商业银行的风险分析与管理【企业风险管理经典】

1、1第八章 商业银行的风险分析与管理2 一、案例分析 1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年10个月的海南开展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家有省政府背景的商业银行。海南开展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。它是在先后合并原海南省5家信托投资公司和28家信用社的根底上建立和壮大的。成立时的总股本为亿元，海南省政府以出资亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人,资产规模达160多亿元。章首案例海南开展银行的关闭3 海南开展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产

2、比例大，资本金缺乏，支付困难，信誉差。1997年底按照省政府意图海南开展银行兼并28家有问题的信用社之后，公众逐渐意识到问题的严重性，开始出现挤兑行为。随后几个月的挤兑行为耗尽了海南开展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南开展银行，国家曾紧急调了34亿元资金救助，但只是杯水车薪。为控制局面，防止风险漫延，国务院和中国人民银行当机立断，宣布1998年6月21日关闭海南开展银行。4 同时宣布从关闭之日起至正式解散之日前，由中国工商银行托管海南开展银行的全部资产负债，其中包括接收并行使原海南开展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权；承接原海南开展银行的全部资产负债，停止海南开展银行新

3、的经营活动；配合有关部门施实清理清偿方案。对于海南开展银行的存款，那么采取自然人和法人分别对待的方法，自然人存款即居民储蓄一律由工行兑付，而法人债权进行登记，将海南开展银行全部资产负债清算完毕以后，按折扣率进行兑付。6月30日，在原海南开展银行各网点开始了原海南开展银行存款的兑付业务，由于公众对中国工商银行的信用，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大局部储户只是把存款转存工商银行，现金提取量不多，没有造成过大的社会震动。 参见易纲?货币银行学?上海人民出版社，1999年5 二、原因分析 一不良资产比例过大。可以说，海南开展银行建立本身就是一个吸纳海南非银行金融机构不良资产的怪胎。1992年开始

4、海南房地产火爆，1993年5月以后，国家加大金融宏观调控力度，房地产热逐步降温，海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省政府决定成立海南开展银行，将5家已存在严重问题的信托投资公司合并为海南开展银行。据统计，合并时这5家机构的坏账损失总额已达26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。1997年底，遵循同样的思路、有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南开展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。6二违法违规经营，海南开展银行建立起来以后，并没有按照标准的商业银行机制进行运作，而

5、是大量进行违法违规的经营，其中最为严重的是向股东发放大量无合法担保的贷款。海南开展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18正式开业的。成立时的股本亿元。但仅在1995年5月到9月间，就已发放贷款亿元，其中股东贷款亿元，占贷款总额的86.71%.绝大局部股东贷款都属于无合法担保的贷款，许多代款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的临时拆借资金，许多股东的贷款发生在其资本到账后的一个月，入股单位实际上是刚拿来，又拿走。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。这种违法违规的经营行为显然无法使海南开展银行走上健康开展的道路。7三、 启示 一不良资产比例过大是

6、目前我国银行业的主要风险。我国的商业银行特别国有独资商业银行不良资产比例大是一个众所周知的事，尽管对4家国有商业银行不良资产比例的匡算结果有不同，有的说20%左右，有的说30%左右，不管那一个比例，反正都是高比例，大大超过了中国人民银行规定的17%的最高限界，也大大高于东南亚金融危机爆发之初的泰国7.9%、马来西来6.4%、印尼17%、韩国12%、日本12%、台湾11%，而形成高比例不良资产的原因虽有银行自身经营管理的问题，但更多的是由于体制因素及由此引起的过多行政干预造成的。国有商业银行在如此高的不良资产比例下只所以还能正常运转，根本一点在于广阔民众相信国有银行不会倒闭，因此不但不挤提，还照

7、样存款。8 海南开展银行一开始了就染上了国有商业银行的体制病，长官意志使它一起步就背上了沉重的不良资产包袱，而由于它不是国有商业银行，没有国家信用保证，因此，一有风吹草动，就会发生挤兑，引发支付危机而难以为继。如前所述，目前我国的主要商业银行是裹着国家信用大旗掩盖着高额不良资产的病灶，如果不能尽快把不良资产比重降下来，随着我国参加WTO和国有商业银行企业化改革的深入，就极容易引发类似海南开展银行这样的风波。 9二合规合法经营是商业稳健运行的根本要求。 海南开展银行只所以短命，原因是它一开业就违规经营，?中华人民共和国商业银行法?第四章第35条、第36条、第40条规定，“商业银行贷款，应当对借款

8、人的借款用途、归还能力、还款方式等情况进行严格审查，“商业银行贷款，借款人应当提供担保，“商业银行不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件。而海南开展银行完全违背这些规定，贷款不问用途，贷款不搞抵押，通过贷款的方式抽逃资本金，前门拿进、后门拿出，拿来多少、带走多少，如此违法乱纪经营，岂有不垮之理。BACK10三 中央银行的救助是防止商业银行发生信用危机，化解银行业风险的最后一道防线。在1998年上半年海南开展银行出现储户挤兑时，中央银行紧急调动34亿资金予以支持，当发现如此救助缺乏以制止信用危机发生时，中央银行采取断然措施，立即关闭海南开展银行，由中

9、国工商银行对其实行接管，从而防止了事态的扩大，保护了私人储户的利益。同时按照国际通行的规那么，对法人债权进行登记，在海南开展银行全部资产负债清偿完毕以后按折扣率进行总付，以表达投资者这里为存款者自我承担风险的原那么。这一案例，充分显示了中央银行充当最后贷款人和化解银行风险的最后一道防火线的地位。BACK11第一节 商业银行风险演变趋势第二节 商业银行风险管理组织架构第三节 信用风险管理第四节 市场风险管理第五节 操作风险管理12第一节 商业银行风险演变趋势一、与众不同的商业银行风险二、从商业银行风险管理角度看巴塞尔资本协议三、我国商业银行风险管理面临的挑战13一、与众不同的商业银行风险一商业银

10、行风险的概念二商业银行风险的特殊性三商业银行风险的来源四商业银行风险的分类14一商业银行风险的概念商业银行风险是指商业银行在经营中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。 商业银行风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移经营中的风险，从而减少或防止经济损失，保证经营资金平安的行为。 15二商业银行风险的特殊性1、风险的客观性2、风险的可控性3、风险的隐蔽性4、风险的传染性5、风险相关性16 与一般企业相比，商业银行风险的特征主要表现在以下几个方面： 1、商业银行风险所造成的损失大、涉及面广。 2、商业银行是社会各经济主体风险的集散地。 3、信用

11、中介和信用创造使商业银行面临较大的流动性风险。17三 商业银行风险的来源1、 宏观环境因素 ：1 国家经济政策2 宏观经济形势 3 国家宏观金融政策 4金融监管状况 5国际经济环境 18 2、微观环境因素1同业竞争 2利率 3汇率 4商业银行业务在产业和地区上的分布 5金融创新 6商业银行内部管理制度 19四商业银行风险的分类1、信用风险 2、流动性风险 3、利率风险 4、汇率风险 5、投资风险 6、国家风险 207、竞争风险 8、经营风险 9、资本风险 10、法律风险 11、操作风险 12、声誉风险21补充知识：商业银行风险管理类型美联储：信用风险、市场风险、流动性风险、信誉风险、操作风险、

12、法律风险美国货币监理署：信用风险、利率风险价格风险、外汇风险、流动性风险、信誉风险、交易风险、合规风险、策略风险香港金管局:信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险、信誉风险、操作风险、法律风险、策略风险22补充知识： 中国商业银行风险管理主要特征投融资结构:风险集中在银行体系商业银行从传统业务向现代银行转变；银行业务产品的创新风险 风险管理的体制并未有效发挥作用 法律体系缺陷，缺少市场退出机制 23补充知识：商业银行风险管理方法 银行内部评级方法 银行风险预警体系 风险价值法(VAR) 风险调整的资本收益法(Raroc) 信贷矩阵(Credit Metrics) 全面风险管理模式 资产组合调

13、整 风险管理电子化系统 不良资产的管理 24补充知识： 商业银行风险监管通行做法提取呆帐准备金大多数国家根本上都是以风险分析为依据，按银行所承受的风险大小将贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，即贷款五级分类法。通过对贷款的五级分类，国际上一般对正常、关注、次级、可疑、损失类贷款的呆帐提取系数分别采用1%、2%、20%、50%、100%。 25补充知识： 商业银行风险监管通行做法资本充足率管理在新协议的资本充足率计算中，同时考虑了信用风险、市场风险和操作风险。根据?新巴塞尔资本协议?的要求，商业银行必须同时研究信用风险、市场风险和操作风险的量化方法。 26补充知识： 商业银行风险监管通行

14、做法建立存款保险制度巴塞尔银行监管委员会未就各国是否应该建立存款保险制度和应有的存款保险制度结构提出过建议。 从国际银行业的经营看来，建立存款保险制度是银行业平安经营的必需制度，以美国为例，银行危机在19世纪和20世纪初频繁发生。 到目前为止，全球有美国、日本、瑞士、中国台湾等超过70个国家和地区建立了明确的存款保险制度，存款保险制度的存款投保费率应该与银行的破产风险相匹配。 27补充知识：商业银行风险监管通行做法?破产法?中有关清偿顺序条款的国别经验 大多数欧洲国家的破产法都规定，抵押债权不属于破产财产范围，可由债权人根据合同处理。在清偿顺序方面，有抵押的银行债权往往先于职工工资等劳动债权受

15、偿。28补充知识： 从行政信用到市场信用的演变19841992：依靠行政手段管理金融。 19931994：人民银行分支机构逐步转换职能。 19951997：金融立法工作取得突破性进展。 19982002：防范和化解金融机构的支付风险。 2003至今：银监会成立后，我国银行业风险监管和专业化监管能力进一步增强。 29补充知识： 改善银行业监管环境政策措施 改善商业银行的经营环境1998年，国家向四家国有独资商业银行注资2700亿元人民币，补充国有银行的资本金。1999年到2000年，在科学分析商业银行不良贷款成因的根底上，将由于政策原因和行政因素形成的近万亿元不良贷款从国有银行中剥离出来，建立了

16、4家资产管理公司，专司不良贷款的处置。 30补充知识：改善银行业监管环境政策措施建立健全商业银行风险管理体制建立标准的公司治理，是切实提高银行业风险管理水平的关键一环。银监会公布中行、建行?公司治理指引?已经制定并公布了有关商业银行改革的十条标准和七项考核指标，设置这些标准和指标的一个重要目的，就是完善商业银行风险管理体系、提高银行业风险管理水平。 向两家银行注资450亿美元，提出力争用三年左右的时间将两家银行改造成为符合现代企业制度要求的、具有国际先进水平的股份制商业银行。 31补充知识： 构建银行总体风险管理体系制定并实施了以CAMEL评级体系为根底的?股份制商业银行风险评级方法?、?农村

17、合作金融机构风险评价与预警指标体系?，并正在制定?商业银行监管评级内部指引?等一系列关于防范信用风险的法规文件。发布了?金融机构信贷资产证券化试点监督管理方法?，并在日前正式批准了国家开发银行和中国建设银行在资产证券化业务上进行首批试点。32公布实施?商业银行资本充足率管理方法?、?商业银行内部控制评价试行方法?、?商业银行市场风险管理指引?等规章制度，制定了商业银行市场风险监管现场检查手册?，正在大力建设银行业监管信息系统简称“1104工程，完善对市场风险的非现场评估和监管体系。在风险分散和对冲方面，为鼓励商业银行采用更多的金融工具分散风险，银监会制定公布了?金融机构衍生产品交易业务管理暂行

18、方法?、?商业银行个人理财业务管理暂行方法?等。 33补充知识：商业银行贷款风险分类 贷款风险分类是指商业银行的信贷分析人员和管理人员或监管当局的检查人员，综合能获得的全部信息，并运用最正确判断，根据贷款风险程度对贷款质量作出评价。贷款风险分类不但包括结果也包括过程。34 一、 正常：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额归还本息。 二、 关注：尽管借款人目前有能力归还贷款本息，但存在一些可能对归还产生不利影响的因素。 三、 次级：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额归还本息。 四、 可疑：借款人无法足额归还本息，即使执行抵押和担保，也肯定要造成一局部损失。 五、

19、 损失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极小局部。 前两类属于正常贷款，后三类合称不良贷款。35二、从商业银行风险管理角度看巴塞尔资本协议?巴塞尔协议? 目的在于：制定银行的资本与其资产间的比例，订出计算方法和标准，以加强国际银行体系的健康开展；制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。36协议的主要内容：第一，定义资本的组成：把银行资本划分为核心资本和附属资本两档，核心资本包括股本和公开准备金，这局部至少占全部资本的50%；附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金、或呆帐准备金。第二，订出风险度量标准和风险加权的计算

20、；第三，协议标准比率的目标：要求经过到1992年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为8%，其中核心资本至少为4%。37?有效银行监管的核心原那么?1997年9月，巴塞尔银行监管委员会正式通过了?有效银行监管的核心原那么?，为标准银行监管提出国际统一的准那么。这个原那么确定了一个有效监管体系所必须具备的25项根本原那么，共分7大类：有效银行监管的先决条件；发照和结构；审慎法规和要求；持续性银行监管手段；信息要求；正式监管权力；跨国银行业。38?新巴塞尔资本协议?2001年1月16日，巴塞尔委员会公布了新资本协议草案第二稿，后在2005年全面实施。这一文件将全面取代1988年的?巴塞尔协议?

21、，成为新的国际金融环境下，各国银行进行风险管理的最新法那么。39 新资本协议出台的背景在信用风险依然存在的情况下，市场风险和操作风险等对银行业的破坏力日趋显现。而?巴塞尔协议?主要考虑的是信用风险；同时，?巴塞尔协议?在其他方面也逐渐暴露出局限性。亚洲金融危机的爆发和危机蔓延所引发的金融动乱给予金融监管当局和国际银行业的警示。风险的衡量和定价方面的研究成果，在技术上为巴塞尔委员会重新制定新资本框架提供了可能性。40三、我国商业银行风险管理面临的挑战1、外部环境对我国商业银行风险管理构成的挑战金融管制的放松社会征信系统和金融市场中介效劳机构仍待完善。412、内部环境对我国商业银行风险管理构成的挑

22、战产权结构和公司治理风险管理组织体系风险管理机制风险管理方法和技术风险管理信息系统巨额存量不良资产42第二节 商业银行风险管理组织架构一、商业银行风险管理组织架构的主要模式二、国外商业银行风险管理组织架构现状三、我国商业银行风险管理组织架构的现状及改进43一、商业银行风险管理组织架构的主要模式1、职能型风险管理组织架构模式2、事业部型风险管理组织架构模式3、矩阵型风险管理组织架构模式见教材P18244二、国外商业银行风险管理组织架构现状1、国外商业银行风险管理组织架构特点 董事会 风险管理委员会 风险管理职能部门 稽核委员会 风险管理2、国外典型商业银行风险管理组织架构45三、我国商业银行风险

23、管理组织架构的现状及改进46商业银行的风险控制机制 总行层面董事会层面：风险管理委员会下设关联交易委员会 主要职责：审核和修订本行风险战略、风险管理政策和内部控制流程；监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果；监督和评价高级管理人员在信用、市场、操作等方面的风险控制情况；对本行风险状况进行定期评估；对关联方确实认及关联交易的初审和批准。47高级管理层层面：首席风险官与风险管理委员会下设三个专门委员会：信用风险管理委员会、市场风险管理委员会以及操作风险管理委员会。委员会主要由分管的行领导和总行部室的负责人组成。48职能部门层面的风险控制机内控合规部：操作风险控制；法律事务部：法律风

24、险控制；信贷管理部、授信业务部、信用审批部：信用风险控制；资产负债管理部：流动性风险控制；风险管理部：市场风险控制金融市场部的作用。49商业银行的风险控制机制分行层面分行有自身的风险控制部门，同时亦会把相关的风险状况报总行。50第三节 信用风险管理一、信用风险内涵二、信用风险度量三、信用风险管理实现过程51一、信用风险的内涵及特点1信用风险的概念及其开展 信用风险通常被定义为交易对手不能正常履行合约而造成的损失的风险，因此也称为违约风险default risk 。2信用风险的分类交易对手风险counterparty risk发行人风险issuer risk 523信用风险的主要特点：(1) 与

25、市场风险表现出较强的系统性风险特征不同，信用风险的非系统性风险特征明显 ；(2) 信用风险的概率分布明显不同于市场风 险的概率分布 ；(3) 信用风险的观察数据少，难以动态量化分析 。534、现代信用风险的成因1.信用风险成因：信用活动中的不确定性。 2. 不确定性：“外在不确定性：系统性风险“内在不确定性：非系统性风险 3. 信用风险也是金融市场的一种内在的推动和制约力量。促进金融参与者提高管理效率约束作用，调节作用54贷款动机风险回报率是否可接受？归还能力企业开展方案, 管理能力资产负债平衡表审查资金流检验管理能力审查竞争力审查定价分析定量分析准那么信用评级法律审评等等审批通过支撑资金贷款

26、组合初期审察定量检验贷款定价审批通过后期管理信用审批过程55二、信用风险度量1、标准法2、内部评级法56信用度量制方法的原理： 通过掌握借款企业的资料如：1借款人的信用等级资料2下一年度该信用级别水平转换为其它信用级别的概率3违约贷款的收复率计算出非交易性的贷款和债券的市值P和市值变动率，4从而利用受险价值方法对单笔贷款或贷款组合的受险价值量。 57补充知识： 风险度量的专家制度 一专家制度的主要内容 借款人的5C1. 品德与声望Character2. 资格与能力Capacity3. 资金实力(Capital or Cash)4. 担保Collateral5. 经营条件或商业周期Conditi

27、on 58二专家制度的缺陷 需要相当数量的专门信用分析人员 实施的效果很不稳定 与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力 加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险 对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。 59三、信用风险管理实现过程1、整体信用风险管理环节 信用风险评级 风险管理信息系统 信用交易的审批和决策机制 信用风险的内部控制 限额控制602、具体授信业务环节 授信前调查 授信时审查 授信后监查 不良授信催收及资产保全61第四节 市场风险管理一、市场风险管理内涵二、利率风险管理三、汇

28、率风险管理62市场风险管理 由于利率、汇率、股票、商品等价格变化导致银行损失的风险。这种风险存在于银行经营活动中的各种金融工具，如贷款、存款、证券、短期借贷、长期债务、贸易资产及债务、衍生品等。市场风险: 指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。63市场风险特点利率风险，汇率，股票价格等等绝对型，相对型市场风险管理较为兴旺64市场风险管理主要包括风险识别风险测算风险政策和过程风险分析和检测风险报告风险确认和审计65存在主体规避方式利率风险贷款、债券、特定相关贸易资产和负债、存款、借贷和衍生品工具等套期保值（期权、期货、远期、互换等）汇率风险对外国子公司的投资、外币贷款、外币证券、外币现金流、

29、外国交易衍生品等外国期权、货币互换、期货、远期及存款等抵押风险全额贷款、过手证券、商业抵押贷款、抵押贷款债务等全额贷款、过手证券、商业抵押贷款、抵押贷款债务等产权投资市场风险普通股、场外交易股票期权、上市公司股票期权、股票总收益互换、股指期货、可转换债券等期权、期货、远期、互换、可转换债券、现金头寸等商品风险石油、天然气、金属、能源市场的交易相同或相似商品的期权、期货、互换、现金头寸等发行信用卡风险信用展期、信用转移、价差风险买卖价差对信用违约互换、信用固定收益证券等市场风险管理66二、利率风险管理1.利率风险的分类 重新定价风险 收益率曲线风险 基准风险 期权性风险672、利率风险的度量方式

30、 利率敏感性缺口分析 久期分析 模拟技术683、利率风险管理方法 1缺口管理 主动策略 防御策略 2利率衍生工具管理 69三、汇率风险管理1、汇率风险分类 交易风险 折算风险 经济风险702、汇率风险的计量和管理 汇率风险计量 汇率风险敞口管理71第一节 商业银行风险演变趋势第二节 商业银行风险管理组织架构第三节 信用风险管理第四节 市场风险管理第五节 操作风险管理72第五节 操作风险管理一、操作风险内涵二、操作风险度量三、操作风险管理73一、操作风险内涵是指所有潜在的、由非市场因素和信用因素引起的风险，也就是除了信用风险和市场风险以外的一切风险。系统风险：主要指计算机故障给银行业务操作带来的风险。技术风险：由于技术的落后，可能给银行带来的风险。模型风险：在模型构造过程中，没有对市场状况和风险识别有一个全面的认识，导致模型的低效和无能 。会计风险：指由于会计制度和政策不能正确反映企业经营状况74操作风险难以定量化，操作风险往往是突发性事件。小概率，大损失。可以有效的进行控制。75操作风险管理操作风险(Operational Risk) 来源于银行内部的人员、系统不当或缺乏操作以及来源于外部的风险事件可能带来的损失的风险。Eg:美洲银行主要在公司和行业两