原料药行业分析调研报告

1、原料药行业分析调研报告目录1.原料药行业前景趋势41.1原料药市场持续扩张41.2绿色发展趋势41.3原料药制剂一体化成趋势51.4用户体验提升成为趋势51.5延伸产业链51.6行业协同整合成为趋势61.7生态化建设进一步开放61.8需求开拓72.原料药行业现状72.1原料药行业定义及产业链分析72.2原料药市场规模分析92.3原料药市场运营情况分析103.原料药行业存在的问题133.1转型升级面临诸多挑战133.2技术创新体系尚未形成133.3医药流通体系尚不健全133.4行业服务无序化143.5供应链整合度低143.6基础工作薄弱143.7产业结构调整进展缓慢143.8供给不足，产业化程度

2、较低154.原料药行业政策环境分析164.1原料药行业政策环境分析164.2原料药行业经济环境分析164.3原料药行业社会环境分析164.4原料药行业技术环境分析175.原料药行业竞争分析185.1原料药行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国原料药行业品牌竞争格局分析205.3中国原料药行业竞争强度分析206.原料药产业投资分析216.1中国原料药技术投资趋势分析216.2中国原料药行业投资风险216.3中国原料药行业投资收益22原料药行业前景趋势原料药市场持续扩张近年来，随着全球

3、仿制药市场规模不断扩大，对于原料药的需求也随之迅速扩大。由于我国是原料药出口大国，这也使得我国相关原料药在出口产品中所占比重日益增加，尤其是国内部分技术实力较强的企业在特色原料药领域的优势正越发凸显。业内预计，未来随着国内药审政策逐步与国际接轨，我国药企有望在国际原料药市场上扮演越来越重要的角色。与此同时，大宗和特色原料药市场集中度有望提升，市场竞争格局有望得到改善。绿色发展趋势原料药行业也属于重污染行业，其生产过程中产生的污染物具有难处理、处理费用昂贵等特点。随着此前为进一步推进原料药产业绿色升级，工信部等四部门联合印发推动原料药产业绿色发展的指导意见的发布，也为原料药行业带来更多的压力，一

4、大批不具备环保处理能力的企业正在逐渐被淘汰。原料药制剂一体化成趋势过去，我国原料药企业以产品附加值相对较低的大宗原料药生产为主，受环保、成本等因素影响，近年来产品附加值较高的特色原料药正加速向我国产业转移。未来，我国原料药企业将逐步从大宗原料药向特色原料药及中间体的产品结构升级。用户体验提升成为趋势随着用户需求的不断提升，倒逼原料药行业的软硬件环境进一步完善，而行业软硬件环境的完善又必然给用户带来更好的用户体验，这种良性机制，有效提高了行业用户粘性，必然成为外来原料药行业的一大发展趋势。延伸产业链原料药行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应

5、环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 原料药行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当原料药行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，原料药需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2

6、）开放平台，共建生态原料药行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在原料药行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。原料药行业现状原料药行业定义及产业链分析做为制药行业的上游环节，原料药行业的发展与制药行业的发展密不可分，甚至保持一致。在全球药品市场持续扩容、大批专利药到期仿制大潮来临以及新兴地区业务快速增长的现状

7、之下，全球原料药行业也保持稳定的增长和良好的发展趋势。原料药作为一个比较成熟的领域，近年来正在发生变化。从全球范围来看，全球原料药市场保持稳步增长，在五大原料药产地中，中国、印度等新兴国家的原料药行业发展迅速，并逐渐形成新的全球格局。原料药行业是指从事原料药相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知原料药行业定义，对预测并引导原料药行业前景，指导行业投资方向至关重要。随着医疗政策的转变以及环保压力、市场的倒逼，产业利润逐渐向龙头企业集中。一是由于医药政策的转变，二是环保风暴加剧行业洗牌。我国原料药行业仍存在大品种产能过剩、小品种垄断涨价的竞争无序问题。国家近年来大力推动供给

8、侧结构性改革，主要依托监管和引导的方式逐渐淘汰落后产能，鼓励原料药企业转型升级，同时加大原料药市场规范力度，打击违法涨价和恶意控销行为。我国原料药行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国原料药行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国原料药产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。原料药行业的门槛和集中度得以提高，行业中优势企业得到了进一步发展。总体而言，基于国内外医疗保健、畜牧养殖等行业对化学原料药的需求保持持续增长，在可预见的未来，我国化学原料药销售将保持快速

9、、稳定的增长。上游产业中游产业下游产业医药制剂农林牧渔动植物基础化工石油基础化工发酵合成提取原料药中间体保健品饲料食品化妆品原料药市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，原料药行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动原料药产业应用的爆发式增长。目前，我国的原料药行业发展尚处于起步阶段。专属使用原料药的规模为801.8亿美元，占全球原料药市场的61.3%份额，外购原料药市场规模为506.2亿美元，占全球原料药市场的38.7%份额，即6成原料药是由制药企业自己生产的，其余4成是由第三方生产出售给制药企

10、业的。原料药市场以合成化学原料药为主，生物制药原料药为辅，前者约占市场总量的90%，后者仅占10%左右的份额，而随着全球生物技术行业的发展，后者的市场占比正在逐年提升；通用名原料药占43.5%，特色原料药占56.5%，不过绝大部分观点认为，今后特色原料药将迎来难得的发展机遇。我国化学药品原料药制造工业主营业务收入整体趋于下降。2019年中国化学原料药实现主营业务收入3803.7亿元，同比增长5%。原料药市场运营情况分析原料药行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。市场供给分析：原料药行业市场供给是指在一

11、定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。原料药市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。市场需求分析：我国的原料药行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对原料药企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范原料药行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入原料药领域，有力的

12、促进了该行业市场的快速发展，原料药行业发展前景广阔。市场价格分析：在经济全球化的趋势下,原料药行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与原料药行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的原料药行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,原料药行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致原料药行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互

13、适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上原料药行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。行业盈利能力分析：原料药行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得原料药行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,原料药行业的盈利能力急需改善。行业运营能力：原料药行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的

14、原料药企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。原料药行业存在的问题转型升级面临诸多挑战众多医药企业仍在不懈努力。以老牌企业山东新华为例，因为这些年通过提高质量标准，给跨国制药公司做供应商，产品的质量和口碑不断提升，与此同时，在欧美等市场建设销售队伍，在原料药之后，慢慢打开国际制剂通道。技术创新体系尚未形成新药创新基础薄弱，医药技术创新和科技成果迅速产业化的机制尚未完全形成，医药科技投入不足，缺少具有我国自主知识产权的新产品，产品更新慢，重复严重。化学原料药中97%的品种是仿制产品。老产品多、新产品少；低档次与低附加值产品多、高技术含量与高附加值产品少；重复生产品种多、独家品牌少。有些产

15、品如庆大霉素、扑热息痛、维生素B1、甲硝唑等制剂有几十家甚至上百家企业生产。 医药流通体系尚不健全在计划经济体制下形成的三级批发格局基本打破以后，新的有效的医药流通体系尚未完全形成，非法药品集贸市场屡禁不止。加上生产领域多年来的低水平重复建设，致使多数品种严重供大于求，流通秩序混乱，治理任务艰巨。行业服务无序化 原料药行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。原料药行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 原料药行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。原料药行业产品标准化程度

16、太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱原料药标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，原料药管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于原料药的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对原料药主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不

17、公,而且对国家鼓励的原料药行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致原料药行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。原料药行业政策环境分析原料药行业政策环境分析国家从大的政策方向上对原料药行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财

18、力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。原料药行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的原料药产业，国民经济的平稳较快发展是保证原料药行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了原料药行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。原料药行业社会环境分析随着社会环境的持续

19、变化，原料药业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的原料药行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对原料药产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。原料药行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业

20、运作效率。良好的技术环境为原料药行业发展提供了强有力的保障。原料药行业竞争分析目前，我国原料药领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局原料药相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的原料药产品。原料药行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。原料药行业竞争分析对上游议价能力分析原料药作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要

21、竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，原料药企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析原料药行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。原料药企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析原料药行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。

22、潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。原料药行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是原料药行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是原料药行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是原料药行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析原料药行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国原料药行业品牌竞争

23、格局分析中国原料药行业竞争强度分析（1）中国原料药行业现有企业竞争情况目前，原料药行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国原料药行业上游议价能力分析原料药行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、原料药材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，原料药行业对上游议价能力较强。（3）中国原料药行业下游议价能力分析原料药行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，原料药行业对下游议价能力较强。（4）中国原料药行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（