可选消费板块618开门红数据全解析

1、1、 2022 年 4-5 月消费承压，看好企业加码布局 618 营销受疫情影响，预计 2022 年 4-5 月消费行业较多企业销售端承压。受疫情影响，2022 年 3 月开始消费行业景气度下滑较明显，3 月社零总额同比-3.53%，由正转负，4 月社零总额同比-11.07%，跌幅扩大，4 月消费者信心指数同比-29%，跌幅较大。在疫情边际改善下，5 月社零数据预计环比改善，但整体仍在偏弱区域运行。终端需求疲软叠加物流受阻，预计 4-5 月消费行业较多企业销售端承压。伴随上海疫情趋于可控，看好各企业加码 618 购物节投入力度，提振 2022Q2 业绩。618 购物节是各电商平台每年举行的重大

2、促销活动，2017-2021 年，618 活动期间全网销售额由 1537 亿元提升至 5785 亿元，CAGR 达 39%，整体保持快速增长。我们认为，2022 年 618 购物节恰逢华东区域疫情缓解之际，4-5 月被压制的消费需求有望在 618 活动期间集中释放，企业也紧抓线上促销节点，积极参与平台促销，力争提振 2022Q2 的销售业绩。图1：2022 年 3 月社零总额增速由正转负，4 月跌幅扩大图2：2022 年 4 月消费者信心指数增速下滑至-29%社零总额当月值（亿元）YOY消费者信心指数(月)YOY80,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00

3、010,000040%30%20%10%0%-10%-20%-30%14012010080604020015%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%2022-042022-032022-022022-012021-122021-112021-102021-092021-082021-072021-062021-052021-042021-032021-022021-012020-122020-112020-102020-092020-082020-072020-062020-052020-042020-032020-022020-01-35%Wind数据来源：东方财富网、

4、研究所图3：2017-2021 年 618 活动期间全网销售额保持较快增长，CAGR 为 39.28%618期间全网销售额（亿元）YOY7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00002017201820192020202190%80%70%60%50%40%30%20%10%0%数据来源：星图数据、研究所2、 618 大促各平台政策解析：“套路”更少、优惠力度更大国内疫情散发、国外俄乌冲突等持续影响下，需求放缓，物流供应链问题凸显等负面因素影响仍存，线上销售承压，618 年中大促成为刺激内需的关键时间窗口。从大促时间上来说，京东天猫与抖音延续了往年的“三段式”的大促节

5、奏，整个大促周期跨度为一个月，让商家有足够的时间种草预热，调整促销策略。从活动政策来看，各大主流平台均进一步加大了满减优惠力度，以及在物流、仓储、流量政策上为商家提供支持。具体来看有以下几点特征：大促的“套路”越来越少，平台纷纷回归到以用户为中心的基本理念中，以京东为例，跨店满减，消费者不需要单独领券，在购物车界面结算时，可以直接参与满减，降低了消费者的选择门槛；更加重视中小商家，京东的“三减三优”，即“减少成本、减少考核、减少风险、优化规则、优化效率、优化服务”，天猫设置了 1100亿元的提前回款额度，为商家提供信用贷利息折扣优惠，都为疫情下的中小商家纾困减负。平台优惠幅度比2021 年要大

6、。淘宝/天猫的跨店满减政策为满300 减50(2021年满减政策为满 200 减 30)；京东在头号京贴基础上再加跨店满减政策为满 299 减 50；抖音首次推出三档满减，使用抖音支付或 DOU 分期更优惠；快手推出 20 亿官方补贴，补贴力度大。天猫淘宝在玩法简化、服务升级的同时，为商家提供了 25 条扶持措施，涵盖金融补贴、物流疏通、流量补贴、疫情特别举措、技术升级五方面。京东表示会为商家提供超 20 亿的大促专项贷款额度及免费上门退取等服务。以京东为代表的平台提供供应链支持，助力线下消费。618 期间，京东首次公布了供应链及物流的最新建设成果“织网计划”。“织网计划”以 43 座“亚洲一

7、号”大型智能物流园区和全国 1400 个仓库为核心，通过搭建多层级仓配网络，保障了约 90%的京东自营线上订单实现当日和次日达，以及全国 93%的区县、84%的乡镇实现当日达和次日达。我们认为一方面能够较好应对疫情影响下供应链物流问题，另一方面有助于下沉到低线市场，促进家电以旧换新等。从 618 开门红当天预售表现来看，五到六线城市订单量增长要明显高于一二线城市，家电以旧换新订单量同比增长超 5 倍。表1：2022 年天猫、京东 618 活动跨店满减优惠力度加大京东 618天猫 618活动时间预售期：5 月 23 日 20:00-5 月 31 日 19:20开门红：5 月 31 日 20:00

8、-6 月 3 日 23:59场景期：6 月 4 日 00:00-6 月 15 日 19:59高潮期：6 月 15 日 20:00-6 月 18 日 23:59返场期：6 月 19 日 00:00-6 月 20 日 23:59第一波：（1）预售：预售预热：5 月 26 日 14:00-19:59定金支付：5 月 26 日 20:00-5 月 31 日 17:59尾款支付：5 月 31 日 20:00-6 月 3 日 23:59（2）活动预热：5 月 29 日 00:00-5 月 31 日 19:59（3）现货：5 月 31 日 20:00-6 月 3 日 23:59第二波：现货：6 月 4 日

9、00:00-6 月 13 日 23:59第三波：（1）活动预热：6 月 14 日 00:00-6 月 15 日 19:59（2）现货：6 月 15 日 20:00-6 月 20 日 23:59第一波：天猫 6.1 开门红（1）预售：预售预热：5 月 26 日 14：00-19：59现货预热：5 月 29 日 00：00-5 月 31 日 19:59定金支付：5 月 26 日 20:00-5 月 31 日 17:59尾款支付：5 月 31 日 20:00-6 月 3 日 23:59（2）现货：5 月 31 日 20:00-6 月 3 日 23:59第二波：天猫品类日狂欢现货：6 月 4 日 00

10、:00-6 月 13 日 23:59第三波：天猫 618 狂欢日预热：6 月 14 日 00：00-6 月 15 日 19:59现货：6 月 15 日 20:00-6 月 20 日 23:59跨店满减满 299 减 50，在头号京贴的叠加能力基础上，再叠加全 天猫跨店满 300 减 50，淘宝跨店满 200 减 20，上不封顶，京东 618天猫 618红包限时优惠商家品类券和大促神券，同时支持与其他总价促销叠加使用，40000 元封顶京东 PLUS 会员超级补贴，领取时间为 5 月 23 日-6 月18 日（不定时发放多轮）。第一轮一共有五张优惠券，券额分别是满 6000 减 600、满 30

11、00 减 300、满 2000 减150、满 1000 减 70、满 400 减 30京享红包，第一波 5 月 30 日 12 点-6 月 8 日发放/使 用、第二波 6 月 9 日-18 日发放/6 月 9 日-20 日使用;活动期间每人每日可领取 3 次，面额最高达 19618 元。通过每日任务-邀请好友，还可以每天领取 2 个助力红包，最高 6 元;持续完成每日任务还可以再领取 6.18 元额外助力红包。跨店满减由商家承担让利。预售玩法将在活动商家中择优开放报名，并将对报名的预售商品进行审核和优选。不定时组织活动商家开展更多促销玩法，如前 N、会 员、分期免息、直播等。支持跨店铺、跨品类

12、使用，跨店满减优惠还可以与天猫超市卡、支付宝红包等叠加使用。5 月 29 日 20 点发放超红，6 月 20 日结束发放;5 月 31 日、6月 3 日、6 月 14 日和 6 月 19 日为超红加码时间，这些时间内红包中奖率高达 90%以上。每个用户每天可抽 1 次，完成任务最高可抽 3 次，超级红包最高中奖 22888 元红包使用时间分为两个阶段:5 月 31 日 20:00-6 月 3 日;6 月15 日 20:00-6 月 20 日。5 月 29 日 20 点-6 月 20 日，用户通过每天完成浏览/点击商品、浏览会场、邀请好友等任务，获得额外开红包机会，最高可领 26 元。5 月 2

13、9 日-6 月 15 日，用户累计抽奖满 12 天，可以参加瓜分百万大奖池活动。5 月 29 日 20 点-6 月 3 日，首发必中 2 个红包，锁定 2 个核销期。天猫超级争霸赛：5 月 24 日 20：00-5 月 28 日 20：00，用户在活动期间进入“预售玩法会场”页面，加入战队、分享好友、积攒战力值;5 月 28 日 21：00 争霸赛开奖，战力值前 20 名的战队可以获得现金奖池。5 月 31 日/6 月 15 日 20 点，以及 6 月 1 日 -6 月 3 日、6 月16 日 -6 月 20 日的每天 0 点，限时优惠最高可低至活动商品的半价，而且还有超多丰厚礼赠。资料来源：

14、京东平台、天猫平台表2：2022 年抖音、淘宝直播活动跨店满减等优惠政策力度加大电商平台抖音 618淘宝直播 618活动时间跨店满减、红包、限时优惠活动预热期：4 月 26 日至 6 月 1 日抢跑期：5 月 25 日至 5 月 31 日正式期：6 月 1 日至 6 月 10 日冲刺期：6 月 12 日至 6 月 15 日狂欢期：6 月 16 日至 6 月 18 日三档跨店满减门槛：为满 99 减 15、满 199 减 30、满 299 减 45，以平台券形式发放；使用抖音支付银行卡的用户购买指定商品能获得一定的减免优惠，新用户享受立减 6-7 元，老用户享受随机立减，最高立减 99 元；使用

15、 DOU 分期新用户购买指定商品能享分期付款最高 6 期免息，或商品金额立减 6-7宣导：5.6招商：5.10-5.20618 预售种草：5.21 晚 8 点-5 月底开门红：5.31 晚 8 点-6.3品类日：6.4 晚 8 点-6.13预热期：6.14-6.15狂欢期：6.15 晚 8 点-6.20（1）开门红：直播大额券（商家出资）10 点/14 点/20 点-24点（2）品类日、预热期：秒杀、分期免息、会员好礼狂欢期：大额红包（商家出资）10 点/14 点/20 点-24 点5 月 29 日-6 月 2 日，6 月 13-6 月 18 日，（4）淘宝全平台、全时段、全行业、全会场发放满

16、 300 减 30 购物津贴，跨店满减，上不封顶，总发放量超百亿。电商平台抖音 618淘宝直播 618元优惠。好物直播间：平台重点扶持头部达人与头部商家，进行运营支持或商品补贴巅峰任务赛、全民任务赛、商品种草短视频任务赛：通过完成相应开播任务，报名成功的达商家人及商家有机会获得平台活动权益或流量奖励。星火计划：每周发布 3 条以上短视频的主播和商家优质短视频创作者，至少可以获得 1000-8000 的淘宝直播流量奖励;短视频表现优秀的创作者每周可以获得 2-4 万淘宝直播流量奖励。点淘将拿出上亿短视频流量和数千万直播流量奖励主播和商家。通过问答视频定向约稿/问答进直播间产品玩法，鼓励更多行家输

17、出更多的专业内容。资料来源：抖音平台、淘宝直播平台表3：三大主流电商平台在 2022 年 618 大促优惠策略较 2021 年 618 略有差别电商平台2022 年相对于 2021 年 618 优惠力度的差别继续推每满 200 元减 30 元的头号京贴，即全品类的满减优惠券，可与限品类东券、店铺冬券叠加，最高优惠 40000 元；京东（2）新增大促跨店满减，提供满 299 元减 50 元优惠；（3)联合北京、深圳、长沙等多个城市推出消费券，涵盖线上线下等消费场景。（1）2022 年平台将满减力度设置为满 300 减 50，相比 2021 年的满 200 减 30，满减的门槛及优惠力度天猫均有所

18、提高；（2）不再设置最低 9 折的折扣门槛。（1）三档跨店满减门槛：为满 99 减 15、满 199 减 30、满 299 减 45，以平台券形式发放；使用抖音支付银行卡的用户购买指定商品能获得一定的减免优惠，新用户享受立减 6-7 元，老用抖音户享受随机立减，最高立减 99 元；使用 DOU 分期新用户购买指定商品能享分期付款最高 6 期免息，或商品金额立减 6-7 元优惠。资料来源：天猫平台、京东平台、抖音平台3、 家电板块：扫地机、洗地机等新兴品类 618 开门红热销，自清洁扫地机、新风空调等产品高端化趋势显著家电 618 预售表现亮眼，根据京东平台 5 月 31 日 20：00-20:

19、10 的前十分钟累计数据：中高端家电成交额同比增长超 8 倍；家电新品成交额 5 分钟超 2021 年 618 开门红全天；以旧换新订单量超 2021 年 618 开门红全天。品类方面，新兴家电表现亮眼。家用投影 10 分钟成交额同比增长 320%；自清洁扫地机器人 10 分钟成交额超 2021 年 6 月；新风空调、游戏电视、变频静音烟灶套装、空气炸锅 10 分钟成交额均超 2021 年 618 开门红全天；射频美容仪 10 分钟成交额同比超 10 倍；加热净水器 10 分钟成交额同比超 4 倍。户外电源 10 分钟成交额同比达 57 倍。单品方面石头 G10S 名列全家电行业第二，表现突出

20、。格力 1.5 匹云佳新一级能效空调、石头自清洁扫拖机器人 G10S 和海尔 481 升星蕴系列变频风冷无霜十字双开门冰箱位列尾款支付订单额排名 TOP3。头部品牌表现亮眼。海尔、美的、格力品牌 1 分钟销售额破亿，在家电品牌尾款支付订单量排名前三；海信、索尼、西门子、卡萨帝品牌 10 分钟销售额破亿；石头品牌 10 分钟销售额超 2021 年 618 开门红全天；添可品牌 5 分钟销量同比增长超6 倍。精致、轻奢、品质较高的高端家电持续热销。京东家电 618 开门红 10 分钟战报数据显示，万元以上冰洗套装成交量超 2021 年 618 开门红全天；75 英寸大屏电视成交额 10 分钟超 2

21、021 年 618 开门红全天；中高端成套家电成交量同比增长 285%；3000 元以上小家电成交量同比增长超 4 倍；8000 元以上空调柜机成交额 1 分钟破千万；5000 元以上洗碗机开抢 10 分钟成交额超 2021 年 618 开门红全天。家电主要品类预售额方面，扫地机和空调品类表现亮眼，截至 5 月 31 日，阿里平台扫地机/空调预售额分别+614%/+408%，均实现了量价齐升。表4：阿里平台家电主要品类中扫地机品类表现亮眼，预售额增长 614%品类预售额（万元）预售额 YOY预售量预售量 YOY均价（元/台）均价 YOY扫地机49096614%102632404%478441.

22、60%洗地机39640149.63%91543106.55%433020.86%智能微投3372691%69554108%4849-8%集成灶1639489.27%17532111.82%9351-10.65%空调36305408.23%95485346.76%380213.76%冰箱46634130.11%75386129.72%61860.17%洗衣机28213116.62%66518148.89%4241-12.96%数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）图4：阿里平台家电主要品类中扫地机、空调预售额分别增长 614%、408%60000500004000030000

23、20000100000预售额（万元）预售额YoY扫地机洗地机智能微投集成灶空调冰箱洗衣机700%600%500%400%300%200%100%0%数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）家电主要品类预售量方面，扫地机和空调品类表现亮眼，截至 5 月 31 日，阿里平台扫地机/空调预售量分别+404%/+347%。洗地机、智能微投、集成灶、冰箱、洗衣机均实现了预售量的翻倍以上增长。家电主要品类均价方面，在定位更为高端、产品力更强的自清洁基站、新风空调等高端产品持续热销带动下，扫地机、洗地机、空调品类均价有较大提升，截至 5 月31 日，阿里平台扫地机/洗地机/空调预售量分别+

24、41.6%/+20.9%/+13.8%。图5：阿里平台扫地机/空调预售量分别+404%/+347%图6：阿里平台扫地机/洗地机均价分别+41.6/+20.9%120000100000800006000040000200000预售量（台）预售量YoY500%400%300%200%100%0%1000080006000400020000均价（元/台）均价YoY60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00% 数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）、 扫地机：自清洁产品持续热销，石头 G10S 单品表现亮眼6

25、18 预售阶段，扫地机行业呈现量价齐升的景气状态。自清洁产品持续热销，京东 618 开门红自清洁扫地机器人 10 分钟成交额超 2021 年 6 月。根据魔镜数据，5 月 24 日-5 月 31 日阿里渠道扫地机品类预售金额达 49096 万元，同比增长 614%，其中量增 404%，价增 41.6%。分品牌看，科沃斯品牌预售额为 19224 万元，同比增长 262.08%，占行业比例达 39%；科沃斯旗下 yeedi 品牌预售额562 万元，同比增长 754%。石头品牌预售额为 13767 万元，同比增长 5972%，占行业比例达 28%。云鲸品牌预售额为 9492 万元，占行业比例达 19

26、%。追觅品牌预售额 3155 万元，同比增长 1646%，占行业比例达 6%。米家品牌预售额 1227 万元，同比增加 552%，占行业比例达 3%。表5：阿里平台扫地机大盘保持高速增长，预售额 4.9 亿元，同比增长 614%预售额（万预售额占行业均价（元/品牌预售额 YOY预售量预售量 YOY均价 YOY元）比例台）扫地机品类合计49095.53613.52%102632403.89%478441.60%科沃斯19223.56262.08%39.16%37671150.62%510344.47%石头13766.635971.51%28.04%253254214.31%543640.73%云

27、鲸9491.80-19.33%24985-3799-追觅3154.781646.46%6.43%5737704.63%5499117.05%米家1226.65551.51%2.50%3216337.55%381448.90%晓舞998.80-2.03%1996-5004-yeedi562.31753.93%1.15%1720667.86%326911.21%魔镜数据（数据截至 2022/5/31）石头科技：G10S 在京东平台全家电单品订单额第二，销售持续超预期。根据京东平台 618 开门红数据，石头品牌 10 分钟销售额超 2021 年 618 开门红全天。根据公司战报，截止 5 月 31

28、日 22:30，公司全渠道销售额破 2 亿，超过 2021年 618 全阶段销售总额。单品方面石头G10S 表现突出，位列京东 618 家电尾款支付订单额第二名。根据京东平台截至 6 月 1 日 12 点数据显示，石头 G10S 累计预售量超过 17000 台，居扫地机品类首位。而 G10/G10S Pro/T8 plus 同时段累计预售量分别为 7206/1587/2815台。图7：石头 G10S 扫地机位列京东家电趋势单品尾款支付榜第二名京东家电 618 战报表6：京东平台石头 G10S 扫地机预售量达 17000+品牌预售价（元/台）到手价（元/台）截至 6 月 1 日累计销量/台石头

29、G10S4899479917000+石头 G10389937997206石头 G10S Pro579956991587石头 T8 Plus289927992815石头全能基站配件-299959石头智能上下水套件+烘干套件-899728石头 G10S（非自营）-4799592数据来源：京东预售榜、研究所（数据截至 2022/6/1）石头G10S 预定券后价 4799 元，集成了自动洗拖布、60 天无忧的自动集尘、自动补水、自动抑菌、基站自清洁五项核心功能，还可选配自动换水、自动烘干功能。产品拥有 5100Pa 强劲吸力+3000 次/分钟震动擦地功能，同时首创“洗、刷、刮”主动式清洁，拖布清洁效

30、果强劲。通过搭载Reactive AI 2.0 等AI 模组，产品能做到 27种障碍物的识别，同时遇地毯、脚垫自动抬起拖布，有效提升智能程度。图8：石头 G10S 京东 618 到手价 4799 元图9：G10S 清洁能力出众，全能基站功能完备资料来源：石头科技京东自营旗舰店资料来源：石头科技京东自营旗舰店科沃斯：产品矩阵完备，全价格段产品预售情况良好。根据京东平台截至 6 月 1 日 12 点数据显示，科沃斯T10 TURBO 累计预售量超品牌预售价（元/台）到手价（元/台）截至 6 月 1 日累计销量/台科沃斯 T10 TURBO3999379914000+科沃斯 T10 OMNI5799

31、47995666科沃斯 X1 OMNI5999579912000+科沃斯 X1 TURBO-49997385科沃斯 T10 TURBO（非自营）399937991795科沃斯 T10 OMNI（非自营）579947991323科沃斯 N8（非自营）159913991379科沃斯 N9+-32991173科沃斯 T10 单机-2599962科沃斯 X1 OMNI（非自营）-579975914000 台，T10 OMNI/X1 OMNI 累计预售量分别超过 5600/12000 台。表7：京东平台科沃斯 T10 TURBO 扫地机预售量达 14000+数据来源：京东预售榜、研究所（数据截至 202

32、2/6/1）科沃斯 T10 TURBO 预定券后价 3799 元，集自动回洗/热风烘干抹布/自清洁/安全童锁/99.9%银离子除菌（选配）/自动上下水（选配）于一体。产品搭载 3000Pa 大吸力以及 180 转/分钟的旋转加压拖地，具有四重深度清洁系统。通过自带的 AI 智能语音助手 YIKO、dToF 导航、自动驾驶级 AI 芯片以及 AIVI 3.0 识别避障技术。携带的 960P 星光级摄像头，可实现全屋巡航，视频通话等智能管家功能。图10：科沃斯 T10 TURBO 京东 618 到手价 3799 元图11：科沃斯 T10 TURBO 主打AI+抹布自清洁功能资料来源：科沃斯京东自营

33、旗舰店资料来源：科沃斯京东自营旗舰店、 洗地机：行业延续量价齐升，添可品牌持续引领618 预售阶段洗地机行业整体保持量价齐升，预售量实现翻倍以上增长。根据京东截至 5 月 29 日的预售数据显示，洗地机等趋势家电的预售订单金额平均同比增长超 4 倍。5 月 24 日-5 月 31 日，阿里渠道洗地机品类预售金额达 39640 万元，同比增长 149.63%，其中量增 106.55%，价增 20.86%。分品牌看，添可品牌预售额为 23463万元，同比增长 171.07%，占行业比例达 59%；必胜品牌预售额为 4479 万元，同比增长 69.13%，占行业比例达 11%；追觅品牌预售额为 32

34、28 万元，占行业比例达 8%。表8：阿里平台洗地机品类预售额 4 亿元，同比增长 150%预售额（万预售额占行业均价（元/品牌预售额 YOY预售量预售量 YOY均价 YOY元）比例台）洗地机品类合计39640.22149.63%91543106.55%433020.86%添可23462.51171.07%59.19%52508104.98%446832.24%必胜4478.6969.13%11.30%871845.57%513716.19%追觅3228.37-8.14%8730-3698-米博2470.79-6.23%4926-5016-顺造1012.35-2.55%2596-3900-米家

35、780.34-1.97%3603-2166-UWANT710.28-1.79%1453-4888-海尔353.3110295.11%0.89%9217575.00%383635.44%追光271.84-0.69%513-5299-Eureka190.701.03%0.48%341-22.50%559230.36%DIISEA118.27-93.99%0.30%409-94.60%289211.26%魔镜数据（数据截至 2022/5/31）添可品牌高景气赛道持续引领，单品销量保持行业第一。根据京东平台 618 开门红数据，添可品牌 5 分钟销量同比增长超 6 倍。根据公司战报，截至 2022 年

36、 6 月1 日，添可线上成交额突破 4 亿元，全网 10 分钟破 1 亿元，1 小时销售额破 2.1 亿元。其中，智能洗地机芙万系列排名第一，天猫市占率 65%，京东市占率 68%；智能料理机食万系列排名第一。根据京东平台截至 6 月 1 日 12 点数据显示，添可芙万 2.0 LED 版本累计销量超13000 台，居洗地机品类首位。而芙万 3.0/芙万 2.0 slim 同时段累计预售量分别为 6442和 2064 台，分居洗地机品类第二和第五位。公司产品持续引领，与追觅、米家和美的等竞品相比不仅市场份额远超同类，且产品价格居于较高水平。竞品方面，追觅 H12 表现亮眼，京东平台截至 6 月

37、 1 日 12 点累计销量达 4602台。根据追觅公司战报，618 开门红开卖 48 分钟，追觅扫地机、洗地机、吸尘器全品类全网销售额突破 1 亿元，同比增长 700%，其中天猫平台 4 分钟销售额超越 2021品牌预售价（元/台）到手价（元/台）截至 6 月 1 日累计销量/台添可芙万 2.0 LED4590339013000+添可芙万 3.0599049906442添可芙万 2.0 slim459033902064追觅 H12299928994602米家无线履带洗地机24991999797美的 X8339929993101年 618 全周期，京东平台 5 分钟销售额超越 2021 年 61

38、8 全周期。表9：京东平台添可洗地机销量及到手价均保持较高水平数据来源：京东预售榜、研究所（数据截至 2022/6/1）添可芙万 2.0 LED 版本预定券后价 3390 元，产品主打四大功能创新：通过地刷单侧及前部采用无遮挡设计使得边角清洁无死角；电解水功能可实现自主除菌，帮助机器长效抑菌无异味；自清洁采用离心风干而非热风烘干技术，有效避免细菌扩散；通过配置 0.8L 超大清水箱，实现了 150m2 的空间续航清扫，产品力优势明显。图12：添可芙万 2.0 LED 单品销量行业第一图13：添可芙万 2.0 LED 主打四大功能创新升级添可京东自营旗舰店资料来源：添可京东自营旗舰店、 智能微投

39、：行业实现放量热销，极米科技领先优势显著投影仪品类实现放量热销。京东 618 开门红数据显示，家用投影 10 分钟成交额同比增长 320%。根据京东 618 大促截至 29 日的预售数据显示，投影仪预售订单额同比增长 166%。5 月 31 日 20：00 进入 618 第一轮预售付款期，根据京东平台 5 月 31 日 20：00-20：10 的累计数据，家用投影成交额同比增长 320%。根据魔镜数据，在 5 月 24 日-5 月 31 日，阿里渠道投影仪品类预售金额达 33726万元，同比增长 91.45%，其中量增 107.50%，均价有所下滑。分品牌看，极米品牌预售额为 18016 万元

40、，同比增长 100.37%，预售额超过了行业 2-4 名之和。其它品牌看 ， 峰 米 / 当贝 / 坚 果 预 售 额 分 别 为 2665/3684/4541 万 元 ， 同 比 增 长 47.42%/96.54%/109.57%。表10：阿里平台投影仪品类翻倍增长，主要靠量驱动品牌预售额（万元）预售额 YOY预售量预售量 YOY均价（元/台）均价 YOY行业整体3372691.45%69554107.50%4849-7.74%极米18016100.37%37999132.07%4741-13.66%峰米266547.42%234552.37%11366-3.25%当贝368496.54%5

41、91258.03%623124.37%坚果4541109.57%10075113.23%4507-1.72%魔镜数据（数据截至 2022/5/31）极米科技品牌+产品端优势明显，高景气行业持续引领。根据京东平台截至 2022年 6 月 1 日 12 点数据显示，极米 H3S 累计预售销量超 11000 台，居投影仪行业首位。公司产品持续引领，与竞品相比公司产品性价比高，同时在量上具有绝对的领先优势。表11：京东平台极米 H3S 投影仪预售量达 11000+品牌预售价（元/台）到手价（元/台）截至 6 月 1 日累计销量/台极米 H3S5499519911000+极米 Z6X（极米投影京东自营官

42、方旗舰店） 极米 H3S（极米京东自营官方旗舰店）3199299910000+549951991153极米 NEW Play 特别版-1799 977品牌预售价（元/台）到手价（元/台）截至 6 月 1 日累计销量/台极米 Play 超悦版-2699633极米 Z6X（极米京东自营官方旗舰店）31992999566极米 Z6X Pro36993699289极米 NEW Z8X-3799177极米 RS pro2-8599177数据来源：京东预售榜、研究所（数据截至 2022/6/1）根据公司 618 战报，5 月 31 日 20：00 开卖后 25 分钟京东销售额GMV 超 2021年 618

43、 开门红全天，开卖后 30 分钟天猫销售额 GMV 破亿。公司 618 开门红在京东/天猫投影品类均达到销量/销售额双第一，在京东电脑数码投影品牌竞速榜排名第一；公司天猫官旗在智能投影类目预售金额排行第一，单品方面 H3S、new Z6X、Z6X Pro 包揽投影仪热卖榜前三。作为官方旗舰爆款机型，极米H3S 到手价 5169 元，在硬件上有 4G 运行内存和 64g 的内置存储，搭配0.47 DMD 芯片后操作顺滑。同时观影物理分辨率为1920*1080，配合 2200ANSI 流明的高亮度和内置的哈曼音响。软件方面，H3S 支持40 度内全 自动梯形校正，智能避障，画幕自动对齐等功能，操作

44、智能简单，使用效果领先行业。图14：极米 H3S 具有 20 大突破升级，硬软件齐发力助力爆款打造资料来源：极米科技京东自营旗舰店、 集成灶：行业延续高景气度，销量翻倍以上增长集成灶品类实现销量翻倍以上增长。2022 年 618 预售活动期间，至 2022 年 5 月31 日，天猫平台中集成灶品类整体累计预售额达 16394 万元，同比增长 89.27%，整体预售量达 17532 万台，同比增长 111.82%，均价为 9351 元，同比降低 10.65%。表12：阿里平台集成灶品类预售量实现翻倍增长品牌预售额（万元）预售额 YOY预售量预售量 YOY均价（元/台）均价 YOY集成灶品类整体1

45、639489.27%17532111.82%9351-10.65%火星人4048102.49%4313129.29%9385-11.69%森歌5496111.19%5408182.40%10163-25.22%美大68344.49%80039.86%85353.31%亿田1396330.26%1189340.37%11739-2.30%数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）（1）火星人：推出双腔蒸烤独立新品，延续电商领先优势。根据火星人公司战报，数据截止 5 月 31 日 20:55，全网销量超 2021 年 618 开门红全天；截止 5 月 31 日 22:03，全网销售

46、额破亿。数据截止 6 月 1 日，公司 618 开门红热销 1.57 万台产品，销售额同比增长 80%，集成灶全网销售额、集成洗碗机销量均位列第一。根据魔镜数据，在 2022 年 5 月 24 日-5 月 31 日，天猫渠道火星人集成灶预售金额达 4048 万元，同比增长 102.49%，累计预售量达 4313 台，同比增长 129.29%，均价为 9385 元，同比降低 11.69%。表13：京东平台火星人 T30BC 蒸烤炸一体集成灶预售量达 1903 台品牌预售价（元/台）到手价（元/台）截至 6 月 1 日累计销量/台火星人 T30BC10299102991903火星人 T7BCZ14

47、400144001160火星人 T7BC1229912299763火星人 T25BC97999799230火星人 E6B/X73997399154火星人 E6BC1129911299231火星人 T25BX-6580184火星人 ESBH57995799196数据来源：京东预售榜、研究所（数据截至 2022/6/1）618 预售期间，火星人推出品牌首款蒸烤独立集成灶T7BCZ。T7BCZ 蒸烤独立集成灶到手价 14500 元，至 6 月 1 日 12：00 京东累计预售销量为 1160 台，位列京东集成灶预售榜第三。火星人蒸烤一体集成灶明星单品表现依旧出色。T30BC 预售价为 10299 元

48、，至 2022 年 6 月 1 日 12：00 京东累计预售销量为 1903 台，T7BC 预售价为 12299 元，至 2022 年 6 月 1 日 12：00 京东累计预售销量为 763 台，分别位居京东集成灶预售榜单第二、第四名。图15：火星人推出新品蒸烤独立集成灶 T7BCZ，为品牌首款蒸烤双腔独立产品资料来源：火星人京东自营旗舰店（2）亿田智能：天猫渠道预售额+330%，保持单品销量全网第一。2022 年 618 预售阶段亿田智能成绩亮眼。根据亿田智能公司发布战报，截止 5月 31 日 22:00，开抢 2 小时后京东+天猫渠道销售额超 2021 年 618 开门红全天，D2ZK 蒸

49、烤一体集成灶保持全网销量第一单品地位。截至 2022 年 5 月 31 日，天猫平台中亿田智能集成灶累计预售额达 1396 万元，同比增长 330.26%，累计预售量达 1189 台，同比增长 340.37%，均价为 11739 元，同比降低 2.30%。618 预售活动中，亿田旗舰产品为蒸烤独立集成灶 S8A，主推左蒸右烤同步运作、侧吸下排低噪音等卖点。S8A 预售价为 12999 元，至 2022 年 6 月 1 日 12：00其京东累计预售销量为 827 台，位居京东集成灶预售榜单第五名、天猫集成灶预售榜排名第三名。图16：蒸烤独立集成灶 S8A 主推左蒸右烤同步运作、侧吸下排低噪音等卖

50、点资料来源：亿田智能京东自营旗舰店、 空调：行业实现量价齐升，新风空调细分品类表现亮眼京东家电 618 开门红 10 分钟战报数据显示，新风空调 10 分钟成交额超 2021 年618 开门红全天，新风空调 4 小时成交额同比增长超 800%，嵌入式空调 4 小时成交额同比增长 300%。高端产品持续热销，8000 元以上空调柜机成交额 1 分钟破千万。根据魔镜数据，截止 5 月 31 日，天猫平台空调品类整体累计预售额达 36305 万元，同比增长 408.23%，整体预售量达 95485 万台，同比增长 346.76%，均价为 3802元，同比增长 13.76%。表14：阿里平台空调品类预

51、售实现量价齐升，预售额增长 408%品牌预售额（万元）预售额 YOY预售量预售量 YOY均价（元/台）均价 YOY空调品类整体36305408.23%95485346.76%380213.76%美的10871241.08%27153143.11%400440.30%格力98583675.44%236239867.51%4173-62.12%海尔2293167.43%5972214.65%3840-15.01%数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）美的品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台美的空调累计预售额达 10871 万元，同比增长 241.08%，累计预售量达 2715

52、3 台，同比增长 143.11%，均价为 4004 元，同比增长 40.3%。格力品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台格力空调累计预售额达 9858 万元，同比增长 3675.44%，累计预售量达 23623 台，同比增长 9867.51%，均价为 4173 元，同比下降 62.12%。单品方面表现突出，格力 1.5 匹云佳新一级能效空调位列全家电尾款支付订单额第一单品。海尔品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台中海尔空调累计预售额达 2293 万元，同比增长 167.43%，累计预售量达 5972 台，同比增长 214.65%，均价为 3840 元，同比降低 15.01%。、 冰箱：行业实

53、现量价齐升，高端化趋势显著京东家电 618 开门红 10 分钟战报数据显示，万元以上冰洗套装成交量超 2021年 618 开门红全天，高端化趋势明显。根据魔镜数据，截止 5 月 31 日，天猫平台冰箱品类预售额为 46634 万元，同比增加 130.11%，预售量为 75386 台，同比增加品牌预售额（万元）预售额 YOY预售量预售量 YOY均价（元/台）均价 YOY冰箱品类整体46634130.11%75386129.72%61860.17%海尔11317162.50%20824189.95%5434-9.47%卡萨帝1526636.59%1132738.52%13480-12.16%美的6

54、92087.66%14540124.21%4759-16.30%，均价 6186 元，同比增长 0.17%，实现量价齐升。表15：阿里平台冰箱品类预售实现量价齐升，预售额增长 130%数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）海尔品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台美的冰箱累计预售额达 11317 万元，同比增加 162.50%，预售量为 20824 台，同比增加 189.95%，产品均价为 5434 元，同比下降 9.47%。单品方面，海尔 481 升星蕴系列变频风冷无霜十字双开门冰箱位列全家电行业尾款支付订单额第三单品，表现亮眼。卡萨帝品牌：截止 5 月 31 日，天猫平

55、台卡萨帝冰箱累计预售额达 1526万元，同比增加 636.59%，预售量为 1132 台，同比增加 738.52%，产品均价为 13480 元，同比下降 12.16%。美的品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台美的冰箱累计预售额达 6920 万元，同比增加 87.66%，预售量为 14540 台，同比增加 124.21%，产品均价为 4759 元，同比下降 16.30%。、 洗衣机：行业实现放量高增，海尔品牌表现亮眼根据魔镜数据，截止 5 月 31 日，天猫平台洗衣机品类预售额为 28213 万元，同比增加 116.62%，预售量为 66518 台，同比增加 148.89%，均价 4241 元

56、，同比下降 12.96%。表16：阿里平台冰箱品类预售实现放量大增，预售额增长 117%品牌预售额（万元）预售额 YOY预售量预售量 YOY均价（元/台）均价 YOY洗衣机品类整体28213116.62%66518148.89%4241-12.96%海尔11485396.20%26581359.32%43218.03%卡萨帝67699.07%43564.15%1554221.27%美的1714225.07%4089271.39%4192-12.47%数据来源：魔镜数据、研究所（数据截至 2022/5/31）海尔品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台海尔洗衣机累计预售额为 11485 万元，同比

57、增加 396.20%，预售量为 26581 台，同比增加 359.32%，产品均价为 4321元，同比增加 8.03%。卡萨帝品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台卡萨帝洗衣机累计预售额为 676 万元，同比增加 99.07%，预售量为 435 台，同比增加 64.15%，产品均价为 15542 元，同比增加 21.27%。美的品牌：截止 5 月 31 日，天猫平台美的洗衣机累计预售额为 1714 万元，同比增加 225.07%，预售量为 4089 台，同比增加 271.39%，产品均价为 4192 元，同比下降 12.47%。4、 纺服板块：子板块预售表现有所分化，运动及户外板块需求旺盛从阿

58、里平台看，纺服行业各细分品类 618 表现出现分化，但大多数品类实现30%+增长，尤其运动及户外品类需求旺盛，我们分析 618 运动板块预售表现较好一方面主要系运动品牌 4-5 月线下及线上物流及发货受疫情影响，销售表现不佳，Q2存在去季节性库存的需求，另一方面主要系疫情改善，消费者运动需求提升。运动鞋的预售额规模最高，为 9.4 亿元，而户外用品预售额同比增长最快，达 263.1%，而内衣家居服、箱包、男装、女鞋、男鞋等细分品类出现负增长。量价拆分，预售量方面仍是运动鞋领先而户外用品预售量增速亮眼，预售均价方面箱包单价最高而女鞋单价增长最快。图17：截至 2022/5/31，阿里渠道中纺服行

59、业各细分品类的 618 预售表现有所分化数据来源：魔镜数据、研究所，数据截至 2022/5/31 累计，同比口径为 2021/5/31 累计图18：预售量方面运动鞋规模领先、户外用品增速领先图19：预售均价方面，箱包单价最高而女鞋增速最快300250200150100500400% 300%200%100%0%运动鞋内衣家居服运动休闲服配件女装童装户外用品男装家纺 童鞋 箱包 女鞋 运动包男鞋-100%1000800600400200040%20%0%-20%-40%箱包女鞋 男鞋 家纺 女装 运动鞋户外用品男装运动包童鞋运动休童装内衣家配件-60%预售量（万件）YOY预售均价（元/件）YOY

60、数据来源：魔镜数据、研究所，数据截至 2022/5/31数据来源：魔镜数据、研究所，数据截至 2022/5/31、 运动及户外板块： 618 线上需求旺盛，头部品牌集中度提升显著（1）从阿里平台看，截至 2022/5/31 的 618 预售阶段中，运动鞋+服整体来看，预售额领跑其它子板块且维持高增速，板块集中度大幅提升。618 运动鞋+服的预售规模为 11 亿元，同比增速 63.3%，其中运动鞋预售规模为 9.4 亿元（+57%）、运动休闲服预售规模为 1.6 亿元（+113.9%），以下图所列的国内外知名运动品牌为样本统计的市占率为 90.4%，较 2021 年同期的 56.8%提升 33.