分行营业部培训

1、招商银行上海分行(fn xn)国际业务部2014年10月招商银行“跨境金融”服务(fw)简介共二十六页目 录招商银行“跨境金融”服务体系1“跨境金融商贸通”特色服务简介23“跨境金融(jnrng)资本通”特色服务简介3“跨境金融财富通”特色服务(fw)简介4共二十六页商品走出去服务走出去资本走出去机构走出去境外大量的金融服务需求工程承包项目运营成套大型设备出口境外设立平台公司及经营机构最大的世界工厂进口原材料出口商品境外并购境外IPO境外发债因您而变，关注客户需求1.1共二十六页2011201020092008八大套餐同舟共济远航新动力跨境金融(jnrng)国际业务的品牌历程1.2共二十六页商

2、贸通进口贸易服务 出口贸易服务围绕(wiro)中国企业商品和服务“走出去”，从全产业链贸易往来的视角，提供跨境结算清算、跨境融资的一体化服务。“跨境金融”服务体系1.3资本通项目易 投资易 并购易 股融易 债融易围绕中国(zhn u)企业实体经营和运营资本“走出去”，为客户在境外资本市场提供完整投融资、并购金融服务。财富通汇率避险 利率避险 资产增值围绕企业和个人的全球资产经营和配置，以境外平台为支点实现企业和个人跨境资金保值增值的需求。共二十六页离岸业务部新加坡分行纽约分行永隆银行招银国际招银租赁38家境内分行四位一体平台优势1.4本外币、离在岸、境内外、投商行香港分行伦敦/卢森堡分行（在筹

3、）共二十六页目 录招商银行“跨境金融”服务体系1“跨境金融商贸通”特色服务简介23“跨境金融资本通”特色(ts)服务简介3“跨境金融(jnrng)财富通”特色服务简介4共二十六页背对背信用证 委托(witu)开证/委托融资 票据(pio j)保付 NRA福费廷商贸通特色产品介绍2.1出口协议融资共二十六页背对背信用证2.2进口商品，供货商要求信用证结算获得境外较低成本的融资，适当延长付款(f kun)期限。合适的市场条件下，通过外汇管理实现增值收益。境外有关联公司远期(yun q)信用证即/远期信用证供应商境外关联公司境内公司共二十六页D/A结算(ji sun)即/远期(yun q)信用证供应

4、商境外关联公司境内公司委托开证/委托融资2.3进口商品，供货商要求信用证或TT结算获得境外较低成本的融资，适当延长付款期限，对结算成本严格控制合适的市场条件下，通过外汇管理实现增值收益境外有关联公司TT结算招行境外平台融资/开证共二十六页D/A结算(ji sun)供应商境外关联(gunlin)公司境内公司票据保付2.4进口商品，与供货商之间以托收方式结算获得境外较低成本的融资，适当延长付款期限合适的市场条件下，通过外汇管理实现增值收益境外有关联公司TT结算+押汇票据加保招行境外平台贴现共二十六页D/A招行境内分行境外关联(gunlin)公司/供应商境内公司NRA福费廷2.5进口商品，与供货商之

5、间以D/A或远期信用证方式结算获得(hud)境外较低成本的融资开证及贴现都在我行操作，方便快捷远期信用证境外包买商福费廷贴现开立NRA账户共二十六页D/A境外采购商境内公司出口协议(xiy)融资2.6出口商品，与采购商之间采用延期付款融资(rn z)平台转移至境外，获得较低成本的融资(rn z)不限币别无需境外平台远期信用证招行境外平台融资招行境内分行提供授信共二十六页目 录招商银行“跨境金融”服务体系1“跨境金融商贸通”特色服务简介23“跨境金融资本通”特色服务(fw)简介3“跨境金融(jnrng)财富通”特色服务简介4共二十六页投资(tu z)易：直接投资（FDI/ODI）类 并购(bn

6、u)易：海外收购、兼并类 股融易：海外上市/增发/退市等股权融资类 债融易：境外发行债券类资本通四大服务方案3.1共二十六页目 录招商银行“跨境金融”服务体系1“跨境金融商贸通”特色服务简介23“跨境金融(jnrng)资本通”特色服务简介3“跨境金融(jnrng)财富通”特色服务简介4共二十六页存汇盈：结构性存款(cn kun)（人民币/外币掉期外币存款） 汇兑(hudu)盈：跨境结/购汇、远汇宝、内结外购/外结内购 E汇通：网上自助结/购汇、网上外汇买卖 期汇通：远期结售汇、区间远期、汇率期权财富通产品体系4.1共二十六页 适用客户 “贸易外汇收支企业名录”上的A、B类企业适用范围 货物贸易

7、项下（提前）购汇产品功能和优势 实时查看汇率报价，自主选择交易时间，确定交易价格。 交易时间比柜台灵活(ln hu)：工作日09：3017：00 单笔上限等值500万美元 电子回单实时提供（另外开通）网上自助(z zh)购汇4.2共二十六页 适用客户 有进出口收付汇并且激活(j hu)跨境人民币结算的企业适用范围 即、远期结汇/售汇产品功能和优势 灵活选择境内外汇率市场 不落地结/售汇，无需境外平台延伸产品内结外购、外结内购跨境结/售汇4.3共二十六页 适用客户 有进出口资质的企业适用范围 企业有闲置人民币资金或以人民币保证金在我行叙做信贷业务业务结构 人民币外汇掉期+外币定存产品(chnpn

8、)功能和优势期限灵活 保本保收益文本简洁，不出现“”衍生交易字眼，明确标明固定收益率操作简便 存汇盈4.4共二十六页推荐度适用产品适用客户进口结算+买入看涨期权客户未来有购汇需求，愿意支付期权费来锁定最高购汇成本，享受汇率朝有利方向变动的收益进口结算+区间远期购汇客户未来有购汇需求，在控制最高成本的同时希望获得更优的远期购汇价格NRA随心购在境内开立外汇账户的境外机构有即期购汇需求人民币双向波动(bdng)下适用的产品4.44.5共二十六页进口结算+买入看涨(kn zhn)期权 国内某公司每年从美国进口发动机，需要从市场购入数亿美元，满足进口支付需求。2014年以来，人民币双向波动加剧，掉期点

9、加大，公司面临较大汇率风险。2014年7月公司买入一年期美元(miyun)元看涨期权，执行价6.25，期权费300bps，此时一年期美元远期购汇汇率为6.25期权到期时，如果1）到期即期汇率=6.25，以6.25购买美元，实际成本为6.28（6.25+0.03），锁定最高购汇成本2）到期即期汇率6.25，以即期汇率购买美元，实际成本为即期汇率+300bps，充分享受人民币升值如到期即期汇率为6.15，则实际购汇成本为6.15+0.036.18，远低于当时的远期购汇成本。4.6共二十六页普通远期(yun q)与期权、区间远期(yun q)的对比 某进口企业6个月后需购美元对外支付，客户能承受(c

10、hngshu)的最大购汇成本为6.25。 当前即期汇率：6.145，6个月的远期汇率：6.22远期购汇买入美元看涨期权区间远期购汇？4.7共二十六页远期购汇买入看涨期权区间远期购汇特点锁定远期价格，存在机会成本可获得汇率朝有利方向变动的收益，但需支付期权费在一定程度上可获得汇率朝有利方向变动的收益，同时可以保底止损支付费用00.020最差价格6.226.23（执行价）6.25（客户接受范围内）最优价格6.22市场价格6.20（优于远期汇率200bp）适用客户大幅看涨美元或锁定财务成本看涨人民币，但担心汇率朝预期反方向变化温和看涨美元普通(ptng)远期与期权、区间远期的对比4.7共二十六页谢 谢 ！招商银行总行(zn xn)国际业务部共二十六页内容摘要招商银行上海分行国际业务部。围绕中国企业实体经营和运营资本“走出去”，为客户在境外资本市场提供完整投融资、并购金融服务。汇率避险 利率避险 资产增值。围绕企业和个人的全球资产经营和配置，以境外平台为支点实现企业和个人跨境资金保值增值的需求。委托开证/委托融资。融资平台转移至境外，获