正常销售额超过盈亏临界点销售额的差额，它表明销售额下降多少企业仍不致亏损。企业是否停产决策1.企业总体亏顺，单价大于单位变动成本。2.企业总体亏顺，单价等于单位变动成本。3.企业总体亏顺，单价小于单位变动成本。第三节 财务预算一、全面预算体系销售预算长期销

8、售预算生产预算期末存货预 算直接材料预算直接人工预算制造费用预算销售费、管理费预算产品成本预算现金预算资本支出预算预计损益表预计资产负债 表预计现金流量表图3-3 财务预算 1.一个组织是否需要预算。2.预算有什么作用。3.预算的本质是什么。4.制定预算需要什么条件。5.如何制定预算。 1.大部分人认为需要编制预算。 2.预算是控制的基础和前提，是业绩评价的基础（或者是标准）。 3.预算的本质是建立投入和产出之间的数量关系。 和产出相对应的投入 4.预算编制的基础是各类定额。 5.预算编制的方法。 预算的基础工作： 1.预算编制就是干多少活、花多少钱，首先要知道干多少活。 多少活的术语就是业务

9、量。这就是产出。业务量的表示方法，产品、服务的人员、运输的货物、执行的活动、完成的工作。 产品最好计量，操作活动比较复杂。 有时确定产出也是一项艰苦的劳动。 2.确定好产出，接下来的工作就是，要完成单位产出需要哪些作业活动。 工序、工步、走刀。 3.每一项业务活动对应的消耗定额。 料：材料（量、价），有多种材料 工：人工（量、价），直接人工 费：制造费用、管理费用、机械台班费（量、价），主要是间接费用 4.计算单位产出的消耗。 每个产品、每件货物、每项活动、每项业务。 总量乘以单位产出的消耗就是总的预算。二、财务预算的含义 财务预算是一系列以货币为表现的反映企业未来一定时期内财务状况和经营成果

10、的各类预算的总称。 包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。 财务预算以销售预算（首先要确定产出）为前提，以生产预算基础，包括直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、期末存货预算、销售费用预算、管理费用预算和资本预算等。三、财务预算的作用 财务预算是企业全面预算中的组成部分，其作用：1财务预算是财务控制的基础和前提。 预算是标准，没有标准就没有控制。 预算是事前控制的一种典型表现。 2.财务预算是年度计划的具体化。 预算和计划 现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，以及收支差额平衡措施的具体计划。它的编制，要以其他各项预算为基础，或者说其他预算

11、在编制时要为现金预算做好数据准备。 四、现金预算的编制表1 销售预算 单位：元季 度一二三四全 年预计销售量（件）100150200180630预计单位售价200200200200200销售收入20000300004000036000126000预计现金收入上年应收账款62006200第一季度（销货20000)12000800020000第二季度（销货30000)180001200030000第三季度（销货40000)240001600040000第四季度（销货36000)2160021600现金收入合计18200260003600037600117800（一）销售预算表2 生产预算 单位：件

12、季 度一二三四全 年预计销售量100150200180630 加：预计期末存货 1520182020合 计115170218200650减：预计期初存货1015201810预计生产量105155198182640（二）生产预算302109510896067405000合 计46404640第四季度（采购9280)974048704870第三季度（采购9740)818040904090第二季度（采购8180)530026502650第一季度（采购5300)23502350上年应付账款预计现金支出325009280974081805300预计采购金额（元）55555单 价6500185619481

13、6361060预计材料采购量300364396310300 减：预计期初存量68002220234419461360合 计400400364396310 加：预计期末存量64001820198015501050生产需用量1010101010单位产品材料用量640182198155105预计生产量（件）全 年四三二一季 度 表3 直接材料预算 单位：千克、元（三）直接材料预算128003640396031002100人工总成本（元）22222每小时人工成本（元）64001820198015501050人工总工时（小时）1010101010单位产品工时（小时）640182198155105预计产量

14、（件）全 年四三二一季 度表4 直接人工预算（四）直接人工预算（五）制造费用预算表5 制造费用预算 单位：元季 度一二三四全 年变动制造费用： 间接人工105155198182640 间接材料105155198182640 修理费 2103103963641280 水电费105155198182640 小 计5257759909103200固定制造费用： 修理费100011409009003940 折 旧10001000100010004000 管理人员工资200200200200800 保险费7585110190460 财产税100100100100400 小 计23752525231023

15、909600 合 计290033003300330012800 减：折 旧10001000100010004000现金支出的费用190023002300230088005670018005760090合 计945030096001510小时1.5固定制造费用31501003200510小时0.5变动制造费用12600400128002010小时2直 接 人 工315001000320005010千克5直 接 材 料成本（元）投入量每千克或每小时销货成本（630件）期末存货（20件）生产成本（640件）单位成本 表6 产品成本预算（六）产品成本预算 表7 销售及管理费用预算 单位：元销售费用：

16、销售人员工资 2000 广告费5500 包装、运输费3000 保管费2700管理费用： 管理人员薪金4000 福利费800 保险费600 办公费1400合 计20000 每季度支付现金（200004)5000（七）销售及管理费用预算（八）现金预算季 度一二三四全 年期初现金余额80008200606062908000 加：销货现金收入（表3-4）18200260003600037600117800可供使用现金26200342004206043890125800 减各项支出： 直接材料（表3-6）500067408960951030210 直接人工（表3-7）210031003960364012

17、800 制造费用（表3-8）19002300230023008800 销售及管理费用（表3-10）500050005000500020000 所得税400040004000400016000 购买设备1000010000 股利8000800016000 支出合计18000391402422032450113810现金多余或不足8200(4940)178401144011990 向银行借款1100011000 还银行借款1100011000 借款利息（年利10%）550550合计1155011550期末现金余额8200606062901144011440六、预计财务报表的编制（一）预计损益表的编

18、制32750税后净收益16000 所得税（估计）48750利润总额550 利息（表3-11)20000 销售及管理费用（表3-10)69300毛利56700销货成本（表3-9)126000销售收入（表3-4) 表10 预计损益表 单位：元（二）预计资产负债表表11 预计资产负债表 单位：元资 产权 益项 目年初年末项 目年初年末现金（表311）800011440应付账款（表3-6）23504640应收账款（表3-4）620014400长期借款90009000直接材料（表3-6）15002000普通股2000020000产成品（表3-9）9001800未分配利润1625033000土地1500015000房屋及设备2000030000累计折旧（表3-