企业（公司）财务分析（范文）

1、饮料股份制企业财务分析XX有限责任公司名目一、公司的基本财务分析4二、公司的现金流量分析9三、现代企业制度的含义与特征10四、钱德勒对“现代企业的描述13五、企业的本质和界限理论的新进展15度，现代企业制度的基本特征是产权明晰、权责明确、政企分开、管理科 学。并明确提出，国有企业进行改革的方向，就是现代公司制度。从今， 在我国理论界和政府经济管理部门，开放了对现代企业制度的大争辩，通 过争辩进一步加深了对股份制经济的生疏。所谓“现代企业制度，是在企业制度前加上一个时间限定 词“现 代而组成的新概念，人们对它的含义还有不同的理解。有人 认为，与 现代市场经济相适应的企业制度，都可以叫做现代企业制

2、 度；也有人认 为，在市场经济中最先进的企业制度才能叫做现代企业制度。我认为， 现代企业制度不应是一个固定的概念，而应是一个相对的、动态的概 念，在不同的历史时期应有不同的内容。一般而言，现代企业制度是指 在现代市场经济中占有主导地位的、最具进展前途 的企业制度。在现代市场经济国家中，企业制度的形式多种多样，但归根结底可概 括为私人业主制、合伙制、公司制和合作制四种企业制度。在这四种企业 制度中，只有公司制企业在现代市场经济中占有主导的和支配的地位，才 是最先进、最具进展前途的现代企业制度。例如，1977年，美国共有1500 多万家企业，其中公司制企业224万家，只占企业总数的14. 7%,但

3、其销 售额却占社会总额的65%以上。目前，世界的工业企业前500强中，全都 实行了公司制。可见，现代企业制度的典型形式就是公司制或股份制。正 如党的十四届三中全会指出的：“国有企业实行公司制，是建立现代企业 制度的有益探究”。（二）现代企业制度的基本特征党的干四届三中全会的打算指出：现代企业制度的基本特征 是“产权清楚、权责明确、政企分开、管理科学”。具体地说，现代企业制 度的特征包括以下几个方面：.企业资产的全部权属于出资者，企业拥有全部法人财产权，成 为 享有民事权利、担当民事责任的法人实体。这里所强调的是资本所有权与 法人产权的分别，而在私人独资企业和合伙制企业中，全部权与经营权是 合一

4、的。同时，股份公司也是一个法人企业，具有法人地 位。.企业以其全部法人财产，依法自主经营，自负盈亏 照章纳 税对出资者担当资产保值增值的责任。企业本身所拥有的法人财产权，反映 在对资产负债 表的左边“资产工程的把握权 即对法人财产拥有占有、 使用、依法处置和获益的权利。企业法人产权确实立，保证企业可以依据 市场环境的变动，准时做出相应的反响和决 策。.出资者按投入企业的资本额，享有全部者的权益，即资产受 益、 重大决策和选择管理者的权利。企业破产时，出资者只以投入企业的资 本额对企业债务负有限责任。在资本全部权与把握权分别之后，出资者 不再直接参与企业的经营管理活动，但是企业的全部重大决策必需

5、由股 东大会表决通过。因此，出资者仍是企业的最终全部者，对企业享有终 极全部权。.企业依据市场需求组织生产经营，以提高劳动生产率和经济效益 为目的，政府不直接干预企业的生产经营活动。企业在市场竞争中优胜 劣汰，长期亏损、资不抵债的应依法破产。国有企业改革的关 键，就是要实现政企分别，由政府对企业直接管理转变为间接管理。.建立科学的企业领导体制和组织管理制度，调整全部者、经营者 和职工之间的关系，形成激励和约束相结合的经营机制。建立科学的管 理制度，就要建立起权责明确的企业科层管理制度，并将每个管 理者和 职工的业绩同他们的收入紧密结合起来。特殊是对企业的管理人才和科 技人才，要建立起行之有效的

6、激励与约束机制。四、钱德勒对“现代企业”的描述美国经济学家小艾尔弗雷德钱德勒，以争辩企业制度进展史而著 称。他通过对食品、烟草、化工、橡胶、石油、机器制造和肉类加工等 行业大量史料的争辩，论证了现代大型联合工商企业的诞生乃是市 场和技术进展的必定结果。他在看得见的手一一美国企业的管理革 命一书中指出，但凡进行大批量生产和大量分销相结合的工业部门， 必定消灭现代的大型工商企业，由于管理协调的“看得见的 手”比市场 协调的“看不见的手”更能促进经济的进展。他还把“现 代企业”的基 本特征概括为：“由一组支薪的中、高层管理人员所管 理的多单位企业 即可适当地称之为现代企业。现代企业有两个特点：即包含

7、很多不同 的营业单位，且由各层级支薪的行政人员管理。现代企业包含着很多不同的营业单位，每个单位都有自身健全的管 理机构，它们虽然不是独立的企业法人，但实行独立核算，都是按照独立 企业形式运转的。这些独立的营业单位，通常经营于不同的地点，或者进 行不同类型的经济活动，生产经营不同类型的产品和服务。这种多单位结 构，最终进展成公司的事业部体制。而总公司的总部一般只设总经理办公 室、财务部、规划询问部，负责整个公司的总筹划、总协调、资金调度、 技术开发和法律询问等。由此，分权的多事业部型的公司管理结构代替了 集权的功能式单厂管理结构，奠定了现代公司的基本模式。钱德勒认为，最早消灭现代企业的行业是铁路

8、。美国最早的铁路是马 拉车，铁轨是单轨，铁路运输主要是弥补水运的缺乏。后来，蒸汽机机头 代替了马车，铁路运输快速进展。到了 19世纪40年月，铁 路技术得到 快速提高，路基平整、隧道开凿以及桥梁建筑均有大的开展，T型铁轨也 大量使用，车头、车厢、运货车也初步定型。铁路运输逐步代替了水陆运 输，成为主要的运输工具。技术的创新带动了制度创新，原本可以分开经 营的地方小铁路，逐步合并成为统一经营、有多个独立单位的大的铁路公 司。铁路、通讯等基础设施的进展，为大量生产和大量营销的企业的消灭 供应了条件，企业的信息网络和营销半径不断地扩张，生产规模以空前的 速度扩张。19世纪末，大量生产与大量分销的结合

9、一一现代工业公司最 终应运而生，从原料和半成品的供应者，直到零售商店和最终消费者，它 们之间的市场交易逐步地 被企业内部化了。大企业用行政管理手段协调 着各种资源的使用，市场机制被替代了，交易本钱和信息本钱降低了。五、企业的本质和界限理论的新进展自20世纪80年月以来，对企业的本质和界限的理论争辩又有了新的进展，其主要观点可概括如下:（一）“财产把握权观点这一观点是由交易费用学说演化而来的，起着承上启下作用的是 威 廉姆森的工作。威廉姆森在查找市场交易费用时做了下述分析：假设买卖 双方事前处于完全竞争的环境中，假如卖方的生产需要某种专项投资，那 么买卖双方在事后就被“拴”在一起。所谓专项投资，

10、指的是投资不行再 用于其他地方；比方大坝，它是不行挪作他用的特地化资产。假如协约是 完全的，在产权明确的条件下，协约可以是最优的。但是，契约很可能是 不完全的，这是由于人们事前不能精确预见将来的技术革新，制定具体的合同费用太高，有些指标无法描述清楚等等。在契约不完全的 状况下，买卖双方的利益冲突不行能在事先解决，有些事必需拖到事后再 说。但事后双方又不处在完全竞争的环境中了，比方卖方已经做了大量专 项投资，就使得买方在事后提高了讨价还价的力量；而假如卖方能事先预 见到这种状况，就会削减投资或根本不投资。威廉姆森最终的结论是：投 资的削减是由于契约的不完 全性造成的市场交易费用。为了削减这种交

11、易费用，买卖双方应当合 成一个企业。格罗斯曼和哈特进展了威廉姆森的上述思想。他们除了指明市场 交 易可能带来的费用（即合并带来的效益）外，还分析了企业合并可能带来 的费用。因此，他们的理论是关于企业合并的完整理论。在他 们的模型 中，一方面，由于契约的不完全性，依据威廉姆森的想法，事后的机会主 义行为会引起事前投资的扭曲，这是企业分别的费用；另一方面，假设企业 甲吞并了企业乙，即甲的全部者对乙的财产有剩余索取权，乙就由原来的全部者变为甲的一个部门经理，他的乐观性就不如从前，这就是合并带来 的费用。权衡了合并的得失，才能打算企 业的分立与合并。值得留意的 是，这个结论与“科斯定理一一产权安排与效

12、率无关一相冲突，这是由 于假定了不完全契约的原因。（二）“议价费用和“影响费用”罗伯茨和米尔格罗姆对交易费用学派持批判态度。他们的想法更 多 地受到阿罗的影响，着重分析“市场失灵”对组建企业的影响。他 们认 为，市场的交易费用，归根结底不是由契约的不完全性造成的，而是由签 订契约的费用造成的。签订契约的费用来自于“市场失灵”：（1）买卖 双方在讨价还价中可能消灭多个均衡点，市场无法选择最优；（2）信息 度量费用；（3）不完全信息，双方都尽量隐瞒自己真实的价值推断。这 就打算了市场的“议价费用”。接着，他们又分析了企业作为一个中心集权机构的组织费用。具体包 括三方面：（1）经营者的权力增大后，他

13、无法克制自己不去干预那些不 应干预的事。（2）中心机构的决策人员并非生活在真空中，他们需要依 靠下级供应信息和建议才能作出决策。这样，下级就会自觉、不自觉地努 力使向上传递的信息对自己有利，从而影响上级的决策。这也就是所谓的 “影响费用”。（3）腐败造成的费用。权力使人腐败是众所周知的。在 这三种费用中，以其次种费用最为重要，这是任一权力机构本身产生的费 用。下级的很多人把相当多的精力花费在“影响上级决策上，这是一 种铺张，而且对企业产生了不利的影响。可见，这一分析同“公共选择理论中的“追求租金”的分析是 全都的。（三）“声誉”的观点这种观点强调在契约不完全条件下买卖双方的调整过程。在此情况

14、下，假如交易只是一次，明显很难是高效率的。比方，假如买方先 交 钱，卖方可能不交货；反之，假如卖方先交货，买方可能不交钱。但 是，假如买卖双方的交易是重复进行的，这种状况或许就不会发 生，由于“声誉的损害有损今后的利益。可见，“声誉”有削减市场交 易费用的作用。克雷普斯把上述想法进一步进展为一种企业形成的理论。他认 为， “声誉”的建立不需要双方保持长期的交易关系，只要有一方是 长期存 在的，而其他人又可以观看到它的商业行为 就足以使“声誉发挥作用。 这时，任何人都可以与“长寿的一方签订契约，表 示接受“长寿” 一 方的权威指令，而不必担忧它会滥用权威，因为“声誉，是“长寿， 一方的无形资产。

15、这个“长寿”的一方就被定义为“企业”。所以，企业 的核心就是“声誉0克雷普斯将“声誉称为“企业文化。任何一个企业都会努力 在社 会上建立自己的文化。特殊值得留意的是，只有那些对资产拥有剩余把握 权的实体，才有可能建立起“声誉”；不具备这种剩余把握权的组织不行 能建立“声誉”，由于外部人无法确信这种组织能够左右自己的行为。在 契约不完全的条件下，声誉对拥有剩余把握权的实体来说是一种无形资 产。总而言之，80年月三种关于企业的观点的共同之处是：契约是不可 能完全的；在不完全契约条件下，剩余把握权的配置方式影响交易费用； 企业不同于市场是由于权威的存在；在权威下市场式的议价消失，取而代 之的是上下级

16、的代理关系；这种代理关系不行避开地产生费用。最终，企 也的形态是使这些费用最小化的结果。但是，尽管在80年月后西方消灭 了 “财产把握权”的观点、“议价费用和“影响费用的观点、“声 誉”的观点，力图说明企业的产源与性质，但都不及交易费用理论的影响 大。同时，这些理论越来越脱离对人们的财产关系与经济地位的分析，将 企业的消灭完全理解为市场交易机制的技术性缘由，这相对于马克思关 于全部制和经济关系的分析来说，不仅显得浅薄，也是一种倒退。六、企业被看做是市场交易的“内在化”人们的生活离不开市场；没有市场，人们会感到生活的种种不 便。 但人们生活中的大局部时间又是在一个非市场组织里度过的。人们工作 和

17、生活的组织，有企业、政府或行政机关，以及非营利组织。以前，经 济学家对社会组织缺乏争辩，认为政府或组织就是对市场机 制的否认。 而近些年来，越来越多的经济学家开头留意到争辩组织内部的协调以及 本钱和收益问题的重要性。一种观点确认：组织和市场一样，都是指导 经济决策的可以选择的制度。我们这里仅对企业组织 进行争辩。科斯最早提出企业是价格机制的替代。而好玩的是，同样沿用科斯交 易费用原理的一些产权经济学家，分析问题的方式却有所不同。例如，威 廉姆森等人从合同的订立、实施和保障是有费用的这一点出发，强调了市场交易的内在缺陷。企业的消灭就是要以市场交易 的“内在化”来克服 这些市场缺陷。这样，企业组织

18、就被看成是内部一体化的市场组织的替代 物。但是，香港高校经济学家张五常教授那么认为：企业的消灭并不意味着 市场失灵，不能说厂商制度取代了价格制度，只能说是一种市场取代了另 一种市场，其实质是一种合同取代了另一种合同。市场的交易对象是产 品，而“企业交易”的对象是生 产要素。要素的全部者可以自己组织生 产，也可以将一局部产权转让 或出租出去，托付给某个代理者去组织生 产，这种代理者就是企业。区分仅仅在于，由于市场交易费用的存在，现 在的要素市场和产品市 场发生了分别。合同的选择从产品的市场转到了 要素市场，价格信号由产品价格变成了生产要素即投入品价格。尽管他们 的观点不同，但共同的结论是：市场和

19、企业组织同样是可以相互替代的进 行经济决策的机制。但是，市场和企业的配置资源的方式是不同的。市场靠横向的自由 选择机制来配置资源，企业那么是靠纵向的行政权利指导和安排资源的。 仅就信息渠道的多寡而言，组织是有优势的。七、股份公司的财务报表附注财务报表附注用于显示财务报表内有关工程的附加信息和另外的 财 务信息，是企业财务报表不行缺少的组成局部，是对财务报表本身无法或 难以充分表述的内容和工程所作的补充说明与具体解释。它的 作用主要 有：一是提高报表内信息的可比性；二是增进报表内信息的可理解性；三 是突出报表信息的重要性。财务报表附注一般包括基本会计假设、会计政策和会计估量变更、关 联方关系及其

20、交易、资产负债表日后事项和或有事项等内容。我国企业 会计准那么对此做出了具体规定，简要介绍如下：.基本会计假设。会计假设指会计机构和会计人员对那些未经确 认 或无法正面论证的经济业务和会计事项，依据客观的正常状况或变化趋 势所作出的合乎情理的推断。基本会计假设包括四个方面：（1）会计主 体假设，指每个企业的经济业务必需与企业的全部者和其他经 济组织分 开；（2）持续经营假设；指假定企业在可预见的将来仍将以它现有的形 式并按既定的目标持续不断地经营下去；（3）会计期间假设，我国规定以日历年度作为企业的会计年度， 即以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度，以季度和月份作 为会计期间时，其起

21、讫日期也采用公历日期；（4）货币计量假设，即 只有能用货币反映的经济活动，才能纳入到会计系统中来。编制财务报表一般都是以基本会计假设为前提的。符合公认的基本 会计假设而编制的财务报表，不会对使用者造成任何误会，一般不需要加 以说明。假如编制财务报表时未遵守基本会计假设，必需予以披露，并说 明理由。.会计政策和会计政策变更。会计政策指企业在会计核算时所遵循 的具体原那么，以及公司所采纳的适合自己的会计处理方法，包括合并政 策、外币折算、收入确实认、所得税的核算、存货估价方法、长期投资的 核算、坏账损失的核算、借款费用的处理、折旧政策等。六、企业被看做是市场交易的“内在化 19七、股份公司的财务报

22、表附注21八、股份公司的利润表25九、公司的本钱、费用和利润管理28十、股份公司的资金筹集管理29十一、产业环境分析32十二、主要消费人口削减，饮料行业增速下降34十三、必要性分析34十四、公司简介35十五、法人治理36SWOT分析50（一）优势分析（S）501、工艺技术优势50公司始终留意技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技 术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司依据客户受托产品的品 种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺 技术。经过多年的技术改造和工艺研发公司已经建立了丰富完整的产品生产线 配备了行业先进的设备，形成了门类齐

23、全、品种丰富的工艺，可为客户供应一体 化综合服务。50会计政策变更指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策 改 为另一会计政策的行为。附注中要求披露会计政策变更的内容和理由、会 计政策变更的影响数以及累积影响数不能合理确定的理由。.会计估量变更。会计估量变更指对其结果不确定的交易或事项以 最近可利用的信息为基础所作的推断。即当会计估量所依据的基础发生 变化时，或由于新的信息、更多的阅历或后来的进展，不得不对估量进行 修订。会计估量变更接受将来适用法，附注中要求披露会计估量变更的内 容和理由、会计估量变更的影响数和不易确定的影响数的理由。.会计过失。会计过失指在会计核算时，由于确认、计量、记

24、录等方 面消灭错误而导致的过失。常见的产生会计过失的缘由有：采用法律或会 计准那么等行政法规和规章所不允许的会计政策、账户分类以及计算错误、 漏记已完成的交易等。企业觉察消灭会计过失时，应根据过失性质和有关 规定进行订正和调整。附注中要求披露重大会计过失的内容、更正方法及 更正金额。.关联方关系及其交易。关联方关系指关联方之间的关系。存在关联 方关系时，交易双方的关系常以一种微妙的方式影响交易。即使是公正交 易，也很可能对将来的交易类型产生影响。关联方关系存在的主要形式有四种：一是直接或间接把握其他企业 或受其他企业把握，以及同受某一企业把握的两个或多个企业；二是合营 企业；三是联营企业；四是

25、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系亲 密的家庭成员。关联方交易指在关联方之间转移资源或义务的事项，而不管是否 收 取价款。关联方在确定价格时，可以有肯定程度的弹性。附注中要 求披 露关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。6,资产负债表日后事项。资产负债表日后事项指的是自年度资产负 债表日至财务报表批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项，包括 调整事项和非调整事项。调整事项是对资产负债表日存在的状况供应进一步证据的事项，以 确定资产负债表日供应的财务信息是否与事实相符。这类事项所提 供的 新的或进一步的证据，有助于对资产负债表日存在状况的有关金额做出 新估量，并据此对资产负债表日所反映的

26、收入、费用、资产、负债及股 东权益进行调整。如销售退回、已确定获得和支付赔偿、已证明资产发 生减损等。非调整事项是资产负债表日以后才发生或存在的事项，这类事项不 影响资产负债表日存在的状况，但假设不加以说明，将会影响报表使用者 做出正确估量和决策，因此也要在报表附注中予以披露。如股票 和债券 发行、外汇汇率有较大波动、自然灾难造成资产损失等。7,或有事项。或有事项指由过去交易或事项形成的一种状况，其结 果须通过将来不确定事项发生或不发生予以证明。或有负债指过去 的交 易或事项形成的潜在义务，其存在须通过将来不确定事项的发生或不发 生予以证明。或有资产指过去的交易或事项形成的潜在资产，其存在须

27、通过将来不确定事项的发生或不发生予以证明。这三者都强调以下特征：一是由过去的交易或事项产生；二是具 有 不确定性；三是这种不确定性只能由将来发生的事项确定，不由企业把 握。常见的或有事项有：商业票据背书转让或贴现、未决诉讼、未决仲 裁、产品质量保证等。因或有事项确认的负债也叫估计负债，应在资产负债表中单列工程 反映，并在会计报表附注中作相应披露，而与所确认负债有关的费用和 支出，应在扣除确认的补偿金额后，在利润表中反映。或有负债 与估计 负债和负债都不同，它是潜在负债。极少会导致经济利益流出 企业的或 有负债一般不予披露，但那些经常发生或对企业财务状况和经营成果有 较大影响的或有负债，即使其导

28、致经济利益流出企业的可 能性微小，也 应予以披露。或有资产一般不在附注中披露。八、股份公司的利润表利润表是以“收入一费用二利润为平衡关系，反映企业肯定期间 经营成果的会计报表。它综合反映了企业在某一时期营业收入、营业成 本与费用、主营业务利润、营业利润、投资收益、营业外收支、利 润总 额、净利润等经营成果的形成，是一张动态的会计报表。目前，我国利 润表实行“损溢满计观”来反映净利润的状况，即本期利润表 包括全部 本期确认的损益工程，不仅包括全部当期正常营业工程的利润，而且包括全部营业外收支和前期损益调整项L利润表的有关概念。收入是企业在销售商品、供应劳务及让渡资产 使用权等日常活动中形成的经济

29、利益的总流入。收入具有以下特点：（1） 收入是企业日常活动中产生的，如工商企业销售商品、供应劳务的收入； 那些能为企业带来经济利益，但不是企业日常活动中产 生的经济利益的 流入，不属于收入，只能作为利得。（2）收入可能表现为企业资产的增加， 也可能表现为企业负债的削减，也可能同时引 起企业资产的增加和负债 的削减。（3）收入将引起企业全部者权益的增加。费用是企业在销售商品、供应劳务等日常活动中所发生的经济利益 的流出。费用与收入按会计中的配比原那么，即可得出企业在经营活 动中 取得的盈利。费用具有以下特点：（1）费用是企业日常活动中发生的经济 利益的流出，那些不是日常活动中发生的经济利益的流出

30、，属于损失；（2） 费用可以表现为资产的削减，也可以表现为负债的增力口；（3）费用将引起 全部者权益的削减。利润是企业在肯定期间内的经营成果。利润为营业利润、投资净收益 和营业外收支净额等三个工程的总额减去所得税费用之后的余 额。有些 补贴收入也计入利润。营业利润是企业在日常活动中产生的 利润，为主 营业务利润和其他业务利润减去有关期间费用的余额；投资净收益是投 资收益与投资损失的差额；营业外收支是与企业日常经 营活动没有直接 关系的各项收入和支出，如捐赠收入或支出、固定资产盘盈或盘亏、处置 固定资产净收益或净损失、罚款收入或支出等。.利润表工程的分类。按企业所从事的日常活动的性质，收入有 三

31、种来源：一是对外销售商品，二是供应劳务，三是让渡资产使用权，主要 表现为对外贷款、对外投资或对外出租等。按日常活动在企 业中所处的 地位，收入还可以分为主营业务收入和其他业务收入。主 营业务收入是 企业为完成其经营目标而从事的日常活动中的主要项 目，可依据企业营 业执照上规定的主要业务范围确定。其他业务收入是主营业务以外的其 他日常活动带来的经济利益，如工业企业销售材 料、供应非工业性劳务 等。依据与收入的关系，费用可分为营业本钱和期间费用两局部。营业成 本指所销售商品的本钱和所供应劳务的本钱。营业本钱按所销售 商品或 所供应劳务在企业日常活动中所处地位，可以分为主营业务成 本和其他 业务本钱

32、。期间费用包括管理费用、营业费用和财务费用。管理费用是企 业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各 种费用；营业费 用是企业在销售商品、供应劳务等日常活动中发生的 除营业本钱以外的 各项费用，以及专设销售机构的各项经费；财务费 用是企业筹集生产经 营所需资金而发生的费用。.利润表的作用。利润表的作用主要表达在以下几个方面：（1）通过 衡量营业收入、费用、利润等确定量指标，或用投资收益率、利润率等相 对指标，可以评价企业的经营成果；比拟企业在不同时期的有关指标或 与同行业不同企业相比，可以了解企业的成长潜力和获利力量。（2）通过 分析收入、费用之间此消彼长的关系，评估企业产品需求的变动，

33、有利于 觉察管理中的问题，使企业准时作出决策。（3）有助于评价、猜想企业的偿债力量，获利力量的强弱是打算偿债力量的一个重要因素。九、公司的本钱、费用和利润管理直接为生产商品和供应劳务等而发生的直接人工、直接材料、商品进 价和其他直接费用，直接计入生产经营本钱；企业为生产商品和 供应劳 务而发生的各项间接费用，应当按肯定标准分别计入生产经营本钱。企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和 财务费用，为销售和供应劳务而发生的进货费用、销售费用，应当作为间 接费用，直接计入当期损益。利润是企业在肯定期间内的经营成果，包括营业利润投资净收益 和 营业外收支净额。营业利润为营业收入减去营

34、业本钱、期间费用和 各种 流转税及附加税费后的余额。投资收益是企业对外投资收入减去投资损 失后的余额。营业外收支净额是指与企业生产经营没有直接关系的各种 营业外收入减营业外支出后的余额。企业发生亏损，应当按 规定的程序 弥补。股份制企业的利润在按规定弥补亏损和缴纳企业所得税后，按如下 程序安排：（1）提取法定盈余公积金，按当年税后利润（减弥补亏损） 的10%提取法定盈余公积金，当它累积到注册资本的50%时可不再提取； （2）向优先股派发股利；（3）提取盈余公积金，提取比例由股东大会打 算；（4）向一般股派发股息，可以实行现金派息，也可以实行股票派息， 即送红股；（5）剩余的利润计入未安排利润。

35、十、股份公司的资金筹集管理筹资指筹集资金，如发行股票和债券，取得贷款或租赁，以及公司的 其他预收款和应付款等负债工程。筹资决策要解决的问题，是如 何取得 企业所需要的资金，包括何时、以何种方式、向谁、筹集多少资金等。筹 资决策的关键是打算各种资金来源在总资金中所占的比 重，即确定资本 结构，使筹资风险与筹资本钱相对应。资金的筹集分为负债（借入资金）和股东权益（自有资金）两大类。 资本结构主要指权益资金和借入资金的比例关系。完全通过权益 资金筹 资，不能得到负债经营的好处；但负债比例大，那么风险也大，企业可能会 陷入财务危机。筹资决策的一个重要内容，就是确定最正确资本结构。（一）流淌负债和长期负

36、债负债是对外借入的资金，也是企业所担当的能以货币计量、需要以资 产或劳务偿付的债务。负债分为流淌负债和长期负债。流淌负债 也称短 期负债，是指将在1年或者营业超过1年的一个营业周期内归还的债务， 包括短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税金、 应付利润、其他应付款、预提费用等。各项流淌负债应当按实际发生数额 确定后，进行调整。流淌负债应当在会计报表中分项列示。止匕外，将于1 年内到期归还的长期负债，应当在流淌负债 下单独列工程反映。长期负债是指归还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债 务，包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。其中，（1）长期借款 包括向金融机构借款和

37、向其他单位借款。长期借款应当区分借款性 质，按实际发生的数额记账。（2）发行债券时应当按债券的面值记账。债券 溢价或折价发行时，实际收款与面值的差额应当单独核算，在债券到期 前分期冲减或者增加各期的利息支出。（3）长期应付款项包括应付引进 设备款、融资租人固定资产应付款等。长期应付款项应当按实际发生数 额记账。（二）股东权益股东权益是公司股东对公司净资产的全部权，说明公司自有资产的 总额。股东权益包括股东认购股份形成的股本，以及由此形成的资本公 积金、盈余公积金和未安排利润等。如前所述，公司的股本即股份的股份资本，是政府有关部门 批准和公司章程所确定的，由股东出资认购股份所构成的公司资本总额，

38、 亦即股份公司的注册资本。股本总额为公司股票面值与股份总数的乘积。公积金是指公司的利润和其他收益中用于生产积累的资金，可用来 弥补亏损和转增股本。它分为资本公积金和盈余公积金。资本公积金包 括股票超面额发行所得的净溢价额、法定财产重估增值、公司接受的捐赠的资产价值，以及公司被债务豁免所得到的资产等。盈余公 积 金是指从公司当年利润中提取的公积金，包括法定盈余公积金和任意盈 余公积金。法定盈余公积金指公司依据有关法规规定，必需从税后利润 中提取的公积金，其目的是保证资本的充实，保证债权人的权益。我国有 关法规规定，公司必需按当年税后利润（减弥补亏损）的10%提取法定盈 余公积金，当它累积到注册资

39、本的50%时可不再提取。任意盈余公积金是按公司章程或股东大会决议提取的盈余公积金，它 不受法规的限制，由 公司依据生产进展的需要任意提留。未安排利润是企业留待以后年度安排的利润或待安排利润。十一、产业环境分析适应国际经济进展新趋势，乐观融入“一带一路国家战略，以打造 高水平开放合作平台为载体，加快实施全方位开放，调整对外贸易结构， 提高利用外资水平，进展更高层次的开放型经济。依托新型 海铁联运物 流大通道和北极航线沿线辐射区域，构建以大连为核心节点的路港经济 走廊。到2020年，初步建成东北亚国际航运中心、国际物流中心、国际 贸易中心和区域性金融中心，构建全方位开放新格 局，使大连成为面对 东

40、北亚开放合作的战略高地。（一）提升金普新区带动引领作用发挥国家级新区的综合优势，深化对外开放，加强自主创新力量 建 设，提升经济进展质量，壮大经济规模，切实增加对全市、全省乃 至东 北地区经济进展的牵动和引领作用。到2020年，金普新区主要经 济指 标增速在全省和全国国家级新区中位居前列，科技创新对经济发 展的贡 献度位居东北地区前列，成为全省经济进展的主力军和面对东北亚开放 的核心区。构建高水平开放合作平台大力推动重点园区开发开放。配套完善园区公共基础设施和服务功 能，着力打造专业化特色优势，加大招商引资力度，形成开放型经济新的增长点。长兴岛经济区重点在绿色石油化工、高技术船舶与海 洋工程等

41、 领域加强引资引智，并扩大相关产品出口；旅顺经济技术开 发区重点围 绕建设现代轨道交通聚集区，完善专业化基础设施和研发 服务设施，大 力引进国内外研发设计机构和关键部件制造企业，努力 开拓机车整车出 口市场；高新技术产业园区加快实施“IT+”战略，围绕“2025创新中心 建设，优化创新服务环境，加大引智引技力度，打造引进消化吸取再创 新的示范区、软件和服务外包产业的集聚区；中日韩循环经济示范基地 借鉴日韩循环经济进展理念，加大技术引进和合作，大力进展循环经济； 努力争取将省级开发区和市级重点园区分别晋升为国家级、省级开发区， 推动经济开发区和各类产业园区转型升级、创新进展。支持长兴岛经济 区争

42、取设立综合保税区。提升四个中心支撑功能提升东北亚国际航运中心能级。争辩加快大连东北亚国际航运中心 建设的相关政策，加快推动建设具有国际竞争力的航运进展制度和运作 模式。乐观进展国际航运业务，提升航运企业服务能级。着力培 育进展 航运服务业，重点进展航运金融、国际船舶运输、国际船舶管 理、国际 航运经纪等航运服务业。乐观吸引国际航运功能性机构和高端要素集 聚，支持国际船级社、船东协会在大连开展业务。加快进展 大连航运运 价指数衍生品交易业务，提升大连航运交易市场航运指数 影响力，做大 航运品牌。大力推动海空两港建设，以大连港环渤海内支线为核心，加 强同环渤海港口城市的合作，完善集疏运体系，打 造

43、“一带一路”国际泓域/饮料股份制企业财务分析航运枢纽。乐观推动东北地区通关一体化。到2020年，港口货物吞吐量 到达5. 28亿吨，集装箱吞吐量到达1115万 标箱；空港旅客吞吐量达 到2000万人次。十二、主要消费人口削减，饮料行业增速下降国家统计局数据显示，我国15岁-30岁女性人口占比在2003年- 2019年的16年间下降约4%,估计到2025年还将下滑4%。目前我国 饮品 消费的主要人群为年轻女性，这一群体的消费量级和喜好对于饮料市场 来说起到风向标的作用。2014年-2019年的软饮料销售额数据，从市场的角度印证了下滑 的 趋势。在这五年间，软饮料（除包装饮用水外）的销售额年复合增

44、 长率 仅为4. 83%,这一数字估计将在2019年-2024的五年间进一步下 降到 4.54%。主要消费群体人数的下降和行业上升空间的缩小，迫使饮料行 业查找新的增长点。十三、必要性分析1、提升公司核心竞争力工程的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流淌 资金将提高公司应对短期流淌性压力的力量，降低公司财务费用 水平， 提升公司盈利力量，促进公司的进一步进展。同时资金补充流动资金将 为公司将来成为国际领先的产业服务商进展战略供应坚实支持，提高公 司核心竞争力。十四、公司简介公司基本信息1、公司名称：XX有限责任公司2、法定代表人：程xx3、注册资本：1240万元4、统一社会信用

45、代码：XXXXXXXXXXXXX5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-10-117、营业期限：2016-10-11至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx公司简介公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合 作共赢的市场战略，以高度的社会责任乐观响应政府城市进展号召，融 入各级城市的建设与进展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经 济与社会进展做出了突出贡献。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业 专 项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技 术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。 搭建信

46、息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值 链，促进带 动产业链上下游企业协同进展。十五、法人治理(一)股东权利及义务1、公司建立股东名册，股东名册是证明股东持有公司股份的充分 证据。股东按其所持有股份的种类享有权利，担当义务；持有同一种类 股份的股东，享有同等权利，担当同种义务。2、公司在召开股东大会、安排股利、清算及从事其他需要确认股 东身份的行为时，由董事会打算某一日为股权登记日。3、公司股东享有以下权利：依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益安排；依法恳求、召集、主持、参与或者委派股东代理人参与股 东大会，并行使相应的表决权；对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；依照法律

47、、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议 记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参与公司剩(7)余财产的安排；对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份;法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。4、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司 供应证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实 股东身份后依据股东的要求予以供应。股东从公司获得的相关信息或者索取的资料，公司尚未对外披露 址，股东应负有保密的义务，股东违反保密义

48、务给公司造成损失时，股 东应当担当赔偿责任。5、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东 有权恳求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规 或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起 60日内，恳求人民法院撤销。6、董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者 本章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公 司1%以上股份的股东有权书面恳求监事会向人民法院提起诉讼；监事执 行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失 的，前述股东可以书面恳求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事

49、会收到前款规定的股东书面恳求后拒绝提起诉讼， 或者自收到恳求之日起30日内未提起诉讼，或者状况紧急、不马上提 起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵害公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的 股 东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。7、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。8、公司股东担当以下义务：遵守法律、行政法规和本章程；依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；除法律、法规规定的情形外，不得退股；不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得

50、滥用 公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法 担当赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，躲躲债务，严重损 害公司债权人利益的，应当对公司债务担当连带责任。法律、行政法规及本章程规定应当担当的其他义务。9、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质 押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。10、公司的控股股东、实际把握人不得利用其关联关系损害公司利 益。违反规定的，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。公司控股股东及实际把握人对公司和公司其他股东负有诚信义 务。控股股东应严格依法行使出资人

51、的权利，控股股东不得利用利润安排、 对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益， 不得利用其把握地位损害公司和其他股东的利益。公司应防止控股股东及关联方通过各种方式直接或间接占用公司的资金和资源，不得以以下方式将资金直接或间接地供应应控股股东及关 联方使用：有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及关联方使用；通过银行或非银行金融机构向控股股东及关联方供应托付贷款；)托付控股股东及关联方进行投资活动；为控股股东及关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；)代控股股东及关联方归还债务；以其他方式占用公司的资金和资源。公司财务部门应分别定期检查公司与控股股东及关联方非经营性 资 金

52、往来状况，杜绝控股股东及关联方的非经营性资金占用状况的发生。 在审议年度报告的董事会会议上，财务总监应向董事会报告控股股东及 关联方非经营性资金占用和公司对外担保状况。股东大会授权 董事会制定防止大股东、实际把握人及关联方占用公司资金的具体管理 制度。公司董事、监事、高级管理人员有义务维护公司资金不被控股股东占用。公司董事、高级管理人员帮助、纵容控股股东及其附属企业侵占公司 资产时，公司董事会应视情节轻重对直接责任人赐予处分和对负有严峻 责任的董事予以罢免。发生公司股东及其关联方以包括但不限于占用或转移公司资金、资 产及其他资源的方式侵害公司利益的状况，公司董事会应马上以公司的 名义向人民法院

53、申请对股东所侵占的公司资产及所持有的公司股 份进行 司法冻结。凡股东不能对所侵占公司资产恢复原状或现金清偿或现金赔偿 的， 公司有权依据有关法律、法规、规章的规定及程序，通过变现控股股东所 持公司股份归还所侵占公司资产。(二)董事1、公司董事为自然人，有以下情形之一的，不能担当公司的董 事：无民事行为力量或者限制民事行为力量；因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场 经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治 权利，执行期满未逾5年；(3)担当破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理对该公司、 企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3 年；

54、(4)担当因违法被撤消营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被撤消营业执照之日起未逾3年;(5)个人所负数额较大的债务到期未清偿；(6)法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的，该选举、委派或者聘任无效。董事 在任职期间消灭本条情形的，公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或更换，任期3年。董事任期届满，可连选 连任。董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其职务。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任 期届满未准时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行 政法规、部门规章和本章程的规定，履行董

55、事职务。董事可以由总裁或者其他高级管理人员兼任，但兼任总裁或者其他 高级管理人员职务的董事，总计不得超过公司董事总数的1/23、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有以下忠实义 务：(1)不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财 产；不得挪用公司资金；不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名(4)(4)义开立账户存储；不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人供应担保；不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会自营或者

56、为他人经营与本公司同类的业务不得接受与公司交易的佣金归为己有；不得擅自披露公司隐秘；不得利用其关联关系损害公司利益；法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义 务。董事违反本条规定所得的收入，应当归公司全部；给公司造成损 失 的，应当担当赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有以下勤勉义务:应谨慎、认真、勤勉地行使公司赐予的权利，以保证公 司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求， 商业活动不超过营业执照规定的业务范围；应公正对待全部股东；准时了解公司业务经营管理状况；应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公司所披露的信息真实、精确、完整；应当照

57、实向监事会供应有关状况和资料，不得阻碍监事会或者监事行使职权；法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义务。5、董事连续两次未能亲自出席，也不托付其他董事出席董事会会 议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。6、董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应向董事会提交 书面辞职报告。董事会将在2日内披露有关状况。如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，或因独立董 事辞职导致独立董事人数低于法定比例的，在改选出的董事就任 前，原 董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职 务。除前款所列情形外，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。7、董事辞职生效或者

58、任期届满，应向董事会办妥全部移交手续，资料由雨打芭蕉整理编制而成可收藏下载禁止贩卖一、公司的基本财务分析财务报表中有大量数据，可以依据需要，计算出很多有意义的比率， 进行各种分析。下面主要介绍四个方面的比率分析。（一）短期偿债力量分析短期偿债力量主要取决于企业的短期变现力量，即取决于企业近期 可转变为现金的流淌资产的多少。反映短期变现力量的财务比率主 要有 流淌比率和速动比率。.流淌比率。流淌比率是流淌资产除以流淌负债的比值，流淌比率 可以用来评价流淌资产总体的变现力量；同时，由于它是相对数，排解 了企业规模不同的影响，尤其适合企业之间以及本企业不同历史 时期的 比拟。阅历认为，企业合理的最低

59、流淌比率是2,由于流淌资产中变现力 量最差的存货金额要占相当比重，所以，流淌资产至少应是 流淌负债的 2倍以上，短期偿债力量才有保证。影响流淌比率的主要因素是营业周 期、流淌资产中的应收账款数额和存货的周转速度等。.速动比率。速动比率是从流淌资产中扣除存货和预付货款局部， 再除以流淌负债的比值，由于流淌资产中存货的变现速度最慢，而且可 能消灭损失、报废或与市价不符等问题，而预付货款更难以变现为现 金，因此，速动比率更能精确地反映企业短期偿债力量。一般 认为，正常的速动比率是1；不过，行业不同，速动比率会有很大不 同。影响速动比率可信性的一个重要因素，是应收账款的变现力量，账 面上的应收账款不肯

60、定都能变成现金。其对公司和股东担当的忠实义务，在任期结束后并不当然解除，在24 个月内仍旧有效。但属于保密内容的义务，在该内容成为公开信息前 始 终有效。其他义务的持续期间应当依据公正的原那么打算，视大事发 生与 离任之间时间的长短，以及与公司的关系在何种状况和条件下结束而定。8、未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名 义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时，在第三方 会合 理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的状况下，该董事应当事先 声明其立场和身份。9、董事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的 规定，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。10、