股票盘面实操(培训)317

1、主讲：姜为在研究之前在研究之前 本门课程只是研究和讨论股票市场当中通过成交本门课程只是研究和讨论股票市场当中通过成交量，成交价格，时间，空间之间的关系寻找未来量，成交价格，时间，空间之间的关系寻找未来可能产生的可能产生的可能性可能性的研究课程。的研究课程。 在这里不可能提供未来在这里不可能提供未来绝对精准绝对精准的预期，更不可的预期，更不可能通过研究了解到股票市场当中能通过研究了解到股票市场当中绝对的绝对的预期规律预期规律。要知道，证券市场最有意思的地方就在于它未。要知道，证券市场最有意思的地方就在于它未来的来的不确定性不确定性。 另外任何人或机构如果告诉你未来任何的绝对情另外任何人或机构如果

2、告诉你未来任何的绝对情况，况，请别忘了告诉我！请别忘了告诉我！友情提示友情提示 股市有风险入市需谨慎股市有风险入市需谨慎类容提要类容提要一、技术分析的定义及主要特点一、技术分析的定义及主要特点二、技术分析的理论基础二、技术分析的理论基础三、技术分析的基本要素三、技术分析的基本要素四、技术分析方法的分类四、技术分析方法的分类一、技术分析定义及主要特点welcome to use these PowerPoint templates, New Content design, 10 years experience技术分析的定义技术分析的定义技术分析技术分析以图形和统计方法，对过去和当前证券市场上以

3、图形和统计方法，对过去和当前证券市场上的价格、成交量、价和量的变化，以及完成这些变化所经历的价格、成交量、价和量的变化，以及完成这些变化所经历的时间和扩展的空间等市场行为的不同方面进行记录和加工，的时间和扩展的空间等市场行为的不同方面进行记录和加工，总结证券市场的价格运行规律，并在此基础上对证券价格走总结证券市场的价格运行规律，并在此基础上对证券价格走势进行预测的证券投资分析方法。势进行预测的证券投资分析方法。关键词：市场行为、总结规律、预测走势关键词：市场行为、总结规律、预测走势welcome to use these PowerPoint templates, New Content de

4、sign, 10 years experience技术分析的历史沿革技术分析的历史沿革现代技术分析方法的形成标志：道氏理论的创立现代技术分析方法的形成标志：道氏理论的创立技术分析流派演进历程：技术分析流派演进历程：直觉化决策图形化决策指标化决策模型化决策智能化决策（在研）welcome to use these PowerPoint templates, New Content design, 10 years experience技术分析的主要特点技术分析的主要特点1.以价格为核心的市场行为为分析对象和投资决策基础；以价格为核心的市场行为为分析对象和投资决策基础；2.以价格判断为基础，以正确

5、的投机时机抉择为目标；以价格判断为基础，以正确的投机时机抉择为目标；3.统计图表及有关计算反映大众的投资心理及其变化；统计图表及有关计算反映大众的投资心理及其变化；4.忽略价值，关键在于分析价格变化趋势（更大傻瓜理论）；忽略价值，关键在于分析价格变化趋势（更大傻瓜理论）；5.经验的判断和规律的总结，结论带有主观性。经验的判断和规律的总结，结论带有主观性。二、技术分析的理论基础三大假设三大假设1.市场行为包含一切信息市场行为包含一切信息明确分析对象明确分析对象2.价格沿趋势变动并保持趋势价格沿趋势变动并保持趋势明确分析任务明确分析任务3.历史会重演历史会重演明确分析手段明确分析手段三、技术分析的

6、基本要素三、技术分析的基本要素1.成交价成交价过去和当前的成交价（开盘价、收过去和当前的成交价（开盘价、收盘价、最高价、最低价、平均价、价格指数等）盘价、最高价、最低价、平均价、价格指数等）2.成交量成交量过去和当前的成交量（成交股数、过去和当前的成交量（成交股数、成交金额、成交笔数）成交金额、成交笔数）3.时间时间完成某一趋势所需要经过的时间长度完成某一趋势所需要经过的时间长度（趋势持续的时间长短、下一步价格变动的幅度）（趋势持续的时间长短、下一步价格变动的幅度）4.空间空间价格波动的方向和范围，或低点和高价格波动的方向和范围，或低点和高点的极限（升降出现的位置、能量变化的规律性）点的极限（

7、升降出现的位置、能量变化的规律性）四、技术分析方法的分类四、技术分析方法的分类无无100%客观定义标准，依靠主观的界定方法客观定义标准，依靠主观的界定方法主要包括道氏理论、切线理论、形态理论、主要包括道氏理论、切线理论、形态理论、K线理论线理论2.客观型技术分析方法客观型技术分析方法建立建立100%客观定义标准，排斥主观的界定方法客观定义标准，排斥主观的界定方法主要包括各种技术指标理论主要包括各种技术指标理论1.主观型技术分析方法主观型技术分析方法3.混合型技术分析方法混合型技术分析方法既有一定客观标准，也不排斥主观界定既有一定客观标准，也不排斥主观界定主要包括循环周期理论、波浪理论主要包括循

8、环周期理论、波浪理论五、应用技术分析方法时应注意的问题五、应用技术分析方法时应注意的问题1.与基本分析结合，提高准确程度与基本分析结合，提高准确程度2.多种技术分析方法综合研判多种技术分析方法综合研判3.因时因地因对象而异，及时修正因时因地因对象而异，及时修正4.不能过分迷信不能过分迷信价格和成交量是市场行为的基本表现价格和成交量是市场行为的基本表现 在股市中在股市中成交量成交量的大小直接表明了的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。终的认同程度。股市中什么都股市中什么都可以骗人，唯可以骗人，唯有量是真实的。有量是真实的。量是价的先行量

9、是价的先行先见天量后见天价先见天量后见天价地量之后有地价地量之后有地价 量虽是价的先行，但并不意味着成交量量虽是价的先行，但并不意味着成交量决定一切，在价、量、时、空四大要素决定一切，在价、量、时、空四大要素中，中，价格是最基本的出发点价格是最基本的出发点，离开了价，离开了价格其它因素就成了无源之水、无本之木格其它因素就成了无源之水、无本之木。成交量可以配合价格进行研判，但决。成交量可以配合价格进行研判，但决不会决定价格的变化。不会决定价格的变化。价格和成交量变化的八种关系价格和成交量变化的八种关系1 1、价平量增、价平量增2 2、价升量增、价升量增3 3、价升量平、价升量平4 4、价升量减、

10、价升量减5 5、价平量减、价平量减6 6、价跌量减、价跌量减7 7、价跌量平、价跌量平8 8、价跌量增、价跌量增一、价平量增，阳转信号一、价平量增，阳转信号 股价经过持续下跌后下跌幅度缩小，止跌趋稳；股价经过持续下跌后下跌幅度缩小，止跌趋稳；同时在低价位盘整时，成交量明显由萎缩转为递同时在低价位盘整时，成交量明显由萎缩转为递增，表示低档承接力转强，此为阳转信号，后市增，表示低档承接力转强，此为阳转信号，后市看涨，可以开始少量介入，持股待涨。看涨，可以开始少量介入，持股待涨。 有时也会在上升趋势中途也出现有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，

11、则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。一般整理后仍会有行情。“价平量增”图例武钢股份武钢股份20122012年年1010月月2323日日至至1111月月2929日出现了日出现了“价价平平量增量增”，后市看涨。，后市看涨。上升途中的情况20122012年年1212月月保利地产保利地产二、价升量增，买入信号二、价升量增，买入信号 成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号，也为最常见的多头主动进中线最佳的买入信号，也为最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入。特别是底部区域或者攻模式，应积极进场买入。特别是底部区

12、域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。要价涨量增。“量增价升量增价升”图例图例n成交量持续增加，股价趋势也成交量持续增加，股价趋势也转为上升。转为上升。“量增价升量增价升”是最是最常见的多头主动进攻模式，应常见的多头主动进攻模式，应积极介入。积极介入。20132013年年1 1月月民生银行民生银行“量增价升量增价升”，股价站稳，股价站稳3030日均线，短线买入时机日均线，短线买入时机出现。出现。买入时机买入时机20122012年年1212月月明星电力明星电力三、价升量平，持续买入三、价升量平，持续买入 成交量保持相对的等量水平，股

13、价持续上升，可成交量保持相对的等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。一般而言，股价的上以在期间适时适量地参与。一般而言，股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石，而这涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石，而这种股价一路涨升，成交量却保持一种相对平稳的种股价一路涨升，成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象，可以说是在市场中一个特殊的运行状态的现象，可以说是在市场中一个特殊的案例。从成交量的平稳态势上来看，可以判断出案例。从成交量的平稳态势上来看，可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的，控盘场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的，控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的，而且都是

14、一主力持仓的量度相对而言是巨大的，而且都是一些成本十分低廉的筹码。些成本十分低廉的筹码。“价升量平价升量平”图例图例成交量保持等量水平，股成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期价持续上升，可以在期间适时适量地参与。间适时适量地参与。20132013年年1 1月月永鼎股份永鼎股份属于量平价升的股属于量平价升的股往往能持续上涨往往能持续上涨。“价升量平价升量平”图例图例建发股份建发股份四、价升量减，继续持股四、价升量减，继续持股 价涨量减呈现的是一种量价背离的现象，这种现价涨量减呈现的是一种量价背离的现象，这种现象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。成象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。

15、成交量减少，股价仍在继续上升，最适宜继续持股交量减少，股价仍在继续上升，最适宜继续持股。量减应当视之为浮动筹码很少，筹码的锁定性。量减应当视之为浮动筹码很少，筹码的锁定性已经很强。已经很强。 还有另外一种情形，控制盘面的主力已经完全操还有另外一种情形，控制盘面的主力已经完全操纵股价，此时还只是稳步推升的阶段，远未到开纵股价，此时还只是稳步推升的阶段，远未到开始大幅度拉升的阶段，才会有这种量价背离的现始大幅度拉升的阶段，才会有这种量价背离的现象出现。因此有象出现。因此有“上升途中缩量上攻天天涨上升途中缩量上攻天天涨”的的说法。说法。 量减价升图例量减价升图例“量减价升量减价升”表明主表明主力控盘

16、，适宜继续持力控盘，适宜继续持股。股。新湖中宝新湖中宝价涨价涨量减量减西藏药业西藏药业量减价升图例量减价升图例五、价平量减，警戒信号五、价平量减，警戒信号 股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再上升时，成交量显著减少，为警戒出货的信号，上升时，成交量显著减少，为警戒出货的信号，所谓所谓“久盘必跌久盘必跌”。如果突发巨量或天量并拉出如果突发巨量或天量并拉出大阳大阴线，无论有无利好或利空消息，均应果大阳大阴线，无论有无利好或利空消息，均应果断派发。断派发。 量减价平图例量减价平图例股价经过长期大幅上涨之股价经过长期大幅上涨之后，成交量显著减少，后，成交

17、量显著减少，股价进行横向整理不再股价进行横向整理不再上升，此为警戒出货的上升，此为警戒出货的信号。信号。亿阳信通亿阳信通天房发展天房发展20132013年年2 2月月六、价跌量减，卖出信号六、价跌量减，卖出信号 价跌量减现象的出现，一般多为多头价跌量减现象的出现，一般多为多头行情发展到了一定的上升幅度之后，行情发展到了一定的上升幅度之后，成交量持续减少，股价趋势开始转为成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号，应及时止损出局下降，为卖出信号，应及时止损出局。成交量持续减少，股价成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，趋势开始转为下降，为卖出信号。量减价为卖出信号。量减价出现应及时止损出局

18、出现应及时止损出局。 量减价跌图例量减价跌图例七、价跌量平，继续卖出七、价跌量平，继续卖出 股价持续地下挫，而成交量却没能同步地有效放股价持续地下挫，而成交量却没能同步地有效放大，说明市场并没有形成一种一致看空的空头效大，说明市场并没有形成一种一致看空的空头效应。应。多头不死，跌势不止。多头不死，跌势不止。在这种情形下多是控在这种情形下多是控盘主力开始逐渐退出市场的前兆，由于成交量处盘主力开始逐渐退出市场的前兆，由于成交量处于平稳运行状态，容易使投资者产生一种侥幸的于平稳运行状态，容易使投资者产生一种侥幸的心理，以为仅仅只是控盘主力在洗盘，因此往往心理，以为仅仅只是控盘主力在洗盘，因此往往不会

19、轻易地抛出手中所持的筹码，此阶段应继续不会轻易地抛出手中所持的筹码，此阶段应继续坚持及早卖出的方针。坚持及早卖出的方针。量平价跌图例量平价跌图例价跌价跌量平量平量平价跌图例量平价跌图例八、价跌量增，弃卖观望八、价跌量增，弃卖观望 是一种典型的短线价量背离的现象，说明价格的是一种典型的短线价量背离的现象，说明价格的下跌得到部分买家的认可大批购买，但也可能是下跌得到部分买家的认可大批购买，但也可能是庄家、主力在疯狂出逃，所以要看成交量、消息庄家、主力在疯狂出逃，所以要看成交量、消息面、大市行情的局面。在大家都疯狂出逃时，也面、大市行情的局面。在大家都疯狂出逃时，也会有人认为是建仓的好时机，价跌量增

20、实质上是会有人认为是建仓的好时机，价跌量增实质上是买卖双方分歧较大的反应。买卖双方分歧较大的反应。价跌价跌量增量增图例图例八、价跌量增，弃卖观望八、价跌量增，弃卖观望1、大机构投资者故意打压股价使得许多投资者恐慌、大机构投资者故意打压股价使得许多投资者恐慌抛售，大资金投资者趁机吸货；抛售，大资金投资者趁机吸货；2、上市公司有未公布的重大利空消息，持有巨量筹、上市公司有未公布的重大利空消息，持有巨量筹码的大资金投资者纷纷抛售，不知内幕消息的投资码的大资金投资者纷纷抛售，不知内幕消息的投资者逢低进货。者逢低进货。低位区低位区（熊市后期）（熊市后期）八、价跌量增，弃卖观望八、价跌量增，弃卖观望 大资

21、金先拉高股价，引诱其他投资者跟进，当出现大资金先拉高股价，引诱其他投资者跟进，当出现巨量买单后，大资金投资者突然以很低的价格委托巨量买单后，大资金投资者突然以很低的价格委托卖出，导致成交量突增而成交价格下跌。卖出，导致成交量突增而成交价格下跌。高位区高位区（牛市后期）（牛市后期）逆时钟曲线法逆时钟曲线法葛兰碧法则葛兰碧法则1 1、价升量增为市场行情的正常特征，表、价升量增为市场行情的正常特征，表示股价将继续上升。示股价将继续上升。葛兰碧法则葛兰碧法则2 2、股价创新高，成交量却未创新高，则、股价创新高，成交量却未创新高，则涨势令人怀疑，有可能反转。涨势令人怀疑，有可能反转。常见：拉高诱多，假突

22、破实则出货的行情常见：拉高诱多，假突破实则出货的行情！葛兰碧法则葛兰碧法则3 3、成交量大幅增加、股价暴涨，但随后、成交量大幅增加、股价暴涨，但随后却是成交量大幅萎缩、股价暴跌。这表明却是成交量大幅萎缩、股价暴跌。这表明涨势已到末期。涨势已到末期。葛兰碧法则葛兰碧法则4 4、股价随着成交量的递增而上升，是十、股价随着成交量的递增而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转的分正常的现象，并无特别暗示趋势反转的信号。信号。葛兰碧法则葛兰碧法则5 5、股价经过长期下跌后，如果第二谷底、股价经过长期下跌后，如果第二谷底的成交量低于第一谷底，是股价将要上升的成交量低于第一谷底，是股价将要上升的信号。

23、的信号。葛兰碧法则葛兰碧法则6 6、股价经过长期下跌后，如果出现恐慌、股价经过长期下跌后，如果出现恐慌性抛售，成交量明显放大，则空头市场有性抛售，成交量明显放大，则空头市场有望结束。望结束。葛兰碧法则葛兰碧法则7 7、股价下跌时，向下突破股价形态、趋、股价下跌时，向下突破股价形态、趋势线或移动平均线，同时出现了大成交量势线或移动平均线，同时出现了大成交量，是下跌信号。，是下跌信号。葛兰碧法则葛兰碧法则8 8、股价持续上涨（下跌）数月之后，成、股价持续上涨（下跌）数月之后，成交量急剧增加，股价却上涨（下跌）无力交量急剧增加，股价却上涨（下跌）无力，为股价下跌（上涨）征兆。，为股价下跌（上涨）征兆。涨停板下的量价关系涨停板下的量价关系1 1、涨停时的成交量小，将继续上涨；跌、涨停时的成交量小，将继续上涨；跌停时的成交量小，将继续下跌。停时的成交量小，将继续下跌。2 2、涨停的中途被打开的次数越多时间越、涨停的中途被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转下跌的可久，且成交量越大，则行情反转下跌的可能性越大；跌停的中途被打开的次数越多能性越大；跌停的中途被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转上时间越久，且成交量越大，则行情反转上涨的可能性越大。涨的可能性越大。涨停板下的量价关系涨停板下的量价关系3 3、封住涨停的时间越早，后市涨升的力、封住涨停的时间越早