地方银行系金融租赁潮起近10家中小银行申请牌照

1、监管政策放宽不到一年，以城商行、农商行为主力的国内银行系金融租赁公司已经迅速进入爆发期监管政策放宽不到一年，以城商行、农商行为主力的国内银行系金融租赁公司已经迅速进入爆发期1。1月7日，上市公司九州通发布公告称，该公司收到银监会批复，银监会同意在武汉筹建湖北金融租赁股份有限公司(下称“湖北金融租赁”)，自批复之日起6个月，完成筹建工作。第一财经日报2记者梳理发现，包括武汉农商行在内，自2014年以来，已有10家中小银行申请发起金融租赁公司，且其中多数已经获得牌照。而在2014年1月之前，国内20余家银行系金融租赁公司中，尚无一3家由城商行、农商行主发起。但截至目前，由上述银行发起、参股的金融租

2、赁公司已经达到4家，截至目前已有近10家中小银行申请成立金融租赁公司。多位业内人士告诉第一财经日报记者，金融租4赁公司资金回报远高于一般贷款，而且杠杆率更高，且能打通产业链，并能为银行腾出更多信贷空间，加之前景广阔，因此，中小银行竞争申请金融租赁牌照。近10家中小银行申请牌照公开信息显示，湖5北金融租赁注册资本30亿元，九州通为参股股东，出资4.5亿元，持股比例15%，另外两家发起股东分别为武汉经济发展投资集团(下称“武汉经发投”)、武汉农商行，分别出资14.7亿元、160.8亿元，持股比例为49%和36%。事实上，武汉农商行不过是中小银行申请金融租赁牌照的一个缩影。自2014年以来，已有多家

3、城商行、农商行等中小银行申请发起成立金融租赁公司，而部分7银行发起的金融租赁公司已经正式挂牌开业。而在此之前，金融租赁公司尚无一家由城商行、农商行发起。“这么多银行申请牌照，其实不是突然现象，而是新一波银行系金融租赁设立浪潮，有的银行之前8已经筹备很久，但就是没有机会。”华南某城商行人士告诉第一财经日报记者，去年初，银监会大规模放开金融租赁公司设立门槛，农商行、城商行由此获得机会。根据公开信息，银监会在2007年9第一次放开银行系金融租赁公司，首批共有工行、建行、交行、招行、民生银行五家获批。2010年，农行、兴业银行、光大银行第二批获得牌照。但此后三年多时间里，银行系金融租赁获批缓慢，截至1

4、02013年底，国内23家金融租赁公司中，银行系共有12家，平均每年只新增1家。进入2014年后，情况明显改观。当年3月，修改后的金融租赁公司管理办法颁布，符合条件的五类发起人均11可作为发起人，且商业银行最近1年年末总资产不低于800亿元人民币或等值的可自由兑换货币、最近2个会计年度连续盈利，均可作为主发起人。在此情况下，城商行、农商行的热情被极大激发。第12一财经日报记者查阅发现，2014年1月，由北京银行作为主发起人的北银金融租赁成立后，包括武汉农商行在内，目前，已有上海银行、洛阳银行、哈尔滨银行、徽商银行、重庆农商行、上海农商行13、珠江农商行等近10家中小银行申请成立金融租赁公司，其

5、中北银金融租赁、珠江金融租赁、哈银金融租赁三家已经开业。不同于武汉农商行，在上述金融租赁公司中，不少银行处于控股股东地位。如渝14农商金融租赁，重庆农商行持股68%；珠江金融租赁则由广州农商行全资持有，为首家由地方银行独资的金融租赁公司。此外，洛阳银行、徽商银行等，也是作为相应金融租赁公司的主发起人。“金融租15赁和银行信贷业务有很强的互补性，而且政策又放开了，如果只是参股，对发起银行来说，就没多大意思了。”某大型城商行高层对第一财经日报记者分析，站在银行的角度，肯定希望对发起的金融租16赁公司拥有更多的掌控能力。“一石多鸟”根据上述数据计算，加上城商行中最早介入金融租赁的南京银行，迄今为止，

6、已开业、正在筹建、等候批复的中小银行系金融租赁公司，已经达到11家，在银行17系中占据半壁江山，而其中已开业的达到4家。在上述业内人士看来，中小银行对金融租赁牌照如此看重，除了监管政策放宽，更重要的是出于对既有业务的补充作用。“除了租金之外，金融租赁还可以收18取评估、管理等多种费用，其资金回报比一般贷款要高得多。”上述城商行高层人士向第一财经日报记者分析，从目前的情况来看，金融租赁的资产收益率要远高于一般贷款。公开数据显示，南京银行19参股的江苏金融租赁，截至2013年底注册资本为21.9亿元，总资产为184.78亿元，而同期净利润则达5.02亿元，连续三年平均总资产收益率均超过3%，平均净

7、资产收益率超过13%，202013年达到15.31%。而在同期，南京银行总资产、净利润分别为4340亿元、44.9亿元，总资产收益率只有前者的30%左右。此外，按照现行监管政策，资金杠杆倍数最大为注册资本的2112.5倍，杠杆率高于银行，金融租赁可以进行银行间拆借资金，以及发行票据、金融债券、吸收股东存款，等于绕道放大杠杆，做一些“银行做不了和不方便做的事”，这也是金融租赁的优势所在。另22一方面，租赁行业仍处于快速增长阶段，广阔的市场前景，对银行极具吸引力。根据银行业协会金融租赁专业委员会数据，截至2014年一季度末，20多家金融租赁公司总资产已突破万亿元，达1092326.8亿元，而200

8、8年，这一规模尚不足300亿元。“通过租赁渠道，企业可以减轻融资压力，而且可以缩短成本摊销期限，尤其是一些高盈利企业，非常愿意走租赁通道。”上述城商行高层人士24说，金融租赁行业背后一般都有一个大企业或行业作支撑，如果做好了，可以打通一个行业，未来一段时间，租赁行业仍将处于爆发期。而部分银行更是借此推进综合经营。如资产规模位居城商行首位的北25京银行，目前已通过主发起或参股方式，拥有公募基金、保险、金融租赁三大业务资格。除此之外，通过发起金融租赁公司，相关银行亦可获得一个新的通道。上述华南城商行人士说，通过发起金融租赁公26司，银行可以将部分贷款转为租赁，消化存贷比压力，相当于变相增加信贷规模，同时又盘活了资产；特别是具有外资背景的金融租赁公司，可以使用境外资金，大大降低银行自身资金成本。“借助租赁这27个通道，主发起银行可以减少业务环节，本身就降低了成本