国际金融协调ppt课件

1、第9章 国际金融协调国际金融协调概论.国际金融协调(International Finance Coordination & Cooperation) 是指世界各国政府和有关国际金融机构为促进国际金融体系和金融市场的稳定与开展，在国际磋商和国际协议的根底上，在国内政策方面相互进展的配合，或对国际金融活动进展的结合行动第一节 国际金融协调概论.国际金融协调含义狭义：国际金融协调与协作是指各国在制定国内金融政策的过程中，经过各国的磋商等方式对某些金融政策进展共同的设置广义：凡是在国际范围内可以对各国国内金融政策产生一定程度制约的行为均可视为国际金融协调与协作.国际金融协调1主体：是各国政府和主要的

2、国际金融组织2目的：坚持国际金融市场的稳定与开展，维护各国的经济利益。国际金融协调的对象是国际金融活动3特征：各国坚持一致的立场或采取结合的行动，协调成败的关键是各国能在多大程度上对国内的金融政策做出牺牲，以及政府情愿动用多少国内资源进展干涉.国际金融协调的实际根底1 国际经济政策协调的普通性实际 1经济政策的溢出入效应 2构造性相互依存性实际2国际经济政策协调的主要方式 1规那么性协调 2相机性协调.规那么性协调:指经过制定明确的规那么(包括原那么、协定、条款及其他指点性条文等)来指点各国采取政策措施从而到达国际间协调的一种协调方式。国际经济政策协调的主要方式 -规那么性协调.1规那么明晰、

3、明了，有利于协调各方了解、参考与执行2在较长时期内可保证政策协调的延续与稳定进展3这些规那么普通都是经过全球性金融组织或其成员共同制定的，具有较高的权威性和可信性，遭到更多的注重4主要协调方还可参与制定这些规那么，在此过程中可以反映本国的情况，表达本国在金融监管协调上的思想、理念和价值观优点.相机性协调: 是指有关协调主体根据世界经济变化趋势和各国经济开展的详细情况，并不明文规定各国应采取何种协调措施的规那么，而是经过某种方式(如召开会议、主持论坛等)协商确定针对某一特定情况各国应采用的政策组合和共同行动措施。国际经济政策协调的主要方式 -相机性协调.1灵敏性2时效性强3针对性更强优点.1协调

4、本钱较高2可信性相对较弱3该协调对各国政府的制约效能相对有限，容易产生竞相违约及搭便车景象，缺乏可继续性 缺陷.二、国际金融协调的内容与方式一国际金融协调的内容 1国际货币体系本身的国际协调。 2国际收支失衡的国际协调。 3汇率的国际协调。二国际金融协调的方式 主要从地域范围和参与国的构成情况来看，有全球性国际金融协调、区域性金融协调、国家间的双边与多边协调等三种方式。.全球性国际金融协调是世界各国经过签署国际协议、成立有关国际金融组织、建立和完善有利于国际经济交往的国际金融体系等方式来处理那些仅靠少数几个国家或个别地域无法处理的国际金融问题的一种国际金融协调方式区域性国际金融协调是一个地域内

5、的有关国家在货币金融领域内所实行的协调国家间双边或多边国际金融协调主要包括两大类： 兴隆国家间的金融协调：主要表达在完善制度、政策协调与信息交换等三个方面。开展中国家间的金融协调：主要是经过建立协作银行、设立开展基金、创建汇兑机制、协调财政货币政策来实现.三、国际金融协调的实际 一第一阶段：19741978年 二第二阶段：19801985年 三第三阶段：19851996年 四第四阶段：1997年以后.一、 一巴塞尔委员会的成立 1975年2月，经英格兰银行总裁查理森提议，在国际清算银行BIS主持下成立了监视银行国际活动的协调机构“国际清算银行关于银行管理和监视活动常设委员会The Basel

6、Committee on Banking Regulation and Supervision Practices，即巴塞尔委员会The Basel Committee，担任对国际银行的监管。第二节 与.巴塞尔委员会由十二国金融当局的银行监视官组成，它是一个常设机构，每年召开三次例会，讨论有关银行国际监视的事宜目的：使国际银行机构遭到充分的监视，其成员相互协作以便协调对国际银行制度的监视，并担任制定顺应各自国内监视制度的方案，以便有效地应付银行业务的变化.1975年，巴塞尔委员会成立不久，第一个，即出台中心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的问题，突出强调了两点：任何银行的国外机构都不能逃避监

7、管，母国和东道国应共同承当监视的职责。东道国为主监视外国分行的流动性和外国子银行的清偿才干，总行为主监视其在外国分行的清偿才干，外国子银行的流动性主要向东道国担任二 1的产生与演化.第一个存在严重缺乏，如协作范围过于狭窄、各国监视仍缺乏有效的协调一致等等。针对前者暴显露的问题，1983年5月，第二个，即修正后的巴塞尔协议推出第二个根本上是前一个协议的详细化和明细化，两个巴塞尔协议因此也就沒有本质性差别巴塞尔协议的本质性提高表达在1988年7月经过的(Proposal for International Convergence of Capital Measurement and Capital

8、 Standards)，也就是第三个。是国际银行业一致监管的一个划时代文件，该协议对银行的资本比率、资本构造、各类资产的风险权数等都作了一致规定。 .1经过制定银行的资本与风险资产的比率，规定出计算方法和规范，以保证国际银行体系安康而稳定地运转2经过制定一致的规范，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争主要目的.2的主要内容TEXT主要有四部分内容：资本的组成风险权重的计算规范资本充足率规定过渡期与实施安排.把资本分为两级，即中心资本与附属资本中心资本作为资本根底的第一级，是银行资本中的最重要组成部分。它包括股本和公开贮藏，中心资本占银行资本的比例至少要占银行资本根底的50%。附属资本作

9、为资本根底的第二级，包括非公开贮藏、重估贮藏、普通贮藏金或普通呆帐预备金、长期次级债务和带有债务性质的资本工具，其总额不得超越中心资本总额的100%。 1资本的组成.银行的管理层需求防备各种不同的风险，对大多数银行来说最主要的风险是信贷风险根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外工程划分为0%、20%、50%和100% 四个风险档次。风险越大，加权数就越高2风险权重的计算规范.3资本充足率规定为长期保证国际银行拥有一个一致稳健的资本比率，巴塞尔委员会要求，从文件公布之日起，银行要逐渐建立起所需的资本根底，到1992年年底，银行的资本对加权风险资产的比例应到达8%，其中

10、中心资本对风险资产的比重不低于4%该比率称为资本充足率.为了保证顺利、平稳地过渡到新的监管体系，巴塞尔委员会赞同设置一个过渡期，让各银行调整和建立所需的资本根底规定，从1987年底到1992年为过渡期，1992年底必需到达8%的资本对风险加权资产的比率目的。 4过渡期与实施安排.1容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而相应忽视银行业的盈利性及其他风险，这样，即使银行符合资本充足性的要求，也能够由于其他风险而2从详细的风险资产的计算看，没有思索同类资产不同信誉等级的差别，从而不能非常准确地反映银行资产面临的真实的风险情况3对于国家信誉的风险权重的处置比较简单化4仅仅留意到信誉风险，而没有思索到

11、在银行运营中影响越来越大的市场风险、操作风险等等缺陷5难以有效约束日益增长的国际银行界的资本套利景象.正是由于在实践运用中日益显现出来的局限性，巴塞尔委员会在1996年年初推出了，在1997年4月提出了，并于同年9月下旬在香港举行的IMF和世界银行的年会上正式经过，要求世界各国金融监管当局在1998年10月之前进展认可。巴塞尔委员会将与其它有关组织一同，督促各国加快实施银行业有效监管中心原那么的进程。完善.包括25条原那么，主要从有效银行监管的先决条件、发照和审批等五个方面提出了根本要求1有效银行监管的先决条件2发照程序和对机构变化的审批 3继续银行监管手4监管者的正式权益 5跨国银行的监管三

12、.2001年巴塞尔新资本协议框架继续延续1988年巴塞尔协议中以资本充足率为中心、以信誉风险控制为重点、突出强调国家风险的风险监管思绪，并吸收了中提出的银行风险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三个支柱的原那么，进而提出了衡量资本充足比率的新的思绪和方法，以使资本充足比率和各项风险管理措施更能顺该当前金融市场开展的客观要求 四主要内容. TEXT继续促进金融体系的平安性和稳健性，至少维持金融体系目前的资本总体程度提供更全面的处置风险的方案促进公平竞争TEXT使处置资本充足率的各种方法更为敏感地反映银行头寸及其业务的风险程度新资本协议的目的.1新资本协议使资本程度可以更真实地反映银行风险

13、。最低资本充足率要求(8%)依然是新资本协议的重点2进一步强调了银行内控机制建立的重要性和根本要求4更强调银行资本管理的透明度和市场约束2的主要特点3更强调监管当局的准确评价和及时干涉.新的巴塞尔协议已于2003年4月最终定稿，各家银行和监管当局可用三年左右的时间来调整、顺应和开展必要的匹配系统与程序，以便符合新协议的规范要求。2006年新巴塞尔协议将正式生效，估计届时它将广泛运用于现已执行旧规那么的100多个国家.一的出台与世界贸易组织的成立国际效力贸易在第二次世界大战以后迅猛开展，但与此同时，各国效力贸易的磨擦也日益猛烈。经过艰苦的谈判，各国最终在1993年达成了General Agreement for Trade of Service, GATS。 二、共包括6大部分、29条和8个附件，其中是最重要的内容之一。1995年1月1日，管理多边贸易体制的常