三利润表分析ppt课件

1、工程三 利润表分析.学习目的 经过本章的学习，了解企业盈利构造对盈利程度的影响，熟习企业盈利才干、营运才干的主要分析评价目的，明确各目的分析评价的内容，掌握各目的的计算与分析评价方法，同样，也为进展报表综合分析奠定根底。技艺要求 掌握企业盈利才干、营运才干目的的计算与分析评价方法，可以进展利润表分析的实践操作。.主讲内容利润表构造 利润表工程分析企业盈利才干分析企业营运才干分析实训工程.利润表构造利润表是反映企业在一定期间运营成果的报表。利润表也称为损益表、收益表。利润表普通有表首、正表两部分。利润表构造：单步式和多步式.单步式.项目本期金额上期金额一、营业总收入二、营业总成本 其中：营业成本

2、 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出四、利润总额 减：所得税费用五、净利润多步式.利润表工程分析12期间费用主营业务收入主营业务本钱 3.主营业务收入 分析要点：公司主营业务收入的种类构成 公司主营业务的地域构成 收入确实认方式 与主要客户的买卖占主营业务收入的比重 企业的长期销售合同 .主营业务本钱 缘由分析升降分析一二.期间费用 销售费用的增减变动与营业收入的增减变动，长期看来应该是方向一样，速度相近。须和公司的总资产规模和销售程度结合起来分析将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联络起来销售

3、费用财务费用管理费用期间费用是指企业主要运营活动中必定要发生，但与营业收入的获得并不存在明确配比关系的费用.利润表的构造与趋势分析利润表构造分析通常需求编制共同比利润表根据ZX公司的利润表编制的共同比利润表 ： . ZX公司共同比利润表 单位:百万元项 目年 份 结构百分比（%）2010年2009年2010年2009年差异一、营业收入16623.43 15449.48 100.00 100.00 0.00 减：营业成本14667.80 13407.09 88.24 86.78 1.46 营业税金及附加27.99 16.00 0.17 0.10 0.07 销售费用915.91 828.46 5.

4、51 5.36 0.15 管理费用574.44 562.98 3.46 3.64 -0.19 财务费用-2.03 7.29 -0.01 0.05 -0.06 资产减值损失0.00 加:公允价值变动收益0.00 . 投资收益-113.21 -121.54 -0.68 -0.79 0.11 二、营业利润326.12 506.12 1.96 3.28 -1.31 加:营业外收入5.76 4.33 0.03 0.03 0.01 减：营业外支出6.11 0.65 0.04 0.00 0.03 三、利润总额325.77 509.81 1.96 3.30 -1.34 减：所得税费用86.65 140.37

5、0.52 0.91 -0.39 四、净利润239.13 369.44 1.44 2.39 -0.95 .企业盈利才干分析一、企业盈利才干的概念与分析意义一盈利才干的概念 盈利才干是指企业获取利润的才干。二盈利才干分析的意义 1对投资人来说，企业盈利才干的强弱直接影响他们的权益。 2对债务人来说，企业盈利才干的强弱也会影响他们的权益。 3对企业运营者来说，盈利才干是企业财务构造和运营绩效的综合表达。 .企业盈利构造类型类型项目ABCDEFGH主营业务利润营业利润利润总额盈盈盈盈盈亏亏盈盈亏盈亏盈亏盈盈亏亏亏亏盈亏亏亏说 明正常待定及时调整还有希望继续下去将会破产接近破产.二、企业的盈利才干目的及

6、分析一与营业收入有关的盈利才干分析 1毛利率 毛利是指企业营业收入扣除营业本钱之后的差额 。 毛利率=毛利营业收入100 2营业利润率 营业利润率是指企业在一定时期内营业利润与营业收入的比率。 营业利润率=营业利润营业收入100 3净利润率 净利润率是指企业实现的净利润与营业收入的比例关系，用以衡量企业 在一定时期营业收入获取利润的才干。 净利润率=净利润营业收入100.A公司9903年毛利率.A公司9903年销售净利润率.二与投资有关的盈利才干分析 1. 总资产报酬率 总资产报酬率是指企业一定期间的税前利润与资产平均总额的比率。 总资产报酬率=息税前利润资产平均总额100 与总资产有关的盈利

7、才干，还可以用资产收益率来反映。 资产收益率=净利润资产平均总额100 2净资产收益率 净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率。该目的阐明企业一切者权益所获报酬的程度。 净资产收益率=净利润一切者权益平均值100.A公司9903年净资产报酬率. 3资本金收益率的含义、计算与分析评价 资本金收益率是指净利润与企业资本金的比率，用以阐明企业一切者投入资本赚取利润的才干。 资本金收益率=净利润平均实收资本100 资本金收益率越高，阐明投入资本的收益报答程度越高，企业的盈利才干越强。.三与费用有关的盈利才干分析 1本钱费用利润率 本钱费用利润率是指企业的净利润与本钱费用总额的比率。 本钱

8、费用利润率=净利润本钱费用100 2利息保证倍数目的 利息保证倍数是指一个企业每期获得的收益与所支付的利息费用之 间的倍数关系。 利息保证倍数=息税前利润利息费用.2利息保证倍数目的1利息保证倍数的含义与计算 利息保证倍数是指一个企业每期获得的收益与所支付的利息费用之间的倍数关系。 利息保证倍数=息税前利润利息费用 2利息保证倍数目的的分析评价.A公司利润表，计算A公司利息保证倍数目的如下表：项 目2001年2002年2003年利息费用11 65713 80610 581税前利润18 25637 74542 621利息保证倍数2.573.735.03.三、上市公司盈利才干特殊分析.三、上市公司

9、盈利才干特殊分析一每股收益的含义、计算与分析评价 每股收益=净利润-优先股股利/普通股股数 1根本每股收益 根本每股收益=某时期净利润某期普通股股数平均数 2稀释每股收益 稀释每股收益=某时期净利润期末普通股股数二每股股利的含义、计算与分析评价 每股收益=现金股利总额-优先股股利 普通股股数.三市盈率市盈率=每股市价每股收益100对市盈率目的进展分析时应留意的问题：1该目的不宜用于不同行业的公司之间的比较；2当每股收益很小时，能够会导致一个没有多少实践意义的高市盈率。 四每股净资产 每股净资产=股东权益总额普通股股数.实训工程一本实训目的是培育学生对企业盈利才干进展分析的才干。其技艺要求是：

10、1、掌握企业盈利才干分析目的及其变动的计算。 2、可以灵敏运用企业盈利才干分析方法对案例进展分析操作。 实训方式：根据案例资料和要求，计算有关分析目的，撰写分析阐明。 实训考核：根据学生选择计算分析方法的正确性、目的计算结果的准确性和分析阐明写作情况评分。 援用案例：从有关财经网搜集所选公司2001至2002两年利润表。.二、公司盈利才干目的计算分析指标名称2001年2002年比较毛利率（%）营业利润率（%）净利润率（%）净资产利润率.1. 公司2021年盈利程度与2002年比发生了哪些变化？3.假设他是一个投资者，对公司提高盈利程度有何建议？ 三、问题讨论.企业营运才干分析 资产营运是企业在

11、消费运营过程中实现资本增值的过程是宏观资源配置与微观经济管理的综合反映。一、资产周转速度分析* 二、主要流动资产工程周转速度分析*三、实训案例二主要内容如下： 相关知识复习：资产构造.一、资产周转速度分析 一总资产周转率 1、定义：总资产周转率是指企业主营业务收入与资产总额 的比率，即企业的总资产在一定时期内(通常为1年)周转 的次数。2、计算：总资产周转率(次数)= 主营业务收入/平均资产总额 其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2 .3、总资产周转率分析 总资产周转率越高，阐明总资产周转速度越快，企业的销售才干越强，企业利用全部资产进展运营的效率越高，进而使企业的偿债才干和

12、盈利才干得到加强。但该当留意该目的的特殊情况，即当企业的总资产周转率忽然上升，而销售收入与以往持平常，那么有能够是企业本期报废了大量固定资产呵斥的。那么，这时的总资产周转率就不具有可比性，并不阐明资产利用率提高。同样，异常的供应问题或者停工也是影响资产运用效率的缘由，需求对此进展特殊的提示。 .【例】根据A公司的资产负债表和利润表，A公司的总资产周转次数和周转天数计算见下表。 总资产周转次数和周转天数计算表 单位：万元项 目2001年2002年2003年主营业务收入万元527 672693 673750 796资产平均总额万元761 954859 123897 041总资产周转次数0.690.

13、810.84总资产周转天数522444429.二固定资产周转率1、定义：固定资产周转率是指企业年主营业务收入与 固定资产平均占用额的比率。2、计算：固定资产周转率(次数)=主营业务收入/固定 资产平均占用额固定资产周转率也可用周转天数表 示。其计算公式为： 固定资产周转天数=360/ 固定资产周转次数 =固定资产平均占用额360/主营业务收入.3、固定资产周转率分析应留意以下四个问题：1固定资产总额的添加通常不是渐进的，而是陡然上 升的。 2在进展同行业固定资产周转率比较时，固定资产的 不同来源将对该比率的大小产生重要影响。3企业的固定资产普通采用历史本钱法记账。 4进展固定资产周转率分析时，

14、应结合流动资产规模、 周转额、周转速度等来分析评价固定资产的利用效果，以防止片面性。 .三流动资产周转率1、定义：流动资产周转率是指企业一定期间通常为1年主营业务收入与流动资产平均占用额的比率，是反映企业的流动资产周转速度和综合利用效率的目的。2、计算： 流动资产周转率(次数)=主营业务收入/流动资产平均占用额 流动资产周转次数越多，阐明其周转速度越快，流动资产的效率越高。 .3、流动资产周率分析企业的流动资产周转率越高，阐明流动资产周转速度越快，阐明企业的营运才干越强，企业流动资产的运营利用效果越好，进而会使企业的偿债才干和盈利才干得到加强。 但是，不能单纯地以大幅降低流动资产为代价去追求高

15、周转率。由于流动资产的多少反映企业短期偿债才干的强弱，企业应有一个较稳定的流动资产数额，在此根底上提高运用效率。对流动资产周转率进展分析时，只能与以前年度、其他企业或主要竞争及行业平均程度比较才有意义。 .二、主要流动资产工程周转速度分析一现金周转率1、定义：现金周转率是指企业主营业务收入与现金平均余额的比率。 2、计算： 现金周转率=主营业务收入/现金平均余额 其中：现金包括库存现金和可随时支取的银行存款 现金平均余额=(期初现金+期末现金)/2.3、现金周转率分析持有现金主要目的是为了满足日常的买卖需求，并且作为一个流动贮藏以弥补现金流入和流出不平衡时出现的短缺。较高的现金周转率意味着企业

16、对现金的利用效率较好，但并不阐明这一比率越高越好。 一个企业的现金周转率能否恰当，现金持有量能否合理，该当充分思索企业的行业性质和业务性质，最根本的方法是在流动性与社会平均报酬率之间进展权衡。 .【例】根据A公司的资产负债表和利润表，A公司的现金周转次数计算见下表。 现金周转次数计算表 单位：万元 项 目2001年2002年2003年主营业务收入527 672693 673750 796现金平均余额68 23372 72989 511现金周转率7.39.548.39 注：2000年现金平均余额76 740万元。 从表中可以看出，该公司2003年现金周转率较2002年有所下降，其缘由是主营业务收

17、入的增长幅度低于平均流动资产的增长幅度引起的，阐明现金资产利用效率较2002年有所降低。另外，从表中还可以看出，该公司的现金平均余额相对较大，影响了现金周转程度。对此，该当进一步结合行业性质和平均程度进展分析。.二应收账款周转率1、定义：指企业在一定时期内(通常为1年)商品或产品赊销净额与应收账款平均余额的比率。2、计算：应收账款周转率(次数)=赊销收入净额/应收账款平均余额 其中：赊销收入净额=主营业务收入-现金销售收入-销售折扣-销货退回等 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2 .3、应收账款周转率分析应留意以下两个问题 ：1应收账款平均余额是按应收账款总额计算的。这主要是

18、思索赊销收入净额中包括了可收回的和不可收回的应收账款，因此不能用扣除坏账预备后的应收账款净额。否那么就不对应。2有些要素会对应收账款周转率的计算结果产生较大的影响。.【例】根据A公司的资产负债表利润表，假定A公司赊销收入占销售收入的70，应收账款周转次数和周转天数计算见下表。 单位：万元 项 目2001年2002年2003年赊销收入净额万元369370485571525557应收账款平均余额万元380371596916647应收账款周转次数9.7130.4131.57应收账款周转天数371211 注：2001年赊销收入净额=527 67270=369 370(万元) 2001年赊销收入净额=6

19、93 67370=485 571(万元) 2002年赊销收入净额=750 79670=525 557(万元) 2000年应收账款60 909万元。 从表中可以看出，该公司2002年和2003年应收账款周转率较2001年有大幅度提高，阐明公司应收账款回款速度加快，这与公司的信誉政策和产品的市场需求有直接关系。.三存货周转率1、定义：存货周转率是指企业一定时期内(通常为1年)产品或商品销货本钱与存货平均余额的比率。2、计算：存货周转率(次数)=销货本钱/存货平均余额 其中：存货平均余额=(期初存货+期末存货)/2 .3、分析存货周转率时，应留意以下四个问题 ：1季节性动摇对周转率的影响。 2存货周

20、转率目的的独立性较差，不能单独用以评价企业的营运才干。 3分析存货周转率应调查存货的构成，经过不同时期的比较，找出影响存货周转率变动的缘由。4假设企业的存货周转率恶化，那么能够由以下要素引起： .存货周转率恶化能够由以下要素引起： 1低效率的存货控制与管理导致存货的购买过度；2低效率的消费导致存货缓慢的转换消费量；3存货冷背，需求疲软或者难以出卖，甚至丧失交换价值，导致库存积压；4企业能够存在不适当的营销政策，如对信誉政策控制过严而导致销路不畅。 .存货周转率恶化能够由以下要素引起： 1低效率的存货控制与管理导致存货的购买过度；2低效率的消费导致存货缓慢的转换消费量；3存货冷背，需求疲软或者难

21、以出卖，甚至丧失交换价值，导致库存积压；4企业能够存在不适当的营销政策，如对信誉政策控制过严而导致销路不畅。 .实训案例二 预备任务安排一、【案例】中国第一铅笔股份营运才干分析二、有关预备任务1、读懂案例资料；2、从案例资料和其他渠道如上网摘取数据；3、进展有关目的的计算；4、进展数据资料整理和分析，草拟讨论发言提纲或发言稿。.实训案例二中国第一铅笔股份营运才干分析实训目的：培育企业营运才干分析的才干实训要求 ：掌握企业营运才干分析目的及其变动的计算。包括总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率的计算。掌握企业营运才干分析方法的运用。包括比较分析、要素分析方法的运用。实训方式：