青岛啤酒收购西湖啤酒ppt课件

1、青岛啤酒收买西湖啤酒.青岛啤酒收买西湖啤酒 前 言一简介二并购预备三并购过程四并购亮点与缺乏 前言：企业并购含义企业并购Mergers and Acquisitions, M&A包括兼并、收买和合并三种方式。国际上习惯将兼并和收买合在一同运用，统称为M&A。在我国称为并购，即企业之间的兼并与收买行为，是企业法人在平等自愿、等价有偿根底上以一定的经济方式获得其他法人产权的行为，是企业进展资本运作和运营的一种主要方式。企业并购主要包括公司合并、资产收买、股权收买三种方式。.一简介1.1青岛啤酒 青岛啤酒股份以下简称“青岛啤酒的前身是1903年8月由德国商人和英国商人合资在青岛创建的日耳曼啤酒公司青

2、岛股份公司，它是中国历史悠久的啤酒制造厂商，2021年北京奥运会官方资助商，跻身世界品牌500强。青岛啤酒公司在国内18个省、市、自治区拥有50多家啤酒消费厂和麦芽消费厂，构筑了遍及全国的营销网络，根本完成了全国性的战略规划。.1.2 西湖啤酒 杭州西湖啤酒朝日股份是杭州市工业资产运营与朝日啤酒伊藤忠合资成立的大型啤酒消费企业。公司总投资人民币37000万元，注册资本人民币27600万元，其中中方投资比例45%，外方投资比例为55%。公司胜利引进日本5S管理等先进管理方式，大力推行清洁消费，循环经济，开展目的本钱管理，使企业的管理程度有了很大提高，消费本钱逐年下降，并成为浙江省啤酒行业首家绿色

3、企业。2005年6月被评为杭州市环境维护模范企业，2021年4月又被评为杭州市节能先进企业。.二并购预备2.1 产业背景2.2 收买动因2.3 被收买动机2.4 并购的运作方式2.5 目的企业的选择2.6 可行性分析.2.1 产业背景 1、近几年来，啤酒行业出现大规模的兼并、收买活动，构成了像青岛、燕京、华润、哈啤等超百万吨的大型集团。但是，并没有构成一大批有实力的品牌，大多数还是地域性品牌，在某个地域或某些地域占有率较高。由于对啤酒消费市场开展速度的过高估计，导致啤酒工业规模扩张速度大大超越了消费市场增长速度，严重的供求矛盾导致了全国范围内程度不一的连年价钱大战，行业总体经济效益也不断走低，

4、情势非常严峻。. 2、从80年代末90年代初以来，西方各国啤酒数十个著名的啤酒品牌涌入中国。据统计，有60家5万吨以上的重点啤酒厂搞了合资，合资企业的啤酒产量已占全国产量的31%。 2.1 产业背景.2.1 产业背景 3、在中国市场的占有率仅为8%的外国品牌主要集中在中高档市场上，它们在高档啤酒市场的占有率达90%以上，用品牌战略，运用品牌进展竞争。经过在中国近十年的开展，一部分品牌在中国市场深深扎根，开展良好。比如，百威啤酒曾经成为中国市场上销量第一的外国品牌；也有一部分外国品牌由于其运作脱离了中国市场的实践，其运营堕入姿态，被迫退出了中国市场。而随着中国参与世贸后，国外啤酒巨头对中国啤酒市

5、场展开了新一轮的进攻。麒麟那么正与中国第二的燕京啤酒集团磋商，正在酝酿深层次的协作。外资抢滩的第二次浪潮将改动中国啤酒工业格局，原先的“窝里斗也将演化成全球范围的对抗。. 2.2 收买动因 一、顺应集团化开展大趋势，实现规模扩张规模经济论 青啤从1994年以8000万元全资收买扬州啤酒厂开场，在行业掀起了大规模的扩张狂潮，从此走了上规模开展的快车道。到1999年，短短的5年间，青啤就投入4亿多元收买兼并了总消费规模超越150万吨的22家啤酒企业。到2000年，青啤并购动作之大更加令人惊奇，一年之间就投资近6亿元收买了总规模约120万吨的16家啤酒企业。. 2.2 收买动因 二、提高市场份额，提

6、升行业战略位置 市场权利论 规模化扩张的理念就是透过并购，把市场向下延伸，因此为了能在短时间内占有更大的市场，截至2001年，青啤已完成了四十多项并购活动，厂房遍及十七个省市，消费量由96年的35万吨升至2001年的251万吨，而市场占有率也由96年的3%升至2001年的11%，成为全国最大的啤酒厂。. 2.2 收买动因 三、经过收买获得先进的消费技术，管理阅历， 运营网络，专业人才等各类资源，优势互补，取长补短。协同效应论 西湖啤酒朝日与朝日啤酒伊藤忠合资成立的大型啤酒消费企业，拥有大批科技人才，具有很强的技术力量。经过技术交流和协作，西湖啤酒的消费技术迅速提高，各项质量目的均到达了国际先进

7、程度。公司设备先进，96年投资近3亿元人民币全套引进西欧兴隆国家啤酒消费先进设备，设备已到达国际先进程度。公司引进日本5S管理等先进管理方式，开展目的本钱管理，使企业的管理程度有了很大提高。 . 2.2 收买动因 四、节约企业的买卖费用买卖费用论 企业经过收买可以从以下几个方面节约买卖费用：首先企业经过研讨和开发的投入获得知识；二是经过收买将商标运用者变为企业内部成员；最后企业经过收买构成规模庞大的组织，使组织内部的职能相分别，构成一个以管理为根底的内部市场体系。. 2.2 收买动因 五、深化国际协作积极开辟海外市场 日本四大啤酒集团之一的朝日是与青啤的第一个国际资本协作同伴，双方共同投资7亿

8、元人民币兴建的深圳青岛啤酒朝日，是中国目前最具现代化的纯生啤酒消费企业，目前曾经占领了华南相当大的市场份额，同时又是向东南亚、港澳地域出口啤酒的主要企业之一，开展势头非常好。在与朝日在啤酒业协作胜利之后，又共同向茶饮料行业进军。.1、寻觅可依赖对象。西湖啤酒依托青岛啤酒的品牌优势，继续消费，扩展消费规模。2、提高企业的管理程度。西湖啤酒可以充分吸收青岛啤酒的管理优势，优势互补，提高本身的管理程度。3、摆脱姿态。西湖啤酒以浙江市场为主，主销杭州、沈阳、北京、上海、深圳等，但毕竟销售市场有限。2.3 被收买动机2.4 并购的运作方式 协议收买：指收买方根据股权协议转让价钱受让目的公司部分股权，从而

9、获得目的公司控股权的并购行为。 青岛啤酒和西湖啤酒达成协议，青岛啤酒收买西湖啤酒55%的股权。这55%的股权来自朝日啤酒公司，剩余45%股权继续由政府控制，收买完成以后，西湖啤酒的品牌将继续保管。2.5 目的企业的选择 1、行业规范：青岛啤酒和西湖啤酒属于同行业，西湖啤酒属于二线优质品牌，而且青岛啤酒有并购烟台啤酒和趵突泉啤酒的阅历，因此从行业角度来讲，选择西湖啤酒还是可行的。. 2.5 目的企业的选择 2、管理质量规范：西湖啤酒是中日合资大型企业，拥有大批科技人才，引进国外先进设备，引进日本5S管理等先进管理方式，开展目的本钱管理，使企业的管理程度有了很大提高。因此，从管理质量规范角度看，青

10、岛啤酒选择收买西湖啤酒，可以优势互补。. 2.5 目的企业的选择 3、运营情况规范：西湖啤酒经过技术交流与协作，推出了国际名牌朝日啤酒，消费技术大大提高，销量成倍增长，成为杭城高档消费场所销量最大的啤酒产品。因此，西湖啤酒的运营情况也是很好的。 4、财务情况规范：西湖啤酒资金流动情况和偿债才干坚持良好。.2.6 可行性分析1、并购根据分析： 青岛啤酒和西湖啤酒两者正好可以优势互补，取长补短；而且并购之后，它们的协同效应实际上将得到充分发扬，整体价值将超越它们的价值之和；而且以青岛啤酒的财力、物力情况收买西湖啤酒还是足以应对的。.2.6 可行性分析2、并购的风险评价：市场风险：青岛啤酒在长三角地

11、域面临着百威英博和华润雪花的竞争，并购西湖啤酒也将面临着这两大竞争对手的市场风险。投资风险：青岛啤酒收买西湖啤酒，存着这很大的投资风险，如何运营管理好与投资风险的化解直接相关。运营风险：青岛和西湖啤酒属于啤酒行业的两大品牌，运营方式各有千秋，并购之后存着这运营管理风险。.2.7目的企业的选择本钱效益分析1、本钱分析：青岛啤酒收买西湖啤酒，需求破费收买完成的本钱和整合及运营的本钱。2、并购收益：青岛啤酒收买西湖啤酒后新公司的价值和之前两家公司的价值之和的比较，需求非常详细详细的计算。三并购过程1、前期预备阶段 日本四大啤酒集团之一的朝日是与青啤的第一个国际资本协作同伴，1997年双方共同投资7亿

12、元人民币兴建的深圳青岛啤酒朝日，目前曾经占领了华南相当大的市场份额，同时又是向东南亚、港澳地域出口啤酒的主要企业之一，开展势头非常好，杭州西湖啤酒朝日与朝日啤酒伊藤忠合资成立的啤酒消费企业，公司总投资人民币3.7亿元，注册资本人民币27600万元，其中杭州工业资产运营公司投资比例45%，朝日啤酒投资比例为55%，年消费才干约30万千升。.三并购过程2、方案设计阶段 西湖啤酒是杭州工业资产运营公司与朝日啤酒合资成立,总投资3.7亿元,注册资本2.76亿元,年产能30万千升。该公司股权构造为,杭州工业资产运营公司持股45%,朝日啤酒持股55%。目前青啤拟收买的是杭州工业资产运营公司持有的西啤45%

13、的股权，西湖啤酒品牌将被保管。 .三并购过程 3、谈判签约阶段 西湖啤酒属于二线优质品牌,曾经占据了50%以上的杭州市常近些年来,由于华润雪花、百威英博等的夹击,西啤市场份额逐渐减小,但是盈利情况很好,而且青啤选择西啤,更看好西啤在浙江市场的消费、进攻平台,青啤可以以浙江市场为跳板,辐射整个长三角市场。 .三并购过程 4、接纳与整合阶段 青岛啤酒收买西湖啤酒股份,可以加强青岛啤酒在华东的位置，长三角市场不断是青啤的弱势区域，收买完成以后青啤可以以浙江市场为跳板,辐射整个长三角市场。 西湖啤酒为合资企业，公司内部人员技术程度高、设备很多都是进口国外的先进设备，因此在完成收买以后青岛啤酒主要对西湖

14、啤酒内部管理构造及制度进展优化组合，充分发扬西湖啤酒在人员及设备方面优势。.并购结果： 2021年7月23日青岛啤酒收买西湖啤酒55%的股份，这 55%的股权来自朝日啤酒公司，剩余45%股权继续由政府控制，收买完成以后西湖啤酒的品牌将继续保管。.四并购的亮点与缺乏亮点：1、看准时机，速战速决 青岛啤酒确定了并购目的，看准了时机，果断出击，运筹帷幄。迅速收买西湖啤酒，以此作为据点向浙江省以及长三角市场拓展，与百威英博和华润雪花展开竞争。2、增资扩股，扩展规模 青岛啤酒收买西湖啤酒55%股权，扩展了本身的消费规模，提高了本人的竞争力，以到达在长三角站稳脚跟的目的。.四并购的亮点与缺乏缺乏： 1、优柔寡断，应