民营中小企业财务报表解读2

1、民营中小企业（2010秋季）财务报表解读7/11/20221第二讲 资产负债表的解读7/11/20222 资产负债表（SB）是反映企业某一特定时点财务状况一张财富清单。SB要素结构分析将揭示企业财务好坏以及财务杠杆的利用水平；长、短期偿债能力分析将揭示企业有无“远虑近忧”；营运能力分析则揭示企业资产运作的效率如何。提要： 7/11/20223资产负债表资产负债所有者权益财务状况如何？7/11/20224一 SB的阅读二 SB的结构分析三 根据SB分析营运能力四 根据SB分析偿债能力7/11/20225资产负债表的解读析 一 SB的阅读（一）SB概述 1、概念 SB是指反映企业在某一特定日期的财

2、务状况的会计报表。 7/11/20226 2、提供的主要财务信息（3）企业的变现、偿债和盈利能力； （2）企业资产的资金来源与构成； （4）企业的财务趋势。 （1）企业资产的规模及分布形态； 资产负债表的解读析7/11/202273、结构与格式（3）补充资料：即报表附注，是对在SB中列示项目所作的进一步说明，以及对未能在SB中列示项目的说明。 （1）结构：表首、正表、补充资料三部分。 （2）正表格式：报表式、帐户式、财务状况式三种。 资产负债表的解读析7/11/20228（三）权益类项目的阅读 偿还的先后次序排列（二）资产类项目的阅读 流动性强弱排列及资产特性资产负债表的解读析7/11/202

3、29二 SB的结构分析 合理的财务结构是一个企业持续经营、稳定发展的基础。从SB上评价其财务结构的合理性，主要是分析企业资产和权益的分布结构是否合理，这也是观察和评估企业财务风险大小的一个重要方面。 资产负债表的解读析7/11/202210（一）资产结构分析 1、流动性结构分析； 2、占用项目（现金、应收帐款、存货、生产经营用Fa、无形资产、对外投资等资产比重）结构分析。资产负债表的解读析7/11/202211（二）负债结构分析 1、负债的长期化程度分析； 2、负债的集中性程度分析。（三）所有者权益结构分析 1、所有者权益项目分析； 2、投入资本（股本）结构分析。资产负债表的解读析7/11/2

4、02212理想的SB结构 流动资产 60流动负债 30其中：速动资产 30长期资产 40长期负债 10负债合计 40所有者权益 60资产合计100权益合计100资产负债表的解读析7/11/202213 某公司20XX年度SB结构 流动资产 53.90流动负债 59.38其中：速动资产 20.36长期资产 46.10长期负债 3.01负债合计 62.39所有者权益 37.61资产合计100权益合计100资产负债表的解读析7/11/202214三 根据SB分析营运能力（一）营运能力分析指标 1、应收帐款周转速度 2、存货周转速度 3、总资产周转速度（二）指标计算分析资产负债表的解读析7/11/20

5、2215 1、应收帐款周转速度 应收帐款周转次数年赊销收入净额应收帐款平均余额 （式中：年赊销收入净额在实务中多采用主营业务收入；应收帐款平均余额期初及期末应收帐款余额之和 2） 应收帐款周转天数计算期天数应收帐款周转次数 或（应收帐款平均余额计算期天数）年赊销收入净额资产负债表的解读析7/11/202216 2、存货周转速度 存货周转次数主营业务成本存货平均余额 （式中：存货平均余额期初及期末存货余额之和 2） 存货周转天数计算期天数存货周转次数 或（存货平均余额计算期天数）主营业务成本资产负债表的解读析7/11/202217 3、总资产周转速度 总资产周转次数主营业务收入资产平均余额 （式

6、中：资产平均余额期初及期末资产余额之和 2） 总资产周转天数计算期天数资产周转次数 或（资产平均余额计算期天数）主营业务收入资产负债表的解读析7/11/202218四 根据SB分析偿债能力（一）偿债能力分析指标 短期偿债能力分析指标 1、营运资金 2、流动比率 3、速动比率 4、现金比率资产负债表的解读析7/11/202219 长期偿债能力分析指标 1、资产负债率 2、产权比率 3、有形净值负债率 （二）指标计算分析 1、营运资金流动资产流动负债 (零营运资金管理)资产负债表的解读析7/11/202220 2、流动比率流动资产流动负债 （工商企业的理想值） 4、现金比率（现金现金等价物）流动负债 3、速动比率速动资产流动负债式中：速动资产流动资产存货 （工商企业的理想值）资产负债表的解读析7/1