湘火炬投资股份有限公司季度经营分析有用

1、湘火炬投资股份有限公司湘火炬投资股份有限公司经营分析经营分析1一季度经营分析3. 关键因素分析4. 二季度经营预测2.1 各控股公司三张报表分析2.4 竞争分析2. 经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股子公司14.2 控股子公司2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本报告的内容结构3.1 并购13.2 并购23.3 并购33.5 财务升级3.4 资产清理2.2 股份公司分析5、并购项目专题报告并购项目1、2、32.5 人力和研发21.1 1.1 经营分析的重点范围经营分析的重点范围总公司（合并）总公司（管理本部）控股子公司1控股自公司231.2 1.2 财务报告管理体系

2、财务报告管理体系4一季度经营分析3. 关键因素分析4. 二季度经营预测2.1 各控股公司三张报表分析2.4 竞争分析2. 经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股公司14.2 控股公司2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本报告的内容结构3.1 项目1并购3.2 其他项目并购3.3 项目2并购3.5 财务升级3.4 原有资产清理2.2 股份公司分析5、并购项目专题报告并购项目1并购项目22.5 人力和研发5固定资产价值树价值树影响方面影响方面销售费用财务费用无形资产库存应收帐款净资产收益率净利润净资产销售收入产品成本费用营运资金+ +管理费用税收现金和存款+ + +2.1

3、20022.1 2002年一季度经营分析（三张报表分析）年一季度经营分析（三张报表分析） 2.1.1 2.1.1 控股公司控股公司1 1 一季度价值树分析一季度价值树分析预算预算实际数实际数单位：万元单位：万元1.35%1.35%5.42%5.42%33233280806032603262376237122312231633163311611621721730530519719715151 1324232423212321220592059192219221010101055055038%38%55%55%毛利率对比毛利率对比结论：结论：销售收入有一定偏差，成本费用控制合理，应收帐款和存货水平

4、正常。62.1.2 控股公司控股公司1一季度损益表分析一季度损益表分析72.1.2.1 2.1.2.1 一季度各月份销售收入情况一季度各月份销售收入情况 0 02002004004006006008008001000100012001200140014001600160018001800实际数实际数12231223389389211211623623预算数预算数16331633508508508508617617实际累计实际累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份单位：万元单位：万元82.1.2.2 一季度产品销售收入构成比例一季度产品销售收入构成比例0.00%100.00%RC系列产品RC系

5、列产品BAMSBAMS产品类型产品类型销售金额销售金额所占比例所占比例RC系列1223100%BAMS00%合计合计12231223100%100%单位：万元单位：万元9区域区域全年预算全年预算一季度完成一季度完成累计完成比率累计完成比率东北大区800万118.1万14.8华北、山东大区2200万271.44万12.34华东大区2200万301.8万13.72西北地区400万9万2.3华南大区2200万83.9万3.8 西南大区950万122.9万12.94%京津地区2000万309.6万15.48% 合 计10750万1222.7万11.37%2.1.2.3 2.1.2.3 大区一季度销售收

6、入偏差分析大区一季度销售收入偏差分析10因素树影响方面1633163312231223销售收入2.1.2.4 2.1.2.4 控股公司控股公司1 1销售收入一季度分析销售收入一季度分析结论：结论：销售收入偏差的主要原因是BAMS未按预计实现销售，季节性因素也是原因之一。BAMSBAMSBAMS是电信增值类产品，主要用在小区和驻地网接入，驻地网接入是电信部门开放运营业务中增值业务的尝试，目前刚起步；BAMS产品处于用户试用阶段，尚未实现销售收入。该产品核心技术为瑞斯康达公司从尤里维斯公司购买，产品功能需进一步消化、完善、定型，目前先在用户中试用，为下一步正式销售打好基础，故未开始实现销售；261

7、2610 0RCRC系列产品系列产品价格销售量1372137212231223价格基本维持不变季节性影响，略低于预算预算预算实际数实际数11名称名称差异额差异额差异额差异额差异额差异额 RC101-FE-S166.6158.058.56553.31989.51-436.2619.931047.55-427.62 RC101-FE-S2116.55105.9910.56968.121806.71-838.591084.681912.7-828.02 RC101-FE-S3316.98267.5649.422632.984506.82-1873.842949.964828.38-1878.42 R

8、C102-FE-S172.0642.829.26598.53729.64-131.11670.59772.44-101.85 RC102-FE-S3289219.4669.542349.533740.98-1391.452349.533960.44-1610.91 RC201-FE-S158.4536.1722.28485.5616.1-130.6543.95652.25-108.3 RC201-FE-S3251.01226.6124.42084.953862.79-1777.842335.954089.4-1753.45 RC201-E-S156.4833.4823203.12570.71-

9、367.59227.57604.19-376.62 RC201-E-S284.1253.2630.86222.1907.84-685.74248.84961.09-712.25 RC303-FE-S17345.2327.77606.33770.96-164.63679.33816.19-136.86 RC304-FE-S1107.3461.8245.22891.621053.86-162.24998.961115.69-116.73RC401-GB-S1221.93200.5821.351843.43419.15-1575.752065.333619.73-1554.41 RC601-FE-S

10、3255.96213.1142.852126.093632.6-1506.522382.043845.7-1463.662002年单年单位成本位成本2001年单年单位成本位成本2002年单位年单位制造费用制造费用2001年单年单位制造费位制造费用用2002年单年单位材料成位材料成本本2001年单年单位材料成位材料成本本2.1.2.5 2.1.2.5 一季度生产成本显著下降的几种典型产品一季度生产成本显著下降的几种典型产品122.1.2.6 2.1.2.6 一季度制造费用明细一季度制造费用明细 1月份 2月份月份 合计 工资204,000.0081,500.0091,785.0063,398.0

11、0236,683.0032,683.00 房租120,000.0012,777.8323,090.4289,584.00-30,416.00 运费180,000.009,992.4730,070.1662,519.69-117,480.31 办公费30,000.001,936.276,677.0412,971.91-17,028.09 福利费28,000.00 -12,849.9022071.7-5,928.30 物料消耗360,000.00186,142.9164,057.62329,388.60-30,611.40 加工费300,000.0060,844.4438,292.96106,72

12、6.52-193,273.48通讯费21,000.000-21,000.00折旧费12,000.000-12,000.00 其他1,578.101609722,710.102,710.10合计1,255,000.00354,772.02266,983.10240,900.40862,655.52-392,344.48项 目 预算 实际 偏差额132.1.2.7 2.1.2.7 控股公司控股公司1 1一季度成本分析一季度成本分析生产成本生产成本材料成本制造费用100710075455451261268686881881459459积极的屯货政策，有效降低材料成本实施ISO9002和精细化管理，合

13、理控制制造费用预算预算实际数实际数142.1.2.8 一季度毛利率分析一季度毛利率分析一季度毛利趋势分析0%0%11%11%22%22%33%33%45%45%56%56%67%67%1月1月2月2月3月3月预算预算实际实际152.1.2.9 2.1.2.9 控股公司控股公司1 1营业费用分析营业费用分析营业费用（营业费用（2002年一季度）年一季度）0 05050100100150150200200250250实际数实际数116116262648484343预算数预算数217217717171717575累计累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份单位：万元单位：万元16实际数 预算数差异额

14、差异率实际数 预算数差异额差异率工资10.3917-6.61-39%27.0351-23.97-47%福利费1.57 - 1.572.7 - 2.7奖金0 - - - 75-75-100%工程费用025-25-100% - 30-30-100%差 旅 交 通费18.02108.0280%45.742322.7499%业 务 招 待费6.7410-3.26-33%19.75127.7565%通讯费1.814-2.19-55%4.5220-15.48-77%广告费07-7-100% - 3-3-100%办公费4.6113.61361%16.59313.59453%其它01-1-100% - - -

15、 合计43.1475-31.86-42%116.32217-100.68-46%项 目3月数1-3月累计数2.1.2.10 2.1.2.10 营业费用明细（营业费用明细（2002年一季度）年一季度）17管理费用（管理费用（20022002年一季度）年一季度）0 05050100100150150200200250250300300350350实际数实际数197197595969697070预算数预算数305305102102102102101101累计累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份2.1.2.11 2.1.2.11 控股公司控股公司1 1管理费用分析管理费用分析单位：万元单位：万元1

16、8 实际数 预算数 差异额差异率 实际数 预算数差异额差异率工资18.2510.18.1581%39.6830.49.331%福利费3.444.1-0.66-16%10.0312.4-2.4-19%办公费7.2216.22622%33.27330.31010%差旅费0.164.1-3.94-96%2.5412.4-9.9-80%加班费 - 0.4-0.4-100% - 1.1-1.1-100%伙食补贴0.330.8-0.47-59%1.322.4-1.1-46%交通补贴0.030.3-0.27-90%0.030.9-0.9-100%会议费0.052.5-2.45-98%0.057.5-7.5-

17、100%小车费 - 0.5-0.5-100% - 1.5-1.5-100%业务招待费0.784-3.22-81%1.612-10.4-87%折旧费2.039.6-7.57-79%5.1328.8-23.7-82%低值易耗品 - 0.5-0.5-100% - 1.5-1.5-100%租赁费7.8770.8712%28.14217.134%物业管理费 - 0.5-0.5-100%2.291.50.853%水电费0.340.6-0.26-43%0.341.8-1.5-83%电话费1.952-0.05-3%66 - 0%邮寄费0.54 - 0.541.690.11.61600%修理费 - 0.1-0.

18、1-100%0.230.5-0.3-60%工会经费0.850.10.75750%2.130.31.8600%教育经费0.750.10.65650%1.710.31.4467%公积金 - 0.6-0.6-100% - 1.8-1.8-100%养老金2.1820.189%8.7462.745%项 目3月数1-3月累计数2.1.2.12 2.1.2.12 管理费用明细（管理费用明细（20022002年一季度）年一季度）19失业保险1.150.20.95475%1.150.60.6100%医疗保险0.05 - 0.050.38 - 0.4咨询费 - 0.2-0.2-100% - 0.6-0.6-100

19、%审计费 - 0.8-0.8-100%12.4-1.4-58%税 金 - 0.4-0.4-100%0.021.2-1.2-100%广告费3.810-6.2-62%8.8630-21.1-70%运输费 - 0.3-0.3-100%1.070.90.222%报刊资料费0.06 - 0.060.170.10.1100%市内交通费1.110.90.2123%2.222.6-0.4-15%聘用劳务费 - 0.3-0.3-100%0.070.9-0.8-89%董事局经费 - 0.1-0.1-100% - 0.3-0.3-100%取暖费 - 0.4-0.4-100% - 1.2-1.2-100%无形资产摊销

20、1.913-1.09-36%5.749-3.3-37%研发费用13.933-19.1-58%32.399-66.7-67%其 他0.810.80.011%-0.922.4-3.3-138%合 计69.57101.3-31.73-31%197304.4-107.4-35%2.1.2.13 2.1.2.13 管理费用明细（管理费用明细（20022002年一季度）（续）年一季度）（续）20财务费用（财务费用（2002年一季度）年一季度）-5-50 05 5101015152020实际数实际数1 1-3 -3 0 04 4预算数预算数15150 0 0 01515累计累计1月份1月份2月份2月份3月份

21、3月份2.1.2.14 控股公司控股公司1财务费用分析财务费用分析单位：万元单位：万元21实际数预算数差异额差异率 实际数预算数差异额差异率利息收入1.291.290.310.31利息支出5.1515-9.85-66% 5.1515-9.85-191%手 续 费支出0.10 0.10.220.22其他收入044合计3.9615-11.04-74% 1.05 -1.05项 目当月数累计数2.1.2.15 2.1.2.15 财务费用明细（财务费用明细（20022002年一季度）年一季度）22销售费用财务费用三项费用管理费用2.1.2.16 控股公司控股公司1费用分析小结费用分析小结11611621

22、721730530519719715151 1538538314314一季度销售费用低于预算101万元一季度管理费用低于预算108万元，主要为公司实行精细化管理所致。短期借款低于预算所致。小结：一季度三项费用累计低于预算小结：一季度三项费用累计低于预算224224万元，直接增加利润万元，直接增加利润224224万元万元。预算预算实际数实际数232.1.2.17 控股公司控股公司1损益评价损益评价净利润销售收入产品成本及附加三项费用税收538538314314100710075455451633163312231223目前执行7.5%所得税率。结论：结论：销售收入低于预算410万元，偏差率为25

23、%，主要在于BAMS未实现销售；采用 适度的屯货政策，降低材料成本；合理控制三项费用；净利润超出预算252万元。8080332332预算预算实际数实际数242.1.3 2.1.3 控股公司控股公司1 1的的20022002年一季度资产负债表年一季度资产负债表单位：万元单位：万元货币资金1,885 3,276 1391应收帐款2,059 1,922 -137其他应收款1,825 1,892 67存货3,242 3,212 -30 待摊费用18 20 2 应收内部往来应收内部往来1,500 1,500 0固定资产合计98 110 12无形资产及其他资产109 107 -2资资 产产 总总 计计9,

24、242 10,548 1306短期借款300 2,000 1,700 应付帐款2,007 1,914 -93 预收帐款62 62 应付福利费44 49 5 应交税金32- 54 86 其他应交款- 1 1 其他应付款780 182 -598 专项应付款50 50 所有者权益6,032 6,237 205 负债及所有者权益负债及所有者权益9,242 10,548 1,306 负债及所有者权益负债及所有者权益期初数期初数期未数期未数变动额变动额资资 产产期初数期初数期末数期末数变动额变动额25其他1.21%固定资产1.04%存货30.48%货币资金31.08%应收帐款18.24%其他应收款17.9

25、5%2.1.3.1 2.1.3.1 一季度资产分析一季度资产分析项目货币资金 应收帐款 待摊费用 其他应收款存货固定资产无形及递延资产期末数327619222018923212110107比例31.08%18.24%0.19%17.95%30.48%1.04%1.02%资产资产单位：万元单位：万元262.1.3.1.1 2.1.3.1.1 一季度应收账款分析一季度应收账款分析应收账款前十名客户情况表应收账款前十名客户情况表 客户名称金额账龄黑龙江哈尔滨电信 1,781,200.00 半年内山东淄博电信 1,416,300.00 半年内山东胜利油田 1,363,300.00 半年内辽宁鞍山电业（

26、代理商） 931,600.00 半年内山西太原电信 706,000.00 半年内重庆信息港 675,050.00 半年内山东威海电信 583,350.00 半年内重庆贝特计算机系统工程有限公司(代理商) 539,610.00 半年内江苏南京有线 534,950.00 半年内安徽合肥西子(代理商) 514,184.00 半年内占应收账款总额43.7%半年内一年内二年内二年以上合计金额17921201001922比例93.72%5.8%0.48%0100%企业应收账款中，半年以内应收账款占企业应收账款中，半年以内应收账款占93.72%，达到公司年度经营计划的要求，达到公司年度经营计划的要求。 上表

27、数据表明，企业重大客户信誉良好（代理商几乎都是当地电信部门核心层人员所指定的）。 单位：万元单位：万元单位：元单位：元272.1.3.1.2 2.1.3.1.2 一季度存货结构分析一季度存货结构分析表中数据显示表中数据显示，本月存货占用资金3212万元，期初数为3242。存货主要为A类材料和产成品，占存货总额的80.5%。金额比例原材料原材料14074855.9343.82%材料A10350555.0332.22%材料B2126702.286.62%材料C1597598.624.97%库存商品库存商品15915876.8349.55%产成品15510424.0848.28%备件280469.8

28、30.87%外购商品124982.920.39%委托加工材料委托加工材料1697940.295.29%低值易耗品低值易耗品28083.780.09%生产成本生产成本406084.021.26%合计合计32122840.85100.00%单位：元单位：元28所有者权益59.12%其他应付款1.73%其他2.06%应付帐款18.14%短期借款18.96%2.1.3.2 2.1.3.2 一季度负债权益分析一季度负债权益分析负债权益负债权益项目短期借款 应付帐款 其他应付款 其他应交款 其他所有者权益期未数2000191418212166237比例18.96%18.15%1.73%0.01%2.05%

29、59.13%单位：万元单位：万元292.1.3.3 2.1.3.3 控股公司控股公司1 1一季度资产负债评价一季度资产负债评价净资产净资产总资产总资产负债负债60326032623762379242924210548105483210321043114311期初数期初数实际数实际数货币资金货币资金应收帐款应收帐款短期借款短期借款存货存货18851885327632762059205919221922324232423212321230030020002000结论：结论：货币资金较期初有所增加，可适当提高利用率；存货和应收帐款水平下降，二着整体结构合理。 短期借款增加为新增银行贷款所致。单位：万

30、元单位：万元302.1.4 2.1.4 控股公司控股公司1 1一季度现金流量表分析一季度现金流量表分析单位：万元单位：万元项目1月2月3月实际累计数 预算累计数 差异额差异率经营活动流入现金874.0 2,349.0 3,851.0 7,074.0 1,910.0 5,164.0 270%经营活动流出现金3,299.0 1,884.0 4,142.0 9,325.0 1,764.0 7,561.0 429%经营活动净现金流量经营活动净现金流量-2,425.0 465.0 -291.0 -2,251.0 146.0 -2,397.0 -1642%投资活动流入现金- - - - - - 投资活动流

31、出现金11.0 9.0 14.0 34.0 330.0 -296.0 -90%投资活动净现金流量投资活动净现金流量-11.0 -9.0 -14.0 -34.0 -330.0 296.0 -90%筹资活动流入现金16.0 - 2,001.0 2,017.0 3,000.0 -983.0 -33%筹资活动流出现金- - 305.0 305.0 15.0 290.0 1933%筹资活动净现金流量筹资活动净现金流量16.0 - 1,696.0 1,712.0 2,985.0 -1,273.0 -43%四、净现金流量四、净现金流量-2,420.0 456.0 1,391.0 -573.0 2,801.0

32、 -3,374.0 -120%312.1.4.1 控股公司控股公司1一季度净现金流量分析一季度净现金流量分析净现金流量情况净现金流量情况-4000-4000-3000-3000-2000-2000-1000-10000 010001000200020003000300040004000经营活动净现金流量经营活动净现金流量-2251-2251146146-2397-2397投资活动净现金流量投资活动净现金流量-34-34-330-330296296筹资活动净现金流量筹资活动净现金流量1712171229852985-1273-1273净现金流量净现金流量-573-57328012801-3374

33、-3374实际实际预算预算差异额差异额单位：万元单位：万元32经营活动流入现金经营活动流入现金707470741910191051645164经营活动流出现金经营活动流出现金932593251764176475617561经营活动净现金流量经营活动净现金流量-2251-2251146146-2397-2397实际数实际数预算数预算数差异额差异额2.1.4.2 控股公司控股公司1经营净现金流情况经营净现金流情况单位：万元单位：万元经营净现金流经营净现金流332.1.4.3 控股公司控股公司1一季度经营现金明细一季度经营现金明细单位：万元单位：万元项目项目1月月2月月3月月实际数实际数预算数预算数

34、偏差额偏差额偏差率偏差率一、经营活动产生的现金流量- 销售商品、提供劳务收到的现金570 339 845 1,754 1,910 -156 -8.2%收到的税费返还- - 0 0 - 0 收到的其它与经营活动有关的现金304 2,011 3,006 5,320 - 5,320 - - - - - - 经营活动现金流入小计874 2,349 3,851 7,075 1,910 5,165 购买商品接受劳务支付的现金511 289 375 1,174 1,179 -5 -0.4%支付给职工以及为职工支付的现金27 37 41 106 102 4 3.6%支付的各项税费198 31 3 231 13

35、1 100 76.5%支付的其它与经营活动有关的现金2,564 1,527 3,723 7,814 352 7,462 2120.0%经营活动现金流出小计3,299 1,884 4,142 9,326 1,764 7,562 经营活动产生的现金净额经营活动产生的现金净额-2,425 465 -291 -2,251 146 -2,397 -1641.9%342.1.4.4 控股公司控股公司1一季度净利润与经营净现金流量分析一季度净利润与经营净现金流量分析8553322,990-2,23297-568141,292-3711-3,000-2,000-1,000-1,0002,0003,0004,0

36、00净利润折旧摊销财务费用存货应收项目应付项目其他经营现金流单位：千元352.1.4.5 控股公司控股公司1一季度净现金流量评价一季度净现金流量评价净现金流量净现金流量经营净现金流量经营净现金流量投资净现金流量投资净现金流量筹资净现金流量筹资净现金流量预算预算实际数实际数146-2251-330-34298517122801-573单位：万元单位：万元结论：结论：经营净现金流偏差主要为内部往来，筹资净现金流偏差的原因是短期借款比预算少1000万元；剔除这两个因素，净现金流基本正常。362.1.5 2.1.5 控股公司控股公司2 2一季度价值数分析一季度价值数分析单位：万元单位：万元固定资产价值

37、树价值树影响方面影响方面销售费用财务费用无形资产库存应收帐款净资产收益率净利润净资产销售收入产品成本三项费用营运资金+ +管理费用税收现金和存款+ + +预算实际数7.64%7.64%0.76%0.76%5465465050400240021377137729342934918918357357350350173173201201138138126126181852522927292729242924518518588588 目前所得税目前所得税 率率33%，收购时预计，收购时预计差别较大。差别较大。26%26%33%33%毛利率对比6809680966526652结论：结论：销售收入远远低于

38、预算是一季度利润偏差较大的主要原因。与与372.1.5.1 2.1.5.1 控股公司控股公司2 2一季度损益表分析一季度损益表分析一、主营业务收入一、主营业务收入496362 519 1,377 4,002-2,625-66%减：主营业务成本386131 401 918 2,934-2,016-69% 主营业务税金与附加0- - - 12-12-100%二、主营业务利润二、主营业务利润110231 1184591056-597-57%加：其他业务利润0- - - 27-27减：营业费用129 143 173 201-28-14%管理费用2457 45 126 138-12-9%财务费用015

39、36 51 1833183%三、营业利润三、营业利润85130 -106109726-617-85%加：投资收益-33 - - -0补贴收入0- - - -0营业外收入0- - - -0减：营业外支出0- - - -0四、利润总额四、利润总额82133 -106109726-617-85%减：所得税0- 48 48 180-132-73%少数股东本期损益06 4 10 -10五、净利润五、净利润82127 -15851546-495-91%项项 目目1月月2月月3月月实际累计实际累计 预算累计预算累计偏差额偏差额偏差率偏差率单位：万元单位：万元382.1.5.2 2.1.5.2 一季度各月份销

40、售收入情况一季度各月份销售收入情况 0 05005001000100015001500200020002500250030003000350035004000400045004500实际数实际数13771377496496362362519519预算数预算数40024002133313331333133313361336实际累计实际累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份单位：万元单位：万元392.1.5.3 2.1.5.3 各各大区一季度销售分析大区一季度销售分析32732721721740340310710753531321329595323323302302462462138138464

41、66565236236东北大区 华北大区 华东大区 西北大区 华中大区 西南大区 华南大区02年1-3月资金回笼01年1-3月资金回笼单位：万元单位：万元402.1.5.4 2.1.5.4 控股公司控股公司2 2销售收入一季度分析销售收入一季度分析因素树影响方面4002400213771377销售收入稳压电源直流电源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS3753752062063753759494单位：万元单位：万元预算实际数501501413413蓄电池87387320420487687621621610001000244244 主线产品UPS合计偏差占总偏差的79%。UPS配套产品偏差

42、原因：偏差原因：控股公司2的主线产品是中小功率UPS和蓄电池，主要针对零售市场个人用户，价格、技术、质量、品牌的竞争力不明显。最近新引进意大利技术创立“欧罗玛”品牌的大功率UPS准备涉入行业市场，目前没有获得行业入网的许可证，受营销管理模式所限营销推广不力。412.1.5.5 2.1.5.5 控股公司控股公司2 2一季度成本分析一季度成本分析单位：元单位：元单位成本比单位成本比0101年降低年降低15%15%以上的产品明细以上的产品明细产品名称产品名称2001年单年单位成本位成本2002年年13月份单位月份单位成本成本13月份月份产量产量按去年单按去年单位成本计位成本计算的总成算的总成本本20

43、02年实年实际总成本际总成本成本降低成本降低额额降低比降低比率率%ZTY10KW(三相)1005.92515.621313076.956703.06(6373.89)(48.74)JSW10KW（三相）1980.491073.891427726.8015034.44(12692.36)(45.78)JJW20KW2454.901570.5849819.586282.32(3537.26)(36.02)WYK3010376.26246.09103762.562460.92(1301.64)(34.59)ZTY1KW156.45118.6310115801.0311981.93(3819.10)(

44、24.17)EA205170.45129.282134363748.53275874.62(87873.91)(24.16)WYK505373.55285.0351867.761425.16(442.60)(23.70)JJW15KW2279.111739.991227349.3020879.82(6469.48)(23.66)ZTY2KW194.14150.1110019413.9315010.52(4403.41)(22.68)JJW5KW847.69656.06345292451.88226340.37(66111.51)(22.61)SBW30K5118.974108.04105118

45、9.6541080.35(10109.30)(19.75)SBW100K7525.796071.82645154.7236430.94(8723.78)(19.32)EA5101060.11858.613436043.6829192.87(6850.81)(19.01)JJW3KW529.78430.7813873109.5259447.88(13661.64)(18.69)EA806S5075.364191.62315226.0812574.86(2651.22)(17.41)JJW1KW368.63306.3424791050.3875665.49(15384.89)(16.90)ZTY5

46、KW353.73295.6426393030.2277753.29(15276.93)(16.42)EA210261.23218.47624163005.56136323.51(26682.05)(16.37)EA804H4077.853418.3525101946.2285458.84(16487.38)(16.17)结论：结论：20022002年年1-31-3月可比产品比月可比产品比0101年降低年降低6.53% 6.53% 。422.1.5.6 2.1.5.6 控股公司控股公司2 2制造费用明细制造费用明细单位：元单位：元费用名称费用名称1月份月份2月份月份3月份月份实际累计实际累计预算

47、累计预算累计偏差额偏差额偏差率偏差率工资及福利费14,78211,40011,40037,582474,000(436,418)-92.1%折旧费39,25039,26839,331117,84987,00030,84935.5%修理费0258,000(258,000)-100.0%低耗品摊销2,4752,8505,325147,000(141,675)-96.4%水电费21,76522,1286,59850,490792,000(741,510)-93.6%机物料消耗21,7411,47713,31236,531411,000(374,470)-91.1%运输费72872830,000(29

48、,272)-97.6%外部加工费6,9876,9875,7001,28722.6%其他11,122(5,935)5,187675,000(669,814)-99.2%合计合计111,863111,86381,25981,25967,55667,556260,678260,6782,931,0002,931,000(2,670,322)(2,670,322)-91.1%-91.1%432.1.5.6 2.1.5.6 控股公司控股公司2 2成本分析小结成本分析小结生产成本生产成本材料成本制造费用293429349189182929262629052905892892总量上低于预算，单位产品来讲高于

49、预算。预算预算实际数实际数单位：万元单位：万元材料成本从总量上低于预算70%，单位产品成本低于预算6.53%.结论：材料成本控制较好，制造费用有降低空间。442.1.5.7 产品毛利率分析产品毛利率分析一季度毛利趋势分析一季度毛利趋势分析0%0%13%13%27%27%40%40%54%54%67%67%1月1月2月2月3月3月预算预算实际实际452.1.5.7 控股公司控股公司2营业费用分析营业费用分析营业费用（营业费用（2002年一季度）年一季度）0 05050100100150150200200250250实际数实际5144144预算数预算数2012016767

50、67676767累计累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份单位：万元单位：万元46实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率工资福利费1.33(1.33)(100.00)3.99(3.99)(100.00)运输费15.7920.17(4.38)(21.72)41.3060.51(19.21)(31.75)广告费27.50(27.50)(100.00)2.6982.50(79.81)(96.74)业务费123.861.33122.539212.78124.013.99120.023007.96修理费3.793.795.240.005.24工

51、程费用6.75(6.75)(100.00)20.25(20.25)(100.00)差旅交通费2.00(2.00)(100.00)6.00(6.00)(100.00)办公费0.75(0.75)(100.00)2.25(2.25)(100.00)其他7.17(7.17)(100.00)21.51(21.51)(100.00)合计143.4467.0076.44114.09173.23201.00(27.77)(13.82)项项 目目当月数当月数2.1.5.8 控股公司控股公司2营业费用明细营业费用明细单位：万元单位：万元472.1.5.9 控股公司控股公司2管理费用分析管理费用分析管理费用（管理费

52、用（2002年一季度）年一季度）0 02020404060608080100100120120140140160160实际数实际数126126505031314545预算数预算数138138464646464646累计累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份单位：万元单位：万元482.1.5.10 控股公司控股公司2管理费用明细管理费用明细实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率工资福利费17.5418.00(0.46)(2.56)27.9354.00(26.07)(48.28)差旅费1.193.50(2.31)(66.00)6.1910

53、.50(4.31)(41.03)办公费0.510.67(0.16)(23.88)2.422.010.4120.31折旧费2.722.728.238.23机物料消耗0.000.100.10通讯费0.861.00(0.14)(14.00)3.683.000.6822.82报刊费0.010.01低耗品摊销0.480.48无形资产摊销14.7614.7644.2844.28业务招待费1.224.00(2.78)(69.50)5.3912.00(6.61)(55.04)汽车费0.490.420.0716.671.741.260.4838.42水电费1.831.831.83维修费0.880.88研发费11

54、.3211.32职教费0.020.67(0.65)(97.01)0.092.01(1.92)(95.69)印花税0.150.33(0.18)(54.55)1.130.990.1414.57长期待摊费用摊销0.430.430.640.64软件费2.380.421.96466.674.381.263.12247.62会议费0.50(0.50)(100.00)0.001.50(1.50) (100.00)租赁费8.00(8.00)(100.00)0.0024.00(24.00) (100.00)审计咨询费2.50(2.50)(100.00)0.007.50(7.50) (100.00)绿化费1.25

55、(1.25)(100.00)0.003.75(3.75) (100.00)其他0.504.74(4.24)(89.45)4.8014.22(9.42)(66.21)合计44.6044.6046.0046.00(1.40)(3.04)125.54138.00(12.46)(9.03)项项 目目当月数当月数累计数累计数单位：元单位：元492.1.5.11 控股公司控股公司2财务费用分析财务费用分析0 0101020203030404050506060实际数实际数52521 116163535预算数预算数18186 66 66 6累计累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份财务费用（财务费用（200

56、2年一季度）年一季度）单位：万元单位：万元502.1.5.12 控股公司控股公司2财务费用明细财务费用明细实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率利息收入1.120.250.87348.001.690.750.94125.33利息支出36.566.2530.31484.9652.9018.7534.15182.13手续费0.110.110.260.26合计35.556.0029.55492.5051.4718.0033.47185.94项项 目目当月数当月数累计数累计数单位：元单位：元51销售费用财务费用三项费用管理费用2.1.5.13

57、控股公司控股公司2费用分析小结费用分析小结20120117317313813812612618185252357357350350小结：一季度三项费用累计低于预算小结：一季度三项费用累计低于预算7 7万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理。预算预算实际数实际数包括返回2001年度销售员的业务提成费123万元1辆汽车和财务软件为预算外支出。银行贷款利息所致522.1.5.14 控股公司控股公司2损益评价损益评价净利润销售收入产品成本及附加三项费用税收357357350350293429349189184002400213771377目前执行24.5%所得

58、税率。结论：结论：净利润低于预算494万，偏差率为91%，其中销售收入低于预算2625万元， 偏差率为66%，材料成本控制较好，制造费用尚有降低空间，三项费用控制 合理。5465465050预算预算实际数实际数532.1.6 控股公司控股公司2资产负债表分析资产负债表分析资产负债简表资产负债简表单位：万元单位：万元货币资金3284.293478.83194.54应收帐款518.30588.4870.18其他应收款2160.531735.79-424.74存货2927.032923.75-3.28其他流动资产2.932.93 应收内部往来应收内部往来1994.252800.32806.07固定资

59、产合计1917.131913.91-3.22无形资产及其他资产合计1350.741335.77805.72资资 产产 总总 计计14152.2714779.781448.20短期借款4200.004200.000.00应付票据626.00626.000.00应付帐款519.31457.16-62.15预收帐款3.973.970.00应付工资12.8615.342.48应付福利费5.265.530.27应交税金-97.09-32.7464.35其他应交款0.750.750.00其他应付款40.470.48-39.99预提费用10.0020.0010.00 应付内部往来应付内部往来1994.252

60、800.32806.07负债合计7315.788096.81781.03所有者权益合计6808.816651.71-157.10负债及所有者权益负债及所有者权益7438.787281.68-157.10资资 产产期初数期初数期未数期未数变动额变动额负债及权益负债及权益期初数期初数期未数期未数变动额变动额542.1.6.1 2.1.6.1 控股公司控股公司2 2资产结构分析资产结构分析无形资无形资产和其产和其他资产他资产11.15%11.15%存货存货24.41%24.41%其他应其他应收款收款14.49%14.49%应收帐应收帐款款4.91%4.91%货币资货币资金金29.04%29.04%其