金融交易技术分析_第5章_形态理论(一)ppt课件

1、第五章一反 转 形 态.第一节 识别反转型态的技巧一、趋势的三种方向 反转形状是市场经过一番上涨或下跌之后,由于动能的衰退进入横盘阶段.经过盘整之后,市场无力再继续原来的走势,因此出现与原趋势相反的走势.反转形状普通意味着市场原有的趋势被破坏,市场走向了相反方向.二、反转形状的共同特征 1.一切反转形状出现之前,市场存在运动的明显趋势. 2.重要的趋势线被突破是既有趋势即将反转的第一个信号. 3.形状的规模越大,那么形状完成后的市场运动的规模越大. 4.构成顶部的反转形状通常阅历的时间较底部形状短,但价钱的动摇幅度大,而且更为猛烈. 5.出如今底部的反转形状通常动摇幅度不大,但阅历时间较长.三

2、、成交量在反转形状中扮演重要角色.第二节 反转形状的头号主角一、头肩形 在市场运动中,假设出现头肩顶或头肩底,既有趋势己经开场反转的能够性几乎可以一定,它们是市场走势中最经典的价钱形状.1A左肩BCDE右肩FG2颈线头肩顶.股份成交量经线突破点右肩头左肩 头肩顶股份成交量经线突破点右肩头左肩 头肩顶.成交量急剧放大成交量极度萎缩.ABCDEFG.右肩左肩头股份成交量头肩底.头肩底颈线反扑左肩头右肩.1999年12月23日开场成百集团构成头肩底形状亏损股做成头肩底庄家不认市盈率这个理.多种K线组成的复合形状.ABCDE5.78.abcdeABCDE7.6613.26.二、头肩顶与头肩底的决议性要

3、素 1.市场击穿了颈线. 2.收盘价必需坚持在颈线的位置之下. 需求阐明的是,在确认头肩顶反转形状完成之时,可以用价钱过滤器(即突破3和5才确认突破的技术)和双日原那么(延续两天的收盘价收于颈线之下)作为辅助验证的手段,这对于长线投资者而言,显得特别重要.三、注重成交量扮演的角色 在价钱冲高构成头部时,相对应的成交量比前一波峰(即左肩)时少,显示市场上攻的动能缺乏. 在市场构成第三个峰(即右肩)时,成交量进一步萎缩,这是成交量发出趋势能够生变的最重要信号. 当市场以宏大的能量击穿线时,成交量会急剧扩张,显示来自颈线上方的抛盘压力繁重. .C 11.24ABDEabcde.ABCDEF.对此型态

4、的分析是： 1这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。 2当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗示了头肩顶出现的能够性；当第三次上升股价没法升抵上次的高点，成交继续下降时，有阅历的投资者就会把握时机沽出。 . 3当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然股价和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开场，未出货的投资者继续沽出。 4当颈线跌破后，我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测股价会跌至哪一程度。这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开场，向下量出同样的长度，由此量出的价钱就是该股将下跌的最小幅度。 .要点提示

5、 1普通来说左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低。但假设右肩的高点较头部还要高，型态便不能成立。 2假设其颈线向下倾斜，显示市场非常疲惫无力。 3成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少。不过，根据有些统计所得，大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较头部为多，三分之一的成交量大致相等，其他的三分之一是头部的成交大于左肩的。 . 4当颈线跌破时，不用成交添加也该信任，倘假设成交在跌破时激增，显示市场的抛售力量非常庞大，股价会在成交量添加的情形下加速下跌。 5在跌破颈线后能够会出现暂时性的上升后抽，这情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时上升应该不超越颈线程度。 . 6头肩顶是

6、一个杀伤力非常强大的形状，通常其跌幅大于量度出来的最少跌幅。 7假设股价最后在颈线程度上升，而且高于头部，又或是股价于跌破颈线后上升高于颈线，这能够是一个失败的头肩顶，不宜信任。 .四、在头肩形转势形状中的买卖战略 1.分阶段买入或卖出.在头肩顶形状中,只需市场跌破了原有趋势线,即使头肩形状尚未完成,那么也可以先抛出一部分筹码了,而当颈线被决议性地击穿时,再抛出剩余筹码,市场向上出现反扑是抛空的最后时机. . 2.在运用头肩形状指点操作时,同样要注重市场趋势线的支撑与阻力,由于头肩形的孕育需求一段时间,那么可以利用其对重要趋势的突破时机,完成部分建仓或出货方案.第三节 三重顶与三重底ACEBD

7、.颈线三顶股份成交量.abcde.BAC颈线突破点成交量股份 三底.第四节 双重顶与双重底ACBD.cba成交量股份颈线突破点 双 顶.baC成交量股份颈线突破点双底.配合招商银行股票的发行，在马年春节前后，浦发银行、深开展、民生银行等相继作出了双底形状，也推进了大盘的上涨.ACBED10.20.双重顶与双重底的分析要决 1.只需当市场真正跌破了前一个反弹低点才阐明双重顶反转形状成立;当市场真正突破前一个反弹高点时,阐明双重底的有效性初步被认定. 2.大多数潜在的双重顶或双重底都只是市场原有趋势的调整形状,它们只是一些看起来像是要发生突破的所谓潜在形状,假设它不击穿颈线,市场仍会回到既有的趋势

8、中去ABCD. 3.市场在双峰或双谷之间彷徨的时间越长、形状的高度越高,那么反转发生的潜力越大,反转发生的规模越大,走势也越猛烈.第五节 圆顶与圆底 圆形底. 圆形顶碟柄股份成交量. 1型态分析 股价呈孤形上升,即虽不断升高,但每一个高点升不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是上升点略低于前点，这样把短期高点衔接起来，就构成一圆形顶。在成交量方面也会有一个圆外形。 2市场含义 经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，买方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而卖方力量却不断加强，最后双方力量平衡，此时股价会坚持没有上落的静止形状。假设卖方力量超越买方，股价就回落，开场只是渐渐改动，跌势不

9、明显，但后期那么由卖方完全控制市场，跌势转急，阐明一个大跌市即将降临，未来下跌之势将转急转大。 .3要点提示 1有时当圆形头部构成后，股价并不马上下跌，只反复向横开展构成彷徨区域，这彷徨区称作碗柄。普通来说，这碗柄很快便会突破，股价继续朝着预期中的下跌趋势开展。 2圆形反转在底部时表现为股价呈孤形下跌，初时卖方的压力不断减轻，于是成交量继续下降，但买入的力量仍畏缩不前，这时候股价虽是下跌，然而幅度缓慢和细小，其趋势曲线渐渐接近程度。在底部时买卖力量达致平衡形状，因此仅有极小的成交量。然后需求开场添加，价钱随着上升，最后买方完全控制市场，价钱大幅上扬，出现突破性的上升局面。 成交量方面，初时缓慢

10、地减少到一个程度，然后又添加，构成一个圆底形。这种型态显示一次宏大的升市即将降临。投资者可以在圆形底升势转急之初追入。.看大市赚大钱大势中期调整牛股也难幸免.1999年9月24日至2000年初，电广传媒构筑了大圆弧底阴跌不止，缓慢爬升，电广传媒导演一出悲喜剧.AB.第六节 V形顶与V形底成交量股份转机点V形底.1型态分析 型走势，可分为三个部分： 下跌阶段：通常型的左方跌势非常峻峭，而且继续一段短时间。 转势点：型的底部非常锋利，普通来说构成这转势点的时间仅三、两个买卖日，而且成交在这低点明显增多。有时候转势点就在恐慌买卖日中出现。 上升阶段：接着股价从低点上升，成交量亦随之而添加。 在构成型走势期间，其中上升或是下跌阶段呈现变异，股价有一部分出现向横开展的成交区域，其后突破这彷徨区，继续完成整个型态。 .2市场含义 由于市场中卖方的力量很大，令股价稳定而又继续地挫落，当这股沽售力量消逝之后，买方的力量完全控制整个市场，使得股价出现戏剧性的上升，几乎以下跌时同样的速度收复一切失地；因此在图表上股价的运转，构成一个像字般的挪动轨迹。通常这种形状是由一些突如其来的要素呵斥。 在出现伸延型走势的彷徨区时，我们可以这彷徨区的低点买进，等待整个型态的完成。 .3要点提示 型走势在转势点必需有明显成交量配合，在图形上构成倒型。 股价在突破伸