证券从业考试金融市场基础知识基础知识必备

1、证券从业考试金融市场基础知识基础知识必备1.以下关于商业银行次级债券的说法正确的有（ ）。2014年11月真题不属于企业债券本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后本金和利息的清偿顺序列于商业银行存款和其他负债之后由商业银行发行A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券属于金融债券。2.关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。2014年6月真题A.没有投资风险B.只适合长期投资C.只适合短期投资D.既适合短期投资，也适合长期投资【答案】:C【解析】:货币市场基金

2、是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。3.下列关于证券市场的说法正确的是（ ）。2018年9月真题A.证券市场是证券发行和交易的场所B.证券市场仅指证券发行的场所C.证券市场是财产直接交换的场所D.证券市场是资本直接交换的场所【答案】:A【解析】:证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。4.下面关于全国中小企业股份转让系统说法正确的是（ ）。主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务设立创新层和基础层

3、两个层次属于场外交易市场可以采用无纸化的公开转让形式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:2015年7月，中国证监会发布的场外证券业务备案管理方法明确指出全国中小企业股份转让系统属于场内交易市场。5.可以在证券交易所挂牌交易的证券、除了股票以外，还有（ ）。2014年11月真题基金国债公司债权证A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在证券交易所挂牌交易的品种包括股票、证券投资基金、债券、权证和在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及经中国证监会批准的其他交易品种。6.与财政政策和货币政策相比，（ ）具有更高层次的调节功能。2014年6月真题A.投资政策B.收入政策C.消

4、费政策D.产业政策【答案】:B【解析】:与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。7.中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行（ ）管理。A.自律B.监督C.备案D.审批【答案】:A【解析】:中国证监会对资信评级机构从事证券市场资信评级业务进行监督管理。中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。8

5、.中央银行根据市场资金供求状况调整（ ），能够影响商业银行资金借入的成本。A.回购利率B.再贴现率C.贴现利率D.同业拆借利率【答案】:B【解析】:再贴现政策是中央银行通过直接调整或制定对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率，从而调节货币供应量的政策措施。中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供给总量。9.下列有关可转债的表述，正确的有（ ）。非上市公司公开发行可转债不必报经核准可转债是在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券可转债在转换为股份前，其持有人不具有股东的权利和义务上市公司发行可转债必须报

6、经核准A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（简称分离交易的可转换公司债券）。发行可转换公司债券必须报经核准，未经核准，不得发行可转换公司债券。可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。10.合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内，享有按事先规定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，称之为（ ）。A.金融互换B.金融期权C.金融远期合同D.金融期货【答案】:B【解析】:金融期权是指合

7、约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。11.2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室将原定于_年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比例限制的时点改到_年。（ ）A.2021；2020B.2020；2021C.2022；2021D.2021；2022【答案】:A【解析】:我国股票市场对外开放程度不断加深。2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室将原定于2021年取消证

8、券公司、基金管理公司和期货公司外资股比例限制的时点提前到2020年。12.证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件有（ ）。2014年9月真题申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准全资拥有或控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除、四项外，证券公司申请介绍业务资格，还应当符合下列条件：已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度；具有满足业务需要的技术系统；中国证监会根据市场发展

9、情况和审慎监管原则规定的其他条件。13.套期保值的基本做法是（ ）。持有现货空头、买入期货合约持有现货多头、卖出期货合约多头套期保值空头套期保值A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套期保值的基本类型有两种：多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）。若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失。空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补

10、现货市场的损失。14.关于记名股票，以下说法正确的是（ ）。只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册股票遗失后记名股东的资格和权利随之消失认购股票要求一次缴纳出资A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:记名股票有以下特点：股东权利归属于记名股东，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权；可以一次或分次缴纳出资；转让相对复杂或受限制，我国公司法规定，记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册

11、；便于挂失，相对安全，如果股票遗失，记名股东的资格和权利并不消失，并可依据法定程序向股份公司挂失，要求公司补发新的股票。15.以下关于经济周期循环的说法错误的是（ ）。2014年9月真题A.股票价格的变动往往与实际经济的繁荣或衰退同步运行B.经济周期循环对股票市场的影响非常显著C.经济景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势D.股票价格水平通常是经济周期变动的先导性指标【答案】:A【解析】:股票价格的变动通常比实体经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高涨后期，股价已率先下跌；在经济尚未全面复苏之际，股价已先行上涨。16.证券的交易活动必须实行（ ）的原则。公开平等公平公正A.、B.、C.、D

12、.、【答案】:D【解析】:证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，证券交易必须遵循公开、公平、公正三个原则，以利于证券交易的正常运行。17.2018年11月30日，（ ）成为我国首家外资控股证券公司。A.瑞银证券B.野村集团C.摩根大通D.汇丰前海证券【答案】:A【解析】:2017年6月成立的汇丰前海证券的外资股比例已经达到51%，是中国境内首家由境外股东控股的证券公司。2018年11月30日，瑞银证券成为我国首家外资控股证券公司。野村集团、摩根大通紧随其后。18.证券登记结算公司依据（ ）的规定，履行相应职能。A.证券交易所管理办法

13、B.证券法C.证券公司监督管理办法D.公司法【答案】:B【解析】:证券登记结算公司依据证券法履行以下职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询、信息服务；国务院证券监督管理机构批准的其他业务。19.以下关于金融债券的说法错误的是（ ）。2014年6月真题A.非银行金融机构不可以发行金融债券B.商业银行可以发行金融债券C.保险公司次级债券也属于金融债券D.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券【答案】:A【解析】:A项，金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚的

14、资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款和金融业务收入。20.在采用直接申报的情况下，可由（ ）直接将委托指令通过电脑终端传至证券交易所交易系统电脑主机办理。2011年6月真题A.客户B.场内交易员C.证券登记结算公司员工D.证券交易所员工【答案】:A【解析】:在直接申报情况下，客户利用网上交易、电话委托或自助委托方式，自行将委托指令输入证券经纪商电脑系统，经审查确认后，再自动传送至证券交易所交易系统；或是由证券经纪商营业部业务员在进行委托审查后，将委托指令直接通过终端机输入证券交易所交易系统，无需其场内交易

15、员再行输入。21.首次公开发行股票并且申请在创业板上市的发行人，其在股票首次公开发行后的股本总额应当不少于（ ）万元。2014年11月真题A.5000B.2000C.1000D.3000【答案】:D【解析】:首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折般整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；最近一期末净资产不少于2000万元，且

16、不存在未弥补亏损；发行后股本总额不少于3000万元；发行人应当主要经营一种业务；发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人规范运行。22.中央银行的选择性政策工具包括（ ）。2015年3月真题公开市场业务间接信用控制法定存款准备金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央银行的选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、直接信用控制和间接信用控制等；一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。23.对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所

17、有优先等级债券持有人之后的“剩余”，其特点是（ ）。A.风险相对较小，杠杆率相对较小B.风险相对较大，杠杆率相对较小C.风险相对较小，杠杆率相对较大D.风险相对较大，杠杆率相对较大【答案】:D【解析】:对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较大，但同时杠杆率也比较大，如果作为最原始基础资产的按揭贷款不出现大量违约，收益就比较可观；反之，若基础资产池出现恶化，则层层叠叠不断衍生的CDO将面临越来越大的风险。24.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于（ ）的投资

18、人，基金管理人不得免收其后端申购费用。A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】:C【解析】:基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端中购费用。25.无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，具体包括（ ）。境内上市外资股境外上市外资股国有法人股人民币普通股A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股；境内上市外资股，即B股；境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股；其

19、他。26.封闭式基金的期限是指基金的（ ）。A.清算期限B.存续期限C.发行期限D.赎回期限【答案】:B【解析】:封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。27.科创板新增的交易方式是（ ）。A.连续竞价交易B.集合竞价交易C.盘后固定价格交易D.大宗交易【答案】:C【解析】:盘后固定价格交易是科创板新增的交易方式，在收盘集合竞价结束后，上交所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并采用当日收盘价成交的交易方式。盘后固定价格交易申报时间为9：

20、3011：30和13：0015：30。28.LOF与ETF的区别包括（ ）。2017年6月真题LOF申购、购回是基金份额与现金的对价；ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回；而ETF仅可在交易所申购、赎回LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型；而ETF通常是主动式投资管理ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与，而普通投资者就可以投资LOFA.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子

21、股票；而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行；对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者（基金份额通常要求在50万份以上）才能参与ETF的申购、赎回交易；而LOF在申购、赎回上没有特别要求；基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。29.我国公司法规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括（ ）。A.股票数量B.股票编号C.股票发行日期

22、D.各股东所持股份数【答案】:D【解析】:我国公司法规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。D项属于记名股票应当记载的事项。30.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（ ）。协调财政资金短期周转，弥补财政赤字兴建大型基础设施项目实施某项特殊政策弥补战争费用A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。31.金融债券作为一种特殊类型的债券，它具有以下（ ）特点。金融债券表示的是银行等

23、金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系金融债券一般不记名、不挂失，不可以抵押和转让我国金融债券的发行对象主要是个人金融债券的利息不记复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系；金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；我国发行过金融债券所筹集的资金

24、一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家的大、中型建设项目筹措资金。32.不能发行金融债券的主体是（ ）。A.中国人民银行B.国有商业银行C.政策性银行D.证券公司【答案】:A【解析】:在我国，按照2005年4月27日颁布的全国银行间债券市场金融债券发行管理办法的规定，金融债券是指“依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券”。其中，该办法所指的金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券

25、等。33.普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限制包括（ ）。2018年9月真题公司的经营环境公司对现金的需要股东所处的地位公司进入资本市场获得资金的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司

26、未来发展的需要。其他方面的限制。如公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得资金的能力等。34.按照目前的投资者构成，境内上市外资股的投资者包括（ ）。外国的自然人、法人和其他组织我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织定居在国外的中国公民我国的境内居民A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人，法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场

27、的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。35.下列属于中证指数的有（ ）。2017年6月真题沪深300指数A股指数中证规模指数基金指数A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:中证指数有限公司的指数：沪深300指数，沪深300指数是沪、深证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数；中证规模指数，中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。这些指数与沪深300指数共同构成中证规模指数体系。36.关于股票流动性，下列说法正确

28、的是（ ）。2018年3月真题通常大盘股流动性强于小盘股通常上市公司股票流动性强于非上市公司股票上市公司股票具有相同的流动性报价的价差之间差价越小，股票流动性越强A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:流动性是指资产能够以合理的价格、较小的交易成本快速变现的能力。由于股票的转让可能受各种条件或法律法规的限制，因此，并非所有股票都具有相同的流动性。通常情况下，大盘股流动性强于小盘股，上市公司股票的流动性强于非上市公司股票，而上市公司股票又可能因市场或监管原因而受到转让限制，从而具有不同程度的流动性。37.上海证券交易所和深圳证券交易所都编制（ ）等证券指数，以反映证券交易总体价格或者某类证

29、券价格的变化和走势。2015年3月真题综合指数分类指数成分指数中小企业板指数A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数和成份指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。38.根据中国结算公司上海分公司的规定，国债买断式回购发生融资方、融券方双方均无力履约的情况时，履约保证金（ ）。A.归属融券方B.归属财政部C.退还双方D.归属风险基金【答案】:D【解析】:根据上海证券交易所国债买断式回购交易实施细则第十六条，回购到期日融资方没有足够资金购回相应国债，同时其对应融券方证券账户中应付的相应国债数量不足，则交易双

30、方均为违约。双方各自缴纳的履约金依据中国结算的相关规定划归证券结算风险基金，并免除双方的实际履约义务。39.下列关于中国证券业协会的说法错误的是（ ）。2018年12月真题A.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会B.中国证券业协会是行业自律性组织C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准【答案】:D【解析】:中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会是依据有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。中

31、国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。40.证券评级机构应当在下列（ ）事项发生变更之日起5个工作日内，报注册地中国证监会派出机构备案。机构名称、住所董事、监事、高级管理人员实际控制人、持股3%以上股权的股东内部控制机制与管理制度、业务制度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券市场资信评级业务管理暂行办法第二十七条规定，证券评级机构应当在下列事项发生变更之日起5个工作日内，报注册地中国证监会派出机构备案：机构名称、住所；董事、监事、高级管理人员；实际控

32、制人、持股5%以上股权的股东；内部控制机制与管理制度、业务制度；中国证监会规定的其他事项。41.在美国银行业的监管机构中，（ ）作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。A.货币监理署B.联邦储备体系C.储蓄机构监管署D.联邦金融机构检查委员会【答案】:D【解析】:美国实行的是“双层多头”金融监管体制。联邦金融机构检查委员会在美国银行业的监管机构中作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。42.根据我国上市公司证券发行管理办法的规定，上市公司再融资的方式主要有（ ）。原股东配售股份向不特定对象公开募集股份发行可转换公司债券非公开发行股票A.、B.、C.、D.、【

33、答案】:C【解析】:上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为。根据我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。43.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有（ ）。利率风险是固定收益证券投资的主要风险利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券利率波动对长期债券的影响要大于短期债券零息债券不受利率波动的影响A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，固定收益投资会受到信用风险、利率风险、再投资风险、流动性风险等，其中信用风险是其主要风险。

34、44.普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（ ）。2016年3月真题公司对现金的需要股东所处的地位法律方面的限制公司进入资本市场获得资金的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:普通股股东行使资产收益权的限制条件包括：法律上的限制。普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；其他方面的限制。如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。45.集合票据是指2个（含）以上、（ ）个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定

35、期限还本付息的债务融资工具。2018年9月真题A.15B.20C.5D.10【答案】:D【解析】:根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引，中小非金融企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。46.以下关于封闭式基金的表述，正确的是（ ）。2014年3月真题封闭式基金的规模是固定的由基金公司直销、商业银行代销在证券交易所上市交易通过证券公司进行委托买卖A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份

36、额在证券交易所上市交易。项，投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。47.一般而言，下列选项中，信用风险最高的是（ ）。2018年5月真题A.金融债券B.公司债券C.国债D.地方政府债券【答案】:B【解析】:信用风险又被称为“违约风险”，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府

37、债券。48.下列对普通股股东义务的叙述中正确的有（ ）。2015年9月真题公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任、逃避责任、严重损害公司债权人利益时，应当对公司债务承担赔偿责任公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。49.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益_，风险_。（ ）

38、。A.不稳定，大B.稳定，小C.稳定，大D.不稳定，小【答案】:B【解析】:优先股的收益率相对较低，风险相对较小，投资者投资优先股的原因主要有：其提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类，满足部分投资者的投资需求；在许多国家，个人所得的优先股股利要全额纳税，而企业所得的优先股股利有相当的部分可以免缴所得税。50.以下说法正确的有（ ）。2015年3月真题上市公司增发新股，只能向公众公开增发上市公司转增股本，是将资本公积金转为实收资本或者股本上市公司配股，原股东可以放弃配股权上市公司股份回购，可以使用借贷资金A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，上市公司增发新股可以向公众公开增发，也可以

39、向特定机构或个人增发，又称定向增发；项，股份回购是指上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外股份的行为。51.无记名股票的特点包括（ ）。2015年3月真题认购股票时要求一次缴纳出资安全性较差股东权利归属股票的持有人转让相对简便A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票，具有如下特点：股东权利归属股票的持有人；认购股票时要求一次缴纳出资；转让相对简便；安全性较差。52.下列描述不属于融资融券业务范畴的是（ ）。2013年9月真题A.证券公司向客户出借标的证券供其卖出B.客户向证券公司交存相应的担保物C.融资方通过结算参

40、与人申报提交质押券D.证券公司向客户出借资金供其买入标的证券【答案】:C【解析】:融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。53.资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当向（ ）申请取得证券评级业务许可。2012年9月真题A.财政部B.中国人民银行C.中国银监会D.中国证监会【答案】:D【解析】:资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当根据证券市场资信评级业务管理暂行办法的规定，向中国证监会申请取得证券评级业务许可。未取得中国证监会的证券评级业务许可，任何单位和个人不得对公司债券进行评级。54.2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在（