债务重组会计问题探讨分析研究财务管理专业

1、债务重组会计问题探讨摘要近几年，随着社会进步与经济迅猛发展，市场经济的竞争逐渐激烈了，对一家企业管理来说，财务问题是绝对的重中之重，但是在如此激烈的市场中，企业债务纠纷日益增多，解决企业债务纠纷的方法有很多，其中就包括企业债务重组。债务重组是指债权人在债务人产生财政困难情况下，债权人根据其与债务人的协定或法院的裁定做出妥协的事变。就是说，只要修改原定债务了偿前提的，即债务重组时确定的债务了偿前提不同于原协定的，均作为债务重组。债务重组的方法包括以资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件，和这三种方法的组合。本文选用理论研究和实证分析相结合的方法。首先，讲述了债务重组的定义，产生的背景和原因

2、以及债务重组的会计处理方法。其次，通过澳柯玛公司进行债务重组的案例分析债务重组如何帮助企业走出困境。然后，债务重组有一定的局限性和不足，分析产生这些问题的原因。最后，分点讲述了有哪些对策可以解决这些问题。关键词：债务重组；财务困难 ；公允价值Discussion on Debt Restructuring AccountingAbstract In recent years, along with social progress and rapid economic development,the competition in the market economy is getting fie

3、rcer. For an enterprise management, the financial problem is the absolute priority. But in such a tough market,corporate debt disputes are on the rise. There are many ways to resolve corporate debt disputes, including corporate debt restructuring. A debt restructuring is a matter in which the credit

4、or makes concessions in accordance with the agreement of the debtor or the courts order in the event of the debtors financial difficulties. That is to say, as long as the original debt repayment condition is modified, the debt repayment condition determined in the debt restructuring is different fro

5、m the original agreement, both of which are the debt restructuring. The way debt is restructured involves the conversion of debt into capital and other debt conditions, as well as the combination of these three approaches.This paper selects a method combining theoretical research and empirical analy

6、sis. First, the definition of debt restructuring, the background and causes of the debt restructuring and the accounting treatment help companies get out of trouble through a case study of the debt restructuring of the Australian company? Thirdly, debt restructuring is not omnipotent, there are cert

7、ain limitations and deficiencies, and the reasons for these problems are analyzed. Finally, the point of view is to describe the solutions to these problems.Key Words: debt restructuring financial difficulties fair value目 录 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc514100742 摘要 PAGEREF _Toc514100742 h I HYPER

8、LINK l _Toc514100743 Abstract PAGEREF _Toc514100743 h II HYPERLINK l _Toc514100744 目 录 PAGEREF _Toc514100744 h III HYPERLINK l _Toc514100745 一 研究背景及意义 PAGEREF _Toc514100745 h 1 HYPERLINK l _Toc514100746 （一）研究背景及意义 PAGEREF _Toc514100746 h 1 HYPERLINK l _Toc514100747 （二） 国内外研究现状 PAGEREF _Toc514100747

9、h 1 HYPERLINK l _Toc514100748 （三）研究背景及意义 PAGEREF _Toc514100748 h 3 HYPERLINK l _Toc514100749 二 债务重组的基本理论 PAGEREF _Toc514100749 h 5 HYPERLINK l _Toc514100750 （一）债务重组的基本概念 PAGEREF _Toc514100750 h 5 HYPERLINK l _Toc514100751 （二）债务重组的会计处理 PAGEREF _Toc514100751 h 6 HYPERLINK l _Toc514100752 三 债务重组的案例分析 P

10、AGEREF _Toc514100752 h 9 HYPERLINK l _Toc514100753 （一）澳柯玛公司债务重组案例分析 PAGEREF _Toc514100753 h 9 HYPERLINK l _Toc514100754 （二）澳柯玛公司债务重组效果分析 PAGEREF _Toc514100754 h 10 HYPERLINK l _Toc514100755 （一）债务重组中存在的问题 PAGEREF _Toc514100755 h 12 HYPERLINK l _Toc514100756 （二）债务重组中存在问题的原因 PAGEREF _Toc514100756 h 13

11、HYPERLINK l _Toc514100757 五 解决企业债务重组中存在问题的具体对策 PAGEREF _Toc514100757 h 14 HYPERLINK l _Toc514100758 （一）合理确定债务重组的对象和范围 PAGEREF _Toc514100758 h 14 HYPERLINK l _Toc514100759 （二）健全公允价值实施的良好环境 PAGEREF _Toc514100759 h 14 HYPERLINK l _Toc514100760 （三）加强信息披露力度 PAGEREF _Toc514100760 h 14 HYPERLINK l _Toc5141

12、00761 （四）加强政府管理以及对市场的监管 PAGEREF _Toc514100761 h 15 HYPERLINK l _Toc514100762 结论 PAGEREF _Toc514100762 h 16 HYPERLINK l _Toc514100763 致谢 PAGEREF _Toc514100763 h 17 HYPERLINK l _Toc514100764 参考文献 PAGEREF _Toc514100764 h 18 HYPERLINK l _Toc514100765 附录1 PAGEREF _Toc514100765 h 19 HYPERLINK l _Toc514100

13、766 澳柯玛公司13-15年资产负债表 PAGEREF _Toc514100766 h 19 HYPERLINK l _Toc514100767 附录2 PAGEREF _Toc514100767 h 23 HYPERLINK l _Toc514100768 澳柯玛公司13-15年利润表 PAGEREF _Toc514100768 h 23 HYPERLINK l _Toc514100769 附录3 PAGEREF _Toc514100769 h 25 HYPERLINK l _Toc514100770 澳柯玛公司13-15年现金流量表 PAGEREF _Toc514100770 h 25一

14、 研究背景及意义（一）研究背景及意义1.研究背景在我国，诸多的企业都因为自身的负债水平太高，再加上负债的规模又比较大，导致其债务问题逐渐尖锐。企业在面对高负债困境时, 对债务重组这种方法进行合理的应用对解决债务问题颇有成效。纵观我国各上市公司现今的经营状况,有许多的上市公司尽管以前存在着很多的债务问题，但是，他们都选择了债务重组，利用这一手段，不但让公司的债务危机有了一些缓解，甚至一些公司实现了自身的转型，使得自身发展日趋稳固，有利于公司的长久发展。正是由于债务重组的使用越来越频繁，很多专家和学者也对其产生兴趣，对其的研究也更加频繁，足以见得大众对债务重组的重视。1998年相关的会计准则做出了

15、相应的规定。2006年的会计准则则定下了有关的会计核算方法，2007年1月1日实施，但是与之前的会计准则有所不同。其中最大的变化是债务重组损益的确认。财政部于2002发布的会计准则用资本公积代替债务重组损益部分，最新的会计准则用当期损益记载这部分损益，上市公司又要再次开始盈余管理。2.研究意义因为资本市场的快速发展，所以上市公司债务重组的数量和所涉及的资金也有了很大幅度增长，其中有一些较为繁杂的债务重组方式，如以非现金资产、将债务转为资本清偿债务，以现金、非现金资产组合清偿某项债务，以货币、将负债转为资金组合偿还负债等，从中我们可以看出公司主体的设计变得越来越繁杂，与此同时，相应的债务重组处理

16、起来也变得很麻烦。因此，债务重组的研究从各个方面来说都是非常有意义的，这样可以规范我们的会计市场也使上市公司获得更好的发展。（二） 国内外研究现状1.国外研究现状在国外会计界会计准则与盈余管理的关系已经研究了几十年，公司治理结构、加强证券市场监管等一系列理论和实践问题在这些基础上取得了很大的进展，公认会计原则的完善和发展也因此有快速的成长。通过国外学者的研究发现，当有可以传达公司业绩信息的财务报告时，在准则中就允许公司管理层采取相对应的职业判定。同时，审计是不够的，无法避免的就会发生盈余管理为控制和规范盈余管理，外部财务报告的透明度和会计信息的可比性在准则中被主要指出。然而大多数相关研究停留在

17、学术层面上，对引导准则的制定仍然没有很大的用处。到现在，如何改进债务重组标准的划界还是国外研究的方向，是为了找到解决财务报告相关性与可靠性之间的矛盾，除此之外，我们还要确定公司管理层在进行决策时自己能有多大的职业判断。这与其发达市场经济和证券监管的现状是一致的。国内的研究也可以以此作为例子。世界上第一个进行债务重组的国家是美国。规范公司债务重组的最早标准是在1972公布的债务的提前偿还，其中还有相关规定是关于债务人在到期日前如何清偿债务。关于债务重组会计处理的权威性指导文件的缺乏，美国财务会计准则委员会（FASB）因此找了大量重组事务来研究。通过这一系列的努力，最终美国财务会计准则公告第15号

18、（SFAS15）债权债务人队债务重组的会计处理在1977年6月发布了，从1977年12月31日起实施。此外，1993年5月， FASB颁布了债权人贷款减值的会计处理，有许多债务重组会计问题包含其中。 2.国内研究现状（1）1998年债务重组准则我国债务重组会计准则从1995年开始到1997年12月定稿，然后1998年6月做完相关的事项后公开，从1999年1月1日起实施。到目前为止，我国第一部债务重组的规章建成。按照规定，债务重组的会计方法是：1998使用债务重组的“公允价值”计量属性是第一次，债务重组中债权人和债务人的损失或收益包含在当期损益中。（2）2001年债务重组准则为了不拖延处理相关的

19、会计问题，财政部门决定适当的改动原准则，不过不改变原准则的名称，并从2001年1月1日起实施。更正后的负债重新组合确定是债权人通过与负债人的沟通协议或者依照人民法院的规定，允许债务人与其一起适当的改变协议中的条款减轻债务人的负担。债务充足的范围因此而扩大，其中包括了支付金额的修改，还付款时间的变化，以及债务重组中债务人的财务状况，和债务人不处于债务重组的财务状况，都在相关机构的监督控制之中。（3）2006年债务重组准则2006年的会计准则与2001年的会计准则之间较大的差距如下：1）债务重组的定义。1998年的债务重组准则的定义与此次的基本上差不多，都是说如果有资金短缺，债权人可以通过和负债人

20、沟通或者依照法院的安排合理地做出一些让步，可是2006年的企业会计准则指南中没有说出关于退让的判定要不要加入现值。2）债务重组方式。与1998年一样，2001年资产清偿债务的方式中现金和非现金资产的两种方法被纳入。3）计算测量性质和债务重新组合利润。2001债务重新组合的书面价格从本质上更正为以公允价值计算为根本，从前的债务重新组合收益改为记入现阶段收入亏损的“经营外收入”代替了之前的记入所有者权益中的“资本公积”，又开始和1998年的准则一样了。4）操作债务重新组合手段中更正剩余负债条件，对或有费用的会计解决。1998年的负债重新组合制度规定相同，但2006年作为预计负债处理是在确认或有支出

21、符合相关的要求。债务重组准则到今天一共有两次修订分别是在2001年的和2006年实施的，其中负债重新组合制度的大部分否定从头修改是2006年对2001年的，大部分又和1998年债务重新组合制度的规范相同。总的来说我国不断为适应国情以及与国际相接轨而不停的努力奋斗着，这是我国制定会计准则必须要走的一条路。（三）研究背景及意义1.研究思路第一 发现问题：（1）负债重新组合的办法；（2）负债重新组合在实际操作当中产生的问题。第二 研究问题：负债重新组合问题发生的原因并且进行研究。第三 解决问题：负债重新组合问题的解决办法及预防。第四 案例分析。2.研究方法（1）查找文献法通过书本和网上有关的信息仔细

22、的研究掌握债务重组的问题探讨。（2）描述性研究法就是用自己的话表达出自己看到和理解的债务重组问题的处理方法、存在的问题及原因还有解决的办法。（3）定量分析法在案例分析中，翻阅资料了解这个企业开始债务重组相关那几年的公司情况并且对它展开探讨。二 债务重组的基本理论（一）债务重组的基本概念1.债务重组的定义负债重新组合是指在负债人发生资金短缺的条件下，债权人根据其与负债人谈好的协商或者法院的安排做出妥协的事件。负债人的负债重新组合大多是可以认为是债权人的债权重新组合，为了简化这一点我们通常使用“债务重组”来表达债务人与债权人之间的利益关系。同理，我们通常也会使用“债务重组损益”来表达债务人和债权人

23、在发生债务重组时双方的利得与损失问题。我们要正确理解负债重新组合定义，就要明白负债重新组合的先决条件、性质和依据。只有负债人在经营阶段中出现资金短缺时才会发生负债重新组合。我们的资金短缺指的是负债人无法按照约定偿还相关款项。债务重组的本质是:债权人做出退让。这里的含义是当债务人发生财务困难时经过协商，债权人同意债务人现在或者将来以少于约定中的金额偿还所欠款项。由此我们可以看出，在负债重新组合中大多是负债人取得负债重新组合利益，否则，债权人承担负债重新组合亏损。债权人斟酌降低负债人一部分的本金也可以降低利率通常是债权人作出让步的表现。债务重组的依据是：双方经过谈论后达成的协议或做下的决定。2.债

24、务重组的方式债务重组方式可以分为以下4种。（1）用资产偿还负债 用资产偿还负债，即指财务人可以用它拥有的现金资产或者非现金资产来偿还所欠债权人的债务，货币、库存尚品、金融资本、不动产、无形资产等都能用以清偿。这种方式使得债权人获取其他形式的资产。（2）将债务转为资本资本代替债务，是指债务人可以用他拥有的股本或者实收资本给债权人来代替所欠债务的方式，通过这种方式，债权人可以拥有相应的股权。（3）修改其他债务条件其他负债条款的更正，是指不用以上两种办法利用其他的手段来清偿债务。例如：缩减本金、降低或不再支付负债利息（4）组合偿债方式组合偿债方式，是指可以同时采用以资产偿。比如，可以分为三个部分，首

25、先可以使用资产偿还，其次可以将部分转为资本，最后可以修改为别的条件。（二）债务重组的会计处理1.重组债权、债务的终止确认值得注意的问题有两个：第一，负债重新组合的书面价格就是该负债款项的书面剩余数，而重新组合债权的书面价格则是联系债权的账面余额与其备抵账户余额之差。第二，如果这样重组中有关于金融负债、金融资产只要满足企业会计准则关于金融负债和金融资产终止确认条件时，就可以转销。 2.涉及非现金资产的确认与计量（1）从债务人的角度分析。以非货币资产清偿负债时，债务人转让的非货币资金，一部分要按其书面价格予以停止核实，另一部分要按其书面价格与公允价格之间的差额出让亏损或者收益，这就说明负债人从根本

26、上是以转让资金的公允价格抵押偿还相关负债。至于资产转让损益如何确认，要视出让资产的具体类别而定：转让的资产如为仓库物品等存货，应当妥善卖出偿债，其出让的亏损收益则通过“主要经营工作收入”，“主要经营工作费用”等项目归入现阶段的亏损收益；转让的资金如为股票投资，拥有到末期投资，可以销售的金融资产，交换性金融资产等，应按照金融资产的处理方法卖出，其出让的亏损收益通过“理财获益”项目归入现阶段损益；转让的资产如为不动产，无形资产等，也应该按资产解决办法处理，其出让的亏损和收益通过“经营以外收入”“营业外费用”等项目计入现阶段损益。（2）从债权人的角度分析。在负债人以非货币资产抵押偿还负债以及负债变为

27、资产的两种负债重新组合办法下，债权人接受的包含股票投资在内的非流动性资产，记账价格的确定都是按照公允价值。3.涉及资本的确认和计量负债转化资产时，负债人依据债权人不要负债资金而取得的股票（或股权）的公允价格计算所扩增的资产，其中，按债权人不要还本资金而拥有的票面价值总数确认为实收资本，股份的公允价格总额与实际收入资金之间的差值确认为资金溢价。4.债务重组损益的确认与计量负债人通过负债重新组合而取得的利润收益归入“经营业务以外收入”计入现阶段损益，而债权人的债务重新组合损失则记为“经营业务以外费用”。我们可以通过具体的一些重组方式来明确负债重新组合的利润和亏损。（1）以货币资金偿还负债时，负债人

28、重新组合负债的书面价格，如果比他支付的货币数目多，那么这个差值就是负债重新组合收益。而债权人重新组合债权的书面价格若比所接受的货币多，那么这个差值就是负债重新组合亏损。一般的情况下，债务重组利得与债务重组损失的金额相等。负债重新组合收益就是负债人重新组合时账本记录价格比出让给债权人资金的公允价格的差值大，负债重新组合亏损就是债权人重新组合时债权的账本记录价格比他从债权人那所接受的资金公允价格的差值大。此时，借应当支付票单收据，贷银行库存资金、经营业务外收入-负债重新组合利得。 （2）以非流动资产偿还债务时，负债人重新组合负债账本记录价值比所转让资金的公允价值的差值大，即为负债重新组合利得；债权

29、人重新组合债权的账本记录价值比所接受资金的公允价格的差值大，即为负债重新组合亏损。负债人应当将重新组合负债的账本记录价格与出让的非流动资金公允价格之间的差值，归为现阶段损益。如果库存商品是非流动资产的话，要以其公允价格作为销售处理同时还要结转成本；不动产、无形资产的将其公允价格与账本记录价格的差值归为经济业务以外收益或经营业务以外费用；最终若是持续股票投资，要用投资亏损和收益表示其公允价格与账本记录价格的差值。（3）将负债变成资本时，负债重新组合所得利润是负债人重新组合负债的账本记录价格比变成的资本的公允价格差值大，债权人重新组合债权的账本记录价值相比因为不要债权而获得的股票的公允价值的差值大

30、，则为负债重新组合亏损。负债人理应根据实际接受资金或股权明确债权人不要债权而获得股票的份额，用资本公积来表示获得股票份数的公允价值与实际获得资金或者股票之间的差值。负债重新组合后的账本记录价值与股票公允价格之间的差值归为现阶段损益。（4）更正其他负债款项，大多数情况会有负债的展期；对于展期的债务，又可能涉及是否附有或有条件的问题。这时,至少要从以下两个方面把握：1) 负债重新组合所得利益应为负债人按照负债重新组合后的账本记录价格与负债更正其他负债条件后债务的公允价格之间的差值计算；负债重新组合亏损则是债权人按照债权重新组合后的账本记录价格与债权的账本记录价格之间的差值计算 。重新组合后的负债的

31、计入账本价格就应该是负债人更正其他负债款项后负债的公允价值。负债重新组合后的账本记录价值与计入账本价值之间的差值归入现在的损益。2) 对于带着或有条件的负债重新组合，更正后的负债款项如联系到或有应当支付现金，而且这部分款项和预计债务确认条件一致的，负债人应当将该资金确认为预计债务。负债重新组合后的账本记录价值与计入账本价格和预计债务金额相加的差值归入现阶段损益。（5）以组合手段偿还负债时，对负债人来讲，将重新组合的负债的账本记录价格除去花费的货币、出让的非流动性资产的公允价格、债权人拥有股票的公允价值、修更正其他负债条款后负债的公允价值和或有应付资金顺应明确条件而确认的预测债务金额五部分条款之

32、后的差额值看做负债重新组合利得；对于债权人来说，负债重新组合亏损相当于重新组合债权的账本记录价值减去接受的货币、转让货币资金的公允价值、因为不要债权而拥有股票的公允价值和将来应收账款之后的差值。债务人应当依次以这五项内容作为重组后的债务的入账价值。债务重组后的账本记录价格与公允价格之间的差值，归入现阶段损益。5.相关税费在债务重组的过程中发生相关税费的支出实际上可以当做是债务人的债务重组利得，而对于债权人来说却是债务重组损失，但是，债务人出让或债权人受让的非现金资产有关与这个税费有关，那么就应该计入债务人的资产转让损益或债权人的受让资产价值。需要注意的是，应抵扣的增值税进项税额在债权人受让的非

33、现金资产中，那就要按照相关规定作出单独的确认。三 债务重组的案例分析（一）澳柯玛公司债务重组案例分析1.企业概况 澳柯玛股份有限公司成立于1987，上市是在2000年12月上海证券交易所。产业结构和产品结构调整升级是公司致力于的方向，形成以冷链设备、自动售货机、洗衣机和超低温设备为主导的产业，打造多层次的现代综合企业集团。公司现有员工7000余人，拥有300万台冰箱，500万台电器，400万台洗衣机，电动汽车100万辆，网络售货机1万台，销售网络覆盖100个国家和五线地区。是世界五百强企业。2.澳柯玛公司债务重组简介针对澳柯玛公司在中国农业银行的贷款本息在限期内未结清的问题，中国农业银行青岛市

34、北区第一支行、青岛澳柯玛集团总公司、相关担保方三方共同签署了中国农业银行贷款利息减免协议。根据协议，澳柯玛公司需偿还贷款本金28235万元整，利息1500万元整，中国农业银行免除澳柯玛公司所欠剩余利息16512.22万元。3.澳柯玛公司债务重组后财务状况分析 （1）偿债能力分析企业偿债能力主要指企业运用资产与收益偿还短期债务和长期债务的能力，也是企业的发展状况、财务状况与经营能力的一大体现。在实务中，流动比率通常被拿来体现企业的短期偿债能力，而资产负债率则被选用评价企业的长期偿债能力。流动比率与企业短期偿债能力成正相关关系，使其得以保持在2左右的企业的短期偿债压力相对较小。资产负债率与企业的长

35、期偿债能力成负相关关系，当资产负债率超过50%表示企业已经面临着较为沉重的长期债务。表1 偿债能力分析表 单位：%2013年2014年2015年2016年流动比率96.6088.72102.56109.96资产负债率54.7256.7350.2250.37根据表1，可以说债务重组在总体上增强了澳柯玛公司的偿债能力。第一，在资产负债率角度：2013-2016的4年间，澳柯玛公司资产负债率虽存在波动但总体上实现了下降，保持在50%左右，体现了债务重组优化了澳柯玛公司的财务状况，从而提升了长期偿债能力。第二，在流动比率角度：澳柯玛公司实现了4年连续增长，短期偿债能力持续增强，但该指标距离2仍有不小的

36、差距。从中我们可以看出经过了债务重组后澳柯玛公司的短期偿债能力和长期偿债能力都有了一定程度上的改善，特别是短期偿债能力和之前相比有了很大程度的提高。（2）经营能力研究经营能力指公司利用资源获取收益的能力。现实工作中，可以利用总资产周转率以及库存商品周转率来判断一个企业是否具有良好的经营能力。一般来说，经营能力和存货周转率同向增长。总资产的使用情况可以通过总资产周转率来反映，所有资产使用的效率都可以通过这个指标看出。如果这个指标过低的话说明公司的经营效益不好，对企业获利十分不利。表2 营运能力分析表单位：次 2013年2014年2015年2016年存货周转率8.7010.869.589.04总资

37、产周转率1.171.480.950.82由表2得出，经过负债重新组合，澳柯玛集团在二零一四年，库存商品销售能力有了明显的提高，同时，总资产周转率也居高不下，但是在二零一五年库存商品周转率和总资产周转率同时减少，并且在二零一六年也没有回升，说明澳柯玛公司通过债务重组只能使得清偿债务能力在短时间内有所进步，但是没能根本解决困难。（3）获利能力研究获利能力是指公司获取利润的能力。在会计角度，一般公司获利能力采用主要经营利润率和每股纯资产指数标准来判断。净利润与主营业务收入净额之比是主营业务利润率。该项指标与企业从主营业务收入中获得利润的能力的成正比。平均纯资产与一般股的比值为每股纯资产数。每股纯资产

38、值的指数标准越大，每只股票的价格和获利能力就越好。表3 盈利能力分析表单位：%；元2013年2014年2015年2016年营业利润率1.832.573.482.75每股净资产2.303.044.683.84由表3说明，从负债重新组合开始那年一直到二零一五年，澳柯玛集团的经营收益和纯资产每年都会上升，即使二零一六年有所减少，但是降幅很小，说明澳柯玛集团通过负债重新组合的确提高了企业的获利能力。（二）澳柯玛公司债务重组效果分析2013年澳柯玛公司总体上大程度上摆脱债务负担，并得以在企业竞争中占据更加主动的地位，这均得益于债务重组，债务重组的具体效果主要体现在以下几个方面： 1.债务重组减小了债务规

39、模根据表4，在2013年第三季度到2014年第一季度，澳柯玛公司的流动债务额与负债总额均实现连续下降，且季度间下降幅度呈增大走向。2014年第一季度的负债总额较2013年第三季度下降15.17%。澳柯玛公司受益于债务重组，与中国农业银行达成和解将公司欠的款项减免，从而有效缓解了公司的负债压力。表4 澳柯玛公司流动负债变动表 单位：万元项目2013-09-302013-12-312014-03-31流动负债 152905144129123495负债合计1595451492401353492.债务重组有效规避了了退市风险根据表5，在2013年第三季度到2014年第一季度间，澳柯玛公司净利润大幅度下

40、降，在2014年第一季度甚至出现赤字。债务重组有效扭转了这种趋势，2014年第二季度公司转亏为盈，季度净利润增值达到6499万元。表5 澳柯玛公司净利润变动表单位：万元项目2013-09-302013-12-312014-03-312014-06-30净利润102439985-177447253.债务重组使得澳柯玛公司的现金流量减少分析澳柯玛公司现金流量表，由于公司财务困难进行债务重组的原因，公司需要支付29375万元给中国农业银行，从表6可以看出，在经营活动产生的现金流量净额角度：2014年第一季度出现大幅下降，为2013年第四季度的8.06%。表6 澳柯玛公司经营活动产生的现金流量净额变动

41、表单位：万元项目2013-09-302013-12-312014-03-312014-06-30经营活动产生的现金流量净额2429320466164912370四 企业债务重组中存在的问题及原因（一）债务重组中存在的问题1.债务重组成为企业操控利用的手段从书本上的知识来看，实现资源的更好的配置使企业资产更有活力是债务重组所要达到的目标。但令人想不到的是我国很多的公司想要进行债务重组的念头不纯，为了掩盖公司财务报表假造报表上的利润有些公司使用虚假的债务重组，有的可能是为了留住上市公司的资格，而另一些则是为了获取高额的利润。尤其是对公司来讲，公司可能会有极大地退市威胁是在面对很紧急的财务困境下，有

42、些走投无路的公司就会在这时相出极端的方法开始做虚假的报表为了保住自己的公司，这就变成了“数字化”重组的现象。有的公司可以通过与相关债权人面谈协商降低自己的债务或者可以用企业拥有的较低价值的资产抵消一部分债务，这样做不但可以相应的缓解企业的一些压力还可以由此获得一些债务重组收入，可以得到两种好处。不过债务重组这个方法只能够为企业带来一段时间的压力缓解并不能够解决企业的根本问题。另一方面，在我国大多数企业都是大股东掌管公司一切都受他们的控制，如果监管部门下达命令要求这些企业还款时这些大股东就会用企业里不用的闲置的资产来作为偿还债务的物品。例如，大庆公司的大股东从他们收集的资金占用了4亿元，但偿还债

43、务却只用了宾馆和沥青的3.6亿元，更何况这些资产有没有这么多钱我们也不能得知。因为大股东严格控制着企业所以只能由他们决定如何偿还企业的债务而上市公司也只能接受，对此我们很难保证偿还方法是不是公正的，而有些良好的资产就会被劣质资产替换公司无法继续获得利润使企业的财务状况出现危机，甚至于一些股东把这个方法当做了一个可以替换资产的平台，已然损坏到企业的正常运行。2.非现金抵债“公允价值”难计量当债务人使用以非现金的方式重组时一定会有要确定非现金资产公允价值的情况。我国的生产要素市场、货币市场和资本市场都不健全即使是在已经发展了一定时间的市场环境中。在现在现有的价格资料有些资产的价格指数并不标准因此这

44、给我们探讨公允价值带来了一些困难。除此之外，因为国家没有指定严格规范的监管机制因此有些会计人员会受到利益的诱惑而制造虚假报告。公允价值本身是十分科学的，只不过因为某些外在因素比如市场环境和认为因素，而被有心人利用来当做不正当的手段。由此我们可以得出，我们的重中之重是要严格的规范这些外在因素使其不破坏从而确定下正确的公允价值。3.政府干预使债务重组不能从根本上改变企业公司治理如果政府不干预企业的时候，公司最大的目标是获取利润，债权人得不到应有的债务可以通过法律途径解决。如果公司破产开始进行破产清算，双方都会受到损失影响公司利益，因此债务双方会在事前和事中进行相关的管理，为了降低公司的破产概率治理

45、公司的管理机构。我国大部分上市的公司是国有企业剥离优质资产上市，因此可以看出政府在其中担当了非常重要的作用。为了维持社会的稳定即使一家公司财务发生了困难政府仍然会要求银行继续为其贷款为了避免这家公司进行破产清算，由此可以看出如果一家公司的财务发生困难，这样就会很可能出现债务重组，但是现如今下，我国并没有良好的鼓励机制和监督机制来规范债务重组，因此债务重组并不能进行完善的公司治理。（二）债务重组中存在问题的原因1.债务重组准则中的表述不能明确界定债务重组的对象和范围首先，什么是财务困难？债务人应该以企业可以持续经营价值高于清算价值作为必要的前提，在债务人出现财务困难没有办法按照原有规定偿还应付债

46、款时。其次，什么是让步？因为货币的时间性质，很有可能出现债务人在将来发现债权的账面价值小于未来应收收账款但是却大于未来应收金额的现值。债权人做出了一定的退让，但是因为没有想到货币的时间性质，所以有可能出现偏差，违背了客观原则。而且准则中并没有明确指出债务人应该作出多大程度的退步。2.债务重组利得一次计入当期损益，使其成为调节利润的利器债务重组只是一种报表性的方法，它的目的主要是为了能够减少企业的负债负担优化企业的负债规模，为了企业能够持续地经营下去，为以后的发展做铺垫。但是我们不难看出，现如今很多公司的困难是因为许多不良资产和低效资产影响了企业获取利润的能力而不是债务本身。因此，如果我们不及时

47、制定相关的政策来优化债务重组的后续事项，那么债务重组对企业来说仅仅只可以帮助企业解决一时的紧急状况。3.上市公司重视当期报表的“美观”这和我国监管机构制定的有关股票处理、公司上市退市的相关规定是分不开的。恰恰是因为这些相关的规定要求当期报表必须美观，因此，那些屡屡亏损的公司迫于这些要求的压力下，只能“美化”自己的财务报表进行债务重组为了防止退市破产。五 解决企业债务重组中存在问题的具体对策（一）合理确定债务重组的对象和范围事实上，并非所有的企业都可以进行债务重组。有一部分的企业即使获利能力较低财务状况不太乐观，但是由于其潜力较好而且公司基础较好，所处行业的发展前景较好，因此这些企业还是有很大的

48、能力可以通过债务重组重新振作起来。所以这种企业才是债务重组的首要对象。债权人可以与这类企业进行合作帮助这些企业休息一段时间后再帮助他们重新步入正轨，而这些企业也可以为这债权人获取利润，达到双方共赢的局面。（二）健全公允价值实施的良好环境公允价值的本身并不是成为上市公司随意控制利润的工具，造成这种现象的原因主要是使用者、监管力度和法律法规的不完善。所以我们可以通过建立健全公司的管理制度的还有培养公司会计人员的素质，加强公司内部的监督与管理。并且定期进行检查，以规范公司的管理体制，对待滥用在会计法的基础上根据违法性质与程度对公允价值滥用者处以相应的刑事处罚、民事处罚和行政处罚。并且定期举行教育活动

49、倡导会计人员要自律要严格规范自己，给公允价值创造一个良好的环境。建立第三方机构来验证公允价值的公正性。规范资产评估机构，在严格而规范的管理制度下可以提高我国管理制度的水平完善其体系，从而可以让债务重组中非现金资产及债务的评估达到公平公正的效果。另一方面完善信息化建设和市场体系。提高如工商管理部门、物价部门、税务部门等相关辅助部门提供信息质量的可靠性，保障提供信息的可信度，必须提高这些部门工作的质量为了可以达到公允价值的公允性。只要我们积极建立相关第三方机构那么就可以使我国的公允价值的实际应用得到良好的保障和发展。（三）加强信息披露力度我们通可以通过披露信息完整程度来使上市公司债务重组更加规范。

50、信息使用者可以对债务重组有一个更为深刻的认识通过关联交易的表露。单独的披露准则应当包含：（1）单独理财专业人员报告的反映。请用独立理财专业人员，要求其关于这项交易对债务双方来说是不是公平准确的提出建议，并且对他作出该陈述所按照的假设条件和其思考的原因做出解释。（2）单独的董事表达披露准则。单独的董事共同讨论分析相联系商务活动的公平与准确，然后发表他们的看法。（3）单独的资产评估报告反映准则。上市企业重新组合负债时，一定要有资产评估专业人员给他们评定的准确的资产评估报告，清楚做出评价时所依据的方式和标准。关联交易信息披露制度必须要包含以上三种独立报告，这样才能使我们所作出的披露制度达到我们想要的

51、目标。 （四）加强政府管理以及对市场的监管首先我们可以相应的增加监督管理完善法律制度，这样就可以使债务重组活动更加的规范，带给我国企业最大程度的利润。由于2006年的新会计准则带来的一些改变，政府监管部门应该及时了解会计准则对企业的一些影响，还有市场的管理机制和监督机制也要改进相应的监督管理工作，深入到各个领域并且提高会计人员相应的专业素质。其次注重量化指标的同时建立定型指标。政府管理机构要考虑各个行业之间的比较、发展的前景和期望投资的项目的比较，可以更加全面地了解企业的盈利能力、偿债能力以及投资价值。除此之外，这些数据还可以帮助我们分别会计信息的可靠程度，识破量化指标有可能带给投资者和市场的

52、虚假现象。 最后监管部门应该加大对上市公司的监管力度,增大上市公司相关的信息披露透明度。此外信息范围还要扩大将所有与使用者相关的财务信息、非财务信息和管理信息通过表外项目进行适当的披露，满足信息使用者的要求。除此之外，还要披露作出相关决策的依据和所运用的会计政策，这是为了方便使用者可以根据自己的需求对报表中的相关信息进行分析和判断，提高决策的有效性。对于严重违反会计准则和滥用职权的人应当给予严肃的处理以确保整个证券市场健康发展。会出现企业财务问题主要是因为会计制度的不完善会计人员的意识缺乏和相关规定的不完备。上市公司的会计处理较为复杂，这也就需要会计人员更为专业做事精准。除此之外，还要提高外部

53、审计，提高会计信息的可靠性。这就要求我们一定要加强对上市公司的审计，而审计往往是由注册会计师的职业经验与判断来决定的，从中我们可以看出最重要的是要提高会计人员的自身素质，包括职业素养以及职业道德。结论在本篇论文中，首先，讲述了企业债务重组的概念处理方法，在企业遇到困难时可以通过与债权人的协调减轻负担重新运营，介绍了进行债务重组时可以采用的四种方法：资产清偿、转为资本、修改其他债务条件和将上述三种方法组合起来偿债。以及进行债务重组后债务人与债权人双方如何确认各自的利得与损失。其次，通过澳柯玛公司的债务重组案例对债务重组进行了研究，公司的偿债能力和盈利能力可以得到改善，但是营运能力在短期内是无法得

54、到良好的提升。分析了解了企业进行债务重组的意义和债务重组并不是万能的这一事实。最后，探讨了债务重组过程中会发生的问题比如市场机制不健全、监督管理法规不完善、会计人员的懈怠和相关意识的缺乏，并列举了解决问题的方法如加强管理严惩违法者和对会计人员进行深层次的教育。我通过写这篇论文，认识到企业运营的复杂性，以及债务重组这一方式可以带给企业转机，了解了债务重组的意义，虽然因为所有的知识有限，研究能力不强，探讨的不够深刻，但使我受益匪浅，对感触良多。参考文献1 周彩玲.债务重组会计问题研究D.行政事业资产与财务：下, 20132 刘国洋.债务重组会计问题研究D.电子财会.2014 3 卢晓兰.债务重组会

55、计应用的现状、问题及对策研究D.学术观察.2015.4 李鹤尊.涉及盈余管理的债务重组探讨J.财会月刊：会计版（上）,2013.5 任景军.企业债务重组会计研究D.行政事业资产与财务：下,2013.6 徐丽萍.我国上市公司债务重组与盈余管理相关性的实证研究D.20147沈国兴.公允价值计量对债务重组会计处理影响探析J.财会通讯,2017,(26):60-62.8贺屏.公司债务重组及相关会计问题探讨J.中国总会计师月刊,2018,(175):40-41.9叶若慧.浅析企业债务重组方式选择的会计核算J.商业会计,2011,(27):19-20.10闫阳阳.公允价值在债务重组中的应用探讨J.商业经济

56、,2017,(10):112-114.11王金丽.债务重组准则中存在的问题及建议J.山西财经大学学报,2015,37(S1):45-46.12贾敏江.企业债务重组研究D.石家庄：河北经贸大学,2011.13刘海英.企业债务重组会计问题研究J.中国乡镇企业会计,2015,(4):143-144.14谢玉娟.浅谈我国中小企业债务重组会计核算J.山西农经,2015,(6):74-75.15李帮月.公司债务重组会计问题探讨J.企业导报,2014,(24):82-83,16何帆,刘若雪,郑欣.论上市公司债务重组的问题及解决方案J.财会研究,2014,(3):31-33.17我国上市公司债务重组问题研究以

57、ST西北轴承公司为例D.郑州：河南财经政法大学,2016.18张双双.*STS山水公司债务重组案例研究D.长春：吉林财经大学,2017.19史玉光.债务重组收益的计量困境J.国际商务财会,2017,(8):43-45.20旷溪. 新债务重组会计准则研究D.长安大学,2015.21PaulM.Healy JamesM.Wahlen 王学军 肖华 曲晓辉. 盈余管理研究回顾及其对会计准则建设的启示J.会计研究.2013,(11):52-60.附录1澳柯玛公司13-15年资产负债表报告日期2015-12-312014-12-312013-12-31货币资金(万元)4762554525236,71结算

58、备付金(万元)-0-拆出资金(万元)-0-交易性金融资产(万元)102630-衍生金融资产(万元)00-应收票据(万元)27979271488993应收账款(万元)166461472959992预付款项(万元)9658105877425应收保费(万元)-0-应收分保账款(万元)-0-应收分保合同准备金(万元)-0-应收利息(万元)100-应收股利(万元)00-其他应收款(万元)695043551827应收出口退税(万元)-00应收补贴款(万元)-0-应收保证金(万元)-0-内部应收款(万元)-0-买入返售金融资产(万元)-0-存货(万元)651094928022812待摊费用(万元)-0-待处

59、理流动资产损益(万元)-0-一年内到期的非流动资产(万元)-0-其他流动资产(万元)194429343155流动资产合计(万元)186186163560127877发放贷款及垫款(万元)-0-可供出售金融资产(万元)-00持有至到期投资(万元)-00长期应收款(万元)3642260长期股权投资(万元)15084528743437其他长期投资(万元)00-投资性房地产(万元)8870-固定资产原值(万元)000累计折旧(万元)000固定资产净值(万元)000固定资产减值准备(万元)000固定资产(万元)632825819942032在建工程(万元)22817622163工程物资(万元)-0-固定

60、资产清理(万元)-0-生产性生物资产(万元)-0-公益性生物资产(万元)-0-油气资产(万元)-0-无形资产(万元)528315298447083开发支出(万元)-0-商誉(万元)-00长期待摊费用(万元)57045230295股权分置流通权(万元)-00递延所得税资产(万元)22301859201其他非流动资产(万元)24370非流动资产合计(万元)140638125587135214资产总计(万元)326824289148263091短期借款(万元)376004183553835向中央银行借款(万元)-0-吸收存款及同业存放(万元)-0-拆入资金(万元)-0-交易性金融负债(万元)-00衍