2023年证券从业资格考试真题精选-模拟试题

1、2023年证券从业资格考试真题精选-模拟试题1.下列各项关于基金投资风险管理的说法中，错误的是（ ）。A.在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低B.外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和合规风险、操作风险和职业道德风险等非系统性风险C.内部风险多属于非系统性风险，通过采取针对性的措施，内部风险大多能够得到有效的控制D.对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容【答案】:B【解析】:在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统

2、性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。2.下列选项中，属于决定市场的流动性的维度因素的是（ ）。执行大规模交易而不对价格产生过度影响的能力买卖价格的缺口交易执行的速度基础价格在受到影响后重新恢复的速度A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:市场的流动性是由四个维度因素决定的：深度，即执行大规模交易而不对价格产生过度影响的能力；密度，即买卖价格的缺口，资产的买卖价差越小，流动性越好；即时性，即交易执行的速度；弹性，即基础价格在受到影响后重新恢复的速度。因此，快速、低成本地进行交易，同时又可以维持金融资产的价格稳定，是一个具有良好流动性的市场的重要标志。3.证券

3、公司受托投资管理等业务部门的专业人员在离开原岗位后的（ ）个月内不得面向社会公众开展证券投资咨询业务。2017年9月真题A.3B.12C.2D.6【答案】:D【解析】:证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的六个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。4.下列关于证券投资基金估值的说法，正确的是（ ）。A.开放式基金每个交易日的次日进行估值B.封闭式基金每周进行一次估值C.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布D.开放式基金每个交易日进行估值【答案】:D【解析】:我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日报告份额净值；封闭式基金

4、和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露依次基金份额净值。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布。5.对基金产品的未来收益进行预测属于（ ）。2017年6月真题A.法规许可的行为B.需要事先向监管部门申请的事项C.基金宣传推介的禁止行为D.基金管理公司可自主决策的事项【答案】:C【解析】:根据证券投资基金销售管理办法第三十五条，基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、招募说明书相符，不得有下列情形：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；预测基金的证券投资业绩；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金销售机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；夸大或者

5、片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；登载单位或个人的推荐性文字；中国证监会规定的其他情形。6.公司在清算期间开展与清算无关的经营活动，由（ ）予以警告，没收违法所得。A.公司股东大会B.人民法院C.公司登记机关D.公司董事会【答案】:C【解析】:根据公司法第二百零五条，公司在清算期间开展与清算无关的经营活动的，由公司登记机关予以警告，没收违法所得。7.根据刑法，下列关于欺诈发行股票、债券罪的说法错误的是（ ）。2018年4月真题A.对其直接负责的主管人员和其他责任人员处5年以下有期徒刑或拘役B

6、.一般只对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以罚金C.并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金D.单位犯罪的，对单位判处罚金【答案】:B【解析】:根据刑法第一百六十条，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金；单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑或者拘役。8.证券法规定的发行人应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人的情形不包括（ ）。A.申请公开

7、发行股票，依法采取承销方式的B.申请公开发行可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的C.申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的D.申请公开发行公司债券，依法采取承销方式的【答案】:D【解析】:根据证券法，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。9.所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，同时上市交易的股票和债券价格经常涨跌变化，因此证券经纪业务的对象具有（ ）的特点。2015年11月真题广泛性价格变动性保密性权威性A.、B.、C.、D.、【答案】:

8、B【解析】:证券经纪业务具有以下特点：业务对象的广泛性和价格变动性；证券经纪商的中介性；客户指令的权威性；客户资料的保密性。10.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（ ）。2014年3月真题A.财务顾问B.法律顾问C.理财顾问D.证券投资顾问【答案】:D【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。11.中国证券业协会对证券经纪人自取得证券经纪人证书之日起（ ）检查一次。A.每年B.三年C.半年D.两年【答案】:A【解析】:根据证券

9、经纪人执业注册登记暂行办法第十五条，协会对证券经纪人自其取得证券经纪人证书之日起每年检查一次。12.中央银行的选择性政策工具包括（ ）。2015年3月真题公开市场业务间接信用控制法定存款准备金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央银行的选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、直接信用控制和间接信用控制等；一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。13.股份有限公司发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，下列表述的情形中，发起人和认股人不得抽回其股本的是（ ）。A.创立大会决议不设立公司B.未按期募足股

10、份C.作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额D.发起人未按期召开创立大会【答案】:C【解析】:根据公司法第九十一条，发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回其股本。14.金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有（ ）。都是金融机构获得资金来源的方式存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制发行债券是金融机构的主动负债对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构

11、成了它的负债。存款的主动性在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。15.财务顾问及其财务顾问主办人被证监会责令改正，整改期间，（ ）。A.已上报项目，监管机关终止审理B.已上报项目，监管机关中止审理C.不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务D.不得开展上市公司并购重组财务顾问业务【答案】:C【解析】:证监会责令改正的财务顾问及其财务顾问主办人在改正期间，或者按照要求完成整改并经中国证监会验收合格之前，不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务。16.中央银行通常采用（ ）等货币政策手段调

12、控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。2014年3月真题税收政策存款准备金制度公开市场业务再贴现政策A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。17.关于其他交易场所，以下说法正确的有（ ）。2014年6月真题在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式场外交易市场包括店头市场其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，场外交易市场中的银行

13、间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等；投资主体包括各类金融机构、企事业法人单位以及非法人机构等。18.股权类产品的衍生工具不包括（ ）。2014年6月真题A.股票指数期货B.股票期货C.货币期货D.股票期权【答案】:C【解析】:股权类产品的衍生工具主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。C项，货币期货属于货币衍生工具。19.下列行为可能构成内幕交易罪的有（ ）。2015年11月真题内幕信息知情人在内幕信息公开后从事交易内幕信息知情人过失泄露内幕信息非内幕信息知情人根据其获取的内

14、幕信息买卖证券内幕信息知情人利用掌握的内幕信息，建议他人交易A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:内幕交易、泄露内幕信息是指，证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动的行为。20.下列有关股份有限公司发行的股票的说法，正确的是（ ）。A.股票采用纸面形式或者股权登记机构规定的其他形式B.股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式C.股票必须采用纸面

15、形式D.股票采用纸面形式或者证券交易所要求的其他形式【答案】:B【解析】:根据公司法第一百二十八条，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。21.关于保本基金，以下描述正确的是（ ）。2015年3月真题A.保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人并不承担连带责任B.保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险C.保本基金目前在我国还不存在D.保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构【答案】:B【解析】:A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；C项，

16、我国存在保本基金；D项，投资保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。22.虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人是公司的（ ）。A.合伙人B.名义管理人C.隐名股东D.实际控制人【答案】:D【解析】:根据中华人民共和国公司法第二百一十六条，实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。23.证券登记结算公司依据（ ）的规定，履行相应职能。A.证券交易所管理办法B.证券法C.证券公司监督管理办法D.公司法【答案】:B【解析】:证券登记结算公司依据证券

17、法履行以下职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询、信息服务；国务院证券监督管理机构批准的其他业务。24.根据公司法规定，下列不能担任公司法定代表人的是（ ）。A.经理B.监事长C.董事长D.执行董事【答案】:B【解析】:根据公司法第十三条，公司法定代表人依照公司章程的规定，由董事长、执行董事或者经理担任，并依法登记。公司法定代表人变更，应当办理变更登记。25.下列关于公允价值的表述，正确的有（ ）。2014年3月真题公允价值是内在价值公允价值是市场价格在一定条件下，可用特定的估值模型得到公

18、允价值为证券估值在一定条件下，可参考市场价格作为公允价值为证券估值A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据我国财政部颁布的企业会计准则第22号金融工具确认和计量，如果存在活跃交易的市场，则以估值日的市场报价为金融工具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值。26.按照中华人民共和国商业银行法的规定，除国家另有规定外，商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（ ）。从事信托投资业务从事证券经营业务向非自用不动产投资向非银行金融机构和企业投资A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:按照中华人民共和国商业银行法的规定，银行业金融机构可用资金买卖政府债券和金融债券，除国家另

19、有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。27.以下属于中央银行负债类业务的是（ ）。储备货币对其他金融性公司债权不计入储备货币的金融公司存款政府存款A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外负债、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。28.网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，包括（ ）。投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量有效报价和发行价格的确定过程发行价格对应的市盈率网上、网下的发行方式和发行数量A.、B

20、.、C.、D.、【答案】:D【解析】:网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，包括：投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量；剔除最高报价有关情况；剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及公募基金报价的中位数和加权平均数；有效报价和发行价格（或发行价格区间）的确定过程；发行价格（或发行价格区间）及对应的市盈率；网上、网下的发行方式和发行数量；回拨机制；中止发行安排；申购缴款要求等。29.主板上市公司非公开发行股票时，发行对象均属于原前（ ）股东的，可以由上市公司自行销售。A.3名B.20名C.10名D.5名【答案】:C【解析】:上市公司证券发行管理办法第四十九条规定，上市公司

21、发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。30.关于证券公司提供中间介绍业务（IB业务），以下说法正确的是（ ）。2015年3月真题A.证券公司在中间介绍业务中可以直接代理客户进行期货交易B.证券公司代期货公司收取的保证金应当立即划至期货公司账户C.证券公司中间介绍业务起源于英国D.证券公司协助办理开户手续【答案】:D【解析】:A项，证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割；B项，证券公司不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金；C项，IB业务起源于美国。31.一般来说，风险最小且收益较

22、为稳定的投资产品是（ ）。2017年9月真题A.可转换债券B.政府债券C.公司债券D.股票【答案】:B【解析】:政府债券具有如下特征：安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”；收益稳定，政府债券信用度最高，风险最小，收益稳定；流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖；免税待遇。32.以下不符合公正原则要求的是（ ）。A.证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策B.对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行C.市场参与者在进入与退出市场、投资机会、享受服务、

23、获取信息等方面都享有完全平等的权利D.证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇【答案】:C【解析】:根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策；证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的处罚对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。33.下列关于公司合并的表述，正确的有（ ）。2016年11月真题一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散采取吸收合并的，合并各方的债权、债务应当由合并后存续的公司承继两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合

24、并采取新设合并的，合并各方解散，合并各方的债权、债务由合并后新设的公司承继A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、两项，根据公司法第一百七十二条，公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。、两项，根据公司法第一百七十四条，公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。34.信用打分模型的关键在于（ ）。A.特定形式的函数关系式的模拟B.关键变量的选择和各自权重的确定C.函数关系式计算出的数值D.历史数据的回归分析【答案】:B【解析】:运用信用打分模型进行

25、信用风险分析的基本过程是：首先根据经验或相关性分析确定特定债务人或头寸暴露的违约风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式；然后根据历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重以体现其对于借款人违约作用的大小；最后将潜在借款人相关因素的数值代入函数关系式计算出一个数值，根据该数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，从而决定贷款与否。信用打分模型的关键在于关键变量的选择和各自权重的确定。35.下列关于信用评级的说法，正确的有（ ）。如果评级委托方或评级对象对评级结果有异议，可向评级机构提出复评申请信用评审委员会受理复评后，评级小组根据补充的材料进行重新评级复评阶段评级小组无需重新

26、撰写评级报告，仅需重新召开评审会复评结果为首次评级的最终信用级别，且复评仅限一次A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:信用等级确定后，证券评级机构应及时将评级结果书面告知受评级机构或受评级证券发行人。如果受评级机构或受评级证券发行人对评级结果有异议，应当在5个工作日内向证券评级机构书面提出复评申请，并提供补充材料。证券评级机构受理复评申请后，应当从初评阶段开始重新执行评级程序，复评结果为最终信用级别。根据复评制度第十条，复评仅限一次，复评结果为最终评级结果。36.针对科创型企业的特点，结合交易机制创新，上海证券交易所在科创板推出不同于主板的交易机制改革措施。交易机制的特别规定包括（ ）

27、。引入盘前固定价格交易优化融券交易机制新增两种市价申报方式缩小涨跌幅限制A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:交易机制特别规定包括：引入盘后固定价格交易；优化融券交易机制；新增两种市价申报方式；放宽涨跌幅限制；调整单笔申报数量；可以根据市场情况调整微观交易机制；调整交易信息公开指标；交易行为监督方面，明确了投资者参与交易的审慎、分散化原则，避免自身交易行为影响股票交易价格正常形成机制，强化了交易所会员即证券公司对客户异常交易行为的管理责任。37.融资融券交易风险揭示书应该提示客户在从事融资融券交易期间，证券公司将以融资融券合同约定的通讯地址发送通知，通知发出并经过约定的时间后，（ ）。

28、2016年7月真题A.如果知道客户通讯地址变动的，应向新通讯地址再次发送通知B.将视作证券公司已经履行对客户的通知义务，客户无论因何种原因没有及时收到通知，都会面临担保物被证券公司平仓的风险C.将视作证券公司已经履行对客户的通知义务，但客户因第三方原因没有收到通知的除外D.客户能证明没有收到通知的，所造成的经济损失由证券公司承担【答案】:B【解析】:提示客户在从事融资融券交易期间，证券公司将以融资融券合同约定的通知与送达方式及通讯地址，向客户发送通知。通知发出并经过约定的时间后，将视作证券公司已经履行对客户的通知义务。客户无论因何种原因没有及时收到有关通知，都会面临担保物被证券公司强制平仓的风

29、险，可能会给客户造成经济损失。38.证券公司代销基金产品时，对基金投资人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人的（ ）。投资经验财务状况短期风险承受水平投资人健康状况A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券投资基金销售适用性指导意见第二十三条规定，对基金投资人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人的以下情况：投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平。39.关于背信运用受托财产罪，下列说法正确的是（ ）。2017年4月真题背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构背信运用受托财产罪客观上表现为实施了违背受

30、托义务，擅自运用客户资金的行为，情节严重构成本罪的主观方面表现为过失本罪既处罚单位，也处罚直接负责的主管人员和其他直接责任人员A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，背信运用受托财产罪在主观方面表现为故意，通常的目的是获取非法利润。40.证券公司违反证券基金经营机构信息技术管理办法规定的，中国证监会及其派出机构可以依法对直接负责的主管人员和其他责任人员采取的监管措施包括（ ）。责令定期报告出具警示函责令增加合规检查次数监管谈话A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司违反证券基金经营机构信息技术管理办法规定的，中国证监会及其派出机构可以依法对其采取责令改正、暂停业务、出具

31、警示函、责令定期报告、责令增加合规检查次数、公开谴责等行政监管措施；对直接负责的主管人员和其他责任人员采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。41.根据证券公司风险控制指标计算标准规定，证券公司经营证券自营业务，持有权益类证券及证券衍生品的规模及比例应符合（ ）。2016年5月真题自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资产的500%持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过10%持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据证券公司风险控制指标计算标准规定

32、，自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，因包销、中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。42.期货交易是交易双方在集中性的市场以（ ）方式所进行的期货合约的交易。A.积极竞价B.连续竞价C.集合竞价D.公开竞价【答案】:D【解析】:期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。43.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债

33、，它具有（ ）特点。2013年3月真题自由转让主要吸纳个人小额储蓄资金转让价格取决于对该国债的供给与需求自由认购A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有：投资者可以自由认购、自由转让；通常不记名；转让价格取决于对该国债的供给与需求。44.按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，债券可分为（ ）。A.独立型与非独立型B.可分型与不可分型C.独立型与分离型D.可分离型与非分离型【答案】:D【解析】:按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：可分离型，即其债券与认股权可以分开，可独立转让；非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买

34、卖对象的债券。45.我国证券业从业人员应当遵守的规范包括（ ）。行业公认的职业道德和行为准则国家法律、行政法规所在机构的规章制度中国证券业协会和证券交易所的自律规则A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券业从业人员执业行为准则规定，从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合中国证券业协会的自律管理，遵守交易所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则。46.开放式基金的交易价格主要取决于（ ）。2014年6月真题A.每一基金份额资产净值B.每一基金份额资产总值C.市场供求关系D.未来收益的贴现值【答案】:A【解析】:开放式基金的交

35、易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其中申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。47.下列关于证券公司账户体系的说法中，不正确的是（ ）。A.融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖B.客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券C.融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金D.信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的证券结算【答案】:D【解析】:D项，信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资

36、金结算；信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算。48.根据中国结算公司上海分公司的规定，国债买断式回购发生融资方、融券方双方均无力履约的情况时，履约保证金（ ）。A.归属融券方B.归属财政部C.退还双方D.归属风险基金【答案】:D【解析】:根据上海证券交易所国债买断式回购交易实施细则第十六条，回购到期日融资方没有足够资金购回相应国债，同时其对应融券方证券账户中应付的相应国债数量不足，则交易双方均为违约。双方各自缴纳的履约金依据中国结算的相关规定划归证券结算风险基金，并免除双方的实际履约义务。49.证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形有（ ）。未按照要求提供有关情况缺乏风险承担能

37、力从事证券交易时间不足1年本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）、关联人A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形包括：未按照要求提供有关情况；从事证券交易时间不足半年；缺乏风险承担能力；最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户；本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）、关联人。50.证券金融公司开展转融通业务，可以使用的资金和证券包括（ ）。2016年11月真题自有资金和证券通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券通过证券金融公司的业务平台融入的资金通过发行公司债券筹集的资金A

38、.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据转融通业务监督管理试行办法第二十七条，证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券：自有资金和证券；通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券；通过证券金融公司的业务平台融入的资金；依法筹集的其他资金和证券。51.保荐机构应当在签订保荐协议时指定（ ）名保荐代表人具体负责保荐工作。A.4B.3C.2D.1【答案】:C【解析】:证监会规定，保荐机构应当在与发行人签订保荐协议时指定2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。52.关于转融通业务的保证金的说法，正确的有（

39、）。2017年9月真题证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式保证金中的证券记入转融通专用证券账户，保证金中的资金记入转融通担保资金账户货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%证券金融公司逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。项，保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户，保证

40、金中的资金应当记入转融通担保资金账户。53.套期保值的基本做法是（ ）。持有现货空头、买入期货合约持有现货多头、卖出期货合约多头套期保值空头套期保值A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套期保值的基本类型有两种：多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）。若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失。空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。54.可能引起操作风险的因素包括（ ）等。