商业银行第二章资本管理详解

1、 商业银行(shn y yn xn)的资本管理 第2章共七十三页学习(xux)目标银行资本的性质与作用资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理共七十三页 第一节 银行资本的性质(xngzh)与作用 一、银行(ynhng)资本的性质商业银行资本金银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。共七十三页 现金不足时，无法(wf)满足客户提款或优良客户的 贷款需求。信用风险流动性风险(fngxin)狭义定义借款客户不能偿付部分或全部应付账款时，违约所造成损失会侵蚀资本。 盈利性资产收入减少或利息支出大幅上升，挤压收入 与支出之间的利差，从而减少净收益的风险。利率风险第

2、一节 银行资本的性质与作用 二、银行业面临的主要风险共七十三页Page 5狭义(xiy)定义第一节 银行资本的性质(xngzh)与作用 二、银行业面临的主要风险 进行外汇交易时，市场价格不利变动所遭受损失。犯罪风险汇率风险 金融机构内部职员欺诈、挪用行为或日益猖獗的 金融犯罪。 源于天气变化、计算机系统老化出错、质量控制上不 力、创新和服务的低效、管理层判断错误所产生的。经营风险共七十三页 质量管理： 高级经理人员的一种能力(nngl)。在银行问题波及整个机构前快 速行动，将其处理好第一节 银行资本的性质(xngzh)与作用 三、银行对风险的防御 多元化： 资产多元化：将存贷业务分散在不同的客

3、户群中。 地理多元化：吸引不同社区或国家的客户。共七十三页第一节 银行资本的性质(xngzh)与作用 三、银行(ynhng)对风险的防御 存款保险： 存款保险公司，可增强公众对金融体系的信心，同时，稽 核银行，可遏制金融机构管理层和股东的过度冒险行为。 产权资本： 用产权资本冲抵不良贷款、证券投资业绩不佳、犯罪和管 理失误所造成的损失 产权资本是银行免遭破产的最后一道防线共七十三页第一节 银行资本的性质(xngzh)与作用 四、银行(ynhng)资本的功能经营功能保障功能管理功能共七十三页资本(zbn)功能注册资金减震器新业务(yw)控制风险公众信心成长调节器第一节 银行资本的性质与作用 四、

4、银行资本的功能共七十三页第一节 银行资本的性质(xngzh)与作用 四、银行(ynhng)资本的功能1，保障功能资本的保障功能是指资本是商业银行抵御经营风险、弥补资产损失的物质基础，进而可以起到保护债权人权益、保证商业银行经营安全的作用。2，营业功能资本的营业功能是指资本是商业银行经营的基础，也就是说，商业银行设立时必须首先拥有一定数量的资本金，否则，商业银行设立就无从谈起。3，管理功能资本的管理功能是指银行管理当局通过一系列资本指标对商业银行经营实施监督管理，同时商业银行自身也应加强资本管理以满足监管当局规定的最低资本要求。共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 商业

5、银行资本的类型巴塞尔协议我国商业银行的资本构成共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 一、商业银行资本(zbn)的类型 银行资本金股本盈余债务资本其他来源（储备金）共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 一、商业银行资本(zbn)的类型股本 股本普通股优先股普通股是商业银行股金资本的基本形式，它是一种所有权证明。主要体现在三个方面：1. 经营决策权2. 利润和资产分享权。3. 新股认购权。优先股是指银行的收益和资产分配权先于普通股的股票称为优先股。 特点是：1. 按固定利率取得股息2. 对银行清算的剩余资产 的分配权优于普通股3. 不拥有对银行经营管理 的表决权共七十三页第二节

6、 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 一、商业银行(shn y yn xn)资本的类型股本 普通股优先股对银行来讲对金融管理当局来讲与普通股比与长期存款比面临增发红利的压力健全和稳定银行制度减缓普通股价与收益比例的下降无须缴纳存款准备金，筹资成本低交易费用税后列支成本高最佳的外源资本来源无到期日，无偿债压力无到期日大股东失去控股地位的可能成本比普通股低无需购买存款保险可提高财务杠杆作用共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 一、商业银行资本(zbn)的类型盈余 盈余资本盈余留存盈余 资本盈余是由投资者超缴 资本所为。 主要包括： 1. 投资者超缴 2. 接受捐

7、赠 资本盈余可以划转股本或 发放股息留存收益是银行尚未动用的累积税后的利润。属银行的所有者权益。留存盈余的大小取决于以下三个因素：1. 银行盈利性大小；2. 股利政策；3. 税收等因素。共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 一、商业银行(shn y yn xn)资本的类型债务资本 债务资本资本票据债券 资本票据是指那些期限较小不同发行额度的银行借据是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。资本债券则是指那些期限较长、发行面额较大的债务凭证。1. 债务利息税前列支，可 降低筹资成本；2. 不影响

8、银行股东对银行 的控制权；3. 提高银行的收益率。共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 一、商业银行资本的类型其他(qt)来源（储备金 ）其他来源储备金其他储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。 少数股东权益：在其他公司持有的股份权益承诺票据：靠出售股票偿还的债务证券共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 二、巴塞尔协议(xiy) 巴塞尔协议I 巴塞尔协议 巴塞尔协议 巴塞尔协议就是由巴塞尔委员会成员国（包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典等十国 ）的中央银行在瑞士巴塞尔

9、达成的若干重要协议的统称。其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最重要形式，并具有很强的约束力。 共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 巴塞尔协议I导火索三大国际性商业银行的倒闭背 景1. 越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管十分薄弱；2. 金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，使风险增大；3. 国际债务危机影响银行经营的稳定性。 4. 国际银行业中的不平等竞争使得对国际银行的监管不能只靠各国各自为政、孤单作战，必须要在金融监管上进行国际协调。二、巴塞尔协议(xiy)共七十三页第二节

10、商业银行资本(zbn)的构成 内 容 1975年，对银行国外机构监管的原则 1983年， 在1975协议基础上进行修改 1988年，统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 1992年, 国际银行集团及其跨境机构监管的最低标准 1996年，资本协议关于市场风险的补充规定 1997年，有效银行监管的核心原则 1998年，关于操作(cozu)风险管理的报告巴塞尔协议I二、巴塞尔协议共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 1975 1975年和1983年 对银行国外机构(jgu)监管的原则 任何银行的国外机构都不能逃避监管 东道国与母国监管当局对于银行的外国分支机构、 子公司和合资机构分担监管责

11、任巴塞尔协议I二、巴塞尔协议共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 1988 1988年 统一国际(guj)银行资本衡量和资本标准的协议 通过规定银行资本充足率,减少各国规定的资本数量差异, 加强对银行资本及风险资产的监管,消除银行间的不公平 竞争 。 资本的组成 风险权重体系 目标标准比率巴塞尔协议I二、巴塞尔协议共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 1988 巴塞尔协议I二、巴塞尔协议(xiy)成分 水平 组成部分核心资本一级 4%实缴股本/普通股永久性非累积优先股公开储备金（资本公积，留存利润）附属资本高档二级未公开储备重估储备普通准备金低档二级混合资本工具长期附属债务

12、共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 1988 巴塞尔协议I二、巴塞尔协议(xiy)巴塞尔协议对资本扣除的规定1. 商 誉；2. 对不合并报表的银行机构的资本投资；3. 对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资。共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 1988 巴塞尔协议I二、巴塞尔协议(xiy) 风险权重体系 风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产 表内资产的风险系数分为：0 10% 20% 50% 100% 表外业务的风险换算系数分成：0 20% 50% 100%共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 1988 巴塞尔协议I

13、二、巴塞尔协议(xiy) 目标标准比率从事国际业务的银行应普遍达到的最低标准，这项标准应与长期保证所有国际银行拥有一个统一稳健的资本比率的目标相一致。相对于加权风险资产的资本目标标准应为8，其中核心资本成分至少为4。共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 1988 资产负债管理时代(shdi)向风险管理时代(shdi)过渡。 反映出报告制定者监管思想的根本转变 监管视角从银行体外转向银行体内 ，从资本标准及资产风险两个方面对银行提出明确要求 注重资本金监管机制的建设 ，建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制。 巴塞尔协议I二、巴塞尔协议共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构

14、成 协议的完善 巴塞尔协议I二、巴塞尔协议(xiy) 1992年 资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排 1994年 重新规定对OECD成员国资产的风险权重 1996年资本协议关于市场风险的补充规定 1997年有效银行监管的核心原则 1998年关于操作风险管理的报告共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 协议的评价 巴塞尔协议I二、巴塞尔协议(xiy)1. 对非OECD成员国的风险权重歧视仍未解除2. 风险权重的级次过于简单且不合理，没有充分考虑信用 差别，难以准确反映银行面临的真实风险。3. 随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新，旧协议 的涵盖范围和监管效果都难以

15、让人满意。共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 背 景 二、巴塞尔协议(xiy)1. 1997年 爆发东南亚金融危机，而当时的巴塞尔协 议机制却没有发挥出应有的作用2. 1999年 发布三大支柱第一草案3. 2001年 提出了一个更加全面、具体的新建议4. 2004年 巴塞尔银行监管委员会（BIS）公布了最 新的“巴赛尔新资本协议” （BASEL II ） 巴塞尔协议 共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 内 容 二、巴塞尔协议(xiy) 巴塞尔协议 第一支柱 最低资本要求 将信用风险、市场风险、操作风险及其它风险涵盖进来。风险资产的测算：标准法和内部评级法

16、。内部评级法又分为初级法和高级法。共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 内 容 二、巴塞尔协议(xiy) 巴塞尔协议 第二支柱 监管当局的监管检查 针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 内 容 二、巴塞尔协议(xiy) 巴塞尔协议 第三支柱 市场纪律 就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所

17、采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。共七十三页第二节 商业银行资本(zbn)的构成 背 景 二、巴塞尔协议(xiy)巴塞尔协议 2009年巴塞尔银行监管委员会审议通过了对1996年交易账户 资本计提规则和新资本协议三大支柱的修订稿。(1)提高压力时期可提取的缓冲资本储备；(2)提高银行资本的质量；(3)引入杠杆率作为新资本协议的最低保障机制。 共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 内 容 二、巴塞尔协议(xiy)巴塞尔协议 巴塞尔协议III大幅提升了对银行业 的一级核心资本充 足率的要求水平 。 商业银行的一级资本充足率下限将从现行的 4上调至 6 由普通股构

18、成的核心一级资本占银行风险资产的下限，将从 现行的2提高至45。 商业银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行 风险资产的25，这意味着银行必须把最低核心一级资本 比率提高到 7共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 三、我国商业银行(shn y yn xn)资本金的构成核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务共七十三页第二节 商业银行(shn y yn xn)资本的构成 三、我国商业银行(shn y yn xn)资本金的构成项目中行工行招行浦东资本总额（亿元）资本构成： 实收资

19、本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表折算差额 4560.372538.39836.04220.80378.39602.5615.816031.433340.191124.61246.50693.55721.4694.88795.15147.07216.7766.53107.93257.19-0.34416.7956.61108.6368.6464.00118.912008年我国主要商业银行的资本构成共七十三页 第三节 资本充足(chngz)与银行稳健一、资本与银行倒闭(dob)风险非盈利资产盈利资产非盈利资产存款和其它负债盈利资产资产损失资本存款和其它负债资本非盈利资产盈利资

20、产资产损失存款和其它负债资本（A）(B)(C)共七十三页 第三节 资本充足与银行(ynhng)稳健二、资本充足(chngz)与银行稳健 资本数量的充足性、最低达到金融当局规定的开业许可额、在满足充足性的同时考虑适度性 资本结构的合理性、静态：债务资本与股权资本的比例、动态：融资方式的选择 银行资本充足性及其意义 共七十三页 第三节 资本充足与银行(ynhng)稳健二、资本(zbn)充足与银行稳健A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让

21、存单2028资本2030合计240240合计240240共七十三页 第三节 资本(zbn)充足与银行稳健二、资本充足(chngz)与银行稳健 结论： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从 资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B 银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银 行的稳定性更高。共七十三页 第三节 资本(zbn)充足与银行稳健三、新巴塞尔协议对资本充足(chngz)的测定 资本充足率=资本/风险资产 =核心资本+附属资本（资产风险权重）巴塞尔协议的资本充足率共七十三页 第三节 资本充足(chngz)与银行稳健三、新巴塞尔协议对资本充足(chng

22、z)的测定 表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数）表外资产的风险资产量 =（表外资产 信用转换系数 表内相应资产的风险权数） 风险权数体系的确定共七十三页 第三节 资本(zbn)充足与银行稳健资产负债表内项目 现金 75 短期政府债券 300国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款 75企业贷款 975资产负债表内总资产 1500用来支持政府发行债券的备用信用证 150对企业的长期信贷承诺300表外项目加总 450案例：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资 产为1500万元人民币，该行的资产(zchn)负债表内和表外项目共七十三页 第三节 资本(zbn)充足与银行稳健1）首先计算(j

23、 sun)表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等 数量的表内项目，以衡量银行的风险。 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的 备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的 长期信贷承诺 300 0.5 = 150 共七十三页 第三节 资本充足(chngz)与银行稳健2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数 风险权重为0%类 现金 75 短期政府债券 300 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 150风险权重为50%类 家庭住宅(zhzhi)抵押贷款 75风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额 1

24、50 共七十三页 3）计算该银行的资本充足率 银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+ +(975+150) 1 =1207.5 资本充足率=总资本/风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定(gudng)的8%的要求。 第三节 资本(zbn)充足与银行稳健共七十三页 第三节 资本充足与银行(ynhng)稳健三、新巴塞尔协议对资本(zbn)充足的测定 核心资本比率 核心资本/风险加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险 12.5 操作风险） 1004 总风险资本比率 总资本/风险加权资产100 （

25、核心资本附属资本）/ （信用风险加权资产 12.5 市场风险12.5 操作风险） 1008新巴塞尔协议对资本充足率的计算共七十三页 第三节 资本充足(chngz)与银行稳健四、各国银行资本充足率现状(xinzhung)名称资本净额核心资本附属资本风险资产核心资本充足率资本充足率中行523793443980117395396694310.8113.43工行620033510549121998474889310.7513.06建行51041643135386794419649310.1712.16交行1854771321515471613764329.5413.47招行10403971472456

26、169172016.5611.34浦发6821337845309817518215.068.88兴业5771746315122375095708.9411.24 2008年我国上市银行资本充足状况共七十三页 第三节 资本(zbn)充足与银行稳健四、各国银行资本充足率现状(xinzhung) 2008年我国上市银行资本充足状况名称资本净额核心资本附属资本风险资产核心资本充足率资本充足率深发239591471095782791135.278.58民生7076751307207007678957.009.98华夏4034626416139303540017.4611.40中信106870920421

27、492774654712.3214.32南京119161021918224940620.68 24.12北京3798631716627018805316.4219.66 宁波929584039555756114.6016.15共七十三页 第三节 资本充足与银行(ynhng)稳健四、各国银行资本充足率现状(xinzhung) 2010年9月各银行资本充足率共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理一、银行资本的规模(gum)账面资本（GAAP）=管理资本（RAP）=市场价值资本（MVC）=总资产账面价值总负债账面价值股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可转换次级债务其它银行资产的市场价

28、值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）MVC每股股票的现期市场价值发行但并未偿付的股票数量共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理二、影响(yngxing)银行资本需要量的客观因素 有关的法律规定宏观经济形势银行资产负债结构银行信誉银行业务的发展速度共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理三、银行最佳(zu ji)资本需要量 银行资本过高，会导致财务杠杆比率下降，增加筹集资金的成本，影响银行资本收益率；银行资本过低，会增加对存款和其它资金来源的需求，使银行边际收益下降。共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理三、银行最佳(zu ji)资本需要量 CC0(K

29、/A) 银行适度资本量 K/AKCC资本成本曲线银行资本量与资本成本曲线资本量大于(K/A) ，则银行资本的成本就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆比率的降低而导致资本成本的增加；资本量小于(K/A) ，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高而增加。共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理三、银行最佳(zu ji)资本需要量 银行最佳资本需要量与银行规模的关系CC1C2C30(K/A)1 (K/A)2 (K/A)3 K/AKCC资本成本曲线大银行中银行小银行共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理四、银行资本计划(jhu)银行总体目标：长期增长与

30、利润目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构目标股息政策预计股息外部筹集股票债券共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理五、银行内部(nib)筹措资本优点缺点简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得税；普通股股东的控制权不受影响。过多的留存盈余可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；数量上的限制。共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理五、银行(ynhng)内部筹措资本1、内部资本融资的限制性条件政府当局对银行适度资本金规模的限制；银行所能获得的净利润规模；银行净收益中有多少可用于分配。共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chu

31、j)与管理五、银行(ynhng)内部筹措资本2、银行内源资本支持资产增长模型SG1=TA1 - TA0 TA TA0 TA0= 式中：SG银行资产持续增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理五、银行内部筹措(chucu)资本EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC为银行股本增加额。资产收益率报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理五、银行(ynhng)内部筹措资本式中：ROA银行

32、资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） =SG1 =ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理五、银行(ynhng)内部筹措资本上述公式表示了银行资产持续增长率（SG）与银行资产收益率（ROA）、银行红利分配比例（DR）和资本比率（EC1/TA1）之间的数量关系。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量就可由公式获得它们确切的值。 公式的意义共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理五、银行内部(nib)筹措资本如果将外源资本考虑在内：ROA（1-DR）+ EK/TA0（EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 =式中： EK外源资本增加额共七十三页例：某商业银行的总资产为100亿元，原有资本金为4亿元，税后利润中40%用于分红，未分配利润为4亿元。根据给定(i dn)的条件进行计算： （1）当该银行的资本增长率为8%，需要多高的资产收益率？共七十三页（2）如果资产收益率为0.99%，资本比率不变,实现资产增长率为12%需要多高的分红(fn hng)比例？共七十三页 第四节 银行资本的筹集(chuj)与管理 六、银行外部(wib)筹措资本发行普通股发行优先股发行资本票据和债券共七十三页 第四节