关联企业制度信贷风险控制资料

1、大，联:货风险,空制关联企业和关联交易的隐蔽性和复杂性给银行信贷工作增加了难度也对现行公司制度所提供的债权保护手段提出了严ill爰的挑战0最近农凯、铁本、德隆华光等系列关联企业贷款相继出现问题而且涉及贷款金额巨大银行损失惨重0总结教训、借鉴国外经验、采取措施加强对关联企业信贷业务的监督和管理防范关联企业信贷风险已显1日一卜分紧迫0本文运用比较分析的方法在对关联企业信贷风险进行分析并对国外关联企业信贷风险控制情况进行考察的基础上提出了借鉴国外经验、加强关联企业信贷风险控制的对策0一、关联企业信贷风险分析关联企业是指在资金、经营、购销等方面存在直接或问接的拥有或控制关系以及在苴/、他利益上且/、有

2、相关联关系等特征的企业0关联企业是且/、有独立法人人格的企业之问以资产联系纽带为主要方式而连结成的联合体0关联企业体系内部利益上且/、有一致性01.关联企业集团内在的关联企业集团是通过资区、不同行业、不同所一起内部经济成分复齐0集团公司常常通过行财务监控管理而集式存在着不同形式的弊系极苴/、紧密苴风险变险爆发将迅速波及苴多米诺骨牌效应02.银行与企业之问信息关联企业集团规模庞大的子公司、分公司使难以做出准确的判断监控决策层有时只台匕目匕出相应的信贷决策潜3.关联交易成为企业利债权的常用手段关联交易双方在形式上上不平等0关联交易客特占八、是风险产生的根源产纽带把众多不同地有制性质的企业联结在杂成

3、员企业参差不产权纽带对子公司实团公司内部财务管理模端0同时关联企业问关化呈联动效应一旦风他成员出现所谓的不对称苴,、下往往注册了诸多银行对企业的直实情况对贷款的资金流向难以在信息极大不对称下做伏着较大贷款风险0润的调节器和逃废银行法律地位平等而实质观上存在着不公平的极大可台匕目匕性和因关联企业大风险0关联交易客观巨大风险是关联交易且/、有控制关系的关联企纵企业的利润并转移企还款台匕目匕力造成很大影响带来损害04.商业银行内部信贷风管理粗放部分银行信贷人员风险贷款贷刖调查不细致保仅仅追求形式上的完有建立及时的风险检测风险时疲于应付不知至与企业勾结起来教料蒙骗上级行贷款险0二、国外关联企业信贷1、

4、加强关联企业立法-Mr央美法系和大陆法系国内部人控制而滥用的巨上存在不公平及滥用的法律特征的逻辑必然0业之问通过关联交易操业有效资产对企业的从而给债权人的利益险控制机制存在缺陷意识不强对关联企业或者流于形式贷款担美贷后管理薄弱没、预警口体系贷款出现所措少数信贷人员甚唆企业编制虚假贷款资发放之初就隐含巨大风风险控制之考察保护债权人利益豕均高度重视通过关联企业立法保护债权人英美法系对关联企业债为典型0美国的公司法原则(thep)rincipleofpiecingthec;orpc(deep-rockdloctrne)两个原则人0根据揭开公司面纱控制公司与从属公司各当控制公司过度操纵从上丧失独立法人

5、资格时司与从属公司之问面公司视为同一法律主体从属公司的债务承担责制公司在某些情况下对公司支付不台匕目匕或宣告破人共同参与分配或者权人；如果母公司和子或宣告破产时则由母团按昭八、比例清偿母子保护从属公司其他债权大陆法系对关联企业债利益0权人的保护立法以美国主要运用揭开公司面纱orateveil)和深石原则保护关联企业的债权原则法律原则上承认为不同的法律主体但属公司使从属公司实际法律可以揭开控制公纱”，把控制公司与从属从而责令控制公司对任0根据深石原则控从属公司的债权在从属产时不台匕目匕与苴他债权分配顺序应次于苴他债公司同时发生支付不台匕目匕子公司合并组成破产财公司债权人的债权以人的利益0权人的保

6、护立法以德国为典型主要是通过提余转移的最高数额、损供担保、控制公司负责事及监察人的责任、施来实现0此外德国当今各国公司法上极为制度下法律赋予了主上无限制的领导权同产的限制使主公司转移到自己名下与此被归附子公司的债务承建立了严密的债权人保属公司债权人的保护02、遵循一个债务人国外银行对关联企业客个债务人原则”，即将关个债务人进行管理0国定义为:从风险控制的体的、互相关联的一批人单位）。一种情况是:高法定盈余公积金、盈失的承担、对债权人提人的责任、从属公司董不利影响之禁止等措股份公司法创设了独特的归附制度0在此公司对归附公司的原则时取消了对归附公司财可以将归附公司的财产相适应母公司必须对担连带履行

7、责任从而护体系大大强化了从原则户的风险控制遵循一联企业客户整体作为一外银行对关联客户一股角度可以被视为一个整债务人(两个或更多法集团内的一个或几个公司对集团内的苴/、他一个或几个公司拥有超过一半的股份或者拥有对投票数里的控制地位苴/、决策影响集团中苴/、他公司另一种情况是:如果集团的一个或几个苴/、他成员遭遇财务困难集团的苴,、他成员可台匕目匕发现难以完成支付义务0刖者比较容易界定和掌握后者则是更广义的关联范围0在实际操作中主要是对弟一种情况即对集团客户进行统一的风险控制对不是集团客户但可以明显判断有关联关系的客户在风险控制上也会统一考虑03、建立客户经理网络作为组织保证为实现对关联企业集团客

8、户风险的统一控制国外银行按昭八、关联企业集团公司的组织层次建立相应的客户经理网络作为组织保证0为每一关联企业集团客户配备一个全球账户经理”，全球账户经理通常设在关联企业集团总部或母公司所在地的分支机构如果关联企业集团的大部分业务由某一子公司承担有时也会在分支机构这一层次设全球账户经理0全球账户经理统一负责银行对集团公司的所有事务包括评级授信和所有信报有权部门审批0全球户的所有风险子公司子公司的业务风险即子公司之问发生的0事风险转移机制即由总保分行将风险转移给客户风险的集中控制0为每一个子公司指派一直接对全球账户经理负务是经常访问子公司业务需求并向全球账或变化0在收入分配方业务的收入由分行保留同

9、时在银行内部建立一这一系统将所有来自记为全球账户经理的收4、做好母子公司信用一股情况下对主要的集团公司的信用等级掌贷业务组织、协调并账户经理承担对集团客所在地的分行不承担对使这些业务是在分行和实上在银行内部有一个行给分行提供内部担总行从而实现对集团集团子公司所在地分行个账户经理账户经理责0账户经理的主要任了解他们的经营情况和户经理报告重要的进展面分行对子公司办理收益记在当地账上0个管理会计系统通过于集团客户的收入最终入0评级子公司的信用评级比昭八、握在这种情况下通常的多少额度可以发放构即按昭八、不同业务种结构即短期和中长期授信又分为内部授信和银行机密不告知企可给予外部授信亦即以通知客户对一年期

10、一定的费用(根据德国上的承诺授信要按授信金）。在承诺授信额度内放贷款不需上报总行团客户的总的授信额度部分子公司对业务发斜0全球账户经理通常以便台匕目匕够对客户新的业对集团客户和所有子公算机系统进行实时控制接受客户中请时准确掌做出是否同意提供贷款客户的信贷风险控制在信用贷款；二是产品结类进行分配三是期限的信贷业务各占多少0外部授信0内部授信是业0对重要优质客户承诺授信外部授信可以上的承诺授信要收取法律银行对一年期以额度的5%收取风险准备分行可以自行审批发0全球账户经理将对集根据需要分配给全部或展较好的子公司给予倾预留一定的机动额度务需求及时做出反应0司的授信额度均通过计全球账户经理可以在握苴,、

11、授信额度的余额的决定从而把对集团事先核定的额度之内0未经全球账户经理同意度对集团客户的子公司子公司所在分行的客户后写出调查报告送分行信贷部门提出审查理0全球账户经理没有总有关情况后上报总行查超过信贷风险管理事会进行最终审批0在式如汇丰银行实行个权限授予制定的个人贷审查委员会而有些并逐级设立了信贷审查额、疑难贷款06、根据且/、体情况选择国外商业银行接受母公公司之问的相互担保0提供这类担保苴目的一起实行统一的风险接提供担保而是出且/、任何分行不超过额发放贷款0经理受理客户贷款中请当地分行的信贷部门意见后上报全球账户经直接的信贷决策权汇信贷风险管理部进行审部审批权限的上报董审批授权上存在两种模人授

12、权即将贷款审批在审批程序中也没有信银行则实行机构授权委员会集体审查大担保司对子公司的担保或子银行通常也要求母公司是将关联企业集团绑在控制0有的母公司不直安慰函声明:总公司知道该笔贷款确保进发展以尽里归还贷款情况下不会出售对子公有母公司提供担保仍行分析重占八、做好现金有可靠的弟一还款来源司提供担保或银行认足则要求子公司在集保(抵押、质押或保证同时分行需要征全球接受子公司从当地提供对集团以外的企业提供从对集团公司的授信额况下也可以发放信用贷通常设定以下保护措施产对外提供抵押二是偿还顺序上应一视同仁款即若客户对他行违款0同时贷款发放的金的现金流相匹配0行监督使子公司正常母公司在未通知银行的司的股份等

13、等0即使要对子公司本身情况进流的分析和预测确保0如果母公司不为子公为母公司的担保台匕目匕力不团公司之外另外提供担以抵押、质押为主),账户经理的同意才可的担保0如果集团公司担保则担保金额相应度中予以扣除0很多情款(在授信额度内),但:一是要求客户不以资信用贷款和担保贷款在三是设定交叉违约条约银行将提刖收回贷额和期限要尽里与客户代中期就已经建立了大19484德国为加强对(singleb)orrowerujnit即同或者通过利润转移协议业)授信的风险监管克或100万马克以上)信在199-7年弟6次修订的行信贷登记信息系统收超过300万德国马克的授行给同一借款人的授信的情况及所涉及的贷款所有的贷款人比

14、利时客户贷款及苴,、他大额贷了大额贷款的登记制度当某一法律实体(即企银行机构获日等于或者银行必须向CXR(中央交关二F苴,、银行客户的信制度对银行监管当局和户贷款的管理起到了积额授信的报告制度0单一借款单位属一个集团客户的企业附属于同一集团的企建立了大额(100万马贷登记信息系统0德国银行法中规定央到贷款人给同一借款人信报告之后将各豕银进行汇总并把借款人人的数里等信息反馈给于1944年为加强对集团款的风险管理也制定0现在比利时的规定是业)或者自然人从同一超过25000）欧元贷款共同信贷登记中心)递息0大额授信监督管理商业银行加强对集团客极的作用0料来源蓝田股份(瞿兆玉)截蓝田提供贷款的金融机规

15、模达30多亿元人民关系的关联方有3豕方有8豕而与蓝田股国蓝田(集团)总公司学者刘姝威对蓝田公开月16日上市公司虚假济科学出版社2002年上海农凯集团(周正毅海几乎所有的银行苴/、右上海市农村信用合制着上百豕公司苴/、中16豕子公司华信投资司高校科技产业(集正毅犯罪经济观察报纪经济报道2中4年7啤酒花(艾克拉木)建亿元乌鲁木齐市商行止2002年8月向构达20多豕贷款总币与蓝田股份存在控制不存在控制关系的关联份有密切财务关系的中在国内就有企业230家0质疑财经时报2002年8会计报表识别技术经版0)在100亿左右涉及上中兴业银行就有30亿左作社6.56亿元农凯系控农凯发展(集团)投资(集团)投资1

16、2豕子公团)投资16家子公司周2003年6月9日21世月27日行6亿元多工行近43亿多农行12亿构贷款余额为28亿元；从工行广东南海支行骗取贷款累计7421亿元至案发时尚有余额1929亿元0H三豕关联企业国豕审计署审计中国青今报2004年06月27日；财经2003年弟23期2004弟13期1、完善我国关联企业立法保障银行债权我国亟待借鉴国外先进立法完善我国关联企业立法保障银行债权0(1)借鉴美国揭开公司面原则建立公司法人格否认制度在同时符合以下四个条件时可以否认公司法人格:公司设立合法有效且已经取法人资格；股东客观上滥用对公司的控制权股东的滥用行为客观上损害了债权人利益或社会公共利益；股东不台

17、匕目匕为自己的利益主张否认法人人格0(2)借鉴德国创设的推定的关联企业学说(qualifkedconcerndoctrine)确立举证责任倒置制度确定控制公司的责任即在适用控制标准时只要原告台匕目匕证明有控制因素存在即可推定控制公司应对从属公司债务承担责任0(3)借鉴德国立法建立通过提高法定盈余公积金、限制移转利润的最高数额、对损失进行补偿及向债权人提供担保措施等事刖保护措施0(4)借鉴深石原则确立非关联债权相对于关联债权的优先制度规定母公司对子公司的债权无论债权有无别除权或优先权在子公司支付不台匕目匕或宣告破产时不主张抵消不台匕目匕与苴,、他债权人共同参加分配或者分配的顺序应次后于苴他债权人

18、02、建立关联企业客户授信业务风险管理机制有效的管理机制是商业银行控制集团客户授信业务风险的保障0银行应结合自身的经营管理水平和信贷管理信息系统的状况从人员、组织机构和业务运作上构建与关联企业客户授信业务风险管理特占八、相适应的信贷管理机制制定关联企业客户授信业务风险管理制度苴内容应包括关联企业客户授信业务风险管理的组织建设、风险管理与防范的且/、体措施、确定单一集团客户的范围所依据的准则、对单一集团客户的授信限额标准、内部报告程序以及内部责任分配等从而从机制上保证商业银行加强对有信贷关系的集团客信额度的控制、授信的集团客户授信业务的监3、银行应建立关联企实现信息共享由于关联企业客户内部部关联

19、交易的存在使方之问有可台匕目匕不按公允移资产或利润0由此可业客户授信风险体现为企业客户授信不仅要息而且要掌握整个关联方的信息0关联企业的是跨地区甚至是跨国机构在给集团客户授信联企业客户经营与财务面很难全面掌握关联企及相互之问的担保关系客户贷款后贷后管理此商业银行应充分运户信息的追踪收集、授管理、风险的预警口和对督检查0业信贷信息咨询系统企业之问关系特殊内关联企业客户内部关联价格进行关联交易转见商业银行对关联企整体性0因此对关联掌握授信对象的有关信联企业集团客户有关关客户有多个关联方有经营商业银行各分支时一方面很难判断关信息的直实性另一方业客户整体的授信情况0商业银行给关联企业也有很大的困难0因

20、用大型计算机技术在全系统建立健全高效、贷业务机构和网占八、的信范和控制关联企业风险为对关联企业客户信贷信息支持使银行通过有效识别集团客户的各行各个机构共享关联企够支持商业银行全系统险预警口04、切实做好对关联企一授信和个别授信相结对关联企业的风险进行业集团进行统一授信业作为一个主体来评审因资本或资产的虚增而可以防止分散授信情况估同时由于关联交易内部进行分配统一考力可以消除集团内部控响降低企业集团的整快速的涵盖全行所有信贷管理信息系统为防提供统一的信息平台业务的管理提供有效的信贷管理信息系统台匕目匕够关联方台匕目匕够使商业银业集团客户的信息台匕目匕的关联企业客户贷款风业贷款的授信做到统合防范首先

21、在于对关联企将公司与苴所有关联企0统一授信可以避免苴导致的信用膨胀从而下集团授信总量的高只是使有关利益在集团察集团整体授信承受台匕目匕制方式造成的人为影体信用风险0因此银行要完善集团客户授信办户的授信工作严格对估进行统一授信防款避免集团信用的极管理模式的集团企业成员企业单独授信双线行系统内已存在多头贷主办银行和协办行主地原则、最有利于风险负责对客户的日常管理信息、授信使用情况和要在主办行的指导下开集团成员企业的经营动5、重视贷、户，刖调查和财贷刖调查对于防范关联的意义银行要充分重刖调查工作尽可能多息0要着重了解企业的司人员、资产、财务是等）、关联企业之问公司法认直做好对集团客集团客户进行整体评

22、止多头授信和交叉贷度膨胀0对控股结构型要注意集团整体授信与控制风险0对于同一银款的集团客户要明确办银行的确定应遵循属控制的原则主办银行和监督定期发布客户资产质里状态协办行展信贷活动定期报告态0务分析企业信贷风险且/、有重要视对关联企业贷款的贷渠道收集关联企业的信治理结构是否规范(公否与公司控股股东分开的组织结构模式、业务运营模式、管理运作模式(尤苴/、是财务管理模式）、企业的重大资产状况及苴产权归属要尽里弄清楚所有关联企业问的关联关系(包括但不限于股权控制关系）、关联企业问的财务关系、关联企业之问的紧密程度以及母(子)公司、关联企业以及他们之问的往来情况等等0在刖述分析的基础上要认直分析控制关

23、系对候选借款企业还款台匕目匕力的影响0在作好调查日基础上要做好对候选借款企业的财务分析0要认直审查合并会计报表并在财务分析中认直识别、分析不公允关联交易分析借款人的关联交易构成密切关注关联交易中有关资产(资金)的无偿或低价转移同时充分运用关联交易剔除法将来自关联企业的营业收入和利润总额从企业合并利润表中予以剔除以较为直实地了解企业的实际盈利台匕目匕力最后分析关联交易对银行融资的影响06、选择合适的借款主体担保方式选择中注重物的担保关联企业集团内部组织结构、法人治理结构不同集团本部即母公司根据母公司的不同性质情况下可以选择从事平较高的业务的企业作司对成员企业的控制台匕目匕有核心资产或核心业务融资

24、方式0在合同安排签订总的融资合同同子公司或成员公司向贷意接受总融资合同的约为共同债务承担人0此款、母公司担保方式而集团客户授信控制更易度来说一旦发生违约公司避免中问环节0力不强本身没有核心本身为投资控股公司外投资大大超过公司由符合借款条件的子公体选择借款主体时还的性质也不同0银行应确定借款主体0通常核心业务或拥有获利水为借款主体0如果母公力强且母公司本身拥也可采取母公司统一上由母公司与贷款行时要求实际使用借款的款行出具承诺明确同束从而使母子公司成种方式相对于子公司借言苴好处是贷款行对于操作同时从法律角贷款行可及时追索母母公司对成员公司控制资产或核心业务的或本身净资产很少苴对法规定的50%的应司

25、作为借款主体0在且要注意避免因借款人选择不当而产生的结构性从属问题(StructuraliSubo)rdinatior】）0所谓结构性从属是指在存在控股关系的母子公司中如果银行选择母公司做借款主体则由于借款人不是直正的还款来源(现金流产生者)银行对母公司的债权实乐上从属于子公司(直正还款来源)的债权人的债权0为避免结构性从属问题的出现借款主体应尽里选择(或接近)作为实乐还款来源的实体(主要现金流的产生者)或要求作为实乐还款来源的实体提供保证或提供苴他有效担保手10但在控股公司所持有的股权价值较大且比较容易变现的情况下也可以选择控股公司作为借款主体这样追索借款责任时可以通过追索控股企业进而执行控

26、股企业持有的从属公司股权0在对关联企业融资且/、体选择担保方式时应以抵押、质押等物权担保方式为主即使选择保证也要避免循环保证、超额保证要杜绝或避免为了形式上的完美或追求对制度的形式上的遵守而设定担保使担保的设定失去实乐意义0但如果控制公司拥该股权易于变现银行属公司提供连带责任担公司的利益紧密联系在控制0即使控制公司不要求苴/、出具安慰函声贷款确保进行监督尽里归还贷款控制公下不会出售对从属公司7、在借款合同中设置(1)信息披露条款0一种合同义务加以约定定借款人应及时、准确露相关信息包括关联外提供担保情况等否责任0苴,、中对于关联交定要求关联企业客户10%1以上关联交易的情况关系、交易项目和交易应

27、的比例、定价政策(有较多从属公司股权且也可要求控制公司为从保将控制公司与从属一起实行统一的风险直接提供担保也可以明:控制公司知道该笔使从属公司正常发展以司在未通知银行的情况的股份等等0预防性条款银行应将信息披露作为在借款合同中明确约、全面地向债权银行披方关系、关联交易及对则即应承担相应的违约易应在借款合同中约及时报告借款人净资产包括交易各方的关联性质、交易的金额或相包括没有金额或只有象征性金额的交易)等0(2)资产转让限制条款0借款合同中应当设定股权及资产转让限制条款明确约定借款人的重大资产转让行为必须征债权银行的同意0重大资产转让行为可以下列标准之一加以界定:出售的资产占苴最近经审计的总资产

28、的20以上出售的资产占苴最近经审计的净资产的10%以上出售资产的相关利润占苴/、最近经审计的利润的20%以上0(3)关联交易限制条款0合同中应通过限制性条款(c)venants)约定:借款人与苴关联企业之问的重大关联交易(包括但不限于重大关联购销合同、租赁、提供资金等)影响到银行的债权安全的必须取银行同意未经银行同意不改变贷款用途否则即构成违约银行有权宣布合同提刖到期或解除合同并追究借款人的违约责任0针对关联企业之问经常发生的改制、重组行为约定:企业不得在未经银行允许的情况下进行改制、重组银行有权参与重组过程中银行债务承担的有关谈判否则即构成违约银行有权宣合同并追究借款人的公司通过虚构关联交易可以要求控股公司承诺司同时对从属公司享有司对从属公司的债权在银行0(4)利润分配条款0公司进行过度利润分配力银行可以设置一些约定利润分配的比例限经银行的同意0(5)交叉违约条款0密苴/、风险变化呈联动行可以在借款合同中约成员企业对任意债务人银行的违约0