热电联产行业现状与前景趋势分析报告

1、热电联产行业现状与前景趋势分析报告目录1.热电联产行业现状41.1热电联产行业定义及产业链分析41.2热电联产市场规模分析62.热电联产行业存在的问题72.1热电布局不合理82.2热汽定价不合理92.3机组选型不合理92.4管网建设投入不够102.5小锅炉替代力度不够102.6自动化水平较低112.7法制不健全112.8国家尚无考核112.9凝结水回收太少113.热电联产行业前景趋势123.1热电联产机组将继续以燃煤机组为主123.2中小型热电联产机组具有长期存在的必然性和合理性123.3热电联产机组也在向高参数方向发展133.4延伸产业链133.5行业协同整合成为趋势133.6生态化建设进一

2、步开放143.7服务模式多元化143.8需求开拓153.9行业发展需突破创新瓶颈154.热电联产行业政策环境分析164.1热电联产行业政策环境分析164.2热电联产行业经济环境分析164.3热电联产行业社会环境分析164.4热电联产行业技术环境分析175.热电联产行业竞争分析185.1热电联产行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国热电联产行业品牌竞争格局分析205.3中国热电联产行业竞争强度分析206.热电联产产业投资分析216.1中国热电联产技术投资趋势分析216.2中国热电联产

3、行业投资风险216.3中国热电联产行业投资收益22热电联产行业现状热电联产行业定义及产业链分析我国热电联产装机规模已有很大突破，但从中长期看，随着经济的持续快速增长和居民生活水平的日益提高，我国未来的工业和居民采暖热力需求仍将保持快速增长态势。这意味着热电联产集中供热仍然存在着巨大的市场发展潜力，有效促进热电联产集中供热，将为实现我国的节能减排目标和全球温室气体减排做出积极的贡献。热电联产是指发电厂既生产电能，又利用汽轮发电机做过功的蒸汽对用户供热的生产方式，即同时生产电、热能的工艺过程，较之分别生产电、热能方式节约燃料。不过，在分布式能源发展下，也出现了应用其他类型能源（包括可再生能源）实施

4、热电联产的技术。热电联产是一个流程实现电能和热能同时生产的先进能源利用形式，与热电分产相比具有降低能源消耗、减少大气污染、提高供热质量、便于综合利用、改善城市形象、减少安全事故等优点，使能量得到梯级利用，减少能源损失，能量总利用率可以达到80%以上，因此在世界各国都得到大力提倡，特别是在经历了上世纪70年代的石油危机后，热电联产受到了西方国家的重视，从而加快了世界范围内热电联产的发展。目前，世界各国都将热电联产集中供热做为节约能源改善环境的有效措施。热电联产行业是指从事热电联产相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知热电联产行业定义，对预测并引导热电联产行业前景，指导行业

5、投资方向至关重要。我国热电联产行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国热电联产行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国热电联产产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。热力生产和供应行业上游包括煤炭、燃油、天然气、电能、核能、太阳能和地热等能源行业，煤炭、天燃气、自来水、电力等是热力生产和供应行业重要的原材料。我国热力生产和供应行业现阶段仍以煤炭为主要燃料，只有北京、上海等少数城市开始使用天然气、轻油或电力作为集中供热能源。以煤炭作为集中供热能源，煤炭占供热成本

6、的70%以上，由于供热企业的供热价格一般与煤炭价格联动，因此煤炭价格的变动对供热企业的影响有限。热力生产和供应行业下游主要是生产过程中需要用到蒸汽的工业企业和居民。热力生产和供应行业主要的工业企业客户涉及造纸、印染、食品、医药、化工等诸多领域，应用非常广泛。下游行业对本行业的需求将保持快速扩张的态势，为本行业的未来发展提供着强大的推动力。上游产业中游产业下游产业热电联产化工太阳能电能天然气燃油煤炭造纸印染食品医药热电联产市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，热电联产行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化

7、升级，推动热电联产产业应用的爆发式增长。目前，我国的热电联产行业发展尚处于起步阶段。热电联产是优化能源利用的重要方式之一，具有相当大的优势，包括使用效率和将一次能源转换为热能和电能的效率较高、可提高工业和商业用户通过分布式能源技术消费电能和热能时的经济效率、通过改善生产能力为热力电力市场创造竞争条件、通过提高燃料的经济性来降低温室气体排放量等。热电联产发展已有一定规模，但远未能满足实际需求。随着我国城市的发展，其前景非常广阔，大中城市热电冷将有较大的需求。同时随着中小城市的城市化发展，中小城市对热电联产的需求也愈加迫切，热电联产对比热电分产，具有节约能源、改善环境等特点，而燃气-蒸汽联合循环热

8、电联产又使能源效率提高一大步，而分布式热电冷联产使得清洁能源能梯级利用，使能源效率高达80%以上，天然气的广泛应用，使得分布式热电冷联产成为可能。2020年，热电联产机组和常规煤电灵活性改造规模分别达到1.33亿千瓦和8600万千瓦左右；力争实现北方大中型以上城市热电联产集中供热率达到60%以上，逐步淘汰管网覆盖范围内的燃煤供热小锅炉；围绕大气污染防治和提高能源利用效率，健康有序发展以集中供热为前提的热电联产。热电联产行业存在的问题 热电布局不合理热力发展规划滞后于社会经济发展，热电布局不科学，已有工业园区内热用户不足设计能力，造成能源的源头性浪费：热电厂分布不均衡，供热范围的划分不合理。热电

9、企业普遍存在供热能力与实际供热量不匹配，供热能力远远大于实际供热量，实际供热量为供热能力的三分之一或四分之一甚至更低。由于供热量严重不足，再加上各供热区域内的热用户生产、经营属性不同，供热时段的峰谷差很大，各企业组织机组生产和经济性运行困难。为确保热用户的安全稳定用热，企业内部虽然经常性地调整最佳运行方式，但由于机炉频繁启、停或压负荷运行，某些时段还采用减温减压器供热等等，还是不同程度地增加了消耗和生产成本。由于规划布局不合理导致热负荷严重不足，热电企业的建设投入没有得到充分利用发挥和回报，这是造成目前行业性亏损的主要原因。热汽定价不合理煤价/热价联动具有积极意义，为供热价格能较为及时的反映成

10、本提供了良性的手段。各地供热价格经历了两次调整，对于缓解煤炭成本上涨起到了一定作用。但是，地区间供热价格水平存在较大的差距，同等煤价情况下，各地汽价要差数十元。机组选型不合理有的地区热电目前供热配置中，背压机组总容量只占热电企业总容量37.50%。根据中华人民共和国GB/T6423-1995标准热电联产分项条件4.10条规定，在供热系统中背压式、抽汽背压式机组应承担基本热负荷不参加电力系统的调峰运行，抽汽式机组则以承担中间热负荷为主;以及国家能源局关于做好区域内热电联产规划和建设有关工作的问题中提出，工业园区原则上建设公用热电厂，鼓励用热企业共同出资建设，机组选型应优先采用背压机组;当热用户较

11、多热负荷波动较大时，经论证允许配备1台高压参数抽汽机组满足热负荷调节需求。因此，有的地区热电目前背压与抽凝机组的配置失调，抽凝机组装机容量过大;特别有些热电厂配置两台及以上的抽凝机组与目前国家发展和节能要求不相符合。管网建设投入不够热力管网配置受原热力规划约束，政府对热力管网政策上未能给予足够力度的支持，制约热力系统的优化发展，也制约了热电厂有效拓展市场。扩大供热必须建设供热管线，现有体制只是由热电企业独家投资，明显势单力弱。由于热网其公益作用并且是大额度投资，热网建设应该列入社会城市公共设施范畴，其管线投资应由政府、或者政府和企业共同承担。这样，一方面减轻了企业的压力，另一方面政府也便于管理

12、与监督。政府应该加强供热管网建设总体规划，并承担起政府行政职能。小锅炉替代力度不够有的地区目前集中供热范围内替代小锅炉政策进度缓慢，执行力度不够。有的热电有限公司系原集团工业园区集中供热的配套热电企业，由于内部的矛盾纠纷和缺乏当地有关政府部门的协调处理，造成原来集中供热的供热管道拆除，原热用户纷纷自建小锅炉，该公司无法继续生存。不少供热半径内外还有分散小锅炉低效供热，能源利用率低下，环境污染严重。特别是热电厂供热范围内存在很多的小锅炉运行，不仅有碍于节能减排，而且还存在安全隐患，对整个地方经济环境安全生产严重不利。自动化水平较低在热电联产集中供热建设中，前几年强调降低工程造价多，强调提高自动化

13、水平少，一般新工程中，自动化水平都偏低，上微机自动控制的不多，而是投产后，运行单位自己再改造，现在用微机的热电厂已很普遍。法制不健全目前一些工业发达国家为发展热电联产集中供热，制订了法律、法规，中国尚未健全。今年为贯彻中华人民共和国节约能源法国家计委、国家经贸委、电力部、建设部制定了关于发展热电联产的若干规定。国家尚无考核热电的指标国家要求电力工业每年新增发电机组多少万千瓦。但未要求装热电机组多少?由于热电机组比凝汽机组造价高、单机容量小，在计划经济体制下用同样基建投资的情况，为多装机，只有多装大型凝汽机组。凝结水回收太少目前各热电厂普遍的凝结水回收率太低。多数厂在10%以下，北京热电厂回水率

14、为2%。很多热电厂甚至根本就无回水。热电联产行业前景趋势热电联产机组将继续以燃煤机组为主中国是一个煤多油气少的国家，这也决定了我国电力能源结构以煤电为主，燃煤发电无论是在装机结构、还是发电量结构中均居于首位，2018年全国煤电装机及发电量规模占比分别为53%、63.7%。未来一个时期，煤炭在一次能源消费中仍将占主导地位。中小型热电联产机组具有长期存在的必然性和合理性目前我国（特别是“三北采暖地区”）大型抽凝式热电机组或兼顾供热的纯凝发电机组占比过高，供热期间存在系统调峰压力大、系统可再生能源消纳能力差等问题。为此，热电联产管理办法进一步明确了燃煤抽凝式热电联产项目应在国家依据总量控制制定的建设

15、规划内核准；规划新建30万千瓦及以上燃煤抽凝式热电联产机组，应符合在电力空间、供热负荷、采暖期热电比和纳入电力建设规划等方面的约束条件。对于系统调峰困难地区，严格控制现役纯凝机组供热改造。热电联产机组也在向高参数方向发展得益于近年来我国电力相关装备产业、机械电子信息产业及新工艺、新材料的发展，中小功率、高参数、高转速、高效率背压式汽轮机技术的成熟，中小容量的超高压、亚临界及以上参数循环流化床锅炉技术的成熟，以及配套热泵技术、计算机集散控制系统的国产化成熟和普及化等等，为中小型热电联产企业采用高参数机组提供了技术可行性。延伸产业链热电联产行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平

16、台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 热电联产行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当热电联产行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，热电联产需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应

17、，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态热电联产行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。服务模式多元化我国的热电联产服务模式相对比较单一。在城市，热电联产公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的热电联产服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。需求开拓随

18、着人们生活水平的提高， 在热电联产行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。行业发展需突破创新瓶颈热电联产发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对热电联产的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。

19、因此热电联产需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。热电联产行业政策环境分析热电联产行业政策环境分析国家从大的政策方向上对热电联产行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。热电联产行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都

20、有关联度的热电联产产业，国民经济的平稳较快发展是保证热电联产行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了热电联产行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。热电联产行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，热电联产业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的热电联产行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对热电联产产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。热电联产行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业

21、发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为热电联产行业发展提供了强有力的保障。热电联产行业竞争分析目前，我国热电联产领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局热电联产相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的热电联产产品。热电联产行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平

22、不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。热电联产行业竞争分析对上游议价能力分析热电联产作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，热电联产企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析热电联产行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区

23、域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。热电联产企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析热电联产行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。热电联产行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是热电联产行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是热电联产行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和

24、分流；三是热电联产行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析热电联产行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国热电联产行业品牌竞争格局分析中国热电联产行业竞争强度分析（1）中国热电联产行业现有企业竞争情况目前，热电联产行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国热电联产行业上游议价能力分析热电联产行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、热电联产材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，热电联产行业对上游议价能力较强。（3）中国热电联产行业下游议价能力分析热电联产行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，热电联产行业对下游议价能力较强。（4）中国热电联产行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额