2022年中级财务管理计算公式总结

1、? ? ? ? ?中级财务 ?管理计算 ?公式总结 ? 篇一： ?2017?中级财务 ?管理计算 ?公式总结 ?第二章 ?预算管 ?理 第三?节 预算 ?编制 （?目标利润 ?预 算方法 ?）?1.量?本利分析 ?法 量本 ?利分析法 ?是根据有 ?关产品的 ?产销数量 ?、销售价 ?格、变动 ?成本 和固 ?定成本等 ?因素与利 ?润之间的 ?相互关系 ?确定企业 ?目标利润 ?的方法。 ?（1）基 ?本公式 ?目标利润 ?=预计产 ?品产销数 ?量（单 ?位产品售 ?价-单位?产品变动 ?成 本） -?固定成 ?本费用 ?利润=销?售收入-?变动成本 ?-固定成 ?本 =单?价销量 ?-单

2、位变 ?动成本?销量-固?定成本 ?=PQ?-V Q?-F =?(P-V?)Q-?F 2.?比例预算 ?法 比例 ?预算法是 ?利用利润 ?指 标与其 ?他经济指 ?标之间存 ?在的内在 ?比例关系 ?，来确定 ?目标利润 ?的方法。 ?（1）基 ?本公式 ?3. 上?加法 它?是企业根 ?据自身发 ?展、不断 ?积累和提 ?高股东分 ?红水平 等?需要，匡 ?算企业净 ?利润，预 ?算利润总 ?额（及目 ?标利润） ?的方法。 ?（1）基 ?本公式 ?企业留存 ?收益=盈?余公积金 ?+未分配 ?利润 净?利润= ?目标利润 ?= 本年?新增留存 ?收益 或?：?=本年 ?新增留存 ?收益+

3、股?利分配额 ?1?股?利分配比 ?率 净利?润 1?所得税税 ?率 （主 ?要预 算的 ?编制） ? 1?.销售预 ?算 企业?其他预算 ?的编制都 ?必须以销 ?售预算为 ?基础，因 ?此，销售 ?预算是编 ? 制全面预 ?算的起点 ?。?基本 ?原则：? 收?付实现制 ?关键公 ?式：?现金 ?收入=当?期现销收 ?入+收回?前期的赊 ?销 2.?生产预算 ?编制基 ?础：?销售 ?预算 生?产预算的 ?编制的主 ?要内容： ?确定预算 ?期的产品 ?生产量 ?基本公式 ?：?预计生 ?产量预 ?计销售量 ?+预计期 ?末结存量 ?-预计期 ?初结存量 ?3.材?料采购预 ?算 编制?基

4、础：? 生?产预算 ?关键公式 ?：?某种材 ?料耗用量 ?=产品预 ?计生产量 ?单位产 ?品定额耗 ?用量 某?种材料采 ?购量=某?种材 料耗 ?用量+该?种材料期 ?末结存量 ?-该种材 ?料期初结 ?存量 材?料采购支 ?出=当期 ?现购支 出?+支付前 ?期赊购 ?4.直接?人工预算 ?反映的 ?内容：? 直?接人工预 ?算是一种 ?既反映预 ?算期内人 ?工工时消 ?耗水平， ?又规划人 ?工成本开 ?支的 业务 ?预算。 ?注意的问 ?题：?由于 ?工资一般 ?都要全部 ?支付现金 ?，因此直 ?接人工预 ?算表中预 ?计直接人 ?工成本总 ?额 就是现 ?金预算中 ?的直接人

5、 ?工工资支 ?付额。 ?关键公式 ?：?某种产 ?品直接人 ?工总工时 ?=单位产 ?品定额工 ?时该产?品预计生 ?产量 某?种产品直 ?接 人工总 ?成本=单?位工时工 ?资率该?种产品直 ?接人工工 ?时总数 ?5.制造?费用预算 ?费用必 ? 须按成本 ?习性划分 ?为固定费 ?用和变动 ?费用。 ?需要注意 ?的是，制 ?造费用中 ?的非付现 ?费用，如 ?折旧费在 ?计算现金 ?支出时应 ?予以扣 除?。?关键 ?公式：? 某?项目变动 ?制造费用 ?分配率 =?该项目 ?变动制造 ?费用预算 ?总额 业?务量预算 ?总数 6?.单 位生 ?产成本预 ?算 编制?基础：? 生?产

6、预算、 ?直接材料 ?消耗及采 ?购预算、 ?直接人工 ?预算和制 ?造费用预 ?算 关键 ?公式：? ?单位产品 ?预计生产 ?成本=单?位产品直 ?接材料成 ?本+单位 ?产品直接 ?人工成本 ?+单位产 ? 品制造费 ?用 期末 ?结存产品 ?成本=期?初结存产 ?品成本 +?本期产品 ?生产成本 ?-本期销 ?售产 品成 ?本 9.?现金预算 ?现金预 ?算的编制 ?依据：? 日?常业务预 ?算和专门 ?决策预算 ?现金预 ?算的内容 ?：?期初?现金余额 ?、现金收 ?入、现金 ?支出、现 ?金余缺与 ?筹措五部 ?分。? 关?系公式： ?现金余缺 ?=期初现 ?金余额 +?现金收入

7、 ?-现金支 ?出 期末 ?现金余额 ?=现金余 ?缺+现金?筹措（现 ?金不足时 ?） 或=?现金余缺 ?-现金投 ?放（现金 ?多余时） ?第三章 ?筹资管 ?理 第三 ?节 债务 ?筹资 3?.融资租 ?赁租金的 ?计算 租?金的计算 ?大多采用 ?等额年金 ?法。等额 ?年金法 下?，通常要 ?根据利率 ?和租赁手 ?续费率确 ?定一个租 ?费率，作 ?为折现率 ?。?第四 ?节 衍生?工具筹资 ?第五节 ?资金需 ?要量预测 ?二、销售 ?百分比法 ?含义： ?销售百分 ?比法，是 ?根据销售 ?增长与资 ?产增长之 ?间的关系 ?，预测未 ?来资金需 ?要量的 方?法。? ?外部融

8、资 ?需求量 ?AB ?S?S?S2S1?S1 式?中：? A 为?随销售而 ?变化的敏 ?感性资产 ?；B 为随 ?销售而变 ?化的敏感 ?性负债； ?S1 为基 ?期销 售额 ?；S2为?预测期销 ?售额； ?S 为销售 ?变动额； ?P 为销售 ?净利率； ?E 为利润 ?留存 率； ?：? A/?S1 为敏 ?感资产与 ?销售额的 ?关系百分 ?比；B/?S1 为敏 ?感负债与 ?销售额的 ?关系百分 ?比 记忆 ?公式：? 外?部融资需 ?求量=增?加的资产 ?-增加的 ?负债-增?加的留存 ?收益 =?增加的资 ?金需要量 ?-增加的 ?留存收益 ?其中： ?（1）增 ?加的资产

9、?=增量收 ?入基期?敏感资产 ?占基期销 ?售额的百 ?分比+非?敏感资产 ?的 调整数 ?或=基?期敏感资 ?产预计 ?销售收入 ?增长率 +?非敏感资 ?产的调整 ?数?（2）?增加的自 ?发负债=?增量收入 ?基期敏 ?感负债占 ?基期销售 ?额的百分 ?比 或=?基期敏 感?负债预?计销售收 ?入增长率 ?（3）增 ?加的留存 ?收益=预?计销售收 ?入销售?净利率?利润留存 ?率 ?三、资 ?金习性预 ?测法 含?义：?资金 ?习性预测 ?法，是指 ?根据资金 ?习性预测 ?未来资金 ?需要量的 ?一种方法 ?。?总资 ?金直线方 ?程：? Y=?a+bX?式中： ?a 为不变 ?

10、资金； b?为单位产 ?销量所需 ?变动资金 ?1.根据 ?资金占用 ?总额与产 ?销量的关 ?系预测（ ?回归直线 ?法） 是?根据历史 ?上企业资 ?金 占用总 ?额与产销 ?量之间的 ?关系，把 ?资金分为 ?不变和变 ?动两部分 ?，然后结 ?合预计的 ?销 售量来 ?预测资金 ?需要量 ?第六节 ?资本成本 ?与资本结 ?构 ?一、资本 ?成本 ?（三 ?）个别资 ?本成本的 ?计算 ? 1.?资本成本 ?计算的通 ?用模式 ?（?1）一般 ?模式 为?了便于分 ?析比较， ?资本成本 ?通常用不 ?考虑时间 ?价值的一 ?般通用 模?型计算， ?用相对数 ?即资本成 ?本率表达 ?

11、。?资本 ?成本率 ?年资金 ?占用费年 ?资金占用 ?费 ? ?筹资总额 ?筹资费?用筹资总 ?额?(1?筹资 费?用率) ?【提示】 ?分子的“?年资金占 ?用费用 ”?是指筹资 ?企业每年 ?实际负担 ?的资金占 ?用 费用， ?对于负债 ?筹资而言 ?，由于债 ?务利息是 ?在税前列 ?支，因此 ?实际承担 ?的年资金 ?占 用费用 ?=年支付 ?的占用费 ?用（1?-所得税 ?率）。对 ?于权益筹 ?资而言， ?由于股利 ?等是在 税?后列支， ?不具有抵 ?税效应， ?所以，实 ?际承担的 ?占用费用 ?与实际支 ?付的占用 ?费用相 等?。?（2）折 ?现模式 ?对于金额 ?大、

12、时间 ?超过一年 ?的长期资 ?本，更为 ?准确一些 ?的资本成 ? 本计算方 ?式是采用 ?折现模式 ?，即债务 ?未来还本 ?付息或股 ?权未来股 ?利分红的 ?折现值与 ?目前筹资 ?净额相等 ?时的折现 ?率为资本 ?成本率。 ?即：? 由?：?筹资净 ?额现值-?未来资本 ?清偿额现 ?金流量现 ?值=0 ?得：?资本 ?成本率 =?所采用的 ?折现率 ?2.债务 ?资金个别 ?成本计算 ?【提示】 ?（1）在 ?一般模式 ?下，借款 ?没有溢价 ?折价之说 ?，一般可 ?简化为： ?KL?年利率?1?所?得税税率 ?1?借?款手续费 ?率 1?所得税税 ?率 1?筹资费率 ?（2）

13、若 ?债券平价 ?发行：? K?B?年利?率? 若?债券溢价 ?或折价发 ?行，为更 ?精确地计 ?算资本成 ?本，应以 ?实际发行 ? 价格作为 ?债券筹资 ?额，不能 ?用化简公 ?式。? 3?.股权资 ?本成本的 ?计算篇二 ?：?中级财 ?务管理公 ?式总结 ?中级财务 ?管理公式 ?总结 ? 1、?单利：? I?=P i?n ? 2、?单利终值 ?：?F=P?（1+?in）?3、单利 ?现值：? P?=F(?1+i ?n)-1?4、复利 ?终值：? F?=P（?1+i）?n 或： ?P（F?/P，i?，n） ? 5?、复利现 ?值：? P=?F（1?+i）-?n 或：?F（P?/F，

14、i?，n） ?n?1?i? ? 16?、普通年 ?金终值： ?F=A?或：? A ?（F/A?，i，n?） i ? 7?、年偿债 ?基金：? A?=F?i?1?i?n?1 ?或：? F ?（A/F?，i，n?） 1?1?i?8、普通 ?年金现值 ?：?P= ?A?i ? 9?、年资本 ?回收额： ?A=p?n 或?：?A （?P/A，?i，n）?i 1?1?i?n 或?：?P（?A/P，?i，n）?n?1?1?i?1 ? 10?、即付年 ?金的终值 ?：? F=?A?1 或?：?A ?(F/A?,i,n?+1)-?1i ?1?1?i? ? 11?、即付年 ?金的现值 ?：?P=A?i ? 1?

15、2、递延 ?年金现值 ?：? ?(?n?1)?+1 ?或：? A?(P?/A,i ?,n-1?)+1?1?1?i?第一种方 ?法：? P=?A1?i?n?(1?+i) ?(m?n)?m?或：? A?(P/?A，i，?n) (?P/F，?i，m)?m1?1?i?第二种 ?方法：? P?=A ?i1?1?i?- i? 或?：?A (?P/A，?i，m+?n)-(?P/A，?i，m)?n?1?i?1?(?n?m)?(n?m)第三 ?种方法： ?P=A ? ?(1+i?) =F?(1+?i)i ? 1?3、永续 ?年金现值 ?：? P=?A I ?14、永 ?续年金折 ?现率：? ?i=A/?P 普通

16、 ?年金折现 ?率先计算 ?年金现值 ?系数或年 ?金终值系 ?数再查有 ?关的系数 ?表求 i，?不能直接 ?求得的通 ?过内插法 ?计算。 ? 1?5、名义 ?利率与实 ?际利率的 ?换算：? i?=(1+?r/m)?m-1 ?或 F=P?（1+r?/m)m?n 式?中：? r 为?名义利率 ?；m 为年 ?复利次数 ?16、期 ?望投资报 ?酬率=资?金时间价 ?值（或无 ?风险报酬 ?率）+风?险报酬率 ? 1?7、期望 ?值：? ?XPi ?i?1 ?nni ? 1?8、方差 ?：?2?(Xi ?)2?pi i?1 ? 19?、标准离 ?差（均方 ?差）：? ?(Xi?)2?P?i1

17、/?2 ?20、?标准离差 ?率：? V=?10?0% 2? 1?、风险收 ?益率：? R?R=b?v（b 为?风险价值 ?系数；v?为标准离 ?差率） ?2 ?2、投资 ?收益率： ?R=RF?+RR=?RF+b?v 2? 2?、对外筹 ?资需要量 ?= A?B S?- ? S -?P E?S2 ?S1S1?S?(A-B ?) - ?PE ?S2S1?或 =?式 中： ?A 为随销 ?售变化的 ?资产（变 ?动资产） ?；B 为随?销售变化 ?的负债（ ?变动负债 ?）；S1? 基期销售 ?额；S2?预测期销 ?售额； ?S为销售 ?的变动额 ?；P 为销?售净利率 ?；E 为收?益 留存比

18、 ?率；A/?S1 为单?位销售额 ?所需的资 ?产数量， ?即变动资 ?产占基期 ?销售额的 ?百分 比； ?B/S1?为单位销 ?售额所产 ?生的自然 ?负债数量 ?，即变动 ?负债占基 ?期销售额 ?的百分 比?。? 2 ? 3、?资金习性 ?预测法： ?y=a ?+ b ?x ?高低 ?点法：? b?=最高收 ?入期资金 ?占用量 ?最低收入 ?期资金占 ?用 最高?销售收入 ?最低销 ?售收入 ?a= 最?高收入期 ?资金占用 ?量-b ?最高销售 ?收入 或?= 最低?收入期资 ?金占用量 ?-b最?低销售收 ? 入 ?x?y?x?xy?回归直线 ?法：? a ?=nx?(x)2?

19、iiii ?2ii2 ?i b ?=n?x?y?x?y n?x?(x?)iii ?2ii2?i 或 ?= ?y?na ?xii ?2 ?4、债券 ?发行价格 ?=票面金 ?额（P?/F，i?1，n）?+票面金 ?额i2?（P/A?，i1，?n） 式?中：? i1?为市场利 ?率；i2?为票面利 ?率；n 为?债券期限 ?注：? 如?果是不计 ?复利，到 ?期一次还 ?本付息的 ?债券：? ?债券发行 ?价格=票?面金额 ?（1+?i2n?）（P?/F，i?1，n）?2 ?5、放?弃现金折 ?扣的成本 ?=CD3?60?100%?1?C?DN 式?中：? CD?为现金折 ?扣的百分 ?比；N 为

20、?失去现金 ?折扣延期 ?付款天数 ?，等于信 ?用期与折 ?扣 期之差 ?2 ?6、债券 ?成本= ?年利息?1?所?得税税率 ?10?0%债券 ?筹资额 ?1?债券?筹资费率 ?年利 息?1?所?得税税率 ?10?0%银行?借款筹资 ?额?1?银行借款 ?筹资费率 ?2 ?7、银行 ?借款成本 ?= 2 ? 8、?优先股成 ?本= 2? 9?、普通股 ?成本 优?先股每年 ?的股利?100%?发行优先 ?股总额 ?1?优先 ?股筹资费 ?率 ?股利折 ?现模型： ?P0?1?Kt?1?nDtt?c? 式?中：? p0?为普通股 ?筹资净额 ?，即发行 ?价格中除 ?发行费用 ?；Dt 为?

21、普通股第 ?年的股利 ?；kc 为?普通股投 ?资必要收 ?益率，即 ?普通股资 ?金成本率 ?。?固定 ?股利普通 ?股成本 =?每年固 ?定股利 ?100%?普通股金 ?额?1?普通股筹 ?资费率第 ?一年 预期 ?股利?1?00%?股利固定 ?增长率 ?普通股金 ?额?1?普通股筹 ?资费率固 ?定股利增 ?长率的 普?通股成本 ?=?资本 ?资产定价 ?模型：? K?c=Ri?=Rf ?+ (?Rm -?Rf)?式中： ?Kc 为普 ?通股成本 ?；Rm 为?市场投资 ?组合的期 ?望收益率 ?；Rf ?为无风险 ?利率； ?为某 公司 ?股票收益 ?率相对于 ?市场投资 ?组合期望

22、?收益率的 ?变动幅度 ?；Ri 为?第 i 种股?票预期 收?益率。 ?30、留?存收益成 ?本= 或?=每年固 ?定股利 ?100%?普通股金 ?额第一年 ?预期股利 ?100?%? 股利 ?年增长率 ?普通股 ?金额 某?种筹资方 ?式的成本 ?分界点 ?目标资金 ?结构中该 ?种筹资方 ?式所占比 ?重 3 ?1、加?权平均资 ?金成本=?（某 ?种资金占 ?总资金的 ?比重该?种资金的 ?成本） ?3 ?2、筹资 ?总额分界 ?点= 3? 3?、边际贡 ?献：? M=?px -?bx=?（p-b?）x=m?x 式中 ?：?M 为边?际贡献； ?p为销售 ?单价；b?为单位变 ?动成本

23、； ?m 为单位 ?边际贡献 ?；x 为产 ?销 量 3? 4?、息税前 ?利润：? E?BIT=?（p-b?）x-a?=M-a?（a 为固 ?定成本） ?3 ?5、经?营杠杆系 ?数= 或?DOL?=息税前 ?利润变动 ?率 产销?量变动 率?EBI?T/EB?IT?E?BIT/?EBIT ? ?x?/x?(?px)/?px 式?中：? DO?L 为经营 ?杠杆系数 ?； EB?IT 为息 ?税前利润 ?的变动额 ?；px 为?变动前的 ?销售收 入?； (p?x)为销 ?售收入的 ?变动额； ?x 为变动 ?前的产销 ?量； x?为产销量 ?的变动数 ?。?简化 ?公式：? D?OL= ?

24、=基期边 ?际贡献 M?基期边际 ?贡献 =?基期息 ?税前利润 ?ETIT ?基期这际 ?贡献?基? 期固定成 ?本(基期 ?销售单价 ?基期单 ?位变动成 ?本)?基?期产销量 ?(基期?销售单价 ?基期单 ?位变动成 ?本)?基?期产销量 ?基期固 ?定成本 ?3 ?6、财务 ?杠杆系数 ?= 或 ?DFL=?普通股每 ?股利润变 ?动率 息?税前利润 ?变动 率?EPS/?EPS ?EBI?T/EB?IT 式?中：? DF?L 为财务 ?杠杆系数 ?； EP?S为普通 ?股每股利 ?润变动额 ?；EPS?为基期每 ?股利润。 ?简化公 ?式：?财务 ?杠杆系数 ?=基期息 ?税前利润

25、?基期息 ?税前利润 ?基期利 ?息 基期?息税前利 ?润 息税 ? 前利润 ?利息?融?资租赁租 ?金?优先 ?股股利 /?(1?所?得税税率 ?) 同时 ?存在银行 ?借款、融 ?资 租赁、 ?且发行优 ?先股的企 ?业：? 财?务杠杆系 ?数= 3? 7?、复合杠 ?杆系数 =?或：? D?CL=普?通股每股 ?利润变动 ?率 产销 ?量变动率 ?EPS?/EPS?EPS?/EPS? = ?(px?)/px?x/x?复 合杠 ?杆系数与 ?经营杠杆 ?系数、财 ?务杠杆系 ?数的关系 ?：?DCL ?=DOL?DFL?复合杠 ?杆系数=?边际贡献 ?息税前 ?利润?利?息?租金?优先股

26、?股利/(?1?所得 ?税税率 )?若企业 ?没有融资 ?租赁、未 ?发行优先 ?股公式为 ?：?复合?杠杆系数 ?=边际贡 ?献 息税?前利润?利息 3? 8?、每股利 ?润无差别 ?点法：? ?(EBI?T?I1?)?(1?T)?D1(E?BIT?I2)?(1?T?)?D2?N1N?2 式中 ?：?EBI?T 为每股 ?利润无差 ?别点处的 ?息税前利 ?润;I1?，I2 为?两种筹资 ?方式下的 ?年利息； ? D1，?D2 为两 ?种筹资方 ?式下的优 ?先股股利 ?;N1，?N2 为两?种筹资方 ?式下的流 ?通在外的 ? 普通股股 ?数。? 当?EBIT ?大于每股 ?利润无差 ?

27、别点时， ?利用负债 ?集资较为 ?有利；当 ?EBIT ?小于每股 ?利 润无差 ?别点时， ?利用发行 ?普通股集 ?资较为有 ?利EB?IT?N?2?I ?1?(1?T)?D1?N1?(?1?T)?D2 ?(N2?N1)?(1?T?) 公司 ?的市场总 ?价值=股?票的总 价?值+债券?的价值 ?(息税前 ?利润?利?息)?(?1?所得 ?税税率 )?普通股 ?成本 认?股权证的 ?价 值：? V?(P?E)?N?股票市场 ?价格? ?名义利率 ?100?%1?补?偿性余额 ?比例 利?息名义利 ?率贴现 货?款实际利 ?率?1?00%?100?%货款金 ?额?利息 ?1?名义 ?利率补

28、偿 ?性余额货 ?款实际利 ?率? ? 第五章 ?投资概述 ?一?、投资收 ?益（投资 ?报酬）： ?期望投资 ?收益、实 ?际投资收 ?益、无风 ?险收益、 ?必要投资 ?收益等类 ?型。? 必?要收益（ ?率）=无?风险收益 ?（率） +?风险收益 ?（率） ?=资金时 ?间价值 +?通货膨胀 ?补贴（率 ?）+风险?收益（率 ?）?（一） ?、投资组 ?合期望收 ?益率 R?P?W?j?1?mjRj?式中：? R?p 为投资 ?组合的期 ?望收益率 ?；Wj 为?投资于第 ?j 项资产 ?的资金占 ?总投资额 ?的比 例； ?Rj 为投 ?资于第 j?项资产的 ?期望收益 ?率；m 为?

29、投资组合 ?中不同投 ?资项目总 ?数。?（二 ?）、两项 ?资产构成 ?的投资组 ?合的风险 ?11、协 ?方差：? C?ov(R?1，R2?)=n?(R i?1n1?i?R1?)(R2?i?R2?) 式中 ?：?R1i?为第 i 种?投资结构 ?下投资于 ?第一种资 ?产的投资 ?收益率； ?R1 为投 ?资于第一 ?种资 产的 ?期望投资 ?收益率； ?n 为不同 ?投资组合 ?的种类数 ?。?2、相?关系数 ?12=?Cov(?R1,R?2) ?1?2?Cov(?R1，R?2)= ?12?1 2?12 分?别为投资 ?于第一 种?和第二种 ?资产的收 ?式中：? ?12 为第?一种和第

30、 ?二种投资 ?收益率之 ?间的相关 ?系数； ?益率的 ?标准离差 ?。?3、两?项资产构 ?成的投资 ?组合的总 ?风险 V?P=W1?2 12?+ W2?2 22?+2W1?W2Co?v(R1?，R2)?222?P=P?W12?1? ?W2?2?2W1?W2Co?v(R1?,R2)?式中： ?VP 为投 ?资组合的 ?方差； W? 1?、W2 为?第一项、 ?第二项资 ?产占总投 ?资额中的 ?比重。 ?二?、资本资 ?产定价模 ?型 、 ? 系数 ? 1?、单项资 ?产的 系?数 =?某种资产 ?的风险报 ?酬率 Co?v(R1?,R2)? 市场?组合的风 ?险报 酬率 ?Vm 式?中

31、：? Co?v(R1?，R2)?为单项资 ?产 i 资产 ?与市场资 ?产组合的 ?协方差； ?Vm 为当?全部资产 ?作为 一个 ?市场投资 ?组合的方 ?差（即该 ?项市场的 ?系统风险 ?）。? 2、?投资组合 ?的 系数? P=?W?i?i?1?ni 式?中：? P?为投资组 ?合的 系?数；Wi?为第 i 种?资产在投 ?资组合中 ?的比率； ?i 为第 ?i 种投资 ? 的 系数?。?、 ?资本资产 ?定价模型 ?1、基本 ?表达式： ?E（Ri?）=RF?+ i（?Rm-R?f） 式?中：? E（?Ri）为?第 i 种资?产或投资 ?组合的必 ?要收益率 ?；RF 为?无风险收

32、?益率； ?i 为第 i?种 资产或 ?投资组合 ?系数； ?Rm 为市 ?场组合的 ?平均收益 ?率。? 2、?投资组合 ?风险收益 ?率 E（?Rp）=?i（R?m -R?F）篇三 ?：?中级财 ?务管理计 ?算公式汇 ?总 财务 ?管理计算 ?公式汇总 ?一?、时间价 ?值的计算 ?（终值与 ?现值） ?F-终值 ?P-现?值 A-?年金 i?-利率 ?n-年数?1、单利 ?和复利 :?单利与 ?复利终值 ?与现值的 ?关系：? ?终值=现?值终值 ?系数 现?值=终值 ?现指系 ?数 终值 ?系数 现?指系数 ?单利: ?1+ni?1/（?1+ni?） 复利?:（F/?P，i，?n）=

33、（?1+i） ?n （P?/F，i?，n）=?1/（1?+i ）n?2、二个 ?基本年金 ?：?普通?年金的终 ?值与现值 ?的关系： ?年金终 ?值=年金?年金终 ?值系数 ?年金现值 ?=年金 ?年金现值 ?系数 F?=A（F?/A，i?，n） ?P=A（?P/A，?i，n）?年金系 ?数：?年金 ?终值系数 ?年金现 ?值系数 ?普通年金 ?: (F?/A，i?，n)=?(1+?i)n-?1/i ?（P/?A，i，?n）=?1-(1?+i)- ?n/i ?即付年 ?金: （?F/A，?i，n+?1）-1?（P/?A，i ，?n-1）?+1 ? 3、?二个特殊 ?年金: ?递延年金 ?P=

34、A?（P/?A，i，?m+n）?-（P/?A，i，?m） ?=A( ?P/A，?i，n）?（P/F?，i，m?）) ?永续年金 ?P=A?/i ? 4、?二个重要 ?系数: ?偿债基金 ?（已知 F?，求 A）?A=F/?（F/A?，i，n?）资本回 ?收（已 知?P，求 A?）A=P?/（P/?A，i，?n）? 5、?i、n的?计算: ?折现率、 ?期间、利 ?率的推算 ?：?折现?率推算（ ?已知终值 ?F、现值 ?P、期间 ?n，求 i?） 单利?i=（?F/P-?1）/n?复利 ?i=（F?/P）1?/n-1?普通年 ?金：?首先 ?计算 F/?A= 或?P/A=?，然后 ?查（年金

35、?终值 F/?A）或（ ?年金现值 ?P/A ）?系数表中 ? 的 n 列找?出与 两?个上下临 ?界数值（ ?1 ? 2）?及其相对 ?应的 i1?和 i2。?用内插 ?法计算 i?：?（i-?I1）/?(-?1)=(?I2-I?1)/(?2-?1) 永?续年金： ?i=A/?P 期间?的推算（ ?已知终值 ?F、现值 ?P、折现 ?率 i，求 ?n） 单?利 n=?（F/P?-1）/?i 复 利?：?首先计 ?算 F/P?= 或 P?/F=?，然后查 ?（复利终 ?值 F/P?）或 （?复利现值 ?P/F）?系数表中 ? 的 i 行找?出与 两?个上下临 ?界数值（ ?1 ? 2）?及其相

36、对 ?应的 n1?和 n2。?用内插 ?法计算 n?：?（i-?n1）/?(-?1)=(?n2-n?1)/(?2-?1) 普?通年金： ?首先计算 ?F/A=? 或 P/?A=，?然后查（ ?年金终值 ?F/A） ?或（年金 ?现值 P/?A）系数 ?表中 的 i?行列找出 ?与 两个 ?上下临界 ?数值（ ?1 ?2）及 ?其相对应 ?的 n1 和?n2。 ? 6?、实际利 ?率的计算 ?: 名义?利率转换 ?为实际利 ?率：?（一 ?年复利 m?次） i?-实际利 ?率 r-?名义利率 ?m-每?年复利次 ?数 i=?（1+r?/m）m?-1 F?=P（1?+r/m?）m.n?二、风险 ?

37、衡量 期?望值=?各状态的 ?收益各?状态的概 ?率 方差?=（各?状态的收 ?益-期 望?值）2?各状态的 ?概率 标?准差=（?方差） 1?/2 标?准差率 =?标准差 /?期望值 ?风险收益 ?率 =风险 ?价值系数 ?标准差 ?率 投资 ?收益率 =?无风险收 ?益率+风?险收益率 ?期望投 ?资收益 率?=资金时 ?间价值+?风险报酬 ?率 ?三、企 ?业资金需 ?要量预测 ?1、销售 ?比率法： ?变动资 ?产有：? 现?金、应收 ?票据、应 ?收帐款、 ?存货。而 ?固定资产 ?要视使用 ?情况而确 ?定，如果 ?企业 有剩 ?余生产能 ?力（未饱 ?和）则固 ?定资产为 ?不变

38、动资 ?产，如果 ?企业无剩 ?余生产能 ?力（已饱 ?和）则固 ?定资产为 ?变动资产 ?。变动负 ?债有：? 应?付帐款、 ?应付票据 ?、应付费 ?用、应交 ?税金。 ?企业外界 ?资金需求 ?量 =资?金需求量 ?调整项 ?目 =（?计划收入 ?-上年收 ?入）/上?年收入?（变动资 ?产-变动 ?负债） ?调整项目 ?调整项 ?目：? -?留存收益 ?=-计划 ?收入（?净利/收?入）（?1-股利?/净利） ?-留用?折旧=-?计划折旧 ?（1-?更新改造 ?%） +?新增开支 ?（投资） ?资产 ?项目变动 ?=计划 ?收入资?产项目增 ?（减） %?负债 ?项目变动 ?=计划?收

39、入负?债项目减 ?（增）%?2、资金 ?习性预测 ?法：?建立 ?Y=a+?bX 模型?回归直 ?线法：? ?b=（n?XY -?XY ?）/n?X2-?（X）?2 a?=（Y?-bX?）/n ?高低点法 ?：? b=?（高点业 ?务量的资 ?金额-低?点业务量 ?的资金额 ?）（/高?点业务量 ?-低点业 ?务 量） ?a=高点?业务量的 ?资金额-?b高点 ?业务量 ?=低点业 ?务量的资 ?金额-b?低点业 ?务量 ?四、 ?补偿性余 ?额、贴现 ?法的实际 ?利率：? ?实际利率 ?=名义利 ?率/（1?-补偿性 ?余额比例 ?） =名?义利率/?（1-名?义利率） ?=利息 /?（贷

40、款余 ?额-利息 ?）?五、股 ?票发行价 ?格计算： ?篇四：? (?2017?)中级财 ?务管理公 ?式汇总 ?第二章 ?财务管理 ?基础 货?币时间价 ?值 n 复?利终值： ?FP?（1i?） n?复利现 ?值：? P?F（1?i） ?n（1?i）?1?普通年 ?金终值： ?FA ?i 普通?年金现值 ?：?PA?1?(?1?i)?i-n?预付年 ?金终值： ?FA ?（F/?A，i，?n）（?1i）?或A ?（F/?A，i，?n1）?1 ?预付年金 ?现值：? ?PA ?（P/A?，i，n?）（1?i）或 ?A ?（P/A?，i，n?1） ?1 递?延年金现 ?值：? P?A （?P

41、/A，?i，n）?（P/?F，i，?m） 或?A（?P/A，?i，m?n）（ ?P/A，?i，m）? 或 P?A（F?/A，i?，n）?（P/F?，i，m?n） ?永续年金 ?现值：? P?A/i ?i 年偿 ?债基金： ?AF?（1?i?）?1 ?年资本回 ?收额：? A?P ?插值法 ?利率的推 ?算：? i?i1i?1?(1?i)-?n B?B1 ?（i2?i1）B?2?B1?利率的 ?计算 m?有效年利 ?率的推算 ?：?i（?1r/?m） 1?实际利 ?率（ 1?名义利 ?率）/（?1通货 ?膨胀率） ?1 一?次性收 付?款的折现 ?率：? in?F/p?1 资产 ?的收益与 ?收

42、益率 ?单期资产 ?的收益率 ?资产价 ?值（价格 ?）的增值 ?/期 初资 ?产价值（ ?价格） ?利息 ?（股息） ?收益资 ?本利得?/期初资 ?产价值（ ?价格） ?利息（ ?股息）收 ?益率资 ?本利得收 ?益率 预?期收益率 ?E（R）?Pi?Ri ?i?1n?方差?(Xi ?E)2?Pi ?i?1n?标准差 ?(X?i?1?ni?E?)2?P?i 证券?资产组合 ?的风险与 ?收益 证?券资产 组?合的预期 ?收益率 E?(Rp)?W?i?E(?Ri) ?i?1?n p?W12?12?W22?222?W1W2?1 2? i?Cov（?Ri ，?Rm）/?m2?i ，?m i ?

43、m/?m2?i ，?m i ?/ m ?p?(Wi?i) ?i?1n?2 资本?资产定价 ?模型 R?Rf?（R?mRf?） 证券 ?资产组合 ?的必要收 ? 益率 R?f P?（Rm?Rf）?成本性 ?态分析 ?高低点法 ?单位变 ?动成本 ?（最高点 ?业务 量成 ?本最低 ?点业务量 ?成本） ?（最高点 ?业务量 ?最低点业 ?务量）固 ?定成本总 ?额最高 ?点业务量 ?成本单 ?位变动成 ?本最高?点业务量 ?或最 ?低点业务 ?量成本 ?单位变 动?成本最?低点业务 ?量 回归 ?直线法 ?XY?X?XY b?n?X?iYi?Xi?Yi a?nX?(X)n?Xi2?(本 文来 ?

44、自：? Ww?W.Bd?fqY.?Com ?千叶帆文 ?摘:中级?财务管理 ?计算公式 ?总结)(?Xi)2?2ii2 ?iii ?i2i ?总成本 模?型 总成 ?本固定 ?成本总额 ?变动成 ?本总额 ?固定成 ?本总额 ?单位变动 ?成本业?务量 第?三章 预?算管理 ?业务预算 ?的编制 ?生产预算 ?预计生 ?产量预 ?计销售量 ?预计 期?末产成品 ?存货预 ?计期初产 ?成品存货 ?期末结 ?存期初 ?结存（上 ?期期末结 ?存）本?期增加 ?本期减少 ?直接材 ?料预算 ?预计采购 ?量生产 ?需用量 ?期末存量 ?期初存 ? 量 现金 ?预算 可?供使用现 ?金期初 ?现金余

45、额 ?现金收 ?入 可供 ?使用现金 ?现金支 ?出现金 ?余缺 现?金余缺 ?现金筹措 ?现金运 ?用期末 ?现金余额 ?第五章 ?筹资管 ?理（下） ?可转换 ?债券：? ?转换比率 ?债券面 ?值转换 ?价格 资?金需要量 ?预测：? ?资金需要 ?量（基 ?期资金平 ?均占用额 ?不合理 ?资金占用 ?额）（?预测?期销售 增?减率） ?（预 ?测期资金 ?周转速度 ?增长率） ?外部融 ?资额敏 ?感性资产 ?增加额 ? 敏感性负 ?债增加额 ?预计利 ?润留存 ?预计利润 ?留存预 ?测期销售 ?收入预?测期销售 ?净 利率 ?（1预?计股利支 ?付率） ?资金总额 ?（Y） ?不

46、变资金 ?（a） ?变动资金 ?（bX）?资本成 ?本：? 资?本成本率 ?年资金 ?占用费/?（筹资总 ?额筹资 ?费用） ?银行借款 ?资本成本 ?率计算（?每年支付 ?一次利息 ?）：? 一?般模式： ?Kb年?利率（?1所得 ?税税率） ?/（1?手续费率 ?） 贴现?模式：? 借?款额（?1手续 ?费率） ?年利息 ?（1所?得税税率 ?）（P?/A，K?b，n）?借款 额?（P/?F，Kb?，n）?公司债 ?券资本成 ?本率计算 ?（每年支 ?付一次利 ?息）：? ?一般模式 ?：?Kb?年利息 ?（1所?得税税率 ?）/（债 ?券筹资总 ?额手续 ?费） 贴?现模式： ? ?筹资

47、总额 ?（1?手续费率 ?）年利 ?息（1?所得税 ?税率）?（P/A?，Kb ?，n） ?债 券面值 ?（P/?F，Kb?，n）?融资租 ?赁资本成 ?本率计算 ?：?年末?支付租金 ?：?设备价 ?款残值 ?（P/?F，Kb?，n） ?年租金 ?（P/A?，Kb，?n） 年?初支付租 ?金：?设备 ?价款残 ?值（P?/F，K?b，n）?年租金 ? （P?/A，K?b，n?1） 1? 普通 ?股资 本成 ?本率计算 ?：?股利?增长模型 ?法：? K?S预计 ?第一期股 ?利/当?前股价 ?（1筹?资费率） ?股利 ?增长率 ?资本资产 ?定价 模型 ?法：?假定 ?无风险报 ?酬率为 R

48、?f，市场 ?平均报酬 ?率为 Rm?，某股票 ?贝塔系数 ?为 ，则?普通 股资 ?本成本率 ?为：? Ks?Rf?（Rm?Rf）?杠杆效 ?应 经营 ?杠杆系数 ?：?DOL ?（ E?BIT/?EBIT ?）/（ ?Q/Q）?（S?V）/（?SV?F）（ ?EBIT ?F）/?EBIT ?财务杠 ?杆系数： ?DFL?（ E?PS/E?PS）/?（ EB?IT/E?BIT） ?EBI?T/（E?BIT ?I） 总?杠杆系数 ?：? DT?L（ ?EPS/?EPS）?/（ Q?/Q）?（SV?）/（S?VF?I） ?DOL ?DFL ?第 六章 ?投资管理 ?投资项 ?目财务评 ?价指标

49、?项目现金 ?流量 营?业现金净 ?流量营 ?业收入 ?付现成本 ?所得税 ?税后营 ?业利润 ?非付现成 ?本 收 ?入（1?所得税 ?税率） ?付 现成本 ?（1?所得税税 ?率）非 ?付现成本 ?所得税 ?税率 净?现值 净?现值（ N?PV）?未来现金 ?净流量现 ?值原始 ?投资额现 ?值 年金 ?净流量（ ?ANCF?） 年金 ?净流量 ?净现 值/?年金现值 ?系数 现?值指数（ ?PVI ）?现值指 ?数未来 ?现金净流 ?量现值 /?原始投资 ?额现 值 ?内含报酬 ?率 未来?每年现金 ?净流量 ?年金现值 ?系数原 ?始投资额 ?现值 0?，计算出 ? 年金现值 ?系数对

50、应 ?的贴现率 ?i，就是 ?方案的内 ?含报酬率 ?。?回收 ?期 静态?回收期 ?未来每年 ?现金净流 ?量相等时 ?：?静态回 ?收期原 ?始投资额 ?/每年现 ?金净流量 ?动态回 ?收期 未?来每年现 ?金净流量 ?相等 时： ?（P/?A，i，?n）原 ?始投资额 ?现值/每?年现金净 ?流量，计 ?算得出的 ?现值系数 ?中的 n 即?为动态回 ?收期。 ?证券投资 ?管理 债?券投资 ?债券价值 ?债券各 ?年利息现 ?值之和 ?债券到期 ?日面值的 ?现值 股?票投资 ?股票的价 ?值未来 ?第一期股 ?利/（折 ?现率增 ?长率） ?当增长率 ?0 时， ?股票的价 ?值股

51、利 ?/折现率 ?第七章 ?营运资 ?金管理 ?目标现金 ?余额的确 ?定 随机?模 型 ?3b?2?R?4i?1/3?L H（ ?最高控制 ?线） 3?R2L?现金收 ?支日常管 ?理 经营 ?周 期存 ?货周转期 ?应收账 ?款周转期 ?现金周 ?转期经 ?营周期 ?应付账款 ?周转期 ?存货 周转 ?期平均 ?存货每 ?天的销货 ?成本 应?收账款周 ?转期平 ?均应收账 ?款每天 ?的销 货收 ?入 应付?账款周转 ?期平均 ?应付账款 ?每天的 ?购货成本 ?应收账 ?款的功能 ?增加的 收?益增加 ?的销售量 ?单位边 ?际贡献 ?应收账款 ?的成本 ?应收账款 ?平均余额 ?日销

52、售 ? 额平均 ?收现期 ?应收账款 ?占用资金 ?应收账 ?款平均余 ?额变动 ?成本率 ?应收账款 ?占用 资金 ?的应计利 ?息应收 ?账款占用 ?资金资?本成本 ?应收账 ?款平均余 ?额变动 ?成本率 ? 资本成本 ?日销 ?售额平?均收现期 ?变动成 ?本率资?本成本 ?全年销 ?售额/3?60平?均 收现期 ?变动成 ?本率资?本成本 ?（全年 ?销售额 ?变动成本 ?率） 3?60平?均收现期 ?资本成 ?本 全?年变动成 ?本/36?0平均 ?收现期 ?资本成本 ?存货管 ?理 订货?成本固 ?定的 订货 ?成本存 ?货年需要 ?量/每次 ?进货量 ?每次订货 ?变动成本 ?

53、取得成 ?本订货 ?成本购?置成本 ?订货固定 ?成本订 ?货变动成 ?本购置 ?成本 储?存成本 ?储存固定 ?成本单?位储存变 ?动成本 ?每次进货 ?量/2 ?总成本 ?取得成本 ?储存成 ?本缺货 ?成本 变?动订货成 ?本年订 ?货次数?每次订货 ?成本（ ?D/Q）?K 变?动储存成 ?本年平 ?均库存 ?单 位储存 ?成本（ ?Q/2）?Kc ?年度最佳 ?订货批次 ?ND/?Q 经济?订货基本 ?模型：? （?D/Q）?K（?Q/2）?Kc ?1/2 经?济订货量 ?EOQ?（2KD ?/Kc）?1/2?存货相关 ?总成本?（2KD?Kc） ?不含保险 ?储备再订 ?货点平 ?

54、均交货时 ?间每日?平均需用 ?量 送货 ?期每批 ?订货数 /?每日送货 ?量 送货 ?期耗用量 ?每批订 ?货数/每?日送货量 ?每日耗 ?用量 含?保 险储备 ?的再订货 ?点 预 ?计交货期 ?内的需求 ?保险储 ?备交货 ?时间平?均日需求 ?量保险 ?储备 流?动负债管 ?理 补偿 ?性余额实 ?际利率 ?名义利率 ?/（1?补偿性余 ?额比例） ? 贴现法 ?实际利率 ?名义利 ?率/（1?名义利 ?率） 放?弃现金折 ?扣的信用 ?成本率 ?折扣 ? 率/（1?折扣率 ?） ?360/?（信用期 ?折扣期 ?） 第?八章 成?本管理 ?量本利分 ?析概述 ? 息税前利 ?润销售

55、 ?收入总 ?成本 ?销售收入 ?（变动 ?成本固 ?定成本） ?销售 ?量单价 ?销售量 ?单位变 ?动成本 ?固定成本 ?销售 ?量（单 ?价单位 ?变动成本 ?）固 定?成本 边?际贡献总 ?额 销?售收入 ?变动成本 ?销售 ?量单位 ?边际贡献 ?销售 ?收入边?际贡献率 ?单位边 ?际贡献 ?单价 ?单位变动 ?成本 ?单价边?际贡献率 ?边际贡 ?献 率边 ?际贡献总 ?额/销售 ?收入单 ?位边际贡 ?献/单价 ?另外， ?还可以根 ?据变动成 ?本率计 算?边际贡献 ?率：? 变?动成本率 ?变动成 ?本总额/?销售收入 ?单位变 ?动成本/?单价边际 ?贡献率 ?1变 动?

56、成本率 ?息税前利 ?润边际 ?贡献固 ?定成本 ?销售量 ?单位边 ?际贡献 ?固定成本 ?销售 ?收入边?际贡献率 ?固定成 ?本 单一 ?产品量本 ?利分析 ?利润销 ?售量单?价销 售?量单位?变动成本 ?固定成 ?本 保本 ?销售量 ?固定成本 ?单价?单位变动 ?成本固 ?定 成本单 ?位边际贡 ?献 固定 ?成本 保?本销售额 ?保本销 ?售量单?价 1?单位变 ?动成本 ?单 价固 ?定成本边 ?际贡献率 ?保本作 ?业率保 ?本点销售 ?量/正常 ?经营销售 ?量10?0% ?保 本点销 ?售额/正?常经营销 ?售额1?00% ?安全边际 ?量实际 ?或预计销 ?售量保 ?本

57、点销售 ?量 安全 ?边际额 ?实际或预 ?计销售额 ?保本点 ?销售额 ?安全边际 ?量单价 ?安全边 ?际 率安 ?全边际量 ?/实际或 ?预计销售 ?量10?0%安 ?全边际额 ?/实际或 ?预计销售 ?额10?0% 保?本销售量 ?安全边 ?际量正 ?常销售量 ?上述公 ?式两端同 ?时除以正 ?常销售量 ?，便得 到?：?保本?作业率 ?安全边际 ?率1 ?息税前利 ?润 边 ?际贡献 ?固定成本 ?销售 ?收入边? 际贡献率 ?保本销 ?售额边?际贡献率 ?所以： ?息税前 ?利润安 ?全边际额 ?边际贡 ?献率 若?将上式两 ?端同时除 ?以销售收 ?入，便得 ?到：? 销?售息

58、税前 ?利润率 ?安全边际 ?率边际?贡献率 ?多种产品 ?量本利分 ?析 加权?平均边 际?贡献率 ?（某 ?种产品销 ?售额某 ?种产品变 ?动成本） ?/各种 ?产品销售 ?额10?0% 综?合保本点 ?销售额 ?固定成本 ?总额/加?权平均边 ?际贡献率 ?联合保 ?本量固 ?定成本总 ? 额 联合 ?单价?联?合单位变 ?动成本 ?某产品保 ?本量联 ?合保本量 ?一个联 ?合单位中 ?包含 的该 ?产品数量 ?目标利 ?润分析 ?目标利润 ?（单价 ?单位变 ?动成本） ?销售量 ?固定 成?本 目标 ?利润销售 ?量（固 ?定成本 ?目标利润 ?）/单位?边际贡献 ?目标利 ?润

59、销售额 ?（固定 ?成本目 ?标利润） ?/边际贡 ?献率 或?目标利 ?润销售额 ?目标利 ?润销售量 ?单价 ? 利润敏感 ?性分析 ?敏感系数 ?利润变 ?动百分比 ?/因素变 ?动百分比 ?标准成 ?本及成本 ?差异 的计 ?算 单位?产品的标 ?准成本 ?直接材 ?料标准成 ?本直接 ?人工标准 ?成本制 ?造费用 标?准成本 ?（价 ?格标准 ?用量标准 ?）篇五： ?中级财务 ?管理计算 ?公式汇总 ?1 ?第二章 ?预算管理 ?第三节 ?预算编 ?制 （目?标利润预 ? 算方法） ?1.量本 ?利分析法 ?量本利 ?分析法是 ?根据有关 ?产品的产 ?销数量、 ?销售价格 ?、

60、变动成 ?本 和固定 ?成本等因 ?素与利润 ?之间的相 ?互关系确 ?定企业目 ?标利润的 ?方法。 ?（?1）基本 ?公式 目?标利润 =?预计产品 ?产销数量 ?（单位 ?产品售价 ?-单位产 ?品变动成 ? 本） - ?固定成本 ?费用 利?润=销售 ?收入-变?动成本-?固定成本 ?=单价?销量 -?单位变动 ?成本销?量-固定 ?成本 =?PQ-?VQ-?F =(?P-V) ?Q-F?2.比?例预算法 ?比例预 ?算法是利 ?用利润指 ? 标与其他 ?经济指标 ?之间存在 ?的内在比 ?例关系， ?来确定目 ?标利润的 ?方法。 ?（?1）基本 ?公式 3?. 上加 ?法 它是 ?