第十章国际保理业

1、第十章第十章 国际保理国际保理学习目标：学习目标：n国际保理的概念和其发展状况；国际保理的概念和其发展状况；n国际保理主要机构和有关国际规则；国际保理主要机构和有关国际规则；n国际保理的主要服务内容和关系人；国际保理的主要服务内容和关系人；n国际保理的主要运作模式和种类；国际保理的主要运作模式和种类；n国际保理的整体优势；国际保理的整体优势；n国际保理与其他贸易融资方式间的区别；国际保理与其他贸易融资方式间的区别；n国际保理的风险与防范。国际保理的风险与防范。第一节第一节 国际保理概述国际保理概述 保理：是保付代理的简称保理：是保付代理的简称International Factoring一般是

2、指在一般是指在赊销赊销和和承兑交单承兑交单贸易结算方式下，贸易结算方式下，保理商向供应商（出口商）提供的一项包保理商向供应商（出口商）提供的一项包括出口贸易融资、债务人（进口商）资信括出口贸易融资、债务人（进口商）资信调查及评估、应收账款管理以及买方信用调查及评估、应收账款管理以及买方信用担保等内容的综合性金融服务。担保等内容的综合性金融服务。 GRIF的定义根据国际保理商联合会2010年6月更新的国际保理业务通用规则的解释，保理协议意指供应商与保理商间存在的一种契约关系，根据该契约，供应商可能或将要将应收帐款转让给保理商，其目的可能为获取融资，或为获得保理商提供的下述服务中的至少一种：n分户

3、帐管理n帐款催收n坏帐担保二、国际保理的发展现状二、国际保理的发展现状n2000年后呈快速增长趋势；n2009年受全球金融危机影响有所下降；n随后几年继续增长。具体数据参见教材。第二节第二节 国际保理机构及相关规则国际保理机构及相关规则一、国际保理机构 1.国际保理商联合会(Factors Chain International, FCI) ：目前最具影响力2.国际保理商组织(International Factors Group, IFG或IF-Group) 二、国际保理所适用的规则二、国际保理所适用的规则 n国际保理业务通用规则（General Rules for Internationa

4、l Factoring, GRIF）。 每年更新，影响力较大。n国际统一私法协会国际保理公约（UNIDROIT Convention on International Factoring）。影响有限。 第三节第三节 国际保理的服务内容及当事人国际保理的服务内容及当事人一、服务内容1.贸易融资（一般不超过发票金额80%）2.销售分户账管理 3.应收账款的催收4.信用风险控制和坏账担保（争议除外）。二、当事人二、当事人1、供应商提供货物出具发票，其应收帐款由出口保理商叙做保理业务。2、债务人 对提供货物所产生的应收帐款负有付款责任的当事人。3、出口保理商（Export Factor)对出口商的应收

5、帐款叙做保理业务的当事人。4、进口保理商（Import Factor)或代理保理商(Correspondent Factor)同意代收由出口商出具发票表示的并转让给出口保理商的应收帐款，依照保理规则，对已承担信用风险的受让应收帐款，有义务支付的当事人。第四节第四节 国际保理的主要运行模式国际保理的主要运行模式 及业务流程及业务流程一、双保理模式（Two-Factor System） 指由供应商所在国的保理商（出口保理商）与债务人所在国的保理商（进口保理商）合作，而共同完成的保理业务。出口保理商先与进口保理商签订相互保理协议；供应商则与出口保理商签订保理合同；应收帐的权益得以合法让渡后，由进口保

6、理商向债务人追收账款。这是当前最主要的的保理业务形式。流程见教材。二、单保理模式（二、单保理模式（Single Factor System）只涉及一方保理商的国际保理业务是单保理商模式（Single Factor System）。单保理模式下往往出口地银行不是出口保理商，它与供应商之间没有订立保理合同，所以不是保理业务的当事人，而是中间媒介。因此单保理有3个当事人：供应商、进口保理商和债务人。（1 1）按是否提供融资分）按是否提供融资分 融资保理与融资保理与非融资保理非融资保理（2 2）按是否有追索权分）按是否有追索权分 有追索权保理与无追索权保理（多为有追索权有追索权保理与无追索权保理（多为

7、有追索权的）的）（3 3）按货款是否付保理商分）按货款是否付保理商分 公开型保理与隐蔽型保理公开型保理与隐蔽型保理公开保理中，出口商必须以书面形式将保理商的参公开保理中，出口商必须以书面形式将保理商的参与通知所有客户，并指示他们将货款直接付给保与通知所有客户，并指示他们将货款直接付给保理商理商其他略，参见教材。其他略，参见教材。出口出口保理业务流程保理业务流程卖方 买方1、卖方向银行提出要求做保理2、银行对卖方/买方进行信用评估并核准信用额度3、卖方向买方发货, 并将应收账款转让给银行4、银行向卖方提供贸易融资(80%以内发票金额），并负责应收账款的管理及收款服务 5、买方到期付款给银行6、若

8、买方未能于到期日后的宽限期内向银行付款，区分原因，由卖方退还银行的融资款或者银行向买方追索1、2、4、52、5 3 n增加营业额增加营业额n提供风险保障提供风险保障n节约成本节约成本n简化手续简化手续出口商出口商对于新的或现有的客户对于新的或现有的客户提供更有竞争力的提供更有竞争力的O/AO/A付付款条件，以拓展海外市款条件，以拓展海外市场，增加营业额场，增加营业额进口商进口商利用利用O/AO/A优惠付款条件，优惠付款条件，以有限的资本，购进更以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，多货物，加快资金流动，扩大营业额扩大营业额出口商出口商将商业信用风险转由保将商业信用风险转由保理商承担理商承担

9、, ,在无争议的在无争议的情况下，出口商可以得情况下，出口商可以得到到100%100%的收汇保障的收汇保障进口商进口商先收货先收货 后付款后付款 不不必担心商品的质量问必担心商品的质量问题题出口商出口商 资信调查和帐款追收资信调查和帐款追收都由保理商负责，减轻都由保理商负责，减轻业务负担业务负担, ,节约管理成节约管理成本本进口商进口商省却了开立信用证和处省却了开立信用证和处 理繁杂文件的费用理繁杂文件的费用出口商出口商 免除了一般信用证交免除了一般信用证交易的烦琐手续易的烦琐手续进口商进口商 在批准信用额度后在批准信用额度后, ,购买购买手续简化手续简化, ,进货快捷进货快捷一、与短期出口贸易融资方式的比较略，见教材表10-4。二、与出口信用保险的比较 综合性金融服务 VS政策性扶持 ，具体见教材表10-5.三、与福费廷业务的比较 参见教材表10-6和前章课件。 一、国际保理