投资理财1讲_概述_(1)ppt课件

1、 投资理财知识建筑工程管理系李元希 博士；422942513 连涨.考核方式平常成果40其中：出勤15案例分析及课堂表现15作业 10期未考试60其中：1、旷课3次取消考试资历。2、请假3次以上扣掉平常成果20%分。3、不做作业扣掉平常成果20%分。本门课程=一本书+一支笔+一本作业本.课程教学管理课程助教职责：建立QQ群考勤请假：每次课有4人以下的同意权；查考勤：报各班出勤人数分组并组织案例分析收作业搜集有关课程教学的反响信息案例分析评分开关多媒体设备其他需求协助的任务.案例分析组织：案例分析要求：案例引见；逻辑明晰；资料占有充分；表达团队协作精神；用演示，每组演示时间不超越8分钟，提问2分

2、钟；.投资理财第1讲 - 理财学概述 第一节 认识投资理财一、根本概念1.什么是投资? .投资理财第1讲 - 理财学概述 投资是指牺牲或放弃如今可用于消费的价值去购买各种金融资产、实物资产或消费运营资本消费要素以获取更大价值的活动。在经济学中的投资与消费房地产的投资与消费功能.投资理财第1讲 - 理财学概述 2什么是投机 为了再出卖或再购买而不是为了运用而暂时买进或售出商品，以期从价钱变化中获利。 - 投资与投机的界限很难划清。 .投资理财第1讲 - 理财学 3什么是理财 是投资主体企业、个人等组织投资财务活动，确保获取预期收益的一项经济管理任务。通俗地说，理财就是“赚钱、省钱、花钱之道。教材

3、：理财，简单讲，就是如何聚财、用财、生财。 .投资理财第1讲 4. 投资与理财的关系？.投资理财第1讲 - 理财学概述二、投资的主体指具有独立的投资决策权的经济主体。分为：1政府投资主体 如：根底设备投资2民间投资主体：企业、个人、外商 .二、投资的主体 2民间投资主体：企业、个人、外 商 1企业 企业三种组织方式：个体企业、合伙企业和公司.二、投资的主体1企业1个体企业个体企业：个人以极少的费用注册个人独资企业。是对个体企业管理的主要法律。 . 2合伙企业两个或两个以上的人共同投资，自愿组成的一个运营实体。3公司 是一个法律实体，我们在法律上为“法人。作为法人.公司有不同的详细方式，主要有：

4、a.有限责任公司由两个以上股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承当有限责任，公司以其全部资产对其债务承当责任。有限责任公司不能公开发行股票。.b.股份 全部注册资本由等额股份构成并经过发行股票或股权证筹集资本的企业法人。须将全部资本分为等额股份，并可以经过发行股票筹集资本，股东只是以他所持有的股份对公司承当有限责任。对公司而言，那么以全部资产对公司的债务承当责任。.公司的优点同个体企业和合伙企业相比：有限责任公司和股份都是，这类公司具有如下优点： a. 股东在公司中的投资所冒的风险仅限于投资额本身b. 便于筹集资本c. 股份可以转让d. 公司具有永久存在的能够e. 公司由专业管理人员

5、运营.的缺陷:a. 双重纳税b. 由于股份分散，公司容易被少数人控制，某些管理者能够追求个人利益而忽视或损害股东的利益。c. 法律上对公司的限制较多.机构投资者机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有保险公司、养老基金和投资基金、证券公司、银行、QFII等组织。 这些机构投资者主要管理证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、保险资金等。.(2) 个人投资主体个人投资范围广，个别投资金额小，灵敏性较大。个人投资既可以采取直接投资，又可以采取间接投资的方式进展。，但以间接投资方式为主。 .3) 外商投资主体包括国外金融构造、企业和个人对我国进展的投资行为 外商直接投资: 包括合资

6、运营、协作运营和独资运营三种方式。 外商间接投资: 如购买股票、债券等。 .QFIIQualified Foreign Institutional Investors合格的境外机构投资者的简称，QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资历认定制度。我国对境外机构投资者所进入的市场类型、金额以及行业进展限制；投资额度包括两方面：一是指进入境内市场的最高投资数额。二是投资于单个境内股票市场的股票的最高比例。.爱德蒙得洛希尔银行是首家获得投资A股的合格境外投资者(QFII)执照的私人银行，自2006年获得1亿美圆的额度后，爱德蒙得洛希尔资产管理管理公司发行了EdRMainlandChina基金，

7、投资于中国内地股票。目前QFII资金正在积极买入蓝筹股。 .在股东大会上，由耶鲁大学基金会(QFII)结合鹏华基金联名推选的候选人冯继勇，高票中选格力电器新一届董事，而格力集团提名的周少强那么被下属上市公司中小股东拒之门外。这是机构初次提名董事进入上市公司决策层，被以为在推进上市公司治理上具有里程碑式的意义。在这一事件中 QFII起到了重要作用。. 机构和个人两大主体间投资规模的比较 我国股市目前是“散户市：2021年，在A股市场，自然人个人的买卖量占85%以上，且散户在新股认购中占发行股数的70%左右。证监会统计资料对比：美国股市是“机构市：截至2021年6月，美国拥有8000多只公共基金，

8、其净资产高达12.22万亿美圆，占美国国内市场股票总市值的73%。.投资理财第1讲 - 理财学概述三、投资的分类1直接投资与间接投资1直接投资：购买土地、设备、原资料、劳动力、技术等消费要素，进展某种商品的消费和流通。2间接投资：购买各种有价证券金融资产.2短期投资与长期投资1短期投资：是指回收期在1年以内的投资2长期投资那么是指投资回收期在1年以上的投资.3实物投资与金融投资1实物投资是指企业投资于实物资产的投资活动2金融投资是指企业投资于金融资产或金融工具的投资活动。.4战术性投资与战略性投资1 战术性投资是指不牵涉整个投资者出路的投资2 战略性投资是指对投资者有长期和艰苦影响的投资.5、

9、投资、投机、赌博的区别.投资理财第1讲 - 理财学概述第二节 投资理财内容投资理财的内容包括三个环节阶段：1. 投资理财预备筹资或称融资2. 投资管理运用资金3. 投资收益及分配管理.1投资理财预备筹资 要进展投资，必需具备一定数额的资本资金，因此筹资是开展投资的前提和根底。 筹资的渠道主要有两大类：一是自有资本的筹集，二是借入资本的筹集 。.1投资理财预备筹资 1 自有资本个人投资者的自有资本主要是本人的劳动报酬，比如工资。公司的自有资本是经过吸收投资或发行股票等方式从投资者国家、企业、个人、外商手中汲取的。公司筹集到的资金，可以是货币资金，也可以是实物财富、无形资产等方式。这构成了公司的业

10、主权益。.2 借入资本个人的借入资本主要向亲朋好友或向银行借入，也有借高利贷危险！的。公司的借入资本是经过向银行借款、发行债券、应付款项等方式从债务人手中汲取的，这些构成了公司的负债。 充分利用低本钱的资金 个人住房公积金贷款：基线月利率：3.9% .2 投资管理指如何运用资金投资，并对投资资金进展有效的管理。是投资理财的重点。投资管理按投资对象的存在形状的不同，可分为：1实业投资管理2金融投资管理3其它投资管理.2 投资管理(1) 实业投资管理(2) 金融投资管理 指投资于金融资产或金融工具活动的管理。(3)其它投资管理投资决策就是要在假设干待选方案中，选择投资小、收益大的方案。关键要确定好

11、投资时机和投资构造，以提高收益程度，分散和弱化投资风险。. 3 投资收益及其分配管理 投资收益是投资收入抵补投资本钱后的差额，是投资者进展投资的目的。对于个人投资者来说，投资收益的分配比较简单。 对于公司来说，投资收益首先和营业利润一道并入利润总额，再统筹思索对利润总额的分配。.几个关系式：营业利润 = 营业收入 - 本钱费用 - 流转税利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 其他收益税后利润 = 利润总额 - 所得税可以作为投资收益分配的利润 = 税后利润 - 提取公积金 - 提取公益金. 投资理财第1讲 - 理财学概述第三节 投资理财的目的企业运营的目的：利润最大化。企业的投资理财的目的

12、该当与企业运营的目的坚持一致。个人投资的目的：收益最大化。 .投资理财第1讲 -第4节 投资理财的原那么 1系统性原那么指在筹集资金、投资管理和投资收益及分配管理这三个阶段之间产生矛盾时，要将投资理财系统作为一个整体，只需在整体功能最正确时，才是最好的投资理财系统。 比如：在筹集资金时：融资条件一样时，选在当地融资。既可使当地受害，又使当地政府不情愿作出对企业不利的行为 在进展利润分配时，要思索有无现金，能否影响筹资才干。.2. 平衡性原那么 指在投资理财过程中，要保证资金周转顺利进展，就要求资金收支不仅在一定期间总量上获得平衡，并且做到在每一时点上的协调平衡。. 3收益与风险平衡原那么 指在

13、进展投资理财活动上时，必需对每一项详细的财务活动，全面分析其收益性和平安性，按照风险和收益适当平衡的要求，以决议采取行动的方案，并在实际中趋利避害，争取获得较多的收益。4本钱效益原那么 即不仅要思索经过投资获得了多少效益，还要思索为获得这份效益付出了多少代价。.投资理财第1讲 - 理财学概述 第5节 投资理财环境就是指筹资和投资的环境，是指对投资者的投资理财活动产生影响和作用的各种外部条件和要素。 1. 经济环境2. 金融环境3. 法律环境.1经济环境1) 经济开展速度2) 政府的经济政策 3) 经济周期 经济开展通常不会很长时间内继续增长或继续衰退，而是在动摇中开展。是萧条、低谷、复苏和高涨等四个阶段的循环，这便称为经济周期。 .2金融环境金融环境的主要构成是金融市场。金融市场对理财活动的作用表现为：1) 它是投资者筹资和投资的根本性场所。2) 它能使投资者的长、短期资金相互转化。3) 金融市场为投资者提供了理财活动所需