完善上市公司内部治理结构的对策

1、 51 完善上市公司内部治理结构的对策5.1.1 优化上市公司股权结构优化上市公司股权结构可以从以下两个方面着手：一方面，上市公司需要推进股权分置改革。结合我国国情，上市公司股权结构的特点是股权过度集中，一股独大而且是国家所有，这是由于我国多年来计划经济体制所造成的，但这也正是导致上市公司治理结构缺陷的根源，所以，只有促进国有股权合理流动、解决股权分置问题才能从根本上解决我国上市公司治理结构的问题。针对此问题的股权分置改革，可以优化上市公司股权结构，增加流通股的比例，促进国有股权合理流动，建立国有股权和非国有股权合理制衡的多元化所有权结构，因此我们应该大力减持国有股，深入推进股权分置改革。国有

2、股的减持可以减少上市公司国有股“一股独大”的情况，优化上市公司股权结构，推进上市公司股权多元化的进程9。另外，国有股股东的所有者缺位造成了我国上市公司严重的“内部人控制”问题，只有减持国有股，形成多元化的股权结构，使各类股东都能参与到公司的治理中去，发挥股东大会应有的作用，才能从根本上制约大股东操纵会计信息的行为，促进上市公司会计信息质量的实质性提高。另一方面，上市公司需要大力引进投资者。机构投资者作为战略投资者进行长期投资，凭借自身强大的资金规模优势、专业技能优势、信息优势等在客观上对公司经营者造成一定的外部压力。同时，机构投资者作为直接的利益相关者，有足够的动机密切关注公司的治理情况，必要

3、时也会积极参与具体的治理工作，成为上市公司治理结构中的权力制衡者。他们作为完善上市公司治理结构的推动力量，在强化外部投资者权益以及缓解内部人控制现象方面起到积极作用，对于企业会计信息质量的提高有一定的帮助。5.1.2 建立健全上市公司董事会制度建立和完善董事会制度可以从以下几个方面进行：完善董事会结构，规范董事的任职资格。在董事会构成方面，应坚持公司外部成员与公司内部成员相结合的原则，广泛吸收具有开拓精神的管理精英加入董事会。与此同时，对董事会自身的专业素质、职业经历、道德操守、年龄、健康状况等方面提出要求；提高独立董事在董事会成员中的比例，提高独立董事的作用以减少“内部人控制”现象的发生，在

4、上市公司内部形成权利制约机制；严格董事的选任制度，建立董事考核机制，加强董事专业知识培训，提高董事会经营决策水平10，从而提高会计信息质量。提高独立董事的独立性。为保证独立董事的独立性，使其监督作用充分发挥，首先可以尝试改变目前上市公司中由控股股东或董事会决定独立董事候选人的方式，改由委托行业协会等非盈利组织提名，对公司的独立董事进行集中统一和专业的管理，包括独立董事选聘办法的制定及其候选人员的推荐；其次，为独立董事创造良好的工作条件，建立独立董事行使职权的专项制度，加大独立董事对公司活动的参与度，保证独立董事享有与其他董事同等的知情权；再次，建立有效的监督机制，对独立董事的独立性、任职资格加

5、强监管，对独立董事的提名、选举以及更换应依法规范进行，对独立董事的业绩考评应公开、公正、公平；最后，要进一步完善对独立董事的激励约束机制，必须充分考虑对其独立性的影响，要在明确独立董事的作用与不损害其独立性之间找到最佳的平衡点。有效、良好的激励约束机制应能保证独立董事在与公司不存在重大经济利益的情况下，仍然有足够的积极性和参与性为公司发展献计献策，发挥其监督董事和经理层的重要作用。在董事会下设置若干专业委员会以提高董事会的决策水平，如审计委员会、提名委员会、薪酬委员会等。专业委员会应由具有丰富经验和专业知识的董事组成，各专业委员分工明确，各司其职，从各自专业的角度，为董事会的科学决策提供支持。

6、在各专业委员会中，审计委员会最为重要，通过审计委员会履行协助董事会在内部控制、风险管理、财务报告、审计等方面的相关职责，从而可以提高会计信息质量。5.1.3 建立和完善监事会制度在我国，监事会的职权往往流于形式，其职能难以发挥，不能有效的监督董事和经理层，针对这些问题，可以通过以下方式来完善监事会制度：第一，增强其自身独立性，这就要求监事会成员应以外部监事为主，其中股东监事的提名应归于单独或合并持有一定股权的股东，职工监事应由职工代表大会提名选举产生。股东大会决定监事会成员的任免及收入等情况，同时，监事会也可以采用累积投票制以便保护中小股东利益。为了强化监事会的独立性，对于监事会中的内部职工代

7、表的相关待遇及职位变动的管理应当单独进行，与其相关的处理也应在管理层与监事会协商后做出决定，以保证职工监事的独立性11，在一定程度上对会计信息质量的提高有所帮助。第二，加强监事会成员的专业性，发挥其应该具有的专业水平，尽量选任具有经营、财务和法律等专业知识的人员。在对董事及经理人员的监督过程中，监事必须具有足够的专业素质才能够及时、准确地发现董事及经理人员在管理过程甲的失误和舞弊行为。第三，协调监事会和独立董事的职能，避免权责不清。监事会和独立董事都具有监督职能，但是监事会是与董事会平行的监督机构，独立董事制度是董事会内部的控制机制。监事可以参加董事会会议，但无表决权，其监督是事中、事后监督；

8、独立董事是事前和事中监督。此外，二者的监督各有侧重，监事会的监督侧重于公司经营的合法性和正当性，独立董事则监督公司的决策过程，客观公正地评估公司的经营效能，审查董事会决策的科学性和可行性。第四，完善对监事的激励制度，鼓励监事会成员持股。针对监事激励不足的问题，可给予监事一定的股票期权，将监事的个人利益与公司的利益联系起来，提高监事的工作积极性，减少会计信息失真的现象。5.1.4 改善激励机制完善公司治理结构必须尽快建立市场化的、动态的、长期的激励机制，对经理层以及独立董事进行激励。对于经理层而言，在激励方式上除了必要的工资与奖金之外，也可采用股票期权的激励方法，将经理人的个人利益与企业的长期发

9、展联系起来，在委托人和经理人之间建立起一种利益风险共担的机制，让经理人能够和委托人一起分享企业的剩余，将企业的内部激励外部化、市场化，实现两者之间的目标一致性12。实行股票期权制度，可以使经理层更注重企业的长期发展，有效地防止经理层的短期行为，并在一定程度上可以减少企业经理层粉饰会计报表、操纵业绩的动机。在对经理层进行合理激励的同时，对独立董事也应建立丰富有效的激励方式，否则独立董事在公司运营与决策中就会缺乏积极主动精神。可以通过建立固定收入和股权收入相结合的报酬激励机制，实现对独立董事的有效激励，充分发挥独立董事的作用，提高会计信息质量。52 完善上市公司外部治理结构的对策5.2.1 改善资

10、本市场 改善资本市场运作，提高会计信息质量，可以从以下几个方面着手：进一步扩大资本市场的规模。近些年来，我国资本市场不断发展，规模逐渐扩大，但还是远远低于发达国家的水平。为更好的满足优质企业融资及资产重组的需要，应进一步扩大资本市场的总体规模。一方面，应扩大上市公司的发行规模，特别是企业债券的发行，鼓励企业间的并购重组，努力培育大型优质上市公司；另一方面，应扩大各类基金的入市规模和机构投资者的规模，引导居民投资者规范进入资本市场，以扩大资本市场的投资规模。规范市场主体行为。资本市场由三个方面的主体构成，即投资者、筹资者以及交易活动提供服务的中介组织13。就投资者而言，目前我国上市公司的投资者以

11、个人投资者为主，机构投资者发展不足，必须积极培育机构投资者；在筹资者方面，必须对筹资者进行严格控制，提高进入证券市场的上市公司的整体质量；在中介组织方面，应加强对会计师事务所的关注以防止不规范行为的发生。强化资本市场资源配置功能。资本市场具有融资功能和资源配置功能，资源配置功可使资金流向最有效率，盈利最多的部门。我国长期以来重视资本市场的融资功能，忽视了资源配置功能。应采取有效措施，包括规范市场行为，完善信息披露制度，规范退市制度等，强化资本市场的资源配置功能，提高资本市场的效率。对于资本市场而言，需要建立一个良好的外部投资环境和内部管理机制，发挥内外部联合的作用，在控制了内部控制的局面后，打

12、开一个很好的外部环境，必然有利于提高会计信息质量。5.2.2 完善经理市场 完善经理市场以提高会计信息质量，可以从以下几个方面进行：建立企业内部约束机制。首先，公司章程要对职业经理人有约束。当股东、董事会和经理人出现矛盾，公司章程是很重要的解决问题的依据。其次，签订严谨的聘任合同，通过权责利明晰的合同来约束职业经理人。最后，在对职业经理人的激励中体现约束，采用股票期权就是一种有效的方法。建立全国统一的经理人才市场。只有建立全国统一的市场，才能适应市场经济发展的要求。为此，不仅需要彻底打破人才的部门所有制、地区所有制，建立真正的经理人才流动机制，还需要建立专业化的经理职业介绍网络和中介机构，为经

13、理人市场的供需双方服务13。提高经理人员的素质。经理人员的素质影响经理人市场作用的发挥，经理人员凭借智慧和能力使企业盈利和发展，在提高自身业务素质的同时，也要不断加强自身修养，将企业的命运与自己的前途联系起来。 完善相关法律，构建职业经理人的监管机制。对职业经理人的权利、义务、任职资格及考核等做出具体规定，既要保障职业经理人的合法权益，又要使其受到有效的法律约束。建立职业经理人对企业负有责任和承担风险的问责机制，从企业稳定发展及与社会相协调的角度对职业经理人进行约束。完善相关法规，加强对出资人财产的保护，防止职业经理人对出资人财产的侵犯。5.2.3 规范产品市场产品在市场上的占有率是衡量经理人

14、员经营管理水平的重要依据，同时也是对经理人员经营管理能力的重要检验标准。良好的产品市场可以说明经理人员将公司经营得很好，产品质量是值得信赖的，公司也是很有发展前景的。如果产品市场上公司之间的竞争是比较充分的，只要公司经营管理不善，就会丧失市场占有率，最终导致亏损。当股东从产品市场上了解到公司的真实信息时，就会想要把经理替换掉，而经理为了避免失去职位，就不得不采取积极主动的措施来提高公司的业绩水平以望在产品市场的竞争中具有优势。所以规范生产运作过程中的程序，提高产品质量，必然有利于提高会计信息质量的披露。结 论伴随着会计信息作用的日益突出，以及国内外造假案件引发的对会计信息质量的强烈质疑和信任危

15、机，会计信息质量问题再次成为国内外学者研讨的热门话题。本文分别从公司内部治理结构和外部治理结构两方面进行研究，了解到我国上市公司治理结构缺陷是造成我国会计信息质量问题的根本原因。针对我国上市公司治理结构存在的问题，对症下药，提出完善上市公司治理结构以提高会计信息质量的对策措施。但是，我们不应只针对单一方面的问题提出解决措施，而应对多方面问题进行完善，整体协调各方问题之间的关系，进行有效的配合互补，从而改善我国上市公司中普遍存在的会计信息质量问题。然而，由于本人时间和能力有限，在撰写论文的过程中还存在许多不足，有些问题没有研究或者没有研究透彻，随着研究的深入，一些新问题需要进一步探索，有待于今后

16、做更为深入的探讨。致 谢本研究是在导师季学凤的亲切关杯和精心指导下完成的，论文从选题、论证、资料搜集和构思写作，直到修改、定稿的每一环节都凝聚着导师的心血。她严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我，在此谨向季老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意。另外，还要感谢同学们在生活和学习上给予了我许多有益的帮助，提出了许多宝贵的意见，使我不断地进步。最后感谢我的父母对我学习的理解与支持，以及这么多年无私的奉献。值此论文完成之际，谨向各位老师、同学致以美好的祝福和诚挚的谢意。参 考 文 献1 Phlip L.Cochran，Steven L.Wartick. Corporate

17、 governance: A Literature Review. USA:Financial Executives Research Foundation,19882 王欢.上市公司治理结构对会计信息质量的影响研究：学位论文，北京：北方工业大学，20103 张兰兰.公司治理结构对会计信息质量的影响研究：学位论文，西安：西安建筑科技大学，20114 谢凯.机构投资者与上市公司会计信息相关性的研究：学位论文，上海：上海交通大学，20095 张凤环.论我国上市公司治理结构对会计信息质量的影响：学位论文，北京：首都经济贸易大学，20086 陈阳.基于公司治理结构的上市公司会计信息质量问题研究：学位论文，大连：东北财经大学，20077 徐风林.家电零售企业人力资源风险管理的实证分析以国美电器为例：学位论文，淮南：安徽理工大学，20128 王冉冉，杜祥彩.民营上市公司法人治理结构问题